Добрый вечер, коллеги!

Не скрою, люблю нагнетающие ужас посты про взрывной рост цен на пшеницу и свинину )))
Хотя любой трейдер, исследовавший цены на пшеницу, должен знать, что за последние 200 лет она особо и не растет в твердой валюте, и даже не обращает внимание на инфляцию. Такой гигантский 150+ летний range )))
За свинину не скажу. Религия позволяет, но свининой не торгую — не с руки, есть дела поважнее.

Вот золото и нефть растут — это да. Золото — пободрее, нефть послабее, но все же.

С уважением

На прошедших выходных посетил Invest Weekend – инвесторское мероприятие, организованное РБК совместно со Сбер.Инвестиции. Я послушал выступление аналитика Сбера по текущей ситуации и выступление представителей нескольких эмитентов. Делюсь кратким содержанием:

1.       Андрей Русецкий – Инвестиционный директор УК «Первая» (УК Сбербанка): он считает, что цикл снижения ставки будет продолжен. Приводил в пример, предыдущие циклы повышений и снижений что после поднятия ставки. Например в 2014 году ЦБ поднял ставку до 17%,  ее снижение до 7,25% заняло 4 года, в течение которых было много периодов, где были продолжительные паузы в снижении ставки… Соответственно, он не считает, что нужно избавляться от длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Наоборот, считает, что сейчас отличный момент для их покупки. Целевой модельный портфель на сейчас: 50% облигации 50% фонды денежного рынка. В акции заходить рано. В акции заходить нужно будет или когда рубль ослабнет (в экспортеров) или когда ставка опустится ниже 10-12%, что приведет к росту прибылей компаний.

( Читать дальше )

Это банк который Т! 
Закричали все потужно. 
Тот, который виртуальный,
Самый мерзкий и нахальный.

Тот, который за кредитки 
Обдирает нас до нитки.
И за съем, и за покупки 
Он дерет как не в себя.

Ни третину, ни полтину,
Как нам СМИ всём в уши льет.
А третину+третину, да еще % 2.
 
В общем, как вы догадались, жрет он 62%. 



И что совсем уж вопиюще. Так это то, что для него нет разницы, снимаете вы деньги с кредитки или делаете покупки.  В итоге, конечный  результат будет 62% годовых. Класс!?  Но вы конечно же можете и ничего и вовсе не платить.
-А как это?
-Да просто вкладывайтесь в льготный период и всё.
-И  всё!!?
-Да. Вот только чтобы у вас всегда получалось ничего не платить, вам надо не дожидаясь минималки, тобишь не превышая по сроку 30 дней, вернуть всё до копейки. А много ли у нас таких, кто в состоянии в течении месяца все гасить до копейки?   

Конечно если вы потратили 50-100 000 рублей, то такую сумму может вернет в срок практически каждый. А если это 500 000 рублей? А если лям? Вот здесь и начинается ж… Жо… по имени Т.

( Читать дальше )

Май для ВТБ стал очередным сильным месяцем, когда банковская прибыль показала достойный результат. За новостным фоном вокруг партнёрства с Wildberries и грядущей допэмиссии совсем теряется основной бизнес, который продолжает развиваться.

Основные показатели выглядят следующим образом.

Май:

Чистые процентные доходы: 67,3 млрд (+145,6% г/г)

Чистые комиссионные доходы: 29,6 млрд (+24,9% г/г)

Прочие операционные доходы: −7,2 млрд (годом ранее — −14,2 млрд)

Расходы на резервы: −14,9 млрд (−34,9% г/г)

Расходы на содержание персонала и прочие административные расходы: −45,7 млрд (+7,8% г/г)

Чистая прибыль: 27,3 млрд (−59,9% г/г)

Январь–май (5 месяцев):

Чистые процентные доходы: 333,2 млрд (+202,6% г/г)

Чистые комиссионные доходы: 141 млрд (+17,7% г/г)

Прочие операционные доходы: 91,3 млрд (−68% г/г)

Расходы на резервы: −93,4 млрд (−6,8% г/г)

Расходы на содержание персонала и прочие административные расходы: −239,1 млрд (+16,4% г/г)

Чистая прибыль: 190,1 млрд (−18,7% г/г)

( Читать дальше )

Акционеры Аэрофлота утвердили дивиденды за 2025 год — 5,29 ₽ на акцию, или около 13,2% дивдоходности. Всего на выплаты направят более 21 млрд ₽ — фактически 100% скорректированной прибыли.

Менеджмент ещё и говорит приятное: планирует сохранять текущую дивполитику — 50% скорректированной чистой прибыли, как положено госкомпаниям. Звучит красиво. Особенно для компании, где отношение к минорам исторически, скажем так, специфичное. Примерно как в ВТБ.


Ладно, не будем придираться. Будем по делу. Это дивиденды за 2025 год. А инвестору же полезно смотреть чуть вперёд.

Если окинуть взглядом последние 10 лет, то с учётом текущей выплаты дивиденды у Аэрофлота были 5 раз: формально почти «через раз», но по факту — с большой паузой (сейчас, кстати, второй раз подряд будут). А вот допэмиссии были две. В 2020 число акций выросло с ~1,11 до ~2,44 млрд, в 2022 — уже до ~3,98 млрд. То есть у тех, кто купил до 2020 и не участвовал в допках, доля сократилась примерно в 3,6 раза. А после этого да, пошли дивы. За 2024 и вот сейчас утвердили за 2025.

