eurusd

Евро начал неделю c рывка в область 1.16, бросая вызов верхней границе медвежьего коридора, в котором пара торгуется с середины апреля: 

Ралли не смогла помешать даже слабая макро статистика по ЕС. Промышленное производство в апреле выросло всего на 0.1% и оказалось слабее консенсус-прогноза на уровне 0.3%. Торговый баланс также неприятно удивил: вместо ожидаемого профицита в 7.8 млрд евро еврозона получила дефицит около 1 млрд евро.

Но валютный рынок сейчас погружен больше в анализ будущих рисков. Слабая статистика относится периоду, когда рынок еще жил в логике дорогой энергии и геополитической премии. Сейчас главный сдвиг произошел именно там. Сообщения о меморандуме между Вашингтоном и Тегераном, который должен завершить трехмесячную войну и открыть путь к возобновлению работы Ормузского пролива, резко снизили спрос на защитные активы. Цены на нефть рухнули вниз более чем на 4 доллара относительно уровней закрытия прошлой недели, а ближайший фьючерс на WTI опустился ниже зоны 80 долларов за баррель впервые с середины апреля. Более дешевая нефть уменьшает риск нового витка импортируемой инфляции, снижает давление на потребителей и бизнес, а также улучшает ожидания по реальным доходам. 

Евро продолжил снижение и резко упал к минимумам в район отметки 1,15, откуда, сумев удержаться, начал умеренно восстанавливаться во второй половине периода. Основными драйверами снижения выступали более сильные макроэкономические данные США, ухудшение экономических перспектив Еврозоны и сохранявшаяся геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке.

Экономика Еврозоны сократилась на 0,2% кв/кв, что стало первым снижением ВВП за несколько кварталов и подтвердило признаки ослабления деловой активности на фоне высоких энергетических издержек и слабого внутреннего спроса. Одновременно майская инфляция HICP ускорилась до 3,2% против 3,0% месяцем ранее, а базовая инфляция выросла с 2,2% до 2,5%. Ускорение роста потребительских цен усиливало аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ, однако одновременно указывало на сохранение давления на реальные доходы населения и риски дальнейшего замедления экономики. Дополнительным негативным фактором стало повышение ЕЦБ прогнозов инфляции на 2026–2027 годы при одновременном снижении прогноза экономического роста на 2026 год до 0,8% с 0,9%, что усиливало опасения относительно сочетания слабого роста и повышенной инфляции.

США и Иран достигли соглашения по рамочному меморандуму, который предполагает перемирие во всем регионе, включая Ливан, с вечера 15 июня.

Официально меморандум будет подписан в пятницу, 19 июня, в Женеве вице-президентом США Вэнсом и спикером парламента Ирана Галибафом.
Иран заявил, что детали сделки будут оглашены после подписания, на текущий момент существует три версии сделки, представленные Блумбергом, Рейтер и Mehr, но различия небольшие.
Трамп заявил, что Ормуз будет открыт после подписания соглашения и времени, необходимого для разминирования, аналогичную информацию ранее озвучивал Иран: Ормуз откроется сразу, но восстановление до довоенного периода займет 30 дней, необходимых для разминирования.
Плата за Ормуз, согласно заявлениям Трампа, взиматься не будет до достижения полного ядерного соглашения, которое планируется достигнуть за 60 дней, если соглашение будет достигнуто: по сообщения СМИ Иран получит 300 млрд долларов на восстановление, проход чрез Ормуз останется свободным, плата взиматься не будет.

Вчера подумал об альтернативе. Можно допустить не серию первых, а просто первую в виде НДТ. К следующей недели будет видно.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 1.15359

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.14758

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

В общем и целом хорошо торгуем эту неделю валютный рынок. Вчера забрали профит, как и ожидали, и по иене, и по канадцу, и по фунту. Я думаю, всех это устроило. Сегодня предлагаю завершить данную торговую неделю ещё одной прибыльной сделкой с повышенным потенциалом по валютной паре EURUSD.

На данный момент цена показала импульсное движение, сформировав две новые области поддержки 1.15379–1.15322 и ещё один диапазон 1.15573–1.15494. Всё это указывает на смену локальной тенденции на восходящую, так как новообразованные области у нас всегда в приоритете, потому что именно они задают актуальную рыночную тенденцию. Но ни в коем случае здесь нельзя торопиться. Вчера ЕЦБ повысил ставку впервые за долгое время, инфляция в еврозоне разогналась до 3% на фоне дорогой энергии, и регулятор прямо дал понять, что закрывать на это глаза не будет, рынок уже закладывает второе повышение к сентябрю.

