OZON | ОЗОН акции

Ozon - тест на прочность

В конце августа мы увидели реализацию одного из главных рисков для Ozon: атакам подверглись сразу несколько складов, четыре из которых серьезно пострадали. Акции в моменте падали почти на треть и уже успели отыграть часть снижения. Но вопрос сейчас в другом: насколько сам бизнес устойчив к подобным ударам? Давайте разбираться.

📦 Итак, логистика Ozon более распределенная, чем у конкурента: свыше 50 сопоставимых по размеру фулфилмент-центров и более 150 хабов доставки по всей стране. Выпадает один объект — потоки можно перенаправить на другой. Я регулярно проверяю сроки доставки в свой регион и другие города юга России — после атак они практически не изменились.

Важно понимать и структуру потенциальных потерь. Большинство складов Ozon арендует, а находящиеся внутри товары принадлежат продавцам. На балансе маркетплейса остается прежде всего оборудование. Судя по ранее раскрываемым инвестициям, оснащение одного крупного объекта может стоить порядка 3–4 млрд рублей. Даже если грубо умножить эту сумму на четыре пострадавших склада, получим максимум 16 млрд рублей — заметно меньше гуляющих по СМИ оценок потерь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon и Wildberries за последние два месяца столкнулись с ростом количества поданных к ним исковых заявлений — Ъ

За два месяца количество новых исков к крупнейшим маркетплейсам резко увеличилось. Wildberries стал ответчиком по 599 новым делам, что на 53,6% больше г/г, а число исков к Ozon выросло более чем вдвое, до 236.

Часть споров может быть связана с потерями товаров после атак на логистическую инфраструктуру и задержками выплат продавцам. При этом сами платформы указывают, что рост числа дел связан и с увеличением масштабов бизнеса.

Юристы считают, что значительных выплат маркетплейсы могут избежать, если суды признают произошедшее форс-мажором. Кроме того, при утрате товара селлерам обычно компенсируется только прямой ущерб без упущенной выгоды.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/8970513?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Маркетплейсы за последние два месяца столкнулись с ростом количества поданных к ним исковых заявлений — Ъ
Маркетплейсы за последние два месяца столкнулись с ростом количества поданных к ним исковых заявлений, что может быть связано с потерями селлеров от атак БПЛА на инфраструктуру платформ, пишет «Ъ».

Часть судебных претензий селлеров может быть связана с задержками выплат продавцам со стороны Wildberries. 

www.kommersant.ru/doc/8970513?tg

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon сократит убыток в 17 раз в 2026 году даже при потере половины складов — Эйлер

Аналитическая компания Эйлер в рамках стресс-тестирования оценила влияние потери половины логистических мощностей на Ozon; даже этот сценарий показал справедливую стоимость выше текущей рыночной.

В стресс-сценарии чистый убыток Ozon по итогам 2026 года сократится примерно в 17 раз год к году, до 53 млрд руб., а первая годовая чистая прибыль в 65 млрд руб. ожидается в 2028 году.

По базовому прогнозу (все склады целы) Ozon может получить чистую прибыль уже в 2026 году — 42 млрд руб.

В стресс-сценарии GMV снизится на 15% к базовому, EBITDA — на 36%; сокращенные денежные потоки соответствуют 12-месячной прогнозной цене 3,3 тыс. руб. за акцию (+24% к рынку).

frankmedia.ru/305582

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мамба развернулась вверх вслед за нефтью. Всё за лонг!
«Украина предложила своим партнерам обеспечить такое соглашение с Россией, которое остановит разрушение критически важной инфраструктуры. Продовольствие, энергия и другие элементы базовой гарантии жизни должны быть защищены, и российские удары в первую очередь направлены против этого…
А это для Озона и логистические объекты…

Складские риски Ozon – что действительно важно знать инвестору?

 

После недавних новостей про атаки на склады маркетплейсов многие инвесторы начали закладывать в Ozon дополнительные риски. Логика понятная, т.к. если страдает складская инфраструктура, это может ударить по доставке, продавцам, клиентскому опыту и, в итоге, по обороту площадки.

Но здесь важно не делать слишком прямолинейный вывод, потому что Ozon – это не только склады, а IT-платформа, трафик, продавцы, ПВЗ, финтех, реклама и несколько логистических моделей. Поэтому по хорошему стоит разобрать – насколько критичен ущерб, что компания уже делает для снижения рисков и почему отдельные удары по складам не ломают всю бизнес-модель.

