фьючерс

🔥Рубрика «Слезы Пульса» — отборная инвест-жесть!

В продолжение вчерашней темы про природный газ, резкий взлёт которого обнулил многих шортистов и разорил неаккуратных спекулянтов.

🤷‍♂️Рынку в принципе всё равно, кого именно накуканивать: от полного отсутствия мозгов риск-менеджмента пострадали не только ребята-лудоманы, но и девчонки-лудоманки.

Кстати, в моем телеграм-канале вы можете найти ещё больше инвестиционного трэша и жести.

В декрете, без работы и с кредитом

Трейдер из Пульса под ником ANASTASIIAWILD не придумала ничего лучше, как будучи в декрете и без работы, взять кредит на 200 тыс. ₽ и закинуть все деньги в шорт фьючерса на природный газ.

📢Девушка сама пишет, что хочет, чтобы как можно больше людей узнали об этой ситуации и были предупреждены, поэтому я тоже включусь и освещу произошедшее в своём скромном блоге.

Хочу честно сказать, как есть. Я взяла кредит 200 000 рублей под инвестирование — рассчитывала закрыть обязательства и выбраться вперёд. Итог — все деньги потеряны вчера на фьючерсе газа.

Сейчас я без работы, нахожусь в декрете и готовлюсь к родам. Давление усиливается ещё и тем, что брокерский счёт в Т-Банке оказался в минусе на -25 662 рубля, и эта история продолжает тянуть силы и нервы.

🔥Рубрика «Слезы Пульса» — отборная инвест-жесть!

Рынок природного газа в последнее время сорвался с цепи. Цены на этот углеводород взлетели на 80% всего за четыре дня с 19 по 23 января, установив абсолютный рекорд за всю историю наблюдений.

А там, где резкие движения — часто случаются кровь, слёзы, растерзанные портфели, финансовые катастрофы и кишки попавших под раздачу трейдеров.

😲Очередной суровый жизненный урок преподнесла Мосбиржа неосторожным шортистам, которые решили спекульнуть фьючерсом на природный газ (NGF).

Кстати, в моем телеграм-канале вы можете найти ещё больше инвестиционного трэша и жести.

🤯Что вообще происходит?

Случился резкий, совершенно неожиданный и потому губительный для многих всплеск. Ничего похожего не было более 20 лет.

В начале января в США случилось потепление, и цены на газ на американской бирже NYMEX упали слишком низко для этого времени года. А в Европе тем временем было холоднее, и газовые цены стали различаться кардинально. Этот редкий в мировой экономике пример дикой неэффективности привёл к аномальному скачку цен на NYMEX.

Мы можем использовать хедж при разных подходах, самые популярные три:

1) Хеджирование сильной позиции, слабой позицией. Например, держим лонг по акциям и хеджируемся шортом фьючерса. Логика простая: при росте широкого рынка, качественные акции в лонг вырастут сильнее, чем рынок в целом и мы заработаем; при снижении широкого рынка, качественные акции упадут слабее индекса и мы снова заработаем. Т.е. мы всегда имеем положительный результат по одной позиции и отрицательный по другой, но разница между ними в нашу сторону. Ситуацию можно зеркалить — шортим самое слабое, хеджируемся лонгом широкого индекса. Либо использовать вместо индекса конкретные бумаги — лонгуем самое сильное, шортим самое слабое. Примером можно рассмотреть ставку на Полюс, как самого сильного золотодобытчика на фоне роста цен на золото. Хеджирование через слабую компанию сектора — верный способ остаться в плюсе.


2) Хеджирование во избежание налога на прибыль. Если вы держите бумагу более трех лет, то можете получить льготу долгосрочного владения, т.

Вариационная маржа (вармаржа) — это промежуточный доход или убыток от изменения стоимости фьючерса.

Я новичок в деривативах, читаю статьи в интернете и избранные главы из Халла («Фьючерсы, опционы и другие производные инструменты»). Буду признателен за комментарии и советы.

Цель: хочу получить доход от carry на турецкой лире, удерживая шорт на фьючерс USDTRY, и используя call опцион для защиты от резкого роста USDTRY.

Рыночные данные:
процентная ставка в Турции сейчас 38%, прогноз на февраль 37.5%
процентная ставка в США 3.75%

Турецкий ЦБ контролирует рост доллара, на графике он выглядит почти линейно (но возможны шоковые скачки из-за системных рисков).
Смоделирую курс доллара на вторую половину января и февраль, экстраполировав наблюдаемый линейный рост.

Используя модель ценообразования фьючерса F = S*exp(r_try — r_usd), я также смоделирую цену фьючерса, не забывая пересчитать годовые процентные ставки в непрерывное начисление через формулу r_cont = ln(1+r_annual).

График Ри. Стратегия 750

Вход согласно стратегии — на акцепте,
прибыль +750 пунктов.

Уровень теста усилия по PIT будет статистически интересным местом для открытия шорт.

Конечно, самые въедливые скептики спросят:
— какая цель у этого шорта и где стоп?

На эти вопросы есть ответы в канале выше — их можно найти, если поискать.
Тем не менее, дам пояснения и здесь.

По пунктам 👇

1️ Если говорить о жёсткой стратегии
Это стратегия 750 — в ней есть всё, что нужно «линейно мыслящему» трейдеру:
тейк, стоп, переворот.

2️ Если смотреть на трейдинг как на шахматы
И выстраивать комбинации, то риск разумнее контролировать через опционные стратегии.
Я так и работаю — мой максимальный стоп = цена опциона.

3 Если работать фьючерсом
Придётся самостоятельно выбирать уровень допустимых потерь по счёту,
принимая во внимание распределение вероятностей движения цены вокруг усилия.

Например:
при подходе цены к тесту усилия вероятность теста по уровню PIT выше,
и вероятность возобновления шорта от этого уровня тоже выше — но не 100%.

Разбор лонга по фьючу ММВБ.

Фьюч ММВБ таймфрейм Час.

• На ожиданиях позитива по прямой линии и ставке шорчу с хаев на так сказать «фикс зэ факт». Вытягиваю отличный шорт на этом (https://t.me/potorgoval/998).
• На поддержке, на уровне, когда вокруг у всех «всё плохо и всё пропало, обманули надули со ставкой...» ищу лонги. Подтверждением и основанием в дополнение к плану: ложный пробой + формация. Никакого фундамента и тупой новостной политоты. Чисто техника и цена.
• Гружу лонги: https://t.me/potorgoval/1003;
• Фиксирую первую часть по цели — на перекрытии гепа (описание: https://t.me/madeyourtrade/5530);
• Продолжаю тянуть, убеждаясь, что все верно делаю. Появляются поджатия (раз, двас объемом в стакане (не тот, что на корпоративе, а биржевой)));
• Тащу в овернайт: https://t.me/potorgoval/1007.
• Фиксирую вторую часть на шортокрыле и перекрытии «свечки кхе-кхе + ЦБ», и плотно подтягиваю стоп по позе ближе, оставляя тянуться дальше часть (на случай если хаи вынесут).