|
|
|
Рынок
Добрый день, господа инвесторы!
В данном посте не будет аналитики, будет общий обзор рынка ОФЗ по последним доступным данным.
Регулярно собираю сведения об итогах торгов на Мосбирже по ОФЗ.
По доходности рынок ОФЗ выглядит так:
Вы можете посмотреть по графику и выбрать удобный для себя выпуск, исходя из его общей доходности.
При этом заметил, что за неделю доходность упала на0.45%, усреднив доходности и сравнив с данными за 17.01(15.43% за 17.01 против 15.36% за 24.01)
Также ранжировал выпуски по цене:
В этом посте — ход мыслей,
какие акции, по моему мнению, обгонят индекс в 2025г.
Периодически, делаю ребалансировки.
Удаляю то, что огорчает.
Добавляю то, что радует.
Думаю, важно стремиться к тому, чтобы то, чем ВЫ занимаетесь,
приносило ВАМ радость.
В 2022г до начала ноября не было акций
(т.е. не потерял на частичной мобилизации).
В 2023г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 43%
В 2024г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 11%
Индекс Мосбиржи в 2025г пока вырос на 1,64,
дивидендная доходность в 2025г пока 0,54%
Зелёным фоном выделил компании, которые, с учётом дивидендов, выросли в 2024г от 20%.
Включил в таблицу компании, которые выросли от 4% в начале 2025г (до 24 января включительно)
Красным выделил компании, которые, по моему мнению, среднесрочно опасны для миноритариев.
Зелёным фоном выделил в этом посте лидеров и 2024г, которые выросли (с учётом дивидендов) более 20%; в 2024г.
Думаю, это — интересные акции, которые стоит иметь в портфеле
Прошлый год выдался для богатеев удачным — большинство из них упрочило свои позиции, хотя кое-кто и вылетел из этой элитной компании.
Напоминаю, что сюда не входят члены королевских семей — все-таки их деньги перешли к ним по наследству, а настоящие богатеи сами заработали свои миллиарды. Хотя почти все они имели либо стартовый капитал, либо помощь влиятельных родителей.
Так кто же сейчас входит в этот рейтинг?
10. Дженсен Хуанг. Капитал — $120 миллиардов.
Новичок в этом списке, который выбил отсюда самого Билла Гейтса. Этот уроженец Тайваня переехал в США, где получил степень магистра по электротехнике. А в 1993 году он основал NVIDIA — сегодня это лидер рынка с капитализацией 3,5 трлн. долларов!
9. Стив Балмер. Капитал — $126 миллиардов.
Единственный в этом списке, кто никогда не владел собственным бизнесом. Зато он долго был директором Microsoft и сумел накопить 4% ее акций. Так же ему принадлежит баскетбольный клуб — благодаря этим активам его капитал за семь лет вырос в 5 раз.
Сегодня был на конференции от ВТБ🔥 (долгое время пользовался брокером «ВТБ Мои Инвестиции» — нравилось их приложение больше, чем у Альфы).
Интересно выступили руководитель службы по работе с акционерами ВТБ Владимир Хоткин и начальник управления по работе с инвесторами, вице-президент Леонид Вакеев. Отметил для себя несколько интересных тезисов от главы отдела аналитики, инвестиционного стратега ВТБ Мои Инвестиции Станислава Клещева, + смотрите слайды :
👉 Период высоких ставок надолго. Цикл с высокой вероятностью завершён, далее — плато на несколько месяцев вперед.
👉 Мы более консервативны, чем рынок: сейчас не время длинных облигаций. Ставки будут двузначными ещё 6–8 лет. Если вы берёте кредит, то перезанять дешево может не получиться долгое время.
👉 Сейчас в доходностях длинных облигаций мы видим откат. Предпочитаем переменный купон фиксированному. Расширяются кредитные спреды. Риски банкротства увеличиваются.
👉 Условно, между доходностью 25% и 28% годовых разница небольшая, но разница в рисках неоправданно высока.
Главный морской путь между Европой и Азией перекрыт уже больше года из-за нападений йеменских хуситов, которые перехватили у сомалийцев знамя пиратов XXI века с началом войны в Газе осенью 2023 года. Тогда через Суэцкий канал и Баб-эль-Мандебский пролив перевозились товары примерно на 1 трлн долларов в год — это 15% всей мировой торговли. Теперь контейнеровозы, балкеры и танкеры предпочитают ходить между Азией и Европой длинным путем вокруг Африки.
За прошедший год хуситы атаковали торговые суда свыше 100 раз. В итоге транзит в Красном море сократился более чем вдвое.
Так, за последний год общий трафик уменьшился до примерно 900 торговых судов в октябре 2024 года с двух с лишним тысяч в ноябре 2023 года.
Это тоже как один из факторов повлияло на эффективность мировой экономики.ЕЖ.
От себя добавлю, что средняя скорость судов взята на мой взгляд многовато. Если бы мы считали только скорость контейнеровозов, то да где то так и есть, а вот балкеры и другие сухогрузы имеют среднюю скорость порядка 10-12 узлов, поэтому потери на деле ещё больше из-за только одного этого фактора.
Хозяин и руководитель Новатэка Леонид Михельсон, конечно, личность незаурядная. Построить одну из крупнейших частных компаний в нефтегазовой сфере и остаться целым и невредимым — это надо уметь. Злые языки говорят, что сделано это благодаря случаю, который свел нашего героя с другом Путина – Геннадием Тимченко, но это не умаляет достоинств Михельсона.
Компания имеет стратегическое значение и государство старается. Например, инвестирует в Северный Морской Путь, пытается строить специальные ледоколы для перевозки СПГ, порты и другую инфраструктуру, выдаются кредиты. Это неудивительно — контроль над Арктикой и захват мирового рынка СПГ — приоритетные геополитические и экономические цели российского руководства.
На этом фоне Новатэк ставил амбициозные задачи — увеличить капитализацию в 5 раз и быть самой дорогой компанией в стране. Менеджмент стремился к капитализации 250 млрд. долларов. Одно время акции Новатэка были популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов.
Но известные всем события вмешались в планы компании.