👉Ситуация неприятная, но не критическая
У Ozon достаточно распределенная инфраструктура: 55  фулфилмент-центров и около 160 хабов доставки. Такая модель не убирает риски полностью, но снижает зависимость от повреждений на нескольких объектах. Если часть мощностей временно выпадает, товары можно перераспределять, маршруты перестраивать, а часть продавцов переводить на другие схемы работы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ингосстрах завершил первую волну страховых выплат продавцам Ozon — ТАСС
«Ингосстрах» завершил первую волну страховых выплат продавцам Ozon, товары которых были повреждены или утрачены при происшествиях на логистических объектах маркетплейса. Сумма перечисленных средств составила 8,2 млрд рублей, сообщили ТАСС в пресс-службе Ozon.


Источник: tass.ru/ekonomika/28123873

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон шорт

Открыл шорт по фьючу Озона от 2750, стоп 3050, предварительный тейк 2250. До того как украина начала  обстреливать ВБ 18,07,26 озон стоил 2950. До того как украина начала обстреливать сам озон 22,08,26 он стоил 3000. Сейчас он почти полностью отыграл падение, что было 24 августа и стоит 2750, то есть остался практически на том же уровне что и был до начала обстрелов ВБ. Выглядит это ну прямо очень странно. Как будто негатив от потерянных складов в цену вообще не стали закладывать.

Сейчас у России есть огромное преимущество в реактивных дронах, против которых украинская ПВО показывает очень плохие результаты и процент сбитых дронов около 50%. Собственно масштабные поражение украинских складов, азс и всего остального, что началось с конца августа обусловлены именно реактивными дронами. В то время как Россия сбивает более 98% ураинских дронов (реактивных дроов у них почти нет, только обычных много). Со временем количество  реактивных дронов у украины, против которых мобильные огневые группы и дроны перехватчики показывают очень плохую эффективность будет увеличиваться. Процент сбитых россией дронов будет падать. Как в этих условиях Озон сможет расти я не особо представляю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банки предложили расширить меры поддержки компаний, пострадавших от атак БПЛА. Среди инициатив — льготное финансирование, кредитные каникулы и временное смягчение регуляторных требований к банкам

Поддержку предлагается распространить не только на селлеров маркетплейсов, но и на компании из нефтепереработки, сельского хозяйства, туризма, логистики, электронной торговли и других пострадавших отраслей.

Сбербанк дополнительно предложил ввести государственные поручительства по таким кредитам в размере не менее 80%, чтобы сохранить доступность финансирования для компаний с ухудшившимся финансовым положением.

Ассоциация банков России подготовит консолидированные предложения и направит их в ЦБ, Минфин и Минэкономразвития.


Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2026/09/18/1229772-banki-prosyat-poslablenii-dlya-postradavshego-biznesa?from=newsline

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Однако, результативность «адских санкций» эксперты ставят под сомнение. Быстро заместить российские объемы нефти на мировом рынке сложно, а попытка сделать это может поднять мировые цены. И Трампу явно не захочется это делать. Тем более, что последствия учиненного его действиями в Заливе топливного кризиса стали ощущать и сами американцы и Трамп пошлинами сделает нефть по 200$ и не видать ему победы на выборах «садомазосанкции» ..., если осмелится применить)) ему самому страшно аж жуть…

🎰 Экономика удержания: три открытия, которые крепко держат тебя за... палец


В начале девяностых Вольфрам Шульц вставил обезьяне электроды в мозг, чтобы доказать очевидное.

Обезьяна получает сок — нейроны вспыхивают. Всё сходится, дофамин и есть удовольствие.

Потом он стал включать перед соком лампочку.

Обезьяна быстро смекнула, что к чему. Вспышка переехала на лампочку. А сок, который теперь приходил точно по расписанию, нейроны почти перестали замечать.

Дальше он включил лампочку и не дал сок. В момент, когда сок должен был появиться, активность рухнула ниже обычного фона.

То есть обезьяне стало хуже, чем если бы лампочки не было вообще. Пообещали и не дали.

Кайф живёт до награды. Сама награда платит копейки.

Это первое открытие. Их было три, и вместе они кормят несколько индустрий.

Второе сделал Беррес Скиннер. Он посадил голубя в ящик с кнопкой и стал выдавать корм не за каждое нажатие, а через случайное число попыток. После третьего. Потом после десятого. Потом после пятого. Голубь не мог вычислить закономерность и долбил кнопку постоянно. Даже когда корма долго не было. Прям как ты в метатрейдере.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А-А-дские санкции на нефтегаз Озону вообще побоку от слова совсем — это российская онлайн-платформа и маркетзона…

Ozon запустил онлайн-платформу, с помощью которой арендодатели и застройщики могут предложить компании свои логистические объекты в аренду
Ozon запустил онлайн-платформу, с помощью которой арендодатели и застройщики могут предложить компании свои логистические объекты в аренду.

