ГДР X5 Retail Group вошли в список пяти самых перспективных российских бумаг этого года по версии Bank of America, сообщил РБК. А все потому что X5 развивается не только в оффлайн-ритейле, но и в e-commerce*. Благодаря пандемии, российские покупатели стали чаще приобретать товары онлайн, отметили эксперты BofA во время пресс-конференции. «Мы отдаем предпочтение компаниям, которые были одними из первых в этой области и имеют комплексные стратегии в электронной коммерции», — добавили они относительно X5. Прогнозная цена BofA по X5 Retail Group — $55 за ГДР (₽4085 за акцию), передает РБК.

Действительно, по итогам 9 месяцев 2020 года X5 Retail занимает первое место на рынке продуктового онлайн-ритейла. А в 2023 году мы планируем завоевать 20-23% этого рынка в России. Доля цифровых бизнесов в нашей выручке по плану составит 5% к 2023 году. Онлайн-бизнес X5 растет так быстро, что на горизонте двух-трех лет мы и вовсе планируем вывести его на IPO. При этом оффлайн-ритейл, в первую очередь представленный у нас сетями «Пятерочка» и «Перекресток», мы оставлять без внимания также не собираемся и намереваемся оставаться на нем лидерами с долей рынка 15% к 2023 году. За 9 месяцев 2020 года она уже была 13%.

Итоги 2020 года мы подведем чуть позже, а вот заглянуть в будущее можем уже сейчас. И в нем бизнес X5 Retail Group, как ожидают аналитики, продолжит расти, а выплаты акционерам – увеличиваться. 14 инвестбанков рекомендуют покупать ГДР X5, один – держать в портфеле*.

В своих прогнозах аналитики опираются на впечатляющий рост показателей X5 за последний год и планы развития компании, в том числе в сегменте онлайн-доставки. В третьем квартале 2020 года выручка компании увеличилась на 15,3% год к году и составила 486,6 млрд руб., чистая прибыль выросла более чем в пять раз год к году до 11,9 млрд руб., а LFL-продажи (продажи в одних и тех же торговых точках X5) — на 6,9% год к году. X5 Retail Group остается лидером как на рынке традиционной торговли, так и в сегменте онлайн-доставки.

Среди позитивных факторов для улучшения показателей X5 аналитики выделяют следующие:

— планы развития сервиса онлайн-доставки. Цель X5 – к 2023 году довести долю выручки от онлайн-продаж до 5% от общего объема выручки, а долю на рынке онлайн-доставки – до 20-23%, напоминают аналитики «Атона». «

Нас многие спрашивают, как платить налоги с дивидендов по нашим ГДР на Московской бирже. Тем более, что до конца года у X5 Retail Group еще запланированы выплаты промежуточных дивидендов за 9 месяцев.

Размер налоговой ставки по ГДР зависит от страны регистрации эмитента. Дивиденды по нашим ГДР выплачивает X5 Retail Group N.V., голландская публичная компания Группы X5, расписки которой торгуются на Лондонской и Московских биржах. В соответствии с законодательством Нидерландов X5 Retail Group N.V. при выплате дивидендов держателям ГДР самостоятельно исчисляет и уплачивает в качестве налогового агента налог на дивиденды в размере 15%. Других налогов по дивидендам X5 нет. 

В начале декабря появилась информация о том, что Россия может разорвать соглашение об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Однако даже в случае развития такого сценария мы не ожидаем никаких изменений в порядке уплаты налогов с дивидендов X5 в 2020 и 2021 годах.

Что касается валюты, в которой вам на счет поступят выплаты, то она зависит от брокера. X5 объявляет сумму дивидендов в рублях, но банк-депозитарий BNY Mellon (держатель акций, на которые выпущены расписки) конвертирует рубли в доллары для выплат держателям ГДР. Далее деньги поступают брокеру. Некоторые брокеры перечисляют акционерам дивиденды сразу в рублях, некоторые – в долларах. В последнем случае сумму необходимо перевести в рубли самостоятельно.

Напомним, что дивиденды X5 Retail Group за 9 месяцев 2020 года составили 20 млрд руб., или 73,645 руб. на одну ГДР. А по итогам 2020 года компания планирует выплатить еще 30 млрд руб. дивидендов.

Сегодня последний день, когда можно купить расписки X5 Retail group и получить дивиденды за 9 месяцев 2020 года, если оставить ГДР в портфеле. Экс-дивидендная дата – 17 декабря. Сумма дивидендов составит 20 млрд руб., или 73,645 руб. на одну ГДР. За 9 месяцев это дает доходность 2,5%, а за весь 2020 год доходность обещает быть под 7%! Неплохой результат, учитывая рост котировок ГДР более чем на 10% с начала года. Да и замедляться мы не собираемся.

Это касается и дивидендов. В ноябре мы утвердили новую дивидендную политику: благодаря ей и появились промежуточные дивиденды, которые мы теперь выплачиваем два раза в год. Из года в год мы собираемся увеличивать выплаты акционерам. Например, за 2020 год мы планируем выплатить еще 30 млрд руб. – вместе с промежуточными дивидендами это составит уже 50 млрд руб., что на 67% больше, чем в прошлом году.

Финансовые показатели только за то, чтобы мы продолжали увеличивать дивиденды или как минимум держать их на стабильном уровне. Напомним, что размер дивидендов X5 основывается на величине операционного денежного потока и целевом уровне отношения консолидированного чистого долга к скорректированному показателю EBITDA на уровне ниже 2.0x на конец года. В III квартале долг/EBITDA снизился до 1,53х с 1,71х на конец 2019 года – это более чем комфортный уровень для выплаты дивидендов.

