вдо

🔶 ПАО «Группа Черкизово»
▫️ Облигации: Гр Черкизово-1Р-08-боб
▫️ ISIN: RU000A10B420
▫️ Объем эмиссии: 10 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 23,2%
[формула: КС ЦБ + 2,2%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 19.03.2025
▫️ Дата погашения: 10.09.2026
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: Группа Черкизово является крупным производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔶 ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
▫️ Облигации: Брусника-002P-05
▫️ ISIN: RU000A10B313
▫️ Объем эмиссии: 3 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 24,75%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 19.03.2025
▫️ Дата погашения: 03.03.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 10.09.2026

Об эмитенте: «Брусника» — девелоперская компания, основанная в 2004 г. со штаб-квартирой в Екатеринбурге. Основная специализация — строительство жилых многоэтажных домов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Недавно мы разобрали, много ли облигаций выпускает ПАО АПРИ (получилось, не много).

Дополним и детализируем. Уже не в сравнении с конкурентами, а на цифрах самого эмитента.

На диаграммах – ретроспектива финансовых и количественных показателей Группы за 5 лет (или за 4,75 года).

Продажи жилья (в деньгах) с 2020 по 2024 год выросли почти в 10 раз, EBITDA – больше, чем в 10, капитал – в 6.

Долг тоже увеличился вшестеро. Но коэффициенты «чистый долг / EBITDA» и «чистый долг / капитал» давно принципиально не меняются.

И повторим тезис прошлого материала: АПРИ занимает через облигации относительно мало. В приведенной интерпретации – если сопоставлять облигационный портфель с чистым долгом, с масштабом и динамикой бизнеса.

Собственно, полемика вокруг почти любого размещения облигаций АПРИ – больше следствие нестандартного поведения эмитента на фондовом рынке.

Высокие купонные ставки (не забываем, ставки до оферты) – повод для скептиков в очередной раз увидеть в этом последний вздох, для оптимистов – возможность.

‼️20 марта в 17:00 по московскому времени состоится прямой эфир в нашем Telegram-канале с эмитентом ООО «Бианка Премиум»

Представитель эмитента:
Давид Тащян, учредитель ООО «Бианка Премиум».

Ведущий:
Максим Букин, заместитель генерального директора ИК «Диалот».

Будем рады ответить на ваши вопросы!

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

ООО «Бианка Премиум» предоставляет услуги чистки, глажения, ремонта и реставрации одежды и элементов интерьера. Основной регион присутствия компании — Москва (около 90% выручки).

Старт размещение 25 марта

• Наименование: Бианка-02
• Рейтинг: ВВ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 28.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 180 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (колл на 27 купоне)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Диалот»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ООО Байсэл публикует отличную отчетность 2024 по РСБУ. Выручка +49% за год, чистая прибыль +42%.

Облигации Байсэл 1Р1 входят в публичный портфель PRObonds ВДО на 2,3% от активов/

ООО «Агро Зерно Юг» — один из крупных российских экспортёров растениеводческой продукции. Компания поставляет пшеничные отруби, а также зерновые, зернобобовые и масличные культуры и ряд продуктов их переработки, включая кукурузные зародыши и отруби.

Старт размещения 20 марта

• Наименование: АгроЮг-001Р-01
• Рейтинг: ВВ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 15.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года и 1 мес
• Объем: 2 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 1 год)
• Номинал: 10 $
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🌾 Экспортер сельхозпродукции ООО «Агро Зерно Юг»
— BB.ru*
— Сумма выпуска: $2 000 000
— Номинал 1 облигации: $10 (с расчетом в рублях)
— Купонный период: 30 дней
— Купон: 15% годовых в долларах
— Срок обращения / оферта put: 3,1 года / через 1 год
— Без амортизации

❗️Размещение 20 марта

❗️Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций Агро Зерно Юг:
по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

PS. Предполагаем, что кредитный рейтинг Агро Зерно Юга может быть повышен в силу масштабирования бизнеса в 2024 году. Детали — в презентации  и эфире с эмитентом.

🔴 ООО «Кузина», уже по традиции, допустило технический дефолт по выплате 23-го купона облигационного выпуска серии БО-П02.

Общая сумма к выплате: 863 100 ₽

Официальная причина неисполнения обязательств: «Обязательство перед владельцами ценных бумаг не исполнено по причине временных финансовых трудностей.»
➖➖➖

Анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.