Для аренды готовых помещений компания рассматривает объекты от 5 тыс. кв. м, при строительстве с нуля под передачу в аренду Ozon — от 10 тыс. до 85 тыс. кв. м. 

tass.ru/ekonomika/28120235

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что тут думать, пока методично уничтожали все, все склады WB, Озон вывез товар на другие малые склады и на пункты выдачи, оставив на крупных складах «туалетную бумагу» вот она сейчас там и «горит» — для тупых дроновых прилётов. Про перехват Озоном рынка у WB — это естественные очевидные вещи. Поэтому падение акций было эмоциональное и пора закрывать гэп на 2934, куда уже третий день и растём, показывая силу…
Теперь не только США, но и Польша ожидают краха ВСУ — Польша разворачивает войска на границе с Украиной в надежде отхватить западную часть Украины, а провести переговоры с РФ ума не хватило… нам западная Украина может и не сильно нужна, и нам, и нужно её сплавить…

Ингосстрах перечислил первые выплаты 50 тысячам продавцов Ozon — пресс-служба маркетплейса
15 сентября, продавцы Ozon начали получать первые выплаты от нашего партнера – СПАО «Ингосстрах» – за поврежденные или утраченные товары в результате происшествий на логистических объектах в Чапаевске (Самарская область), Энеме (республика Адыгея) и Махачкале (республика Дагестан).

Вчера страховая отправила деньги 50 тысячам продавцов, до конца недели первую часть возмещения получат все 90 тысяч предпринимателей 

• Выплаты придут в несколько платежей – за ущерб на каждом объекте запланирован отдельный перевод
• Их получат предприниматели, чьи товары имели активный полис на момент происшествий
• Средства будут зачислены на расчетный счет, указанный в личном кабинете маркетплейса — ни документов, ни заявлений от продавцов не требуется. 

Окончательный расчет предприниматели получат, когда на объектах завершится инвентаризация и страховая получит от нас точные данные об ущербе. Инвентаризацию начинаем сразу после того, как профильные службы дают нам доступ к объекту.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зачем фонды набирали Озон🔍
◽️Третью неделю видим пожары на складах Озона. Чёрный лебедь, который прилетел к Вайлдберриз, добрался и до Озона.

◽️По бизнес-модели Озон уязвим меньше. Логистика более децентрализована. Сгоревший недавно склад в Саратове на 100 000 м² — 2 % всех площадей компании. Даже при продолжении атак Вайлдберриз, скорее всего, понесёт больший ущерб и большие издержки.

◽️Самое интересное в другом. Смотрим на сделки фондов: в июле, когда атаки на Вайлдберриз шли вовсю, фонды, держащие Озон, не избавлялись от бумаги, а только наращивали долю. Последняя покупка на 250 миллионов рублей.



◽️Сейчас среди всех фондов Озон занимает 7% общего портфеля, это 7,2 млрд рублей. Удивительное хладнокровие к риску.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Удар по ozon: правда ли, что склады теперь почти неуязвимы?


Атаки на логистическую инфраструктуру маркетплейсов продолжаются. Губернатор Ростовской области сообщил, что в ночь на 15 сентября 2026 года после ракетной атаки на Таганрог, среди прочего, был поврежден склад Ozon. Позже сам Ozon уточнил: речь идет о хабе доставки логистического партнера. Поставки продавцов туда не принимались, хаб выполнял другие операции, а товары, которые туда направлялись, распределят по другим объектам.

Сейчас ходят разговоры, что Ozon якобы все вывел из крупных складов в мелкие хабы, поэтому такие удары для компании почти ничего не значат. Мы бы не спешили с такими выводами. Да, если логистика распределена по большому количеству объектов, это снижает риск. Один хаб выбыл — часть потоков можно перекинуть на другие. И если речь идет о небольшом партнерском хабе без крупных товарных остатков, прямой ущерб действительно может быть ограниченным.

Но у Ozon остаются большие фулфилмент-центры, ам сосредоточены товарные остатки продавцов, сортировочное оборудование, IT-инфраструктура и ключевые операционные процессы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Каждый день склады взрывают, а манипулятор держит цену, обкэшивается похоже

Минэкономразвития предлагает запретить маркетплейсам брать с российских продавцов комиссии выше, чем с иностранных

Минэкономразвития предлагает запретить маркетплейсам устанавливать для российских компаний, ИП и самозанятых более высокие комиссии за одинаковые услуги, чем для иностранных продавцов аналогичных товаров.

Мера должна исключить дискриминацию отечественных селлеров и выровнять условия работы на крупных онлайн-площадках.

 

Источник: tass.ru/ekonomika/28115363

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon: проверили идею под отчёт за третий квартал. Доля с Wildberries действительно перетекает

Коротко и с инфографикой – видео на две с половиной минуты. Ниже полный разбор.