Дивидендную политику X5 вы можете прочесть здесь. А обсудить дивиденды X5 – в комментариях.

Темп роста чистой розничной выручки оставался на высоком уровне и составил 17,6% год-к-году (г-к-г). Данного результата удалось достичь благодаря:

• росту сопоставимых (LFL) продаж на 0,5%
• росту торговой площади на 19,6% (вклад в рост выручки +17,1%).

Рост чистой розничной выручки «Пятерочки» и «Перекрестка» составил 18,3% и 25,5%, соответственно, в то время как чистая розничная выручка «Карусели» снизилась на 0,3% в связи с  закрытием магазинов на реконструкцию во 2 кв. 2018 г.

Рост сопоставимых (LFL) продаж и трафика Х5 оставались положительными на уровне 0,5% и 0,9% г-к-г, соответственно, в 3 кв. 2018 г. Рост LFL продаж и трафика были положительными в обоих ключевых форматах – в «Пятерочке» и «Перекрестке».

Х5 добавила 507 магазинов в 3 кв. 2018 г. Прирост торговой площади в 3 кв. 2018 г. составил 208,9 тыс. кв. м. Темп прироста торговой площади замедлился с 23,3% во 2 кв. 2018 г. до 19,6% в 3 кв. 2018 г.

• Темп роста выручки X5 Retail Group составил 19,3% год-к-году (г-к-г) благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, а также значительному росту торговой площади.
• Несмотря на сложные рыночные условия, валовая рентабельность увеличилась на 11 базисных пунктов (б.п.) г-к-г до 24,0% во 2 кв. 2018 г. в связи с ростом коммерческой рентабельности г-к-г на фоне стабильного уровня промо.
• Под влиянием низкого уровня продовольственной инфляции во 2 кв. 2018 г. административные, общие и коммерческие расходы (SG&A) без учета расходов на амортизацию и обесценение увеличились на 123 б.п. до 17,1% от выручки в связи с ростом затрат на персонал, расходов на аренду и коммунальных расходов.
• Во 2 кв. 2018 г. скорректированный показатель EBITDA составил 29 464 млн руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA увеличилась до 7,7% кв-к-кв.

• Темп роста чистой розничной выручки оставался на высоком уровне и составил 19,4% год-к-году (г-к-г). Данного результата удалось достичь благодаря:
• росту сопоставимых (LFL) продаж на 1,0%
• росту торговой площади на 23,3% (вклад в рост выручки +18,4%).
• Рост чистой розничной выручки «Пятерочки» и «Перекрестка» составил 21,0% и 22,8%, соответственно, в то время как рост чистой розничной выручки «Карусели» был на уровне 1,3% в связи с  закрытием большого количества магазинов на реконструкцию в течение квартала.
• Рост сопоставимых (LFL) продаж Х5 увеличился до 1,0% г-к-г во 2 кв. 2018 г. с 0,5% в 1 кв. 2018 г. Влияние дальнейшего замедления продовольственной инфляции с 1,0% в 1 кв. 2018 г. до 0,4% во 2 кв. 2018 г. было частично компенсировано краткосрочным положительным эффектом Чемпионата мира по футболу в июне.
• Во 2 кв. 2018 г. Х5 продемонстрировала высокий темп роста LFL трафика на уровне 1,7% г-к-г.
• Х5 добавила 477 магазинов во 2 кв. 2018 г. Прирост торговой площади во 2 кв. 2018 г. составил 213,1 тыс. кв. м.

Амстердам, 19 июля 2018 года — X5 Retail Group («X5» или «Компания»), одна из крупнейших продуктовых розничных компаний в России (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: «FIVE»), объявляет сегодня предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам 2 кв. и 6 мес. 2018 г.⁽¹⁾

Амстердам, 22 июня 2018 г. – X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания»), одна из ведущих мультиформатных розничных компаний в России (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: «FIVE»), объявляет о назначении Карла-Хайнца Холланда и Нади Шурабура в состав Наблюдательного совета («Совет»). Кандидаты рекомендованы Комитетом по назначениям и вознаграждениям при Совете как ведущие специалисты в сфере розничной торговли с безупречным опытом построения и развития ведущих мировых ритейлеров и технологий.

Hазначение Карла-Хайнца Холланда и Нади Шурабура одобрено в ходе планового заседания Совета, прошедшего 22 июня 2018 г.

Карл-Хайнц Холланд более 20 лет занимал ряд руководящих позиций в Lidl Group, включая шесть лет на посту генерального директора, управляя развитием сети в Европе. Он также имеет обширный международный опыт в сфере розничной торговли, являясь членом Совета директоров таких компаний как Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. («DIA») и zooplus AG.

X5 Retail Group собирается создать инфраструктуру для доставки заказов сторонних интернет-магазинов и агрегаторов. Речь идет о заказах непродовольственных товаров в российских и зарубежных магазинах.

X5 хочет создать сортировочные центры, попутную логистику как части логистики группы и пункты выдачи заказов, в том числе автоматические постаматы в подавляющем большинстве магазинов своих сетей. Через пять лет пункты выдачи откроются почти в каждом магазине компании – «Пятерочках», «Перекрестках» и «Каруселях».