Заседание ЕЦБ прошло для валютного рынка почти незамеченным. EURUSD продолжает слабеть и снова присматривается к уровню 1.15. В начале недели пара уже тестировала эту отметку, после чего последовало небольшое восстановление к 1.1575. Однако сейчас этот отскок все больше выглядит не как разворот, а как техническая передышка перед новой попыткой продавцов продавить пару ниже.

Главный внешний фактор давления на евро — новый виток эскалации на Ближнем Востоке. Военные действия снова оттеснили дипломатию на второй план, а жесткие заявления Дональда Трампа о готовности продолжать боевые действия удерживают рынки в режиме повышенной осторожности. В такой среде доллар получает поддержку как защитный актив, особенно на фоне роста ожиданий, что ФРС может дольше сохранять жесткую позицию.

Дополнительное давление формирует и инфляционный фактор. Продолжительно высокие цены на энергоносители постепенно ведут к расширению инфляции (на базовые менее волатильные компоненты) как в США, так и в Европе. Однако разница между двумя экономиками сейчас в том, что американский рынок труда выглядит устойчивее. Рост занятости остается достаточно сильным, данные NFP указывают на хороший темп создания рабочих мест, а число открытых вакансий по JOLTS растет быстрее прогнозов.

#EURUSD

• Тип ордера: Лимитная покупка
• Точка входа: 1,15390
• Стоп лосс: 1,15090
• Тейк профит: 1,16160

Комментарий:

Всем привет.

Рассмотрим валютную пару EUR/USD.

После импульсного снижения цена пытается восстановиться. Формируются новые локальные уровни поддержки, обновляются максимумы, а покупатели продолжают постепенно поджимать рынок вверх.

Сейчас мы протестировали промежуточную зону сопротивления, от которой наблюдается негативная реакция. Для меня более интересным выглядит сценарий с возвратом цены в район 1.15380. В этом случае буду рассматривать покупки с расчётом на то, что крупный капитал продолжит защищать свои позиции и накапливать объём.

Если этот сценарий реализуется, ожидаю дальнейшее восстановление и пробой текущей зоны сопротивления.

В случае закрепления выше 1.15600 откроется дорога к следующим целям, которые мы уже отмечали ранее. Дополнительным драйвером могут выступить сегодняшние новости, поэтому нельзя исключать резкое импульсное движение.

При развитии движения в нашу сторону рекомендую своевременно переводить сделку в безубыток, чтобы избежать лишних рисков во время публикации статистики.

Нефть продолжает дешеветь во вторник: рынок осторожно закладывает в цены сравнительно спокойный новостной фон вокруг ближневосточного кризиса. Ближайший фьючерс на WTI опустился ниже $90 за баррель впервые с начала июня. На этом фоне инвесторы пересматривают экономические перспективы стран G10, поскольку более дешевая энергия снижает давление на торговые балансы, инфляцию и инфляционные ожидания — то есть на ключевые переменные, от которых напрямую зависит функция реакции центральных банков. Вместе с пересмотром ожидаемой инфляции идет и переток капитала из американских краткосрочных облигаций в европейские, чтобы отразить улучшение в реальной доходности. Соответственно, доллар сегодня в обороне.

EUR/USD растет второй день подряд и торгуется около 1,1550, отыгрывая часть падения прошлой недели после снижения к 1,1500 в понедельник. Умеренная расположенность к риску снижает спрос на защитные активы после сообщений о прекращении прямых атак между Израилем и Ираном и оптимистичных заявлений Дональда Трампа о возможной сделке с Тегераном. При этом ситуация остается хрупкой: удар Израиля по ливанскому Тиру, унесший жизни восьми человек, показывает, что геополитический риск не исчез, а лишь временно переоценен рынком ниже.

Евро начал понедельник с технического отскока: EUR/USD подрос до 1.1540 после обвала в пятницу до 1,15. На первый взгляд движение выглядит как улучшение аппетита к риску после заявлений Дональда Трампа о необходимости немедленного прекращения огня между Израилем и Ираном. Его слова о том, что финальные переговоры о «мире» продолжаются, действительно сняли часть военной премии с доллара. 

Но важно не переоценивать этот отскок евро. Это не разворот тренда, а скорее передышка после резкого укрепления доллара. Ближневосточный конфликт остается фактором нестабильности: обмен ударами между Израилем и Ираном уже поднял цены на нефть и усилил опасения полномасштабной войны. Для Европы дорогая нефть — почти всегда неприятная комбинация: выше импортные расходы, слабее потребительский спрос, больше давление на промышленность. Поэтому даже снижение геополитической тревожности не превращает евро в очевидного победителя:

Главный источник давления на европейские валюты сейчас — не геополитика, а переоценка траектории ФРС.