Раз в месяц Усиленные Инвестиции собирают Investment MasterMind: несколько управляющих и аналитиков защищают по одной идее, зал голосует поднятием рук. На встрече 11 сентября Илья Воробьёв защищал покупку Ozon – идея собрала 15 голосов и заняла второе место. Аргумент строился на том, что рынок недооценил сдвиг в электронной торговле после выбытия части складов конкурента. Конспект всей встречи и запись опубликованы.

В продолжение того разговора мы решили проверить главное допущение идеи по независимым данным: действительно ли доля перетекает с Wildberries на Ozon, насколько это видно прямо сейчас и что из этого обратимо. Ниже – к чему пришли.

Короткий контекст для тех, кто тему не вёл. Wildberries и Ozon вместе держат около двух третей российской онлайн-торговли. Последние годы обе площадки росли так быстро, что вопрос о переделе рынка между ними почти не стоял, хватало всем. В 2026 году рынок вырос вдвое медленнее, чем годом раньше, а 18 июля по складам Wildberries начались удары беспилотников.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон растёт сегодня второй день даже на новостях об атаке сегодня на свой склад в Таганроге — готовится завтра закрыть гэп на 2934…

Спрос бизнеса на страхование военных рисков и атак БПЛА вырос в разы, включение пункта о БПЛА поднимает цену полиса втрое — Ъ
Участники страхового рынка зафиксировали рост спроса бизнеса на страхование рисков, связанных с военными действиями и атаками БПЛА, в рамках страхования от несчастных случаев и болезней. Особенно такое страхование интересно приграничным областям и новым территориям РФ. Крупнейшие страховые компании, как показало исследование страхового брокера Remind, если и готовы страховать такие риски, то, как правило, на довольно жестких условиях: включение пункта о БПЛА способно поднять цену корпоративного страхового полиса втрое.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8955450?tg

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Маркетплейсы больше не будут прежними. Что меняется для продавцов и покупателей



Число обращений продавцов в СДЭК по модели DBS выросло на 60% с апреля по август. Но это статистика одного перевозчика: абсолютная база не раскрыта, а обращения ещё не означают реальные отправления.

Сейчас мы наблюдаем, как маркетплейсы постепенно входят в новую фазу развития. Прежняя модель сверхбыстрого роста начинает уступать место более сложной и дорогой логистике. За лето приток новых продавцов на крупнейшие площадки сократился на 27% год к году.

Одновременно меняется сама организация поставок. Продавцы всё чаще оставляют товар у себя и берут доставку на собственную сторону. Модель, при которой вся логистика и хранение сосредоточены на складах маркетплейса, постепенно теряет привлекательность.

DBS устроена просто: покупатель оформляет заказ на маркетплейсе, а товар хранит и доставляет сам продавец либо выбранный им оператор. Площадка сохраняет продажу, но выполняет уже не весь набор услуг.

Думаю, что причины очевидны. Селлеры подстраиваются, как могут, под ведение бизнеса в условиях боевых действий. Один большой распределительный центр позволяет получить максимальную экономию на масштабе в мирное время, но если такой объект повреждается в результате атаки БПЛА, последствия моментально затрагивают огромное количество продавцов и товарных категорий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Wildberries запустила первый этап новой программы лояльности для покупателей — пресс-служба RWB
Wildberries (входит в группу RWB) запустила первый этап новой программы лояльности для покупателей. Функционал уже доступен для части пользователей.

Программа станет новым инструментом поощрения лояльности покупателей маркетплейса. Пользователи смогут получать дополнительные преимущества за покупки и активность на платформе. В дальнейшем набор доступных возможностей и привилегий будет расширен.

Одновременно программа лояльности создаст новые возможности для продавцов маркетплейса. 

t.me/rwb_press_service — Официальный канал пресс-службы RWB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Приход новых селлеров на маркетплейсы летом упал на 27% г/г — Известия

В июне–августе 2026 года на маркетплейсы пришло на 27% меньше новых продавцов, чем годом ранее, следует из данных ТПП. По оценке «МойСклад», снижение могло достигать 53%.

Главная причина — изменение экономики самого бизнеса на площадках. Рынок электронной торговли постепенно насыщается, конкуренция усиливается, а стоимость работы для продавцов растет. Дополнительным фактором стали риски, связанные с атаками на складскую инфраструктуру маркетплейсов, из-за которых селлеры начали пересматривать схемы хранения и доставки.

На этом фоне часть предпринимателей стремится меньше зависеть от крупных площадок и развивает собственные каналы продаж. Например, число интернет-магазинов в «Яндекс KIT» за месяц выросло почти в 1,6 раза.

Таким образом, российский e-commerce входит в более зрелую фазу: новых продавцов становится меньше, а действующие игроки все чаще диверсифицируют продажи и логистику.

 

Источник: iz.ru/2166860/denis-kuznetcov/pritok-novykh-prodavtcov-na-marketpleisy-upal-na-27-procentov

Авто-репост. Читать в блоге >>>