Русгидро акции

Своевременная выплата купонных доходов по биржевым облигациям, на которое делало ставку руководство, не смогло спасти акции ПАО РусГидро. Октябрьское ралли актива подошло к логическому завершению. Фундаментальные аналитики начинают досрочно хоронить HYDR. Об этом сообщает официальный сайт ПАО РусГидро.

На рынке ПАО РусГидро полный штиль, с перспективой скорого разворота направления тренда на нисходящий. Технические аналитики ожидают краткосрочной коррекции, маркеры которой хорошо просматриваются на часовом графике. Сейчас акции HYDR торгуются по цене 0,53 рубля за штуку. 

В конце прошлой торговой недели, 6 ноября 2026 года ПАО Русгидро отчиталось об успешной выплате дохода по облигациям БО-002Р-07, сумма которой превысила 569 000 000 рублей. За одну ценную бумагу держатели получили по 11,38 рубля.

Индикаторы mscinsider указывают на то, что позиции на продажу, открытые физическими лицами приближаются к историческим максимумам. Фактор говорит о предстоящем приходе медведей на рынок.

Тикер: #HYDR
Текущая цена: 0.4987
Капитализация: 199.7 млрд
Сектор: Электрогенерация
Сайт: rushydro.ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

▫️ P/E — 1.52
▫️ P/BV — 0.29
▫️ P/S — 0.31
▫️ ROE — 19.2%
▫️ ND/EBITDA — 2.83
▫️ EV/EBITDA — 3.64

Что нравится:

▫️ рост выручки на 18.7% г/г (148.4 → 176.2 млрд);
▫️ положительный FCF +2.9 млрд против -25.6 млрд во 2 кв 2025;
▫️ чистый долг увеличился на 4.1% к/к (737.4 → 767.4 млрд), но ND/EBITDA улучшился с 3 до 2.83;
▫️ чистая прибыль выросла на 80% г/г (12.7 → 22.8 млрд);
▫️ деб. задолженность уменьшилась на 11% к/к (123.3 → 109.7 млрд).

Что не нравится:

▫️ нетто фин расход увеличился на 56.4% к/к (11.6 → 18.2 млрд);

Дивиденды:

Выплата в 50% скор. чистой прибыли, но не ниже среднего значения за последние три года.

Русгидро одобрил мораторий на выплату дивидендов до 2029 включительно года для погашения долгов и финансирования инвест. программы.

Мой итог:

Операционные показатели (г/г):
▫️ общая выработка электроэнергии +5.6% (38.2 → 40.4 млрд кВт* ч);

Правительство России поручило Минэнерго, ФНС и МВД до 1 апреля 2027 года разработать и реализовать меры финансового оздоровления предприятий топливно-энергетического комплекса (ТЭК), находящихся под угрозой банкротства, сообщают «Известия». Цель — предотвратить остановку производства и прекращение деятельности компаний, а также усилить контроль за преднамеренными банкротствами.

Наиболее уязвимыми эксперты называют угольные предприятия, региональные энергосбытовые компании, тепловую генерацию, нефтесервисные организации и независимые НПЗ. По данным Росстата, в 2025 году доля убыточных организаций в энергетике достигла 49%, а риск банкротства в отрасли оценивается в 4,2 раза выше среднего по экономике.

Основными причинами финансовых трудностей остаются высокие производственные и логистические расходы, тарифные ограничения, снижение инвестиционной активности и экспортные ограничения. Ранее власти уже принимали адресные меры поддержки «Русгидро» и разрабатывали план оздоровления ТГК-2.

Неудобный пост, но честный.

Сегодня РусГидро вышло с РСБУ за 9 месяцев. Чистая прибыль 71,09 млрд ₽, +62%. EBITDA 158,1 млрд (+26%), выручка 247,69 млрд (+17%). Хороший отчёт. Тут нечего вывернуть.

