Пока паровозил до автомобиля, решил почитать смарт. И наткнулся на статью про «качество компетентности на ресурсе». Кто/что пролайкал на тему РЕПО с ЦК, что никто не знает, что РЕПО с ЦК есть уже тыщу лет и что можно вовсю у брокеров просить свопы/РЕПО...

Поедем по порядку.

1. Да, РЕПО с ЦК это уже «давняя» история. Уже больше половины, если не 2/3 объема рынка РЕПО идет через ЦК. Немудрено. Ибо вроде и есть доверие/вечеринки/алкоголь с коллегой по чату, а риски дефолта контрагенты/эмитента никто не отменял.

Новое РЕПО с ЦК. Оно, конечно, РЕПО… Но не совсем. Т.е. для стороны размещающей средства (непрофик) это будет просто размещение депозита в ЦК (читай в НКЦ = член EACH, рейтинги Фича и Акры). Т.е. по сути это еще не прямой допуск непрофиков к профильным торгам. А вот для второй стороны (привлекающей у НКЦ) это сделка РЕПО.

Основной кейс для внедрения продукта, чтобы крупные (на данный момент, об этом ниже) корпорации размещали средства в рынок. Что дает +1,5-2% к депозитной ставке в банках (в годовых ессно). На 2 млн. рублей «не густо», а на 2 млрд. — вполне.

( Читать дальше )

Приток/отток капитала на  рынок акций в период с 03.01.2012 — 24.07.2017 выглядел следующем образом:



( Читать дальше )

Москва, 24 июля — «Вести.Экономика». Deutsche Bank может вывести около $350 млрд из Лондона. Речь идёт о переводе средств с британских счетов во Франкфурт-на-Майне в связи с Brexit. Об этом сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на источники в банке.





Планируется, что Deutsche Bank начнет выводить деньги с сентября 2018 г. Процесс затянется примерно на полгода, то есть работу планируется завершить к марту 2019 г. Официальный представитель Deutsche Bank Моника Шаллер пока отказалась комментировать данную информацию.

На прошлой неделе стало известно, что Deutsche Bank прогнозирует «жесткий» выход Великобритании из Евросоюза. В руководстве крупнейшего банка Германии заявили о необходимоcти подготовки к тому, что британские власти и ЕС не смогут достичь полноценного торгового соглашения перед выходом страны из состава блока.

Гендиректор Deutsche Bank Джон Крайан ранее обратился к сотрудникам компании со словами о том, что необходимо обговорить и согласовать большое количество деталей, в зависимости от такого, какими окажутся новые правила и нормы. Банк со своей стороны постарается минимизировать последствия от этих изменения для клиентов и сотрудников, но в итоге определенные позиции будут либо перемещены, либо добавлены в подразделение во Франкфурте. Большая часть финансовых операций в будущем будет проводиться во Франкфурте, добавил Крайан.

( Читать дальше )

Не я сообщаю, а Вести — экономика.
www.vestifinance.ru/articles/88660
Но кое-что прокомментирую.

Некий загадочный трейдер сделал очень большую ставку на то, что на фондовом рынке к октябрю случится крах.
И, если он окажется прав, он заработает до $262 млн на этой сделке.

Трейдер использовал реализацию схемы, которая предполагает покупку 262 тыс. контрактов с ценой исполнения 15 и продажу 524 тыс. контрактов, истекающих в октябре, с ценой исполнения 25.

Подобные схемы («бычьи» кол-спреды) используются, когда ожидается умеренный рост базового актива.
 
В идеальном сценарии, где VIX не превышает 25 до истечения октября, трейдер получит огромную сумму в $262 млн.

** получит-не-получит, бабушка Йеллен надвое сказала, но сам размах веры в чудеса — впечатляет. Показываю этот бычий колл спред.



Условно взял 100 контрактов (демо), и удивляюсь шуму прессы, так как RR = всего 10 раз! Нашли из-за чего раздувать сенсацию. Ах да, миллионы вбуханы. Так это мелочь, когда лишние.

( Читать дальше )

На ожидании такой новости надо побыть без позиции, так как вариант сильно потерять не меньше чем сильно заработать, а может и ничего не изменится, кто как считает, должен ли трейдер рисковать ловя новостной фон?

