обзор рынка

💤 Итоги дня 26 июля

🥃 Вроде вчера ждали ставку в 18%, но, судя по рынку и опросам в телеге, для многих физиков она оказалась неожиданностью.

🤑Индекс всплакнул и припал — 2 993 (-1,58%).
💲Доллар вечером подрос — 86 руб. (+1,2%)

📈 Растут

• $MOEX МосБиржа +2,24%
• $MGNT Магнит +0,68%
• $LKOH ЛУКОЙЛ +0,16%

📉 Ставка в 18% отправила вниз

• $AFKS АФК Система -6,96%
• $PIKK ПИК -6,78%
• $MTLR Мечел -5,63%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Юнипро по РСБУ в I полугодии 2024 года выросла на 29,3% — до 21,79 млрд руб., говорится в отчете компании — ИНТЕРФАКС 

🟠Выработка Эл5-энерго в январе — июне 2024 года выросла на 10,3%. Продажи электроэнергии за отчетный период составили 12,74 млрд кВт·ч — ТАСС 

🟠Депутаты согласились на экспериментальные биржевые торги криптовалютой под контролем ЦБ — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↗️ 85,5650
💶 EUR — ↗️ 93,2641
💴 CNY — ↘️ 11,7296

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,58%, составив 2 993,23 пункта.

▫️ Совет директоров Банка России сегодня принял решение повысить ключевую ставку до 18% годовых, в чем были уверены большинство экспертов, дававших свои прогнозы. Из последовавшей пресс-конференции мы узнали, что теперь ЦБ не планирует снижения ставки в 2024 году, а Алексей Заботкин обратил внимание на повышение среднесрочного прогноза по средней ключевой ставке, из материала ЦБ мы узнаем, что это 16,9-17,41% в 2024 г, 14-16% в 2025 и 10-11% в 2026.

▫️ Вчера вечером пресс-служба Банка России сообщила о том, что не рассматривает идею децентрализации депозитарной системы. В последнее время идеи, предлагаемые к рассмотрению ЦБ все оригинальнее: не так давно мегарегулятор вежливо отказался от идеи прямого доступа инвесторов на биржу.

▫️ «Коммерсантъ» указывает на роль налогового периода в снижении курса юаня к рублю, по мнению издания, валюта, скорее всего, быстро отыграет потери после его завершения.

Закончилась семимесячная эпоха 16% ключевой ставки. ЦБ давно уже хотел ужесточить денежно-кредитную политику, но то инфляция не сильно выросла, то мартовский праздники пришли, то международный инвестиционный форум открылся И вот в период отпусков как раз настал тот час, когда это правильное решение было принято.

Новая ключевая ставка — 18% годовых. Продержится ли эта ставка до конца года — это очень интересный вопрос, ведь если ставка останется бе изменения, то средняя за год составит 16,9%. В опубликованном ЦБ прогнозе до конца года средняя годовая ключевая ставка остается в диапазоне 16,9-17,4%, а с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%.

То есть, Центробанк и Эльвира Сахипзадовна не исключают возможность роста ключевой ставки до 20% до конца года. А иначе как выйти на среднюю в 19,4%?!

Рост ключевой ставки призван снизить расходы населения, а значит нас ждет очередной рост ставок по вкладам и кредитам. Кредиты станут менее доступны, а вот во вклады опять потекут миллиарды рублей, о чем будут с гордостью отчитываться все крупные банки и ЦБ в том числе. На фондовом рынке, очевидно, будут пользоваться повышенным спросом облигации флоатеры, а также фонды денежного рынка.

• IMOEX +0,01% до 3009.12

• GOLD -0,75% до 2382.09
• BRENT -2,44% до 79.62
• CNY/RUB -1,22% до 11.81
• USD/RUB 85.56
• EUR/RUB 93.26

😨Банк России повысил ключевую ставку с 16% до 18%. В дополнение существенно пересмотрен прогноз:

— по инфляции повышен до 6,5%-7% на 2024 год;
— по ключевой ставке повышен до 14-16% на 2025 год.

И главное, на следующих заседаниях ЦБ не исключает вариант дополнительного повышения «ключа».

Что это значит для инвестора?

Рынок акций становится все менее привлекательным ввиду высокой доходности вкладов и облигаций, что повлечет отток ликвидности и отсутствие драйвера для роста.

📌Подборки интересных выпусков для инвесторов публиковали здесь издесь. 

Корпоративные новости

• Юнипро #UPRO отчиталась за 1П 2024 года по РСБУ: ЧП +29,63% до ₽21,79 млрд. Выручка +6,8% до ₽65,5 млрд.

• Самолет #SMLT отчитался за 1П 2024 года по РСБУ: ЧП -11,4% до ₽3,19 млрд. Выручка +37,9% до ₽4,26 млрд.

• Банк Санкт-Петербург #BSPB утвердил программу обратного выкупа 20 млн акций до конца января 2025 года.

Итак… Время мне зарабатывать деньги еще не пришло, что и как упадет и упадет ли дальше чтобы лезть в шорт мне не ясно, хотя в целом понятно кто страдать будет больше, кто меньше, а кто — вообще рад(например БСП). Кстати так-же и Аэрофлот, хотя сегодня укатали.

Ясно что бумаги с большими долгами в Ж. Так же немного более грустно экспортерам, хотя у многих есть налоговые привязки — так что не критично.

В общем плечо у меня опять супер маленькое(хотя и было для меня мелковато), ставка его кусает. Хотя идей в лонг я вполне вижу, много какому бизнесу все норм. Но опять же, платить 18% + 2%, а потом может вообще 20% + 2%? Ну блин.

https://t.me/LadimirKapital