А мой бот с 15 октября в шорте. Продал по 0,4322 ₽. Сейчас бумага около 0,471 ₽, сегодня +2%, и позиция в минусе примерно на 9%.

Стоп стоит на 0,4805 ₽ ещё с 24-го. До него около 2%. Для Гидры это один бодрый день)) Выбьет — бот выйдет с минусом около 11% по сделке.

Есть одна строчка, за которую шортист может держаться: долг с начала года +19%, до 696,7 млрд. Держаться за неё сегодня, ну такое)

Чтобы не путались. Из длинной РусГидро в стратегиях я вышел 28-го на ребалансе. Бот живёт отдельно, и это его шорт, а не продолжение моих сделок.

Руками ничего не трогаю. Стоп не отодвигаю, шорт не закрываю. Договаривались же: стоп есть стоп, даже когда очень хочется «ещё чуть-чуть». Бот пока держит.

Если стоп сработает, напишу отдельно. Рубрика «бот накосячил» давно напрашивается)))

Русгидро открыта к сотрудничеству со странами Африки при строительстве, реконструкции и модернизации объектов гидроэнергетики — замгендирект...

Российская электроэнергетика способна привлечь 1–2 трлн руб. инвестиций за счет цифровых финансовых активов (ЦФА) до 2042 года, прогнозируют аналитики «Эйлера». Общие потребности отрасли в финансировании оцениваются в 50–60 трлн руб., включая строительство 90 ГВт новых мощностей и модернизацию 64 ГВт существующих. При этом потенциальный дефицит средств может достигнуть 10 трлн руб.

До 80% инвестиций энергокомпании рассчитывают обеспечить собственными средствами, банковскими кредитами и традиционными долговыми инструментами. ЦФА рассматриваются как дополнительный источник капитала, однако их распространение ограничивают низкая ликвидность, высокие ставки привлечения и недостаточный спрос на долгосрочные выпуски.

Минэнерго разрабатывает механизмы токенизации энергетических мощностей. По прогнозу «Эйлера», первый пилотный проект может появиться не раньше 2027 года, а более широкое применение ЦФА в отрасли начнется с 2028 года.


Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2026/10/28/1240635-energokompanii-mogut-vipustit-tsfa

За девять месяцев 2026 года группа «РусГидро» с учетом Богучанской ГЭС увеличила выработку электроэнергии на 10,2% год к году, до 117,1 млрд кВт·ч. Основной рост обеспечили гидроэлектростанции, где производство выросло на 12,1%, до 95,5 млрд кВт·ч.

В III квартале динамика ускорилась: общая выработка увеличилась на 18,6%, до 40,7 млрд кВт·ч, в том числе на ГЭС и ГАЭС на 19,9%. Рост поддержали повышенная приточность водохранилищ и модернизация генерирующего оборудования.

Установленная мощность объектов группы за девять месяцев выросла на 74,5 МВт, до 38 734 МВт. При этом полезный отпуск электроэнергии энергосбытовыми компаниями увеличился на 1,9%, до 37,4 млрд кВт·ч.


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AiAm-CN056E-C04CzjGPrnBw-B-B

Между «РусГидро» и «Русалом» возник спор из-за стоимости электроэнергии для Богучанского алюминиевого завода. Связанная с «РусГидро» Богучанская ГЭС требует расторгнуть действующий договор поставки, считая нынешнюю цену убыточной.

По данным “Ъ”, «РусГидро» хочет повысить цену более чем вдвое. В компании считают, что алюминиевый завод фактически получает электроэнергию с чрезмерной скидкой и не нуждается в таком субсидировании.

«Русал» выступает против пересмотра условий и указывает, что действующий договор рассчитан до 2030 года. По сути, конфликт сводится к тому, кто должен нести большую часть издержек внутри совместного проекта: энергетическая компания или алюминиевый производитель.

Источник: www.kommersant.ru/doc/9044217?from=doc_lk