#США #нефть #инфляция #Кризис

Настроения американских потребителей пробивают «дно»

В мае, по опросам Мичиганского университета индекс настроений упал до очередного исторического минимума 44.8, резко ухудшилась оценка текущей ситуации 52.5 → 45.8, но впервые минимум 1973 года пробил и индекс ожиданий потребителей 48.1 → 44.1.

Инфляционные ожидания на год выросли незначительно 4.7 → 4.8%, они итак на достаточно высоких уровнях. Главное в отчете — это резкий всплеск долгосрочных инфляционных ожиданий 3.5 → 3.9%, причем из рост в значительной мере происходил за счет независимых избирателей и республиканцев.

Понятно, что и падение настроений и рост ИО во многом связаны с резким ростом цен на бензин в преддверии автомобильного сезона. Но все же в последних «минутках» члены ФРС себя утешали, что долгосрочные ИО «остаются прочно закрепленными», теперь уже не так прочно. Из минуток

"… большинство участников подчеркнули, что некоторое ужесточение политики, вероятно, станет необходимым, если инфляция будет продолжать стабильно превышать 2 процента"

( Читать дальше )

Балтийский лизинг, Интерлизинг, ГТЛК, Флит, Дельта лизинг, РЕСО-лизинг, Европлан

Лизинговая отрасль под давлением. В 2025-26 произошёл идеальный шторм: высокая ключевая ставка и падение спроса ударило по клиентам-лизингополучателям, а падение стоимости техники – по стоку лизинговых компаний. Получается убыток от роста дефолтности малого и среднего бизнеса. Поэтому мы выбираем лизинговые компании первого эшелона, которые знают, как работать в кризис.В подборке фиксы на срок больше года

🔹🔹🔹
БалтЛизП22 RU000A10DUQ6 👉Обзор
Рейтинг: AA-
Срок: 2,3 года
Доходность: 19,0%

🔹🔹🔹
ИнтЛиз1Р11 RU000A10B4A4 👉Обзор
Рейтинг: A
Срок: 2,8 года
Доходность: 18,1%

🔹🔹🔹
ГТЛК1Р-18 RU000A101SC0 👉Обзор
Рейтинг: AA-
Срок: 1,1 года ⚠️оферта, низкая ликвидность
Доходность: 17,6%

🔹🔹🔹
ФЛИТ 1Р3 RU000A10ER41 RU000A10ER41

Рейтинг: A-
Срок: 2,8 года ⚠️низкая ликвидность
Доходность: 17,1%

🔹🔹🔹
ДелЛиз1Р2 RU000A10B0J3
Рейтинг: AA-
Срок: 1,8 года
Доходность: 16,2%

🔹🔹🔹
РЕСОЛиП11 RU000A103C53
Рейтинг: AA-
Срок: 1,1 года ⚠️оферта, низкая ликвидность

( Читать дальше )

Я смотрю люди радуются этой новости, якобы наконец придет частное заинтересованное управление, «хозяйственник». Коллеги но посмотрите на контекст ситуации.

1) Риск навеса акций : Государство готовится выставить на продажу гигантский пакет — 23,76% акций. На биржевом сленге это называется «навес». Рынок понимает, что впереди огромный объем продаж, который физически некому выкупать по текущим ценам. Крупные игроки начнут шортить или выходить из лонгов заранее, не дожидаясь июня.

2) Сброс токсичного актива: В условиях регулярных инфраструктурных рисков (атаки БПЛА на НПЗ и аэропорты, закрытое небо, дефицит и удорожание импортных запчастей для Боинг) Аэрофлот — это крайне уязвимый бизнес. Государство закрывает дыры в бюджете и перекладывает риски падающего актива на коммерческие структуры.

3) Отсутствие реального «частного стратегического инвестора»: Крупный пакет будет продаваться через агента, скорее всего, институционалам или консорциумам с огромным дисконтом к рыночной цене. Никто не купит 23.76% акций Аэрофлота по текущим биржевым ценам в условиях жесткой ДКП и ключевой ставки ЦБ. Продажа пройдет по нижней границе, что потянет рыночные котировки вниз.

( Читать дальше )

⚡️📉WUSH -5% историч лой
⚡️📉SMLT -3,5% историч лой
⚡️📉SOFL -2,2% историч лой
⚡️📉DIAS -2% историч лой
⚡️📉GLRX -1,7% историч лой
⚡️📉ETLN -1,4% историч лой
⚡️📉GECO -1% историч лой
⚡️📉SGZH -0,7% историч лой

📉MTLR -3% лой 5 лет
📉OGKB -1,7% лой 10 лет
📉ALRS -1,4% лой 12 лет
📉POSI -1,4% лой 5 лет
📉ROLO -1% лой 6 лет

Прикольно, что на этом всем фоне ДОМРФ обновил исторический хай сегодня😁

А вам вопрос: на чем рынок загрустил во 2 половине дня, ведь вначале вроде все росло?

