КОКС облигации

🔶 ПАО «Кокс»
▫️ Облигации: Кокс-001P-06
▫️ ISIN: RU000A10CRB6
▫️ Объем эмиссии: 1,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 20,5%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 16.09.2025
▫️ Дата погашения: 31.08.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 06.09.2027

Об эмитенте: ПАО «Кокс» (Кемерово) — материнское предприятие «Промышленно-металлургического холдинга» (ПМХ), производитель и экспортер металлургичес­кого кокса.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Шестой выпуск Кокса, господа! Снова можно с физиономией Аль Пачино из фильма «Лицо со шрамом» говорить, что мы тут поднимаем бешеные бабки на коксе!😎

Ладно, про название я пошутил ещё год назад, потом пошутили все остальные, а теперь уже не смешно. Лучше посмотрим, что у коксохимического предприятия с параметрами выпуска и финансовым благополучием (спойлер: там жесть). Традиционный авторский обзор — прямо здесь и сейчас.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, Балт._лизинг, Газпром, Селектел, Росинтер, Новые_технологии, Сибур, Ур._сталь, АПРИ, КИФА, Сегежа, ЛСР, ПР_Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск КОКСа!

ПАО «Кокс» является одним из ведущих производителей товарного чугуна в России и крупнейшим в стране производителем товарного кокса.

Сбор заявок 11 сентября

11:00-15:00

размещение 16 сентября

• Наименование: Кокс-001Р-06
• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: до 20.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 2 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Четвёртый выпуск Кокса, господа! Снова можно с физиономией Аль Пачино из фильма «Лицо со шрамом» говорить, что мы тут поднимаем бешеные бабки на коксе!😎

Ладно, про название я пошутил уже давно, потом пошутили все остальные, а теперь уже не смешно. Лучше посмотрим, что у коксохимического предприятия с параметрами выпусков и финансовым благополучием. Традиционный авторский обзор — прямо здесь и сейчас.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски Легенда, Абрау_Дюрсо, УралКуз, ВИС_Финанс, Роделен, Монополия, АФ_Банк, Газпромнефть, Гидромаш, Черкизово, Селигдар, Балт._лизинг, Магнит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск КОКСа!

ПАО «Кокс» является одним из ведущих производителей товарного чугуна в России и крупнейшим в стране производителем товарного кокса.

Сбор заявок 24 июля

11:00-15:00

размещение 29 июля

• Наименование: Кокс-001Р-04
• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: 22.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 1.5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 1.5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ПАО «Кокс» — российская компания, производящая металлургический кокс в г. Кемерово. История компании начинается с 1912 года, когда началось строительство первого предприятия по переработке коксующихся углей. «Кокс» входит в перечень системообразующих организаций Кемеровской области.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ПАО «Кокс» — высокорискованное, закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 33 318.0 млн, чистая прибыль 453.3 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.81 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 36%. Общая задолженность компании состоит из 502.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 47 849.1 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD

прим. — в [...] указаны параметры для выпуска Кокс-001P-03, отличные от Кокс-001P-02.

🔶 ПАО «Кокс»
▫️ Облигации: Кокс-001P-02    [Кокс-001P-03]
▫️ ISIN: RU000A10B0R6   [RU000A10B0S4]
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽   [300 млн. ₽]
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный   [плавающий]
▫️ Размер купона: 25,5%   [КС ЦБ + 5,75%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 06.03.2025
▫️ Дата погашения: 19.02.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 28.08.2026

(*) Кокс-001P-03 — только для квалифицированных инвесторов

Об эмитенте: ПАО «Кокс» (Кемерово) — материнское предприятие «Промышленно-металлургического холдинга» (ПМХ), производитель и экспортер металлургичес­кого кокса.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

• В новом выпуске старт вроде и неплохой, но снижать его начали еще до сбора (начинали с 25,25%). Кроме того, здесь будут аморты, по 4% со второго года, – в итоге честных 3 лет нет, а дюрация лишь чуть больше 1,5. На нынешний рынок это тоже скорее минус
• Основные плюсы – в том, что это новый «незаезженный» (в отличие от того же БалтЛиза) эмитент, с некоторым кредитом доверия за счет своих масштабов и громких имен в бэкграунде

У нас коксовый дубль, господа! Снова можно с физиономией Аль Пачино из фильма «Лицо со шрамом» говорить, что мы тут поднимаем бешеные бабки на коксе!😎 Причём теперь — в ДВОЙНОМ объеме.

Ладно, про название я пошутил уже давно, потом пошутили все остальные, а теперь уже не смешно. Лучше посмотрим, что у коксохимического предприятия с параметрами выпусков и финансовым благополучием.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ДельтаЛизинг, ЛСР, ЮГК, Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск КОКСа!

🌑Эмитент: ПАО «Кокс»