( Читать дальше )

АЛОР является моим основным брокером. На сегодняшний день на счёте чуть больше 11 миллионов рублей. Не считаю, что происходит что-то страшное и мои активы в опасности.

Большей проблемой для меня на сегодня является блокировка торговли. По всем моим системам плановая ребалансировка происходит в последний торговый день месяца, а это будет завтра.

И если по спекулятивным стратегиям пока сигналов нет, то по дивидендной стратегии очень бы хотелось завтра докупить акции. Моментум также требует ребалансировки.

В первый день после новости о лишении депозитария лицензии я начал выбирать куда перевести свои деньги. Думал о Сбере, так как смогу получить там очень выгодные тарифы и премиум.

Но сейчас для меня в первую очередь важно то, насколько я быстро смогу приступить к торговле. Я почему-то думаю, что АЛОР починит возможность торговли быстрее, чем я смогу перевести деньги другому брокеру. Поэтому буду ждать и надеяться на возобновление торговли в ближайшие дни.

Вообще я бы уже давно ушёл из АЛОР, если бы не их настолько удобный терминал. Мысли постоянно такие приходят. Только я даже не представляю, как буду делать ребалансировку портфеля через приложение или QUIK. Может когда-нибудь всё-таки бонусы Сбера и более низкие комиссии для меня перевесят удобство терминала.

( Читать дальше )

Уважаемые клиенты!

Информируем вас о том, что в связи с изменением статуса депозитарной лицензии, функции по учету и хранению ценных бумаг передаются нашему стратегическому партнеру —  ИК «Риком-Траст». Это решение принято для осуществления непрерывности совершения вами торговых операций на фондовом рынке.

Что это значит?

Ваше взаимодействие с АЛОР БРОКЕР остается прежним. Мы продолжаем оказывать полный спектр брокерских услуг, предоставлять доступ к торговым терминалам, аналитическую поддержку и консультации. Партнерство с «Риком-Траст» касается инфраструктурной части (депозитария) и направлено на восстановление и осуществление беспрерывного доступа к операциям на фондовом рынке.

Ключевые моменты перехода:

🔹Сроки: Процесс интеграции учетных систем уже идет и планируется завершить до конца текущей недели.
🔹Процесс: Мы делаем все, чтобы переход на обслуживание в новый депозитарий прошел для вас максимально комфортно. Все условия договоров и доступ к операциям сохраняются в полном объеме.

( Читать дальше )

Смотрю на график индекса ММВБ и ловлю себя на мысли, что рынок наконец-то начинает оживать. После долгого падения с уровней выше 3000 пунктов мы увидели хоть какой-то позитив, индекс подрос на 1,61%, закрепившись выше 2277 пунктов. По данным mscinsider.com юридические лица начали стремительно сокращать чистый шорт, а это серьезный сигнал. Когда крупные игроки закрывают короткие позиции, обычно это значит, что они либо фиксируют прибыль, либо готовятся к развороту.

Если посмотреть на динамику последних месяцев, то картина не самая весёлая, с начала 2025 года индекс потерял значительную часть стоимости. Но именно в такие моменты, как говорят трейдеры, нужно покупать, когда на улицах льется кровь. Юрлица, судя по всему, уже начали это понимать и потихоньку разгружают шорты. Чёрная и жёлтая линии на графике показывают, что волатильность остаётся высокой, но дно, возможно, уже близко.

Политический фон тоже играет свою роль — все ждут каких-то новостей по переговорам, по санкциям, по всему этому бесконечному потоку информации, который давит на рынок. Но факт остаётся фактом: если крупные игроки закрывают шорты, значит, они не ждут дальнейшего обвала или уже наигрались на понижение. Конечно, это не гарантия роста, но хотя бы повод перестать паниковать и присмотреться к качественным бумагам, которые просели на 25-30%.

( Читать дальше )

Повышение процента по семейной ипотеке перенесли на 1 октября — Минфин РФ. СМИ писали, что срок семейной ипотеки хотят сократить с 30 до 15 лет, с ставку с одним ребёнком в семье поднимут до 12%. Текущая ставка 6% сохранится при наличии трёх и более детей, писал Коммерсантъ. 18-20 сентября пройдут выборы в Госдуму. @bankrollo

  Ну и сразу после выборов ждите повышенные проценты, это к бабке не ходи)

Новая инвестиционная неделя началась с продолжающегося отскока рынка. Индекс Московской биржи активно прибавляет, в итоге за основную торговую сессию индекс вырос на 2,84% до 2 350,43 пункта. Очень хочется немного летнего чуда к концу месяца, чтобы не так сильно плакать, анализируя инвестиционный портфель. Могучая тройка голубых фишек торговой площадки поддерживает рынок — в лидерах роста и объема торговли акции Сбербанка, Газпрома и Лукойла.

 />

Акционеры Газпрома 📈+3,0% 4 год подряд проявляют стабильность и голосуют за невыплату дивидендов. Хоть где-то у нас всё четко, стабильно и предсказуемо. Не зря ведь Президент дал задание максимально сократить долги. Очень хочется верить, что уже по итогам 2026 года мы получим долгожданные дивиденды.

Акционеры дочерней компании Газпрома — Газпром нефть — тоже молодцы и тоже в очередной раз поддержали рекомендацию совета директоров, проголосовав за выплату финальных дивидендов в размере 28,11 рублей на одну акцию. Да закрытия реестра уже на следующей неделе — 6 июля. На растущем рынке акции компании прибавляют 📈1,7%.

( Читать дальше )