rss

Профиль компании

Блог компании Финам Брокер

Пробой и новая цель по Positive Technologies. Ждать ли 3 700 руб.?

Пробой и новая цель по Positive Technologies. Ждать ли 3 700 руб.?

📈 На днях компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Выручка выросла на 61% до 22,2 млрд руб., чистая прибыль на 59% до 9,7 млрд руб., отгрузкина 79% до 25,5млрд руб. В 2024 году компания прогнозирует увеличение отгрузок до 40-50 млрд рублей, а в 2025 до 70-100 млрд рублей. Соответственно, P/E с текущих 19 через 2 года может снизиться до 6.

💸 Центр стратегических разработок прогнозирует рост рынка кибербезопасности в стране в 2,8 раза на ближайшие 5 лет. К 2027 году объём рынка может составить 560 млрд рублей, а доля российских вендоров — 530 млрд рублей. Ключевым драйвером роста для компании Позитив станет массовый уход зарубежных вендоров с внутреннего рынка.

🔥Также будущим драйвером роста может стать выход на рынки развивающихся стран (Бразилия, Мексика, Африка и т.д.). На ближайшие три года группа Позитив ставит перед собой цели доведение доли зарубежного бизнеса в общих показателях компании до 10% от российского бизнеса.

✔️ По результатам первого квартала 2024 года компания решила выплатить дивиденды в размере 47 рублей 30 копеек на одну акцию.



( Читать дальше )

Бум ИИ продолжается, главные бенефициары — бигтехи

Бум ИИ продолжается, главные бенефициары — бигтехи

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по TMT-сектору. Вот ключевые тезисы:

1️⃣ В 2030 году объем глобального
TMT-рынка составит $9,4 трлн (7,4% мирового ВВП). Однако на 20 крупнейших технологических компаний уже сейчас приходится 35% капитализации индекса S&P 500. Инвесторы ожидают, что платформенные решения превратят IT-гигантов в центр, аккумулирующий прибыли всей мировой экономики.

2️⃣ Затраты предприятий на генеративный искусственный интеллект в 2024 году превысят $20 млрд, а вложения венчурных инвесторов уже в прошлом году составили почти $30 млрд. Благодаря масс-медиа новые популярные приложения распространяются мгновенно, но их разработчики сейчас не готовы к IPO. Для фондового рынка главным способом вложения в ИИ остаются бигтехи, что окажет поддержку высокой стоимости их акций.

3️⃣ Драйверами развития TMT-рынка выступают точки приложения технологий в торговой, финансовой и медийной отраслях электронная коммерция, реклама, финтех и игры. Эти индустрии всегда выступали пионерами внедрения технологических инноваций и сейчас они быстрее других внедряют искусственный интеллект в бизнес-процессы.



( Читать дальше )

Как санкции против российского металла повлияют на металлургов: мнения экспертов

Как санкции против российского металла повлияют на металлургов: мнения экспертов

Минфин США в координации с Великобританией ввел 12 апреля запрет на импорт алюминия, меди и никеля российского происхождения, ограничив также использование этих металлов на мировых биржах.
Кроме того, теперь под запретом выпуск варрантов на эти металлы из России и их покупка в рамках расчетов по деривативным контрактам. При этом санкции касаются лишь металлов, которые были произведены, начиная с 13 апреля 2024 года. Лондонская биржа металлов уточнила в своем сообщении, что российский металл может по-прежнему приниматься, если его продавец представит доказательства в отношении сроков производства.

Что изменится для российских металлургов после санкций? Как будут чувствовать себя «Норникель», «Русал» и «Русолово»? Что будет с акциями компаний? В этих и других вопросах Finam.ru разбирался вместе с экспертами.

Цены растут, акции падают

Цены на алюминий и никель резко подскочили в понедельник на торгах в Лондоне, тогда как стоимость меди, которая в последние недели была более ликвидным активом, менялась лишь незначительно. В ходе дня стоимость алюминия подрастала на 9,4%, а никель дорожал на 8,8% ввиду новых опасений относительно серьезных сбоев в цепочке поставок.