◽️На рынке укоренилось популярное заблуждение: толпа верит, что ПМЭФ — это хороший драйвер для роста акций. Кажется, что на фоне красивых контрактов и рукопожатий перед камерами котировки просто обязаны лететь вверх, во что интуитивно вериться.

◽️Однако реальность иная. Если взглянуть на сухие цифры исторической сезонности с 1997 года, то мы увидим совершенно обратную картину. Статистика неумолима: с мая по октябрь — исторически самый худший период для инвестиций на российском рынке, а май и июнь — самые падающие месяцы в году.



◽️Кстати, в 2020г, когда форум не состоялся из-за Ковид, май и июнь были растущими. Забавное совпадение… или нет)

👍 если хотите больше статистики по рынку

              С внедрением в поисковые системы ИИ-инструментария (расшифровка аббревиатуры – на вкус читателя) мы получили возможность получать ответы на, практически, все свои вопросы. Даже нелепые. Даже не имеющие решения. Даже самые сумасшедшие.

              Однако, как и всегда было на пути познания, самые интересные ответы лежат перед самыми глазами. Нужно только эти самые глаза раскрыть и убрать с них шоры.

              Причина неудач в трейдинге, на мой взгляд, кроется, прежде всего, в том, что трейдер совершает операции, опираясь на своих предсказаниях. Ну, как же? «По ФА (ТА) бумага должна пойти туда-то и тогда-то, значит, нужно формировать позицию в этом направлении.» При этом капитал трейдера не позволяет «помочь» этому предполагаемому движению по причине крайней ограниченности. Следовательно, волей-неволей трейдер идет ЗА кем-то, а не ПЕРЕД кем-то, подтверждая тщетность всех усилий в прогнозировании.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы и любители получать деньги не только от работодателя, но и от государства! Вы знаете, какие сейчас доходности дают длинные ОФЗ на 10-15 лет вперед? Там сейчас такие проценты, что начинаешь смотреть на Минфин как на работодателя мечты. Интересно узнать, какой выпуск дает максимальную доходность? 

👋 Кто тут хочет зарплату от Минфина под пассивный доход?

Если вы здесь впервые, то меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход». 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

другой Петербург:



( Читать дальше )

Сколько дефолтов случилось за неделю на российском долговом рынке

На неделе с 18 по 22 мая российский рынок облигаций вновь столкнулся с волной неплатежей: Cbonds зафиксировал 24 дефолта и технических дефолта по корпоративным бондам. Новым проблемным эмитентом стала «Чистая планета».

⚠️ Технические дефолты:

• «Роял капитал» – БО-03
• «Главснаб» – БО-01 и БО-02
• «Сибавтотранс» – 001P-06 и 001P-07
• «Монополия» – 001P-06
• «С-принт» – БО-01
• «Соби-лизинг» – 001Р-05
• «Агродом» – БО-02

⛔️ Дефолты:

• «Открытие холдинг» – серия 06.
• «Агродом» – БО-02.
• «Мосрегионлифт» – БО-02.
• «Чистая планета» – БО-01.
• «Монополия» – 001Р-01.
• «Гарант-инвест» – серии 002Р-05, 002Р-06, 002Р-07, 002Р-09 и 002Р-10.

( Читать дальше )

Сегодня уже пятница и многие из наших подписчиков устали, поэтому решили не погружаться в аналитику, а провести обучающий пост. Пожалуй уже каждому инвестору и даже новичку знаком позитивный эффект от подорожания нефти на российском рынке на основе закрытого Ормузского пролива. Однако, со временем, особенно в апреле, ситуация на рынке изменилась. Акции нефтяников перестали реагировать на дорогие цены сырья и оставаться «красными акциями».

Какие факторы не позволяют акциям нефтегаза постоянно расти?

Итак, пройдемся по порядку. Уже не секрет, что конфликт на Ближнем Востоке внес большие изменения на мировом рынке в разных отраслях.

До начала войны, в декабре-феврале российский сорт Urals стоил 39-44$, а в марте возник дефицит нефти, но Россию не задевает проблема блокады Ормузского пролива. Поэтому сорт Urals подорожал до 77$, а в апреле уже 94,87$

На первый взгляд все выглядит перспективно, но взрывного роста доходов эта ситуация не принесет. По мнению нашей команды, ключевой проблемой является курс рубля.

( Читать дальше )