В своей статье на основе собственного жизненного пути хочу поднять философский вопрос: накопителем рождаются или становятся?
Кратко о себе: мне 37 лет, женат, двое детей, всю жизнь работаю на заводе, капитал — примерно 30 млн рублей.

Первые деньги у меня начали появляться лет в восемь. Иногда мама или дедушка давали какую-то мелочь со сдачи, и я складывал её в коробочку и хранил. Думал: вот сейчас ещё пару монеток появится, и куплю себе чипсы. А когда они появлялись, задумывался: а что, если я сейчас их не потрачу, а тогда куплю себе ещё и газировку? И вот таким образом, сумев устоять перед обыкновенными детскими хотелками, я накопил денег уже на несколько пачек вредных вкусняшек и понял, что у меня в руках появилась возможность выбирать.

Мой детский мозг впервые осознал, что такое капитал и какие он даёт возможности, какую свободу и спокойствие.
В итоге, конечно же, я купил вкусняшек, но не на всю сумму, а большую часть оставил копиться.
И так шли годы. Не сказал бы, что капитал сильно увеличивался. Денег у семьи не было: мама — простая работница завода, отец — алкоголик, с которым мать в разводе, но всё равно ему помогала (жалко же). И дедушка на пенсии.

Меня давно просили написать пост про краудлендинг. И меня сейчас стал волновать следующий вопрос. А как правильно считать доходность вложений?

Я сейчас инвестирую только в займы под залог недвижимости или в займы с гарантированным доходом. И я считал эти займы почти безрисковыми… до последних событий с Lendly.

Кто не в курсе у Lendly была подконтрольная компания Равига, которая выдавала займы под залог ипотечных закладных. А сейчас выяснилось, что эти закладные были фейковыми, а деньги себе в карман клал директор Равиги.

Так вот, инвестируя в займы под залог недвижимости, я рассчитываю, что платформа берёт на себя все судебные расходы по взысканию долга. А так как Равига подконтрольна Lendly по моим внутренним ощущениям Lendly должна нести ответственность за действия Равиги. Я думаю такие ощущения при инвестиции в эти займы были не только у меня. Тем более, когда компания позиционирует эти займы как сверхнадёжные.

А в итоге Lendly не только не хочет брать на себя ответственность за эти убытки, но и говорит инвесторам, что судебные расходы слишком велики и они на них тратиться не будут. А кто хочет — может дать деньги на госпошлину и тогда Lendly займутся судами.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 84.15. Индекс РТС мало изменился и закрылся на уровне 851.23. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 769.52. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Цели всего движения — 300+. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с 452 до 455. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 5 200, с 135 900 до 141 100. Неделя закрылась WTI — 92.44, Brent — 104.38.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.13901.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 7805.75.

Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Покупка офертных бумаг дает дополнительные 1-2% доходности, но порой, если пропустить важную – можно одним днем потерять -40%. Также мы ведем 🤬Black-list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%, или 10%)

ISIN: RU000A10B8M0 

Ставка после оферты: 16,5%, купон ежемесячно

Следующая оферта через 1 год и 3 месяца

Итого: купон 16,5% равен доходности 17,8% при ежемесячной капитализации. Чтобы определить «норм» оферта, или нет – мы сравниваем с другими облигациями в том же кредитном рейтинге. СЭТЛ имеет рейтинг А-, но в строительной отрасли всё не так однозначно. Из карты мы убрали Самолёт и Эталон, которые тоже имеют рейтинг А-, но рынок видит разное качество. В целом, СЭТЛ правильно сравнивать с А101 и ЛСР. Брусника имеет существенно ниже капитал и более высокую долговую нагрузку

Google был двадцать первым поисковиком (позже Яндекса). Apple была пятнадцатым по счёту производителем смартфонов. Spotify — десятым музыкальным сервисом.

TikTok стал восьмым крупным приложением с короткими видео. Zoom — одиннадцатой платформой для видеоконференций.

Никто из них не был первым.

И, возможно, в этом есть важный урок.

В бизнесе далеко не всегда нужно придумать то, чего до тебя никогда не существовало. Иногда гораздо важнее вовремя заметить идею, которую уже придумал кто-то другой, — и понять, насколько большой она может стать.

Первые игроки делают самую дорогую работу.

Они объясняют рынку, зачем вообще нужен новый продукт. Проверяют десятки гипотез. Тратят деньги на ошибки. Наступают на грабли. Собирают шишки. Показывают всем остальным, что работает, а что нет.

А потом приходит кто-то другой.

Он смотрит на всё это, исправляет очевидные недостатки, делает продукт удобнее, дешевле или понятнее — и забирает рынок.

На этой неделе рынок акций снова преодолел глобальный нисходящий тренд и продолжил отскок выше уровня 2300 по индексу ММВБ. Однако развить рост не удалось. Индекс почти на всю неделю застрял в боковике возле уровня, а в пятницу перешел к снижению. Честно говоря, то, что рынок так долго не мог определиться с направлением, меня напрягает и заставляет предполагать, что падение может усилиться. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на следующей неделе.