( Читать дальше )

«Финам» — лучший брокер 2023 года

«Финам» — лучший брокер 2023 года

🏆 Финансовая группа «Финам» завоевала две награды ежегодного национального конкурса «Элита фондового рынка – 2023», проводимого НАУФОР, победив в номинациях «Брокерская компания года» и «Компания срочного рынка»

⭐️ Отмечая «Финам» как лучшего брокера 2023 года, жюри подчеркнуло достижения компании в сфере инвестиционного бизнеса, постоянный рост клиентской базы и ее высокие качественные характеристики, (в частности, долю пополненных и активных счетов), а также вклад в развитие организованного финансового рынка в целом:

🔸 число клиентов «Финама» превысило 500 000 человек;

🔸брокер продолжил предоставлять доступ к торгам на биржах США и участию в международных IPO;

🔸 компания лидирует в сфере обслуживания алготрейдеров;

🔸 «Финам» представил и постоянно обновляет сервис для анализа акций на основе ИИ «Финам AI-скринер»;

🔸брокер существенно расширил функционал торгового терминала FinamTrade и улучшил сервис «Финам Автоследование».



( Читать дальше )

Morgan Stanley и Goldman Sachs улучшили прогнозы по экономике Китая

Morgan Stanley и Goldman Sachs улучшили прогнозы по экономике Китая

На днях Fitch Ratings снизило свои прогнозы по суверенному кредитному рейтингу Китая со «стабильного» до «негативного», сославшись на риски для государственных финансов. По мнению аналитиков рейтингового агентства, Пекин тратит много средств, увеличив расходы на инфраструктуру и высокотехнологичное производство на фоне кризиса в недвижимости.

Насколько серьезными могут быть последствия возросших расходов? Какие ожидания по темпам роста экономики Поднебесной? Finam.ru подготовил обзор, в котором можно ознакомиться с прогнозами и мнениями экспертов.

По оценкам Fitch, дефицит госбюджета Китая в текущем году увеличится до 7,1% ВВП с 5,8% в 2023 году, что станет рекордом с пандемийного 2020 года. Как заявляют эксперты, страна сталкивается с растущей неопределенностью экономических перспектив. Между тем текущий кредитный рейтинг Китая был утвержден на уровне «A+», что объясняется крупной и диверсифицированной экономикой страны, высокими темпами роста ВВП, важной ролью, которую Поднебесная играет в мировой торговле, а также устойчивыми внешними финансами и тем, что юань имеет статус резервной валюты.



( Читать дальше )

Итоги недели: «Норникель» после сплита, ралли в золоте и динамика длинных ОФЗ

В новых «Итогах недели» обсуждаем факторы, влияющие на цены длинных ОФЗ, акции «Норникеля», «Газпрома», «Яндекса» и «Аэрофлота», а также выясняем, как долго продлится ралли в золоте, пора ли покупать китайские акции и на какие российские бумаги второго эшелона можно обратить внимание.


Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest


Инвестиции в IT с доходностью до 30% годовых

Инвестиции в IT с доходностью до 30% годовых
Интерес к российской IT-сфере остается высоким, он обусловлен поддержкой отрасли со стороны государства, продолжающейся масштабной цифровизацией, а также перспективами, которые открылись перед отечественными компаниями после ухода зарубежных конкурентов. Эксперты оценивают объем высвободившейся ниши после ухода иностранцев более чем в 1 трлн руб. Позитива также добавляют успешное IPO «Астры» и «переезд» «Тинькофф» и VK.

На таком фоне акции технологического сектора могут показать существенный рост, что говорит в пользу инвестиционной привлекательности структурной облигации «IT-сектор» с потенциальной доходностью 30% годовых. «Финам» открыл прием заявок на покупку инструмента, корзина бумаг которого включает акции лидеров российской технологической отрасли — компаний «Астра», Softline, VK и «Тинькофф».