На 18:38 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях ТМК ао (+0.0%, +424%), МРСК ЦП (+10.2%, +294%), Polymetal (+2.5%, +156%), +МосЭнерго (+0.4%, +144%), ГМКНорНик (+1.1%, +142%). См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня

№	Название			Число комм-в	Цена, посл	Изм, %
1	Мечел ао			13	143.45	-0.52%
2	ФСК ЕЭС ао			12	0.16715	+0.27%
3	Поступление дивидендов			9
4	ГАЗПРОМ ао			7	118.4	-0.65%

Лидеры роста сегодня

№	Время	Название			Цена, посл	Изм, %	Объем, млн руб
1	18:45:45	МРСК ЦП			0.2271	+10.19%	28.04
2	18:45:51	МРСКВол			0.09	+5.51%	23.31
3	18:46:00	Россети ап			1.737	+3.83%	31.28
4	18:45:13	МРСК Центр			0.4805	+2.89%	18.48
5	18:45:17	Ленэнерг-п			56.95	+2.61%	11.45

Лидеры снижения сегодня:

№	Время	Название			Цена, посл	Изм, %	Объем, млн руб
1	18:45:29	АСКО ао			7.1	-13.88%	11.36
2	18:45:44	ПИК ао			281.2	-4.35%	66.54
3	18:45:16	ИнтерРАОао			3.745	-2.35%	296.41
4	18:45:16	Татнфт 3ап			263.9	-2.19%	32.86
5	18:45:19	Европлан			769	-2.1%	58.31

( Читать дальше )

 

По словам Максима Орешкина, главы Министерства экономического развития, жителям РФ следует подготовиться к колебаниям курса национальной валюты. Он также отметил, что режиму плавающего курса, который господствует на рынке уже более 2 с половиной лет, характерна волатильность (изменчивость), однако серьезных негативных последствий она за собой не несет, поскольку не является неожиданностью. Максим Орешкин заявил, что позиция рубля в настоящее время немного ослабла, и в ближайшем будущем ожидается сохранение давления.  

Согласно прогнозу министерства, в конце 2017 года доллар достигнет уровня 68 рублей, а в 2018 году после избрания нового президента перешагнет отметку 70 рублей с последующим закреплением показателя.


( Читать дальше )

Помимо санкций, сегодня в Конгрессе будет голосование по отмене Obamacare. Если голосование будет происходить в порядке очерёдности, как представлено в расписании (что очень вероятно), то по нашим санкциям слушания пройдут в 23:30-00:30, а значит может случиться «Чувак, это гэпчик!» Так что будьте бдительны в вопросе переноса позиции овернайт.

Ожидая восстановления спроса на рынке жилья, при условии низкой инфляции и снижении ставки по ипотеке до уровня ниже 10%, решил рассмотреть группу ПИК. На текущий момент пока не вдохновило на покупку!
Может после выхода в августе отчета за 1 полугодие 2017 года взгляд будет пересмотрен, при условии цены акции ниже 275рублей!
Тезисы:
«После консолидации ГК «Мортон» активы Группы ПИК увеличились на 235,00% и составили 357,48 млрд. рублей. Учитывая операционные результаты Группы за 1 полугодие 2017 года и то, что консолидация ГК «Мортон» не была отражена в годовом отчете о прибылях и убытках, показатели EV/EBITDA и рентабельность EBITDA по итогам первого полугодия будут значительно лучше.»



( Читать дальше )

Западные эксперты утверждают, что (пассивный) инвестор всегда должен быть в рынке, быть вне рынка — самый главный инвесторский риск. Есть даже на первый взгляд бредовая теория, что за десятилетия роста индекса основной результат дают всего 10-20 дней. Можно даже найти исследование.

Если лень читать, суть исследования такова. За 20 лет (1995-2014) индекс S&P 500 вырос в 6,5 раз, принося 9,85% годовых. Если из него убрать всего 10 лучших дней, то сумма вложений вырастет всего в 3,2 раза (6,1%). Далее ещё хуже, если интересно, пройдите по ссылке и посмотрите картинку. На минутку, 10 дней из 20 лет (~5000 рабочих дней) — это всего 0,2% времени.


Но тема не была бы интересна, если бы я её не переложил на российские реалии. У меня сразу две таблички — на индексе полной доходности и на обычном. Из-за того, что ИПД у нас считается всего 8 лет.

Поехали.

ММВБ полной доходности (01.2009 — 07.2017)

Данные были взяты с сайта Мосбиржи, на каждый день был высчитан прирост в пунктах/рублях и процентах. Потом строки были отсортированы по этому приросту по убыванию.

( Читать дальше )