После резкого выноса неделю назад выше 2300 до 2380 на новостях, больше похожего на шорт-сквиз, индекс снова упал ниже глобального нисходящего тренда к 2240. Как предполагал в прошлом обзоре, даже перед продолжением падения рынку стоило отскочить к 2300 и протестировать этот уровень снизу. Именно это и произошло. Но индекс не просто протестировал сопротивление, а перешел в боковик возле него.

Цену несколько раз выносили выше 2300, после чего она возвращалась обратно в область 2290-2300, где в итоге сформировался локальный аптренд. Несколько дней он не пускал индекс ниже 2290, и только в пятницу цена смогла пробить эту линию и закрепиться под ней, после чего перешла к снижению. Почти всю неделю я ожидал откат к 2270-2280, о чем писал в своем канале, и к концу недели он все же реализовался.

«Селектел» — российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, оказывает услуги по созданию частных и публичных облачных сервисов и размещает серверное оборудование клиентов в собственных дата-центрах.

6 октября Селектел планирует собрать заявки на приобретение двух выпусков облигаций: один с постоянным купоном, другой флоатер. Посмотрим подробнее новых выпусков, отчётность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Параметры двух выпусков
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Объем на 2 выпуска: не менее 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 6 октября
Планируемая дата размещения: 9 октября
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 22.03.2030
Амортизация: да, 40% от номинала будет погашено в дату окончания 25-го купона, еще 60% при погашении
Оферта: нет

Выпуск: Селектел 1Р9R
Купонная доходность: ключевая ставка плюс спред не выше 225 б.п.
Для квалифицированных инвесторов: да

Выпуск: Селектел 1Р10R

Если вы уже получаете купонную зарплату от Минфина, а вторую зарплату от надёжных корпоратов, но вам этого мало и хочется найти применение своим стальным фаберже, можно спуститься по рейтинговой лестнице ниже. Купоны каждый месяц — всё как мы любим. Я выбрал облигации с рейтингом ниже безопасного, но с доходностью, которая может быть интересной. Чисто из любопытства;) Потому что опасненько.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,5+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• 11 друзей инвестора: топ-11 дивидендных акций

Новые налоги (не для всех, а жаль), инфляция, индекс не хочет расти, не хочет падать, как и рубль. Все самое интересное за неделю в мире финансов.

Минфин принял решение расчехлить богатых. С 2027 года будет прогрессивная шкала налогообложения на дивиденды, проценты по вкладам и так далее. Поэтому, если вы получаете такого дохода до 5 млн в год, переживать особо нечего, а вот кто свыше 50 млн, тому придется отдать дополнительные 9%.

Прогрессивная шкала:

До 2,4 млн руб. – 13%

От 2,4 млн до 5 млн руб. – 15%

От 5 млн до 20 млн руб. – 18%

От 20 млн до 50 млн руб. – 20%

Свыше 50 млн руб. – 22%

📊 Динамика основных индикаторов

IMOEX: 2 278,06 → 2 273,87 пункта, −0,18%

RGBI: 112,87 → 112,19 пункта, −0,60%.

Brent: $103,87 → $104,32 за баррель, +0,43%.

Золото: $4 390,11 → $4 285,81 за унцию, около −2,38%

S&P 500: 7 650,50 → 7 743,41, +1,21%.

🇷🇺 Российский рынок акций

За неделю IMOEX снизился на 0,2%, до 2 273,87 пункта. Внутри недели поднимались на каких-то ожиданиях от ожиданий. В итоге ситуация с новыми налогами вернула инвесторов в реальность.

Торговая неделя с учетом торгов в выходные уже точно завершилась. Индекс Московской биржи в течение недели обновил локальные рекорды, дотянувшись до 2 330 пунктов, но как обычно удержать этот в текущих условиях высокий уровень не получилось. В итоге недельная динамика бенчмарка составила плюс 1,8 пункта или 📈0,08%.

Такой условный рост раскидал активы, наполняющие индекс, на группу лидеров и группу аутсайдеров. Топ-5 лучших бумаг недели выглядят так:
1. Озон +10,3%
2. Банк СПБ +6,3%
3. Полюс +5,5%
4. Газпром +4,0%
5. Северсталь +2,6%

Бумаги Озон растут на обещанных мерах поддержки как для самой компании, так и для её продавцов, выраженных в основном в отсрочке уплаты налогов. С учетом текущей ситуации с атаками на склады неопределенность в бумагах остается, если даже не усиливается, поэтому волатильность там остается крайне высокой.

Банк СПБ погасит 6,25 млн. своих обыкновенных акций, а значит в будущем на каждую одну акцию будет приходиться больше прибыли. Кроме того дивидендный вопрос текущего периода тоже благоприятно повлиял на динамику бумаг, по префам уже точно инвесторы и я в том числе ждем 22 рубля на одну акцию.