🔶 Условия для получения дохода следующие: в одну из дат наблюдения акции из корзины бумаг должны быть выше своих стартовых значений. Защитный барьер инструмента на уровне 75% предполагает возврат номинальной стоимости структурной облигации даже при падении входящих в нее бумаг до 25%.



( Читать дальше )

Потенциал роста АФК «Система» превышает 31% без учета дивидендов

Потенциал роста АФК «Система» превышает 31% без учета дивидендов

На прошлой неделе котировки АФК «Система» достигли предыдущей целевой цены аналитиков «Финама» на уровне 25 руб. на фоне ожиданий по выводу «дочек» холдинга на IPO. В своем недавнем отчете АФК «Система» обновила данные по финансовому состоянию, и это позволило экспертам пересмотреть ее целевую капитализацию в большую сторону, на что в значительной степени повлиял рост рыночной капитализации публичных активов компании.

Аналитики повысили целевую цену акций до 30,59 руб. на горизонте 12 месяцев, потенциал роста превышает 31% без учета дивидендов. Эксперты подчеркивают, что целевая цена может быть пересмотрена при успешном выводе компаний в портфеле на IPO и росте их капитализации.

АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. АФК инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний в различных секторах экономики.

Ключевыми и крупнейшими активами АФК являются МТС, «Сегежа», «Эталон», «Озон», «Степь», «Медси», «Биннофарм», Cosmos Hotel Group, Sitronics.



( Читать дальше )

Монополия Nvidia на рынке LLM в скором времени может закончиться

Монополия Nvidia на рынке LLM в скором времени может закончиться

Демократизация доступа к вычислительным мощностям — один из ключевых драйверов роста развития Generative AI. На сегодняшний день одним из основных сдерживающих факторов для разработки новых больших языковых моделей (LLM), которые обеспечивают работу Generative AI, является крайне высокая цена процессоров (GPU), из-за чего стоимость разработки одной модели может превышать $100M.

Ключевой причиной крайне высоких цен является резкая нехватка процессоров на рынке: в 2023 единственным чипом, адаптированном под создание больших фундаментальных моделей, был H100 от Nvidia, стоимость которого превышает $40k за единицу, в то время как для обучения и работы таких моделей, как Anthropic Claude или GPT-4 OpenAI, требуются тысячи GPU.

Однако рынок начинает меняться и в скором времени монополия Nvidia может закончиться. На этой неделе был представлен новый процессор Intel Gaudi 3 разработанный специально для обучения Generative AI. Согласно пресс-релизу, производительность нового чипа Intel в 1.7х превосходит результаты Nvidia H100 и в 1.3х превышает заявленные результаты H200, нового поколения процессоров Nvidia, релиз которых запланирован в середине 2024.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • NVIDIA

Июньское снижение ставки ФРС почти исключено

Июньское снижение ставки ФРС почти исключено

Устойчивость инфляции на повышенных уровнях в сочетании с сильным рынком труда, низкой безработицей — аргументы для ФРС дольше сохранять процентную ставку на высоком уровне, подчеркивает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

Опубликованный отчет BLS показал, что приостановка дезинфляционного тренда в январе–феврале этого года в марте получила продолжение. Инфляция в месячном выражении осталась на повышенном уровне февраля +0,4% (м/м), максимум с сентября прошлого года. Консенсус-прогноз предполагал замедление до 0,3% (м/м). В годовом выражении общая инфляция продолжила ускорение — до 3,5% (г/г) против 3,2% (г/г) в феврале и 3,1% (г/г) в январе, это выше консенсус-прогноза 3,4% (г/г). Более 50% в приросте индекса потребительских цен в феврале обеспечили рост стоимости бензина и платы за жилье.

Базовая инфляция (Core CPI), не включающая продукты питания и энергоресурсы и считающаяся более устойчивым показателем инфляции, третий месяц подряд остается на уровне +0,4% (м/м), тогда как рынок ожидал замедление также до 0,3% (м/м). В годовом выражении базовая инфляция осталась на февральском уровне 3,8% (г/г) — минимум за 3 года, но выше консенсус-прогноза 3,7% (г/г).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн