Русгидро акции, форум

0.5149   0%
  1. Хочу обратить внимание, коллеги, что интерес к Русгидро тут на форуме подостыл)

    Тимофей Мартынов, значит пора брать :D
  2. РусГидро - передало функции сбыта электроэнергии на Сахалине Дальневосточной энергетической компании

    С 1 января 2019 года функции сбыта электроэнергии в зоне деятельности «Сахалинэнерго» приняла на себя Дальневосточная энергетическая компания, которая является крупнейшей энергосбытовой компанией на Дальнем Востоке и осуществляет функции сбыта электрической энергии потребителям на территории Приморского края, Хабаровского края, Амурской области и Еврейской АО. 

    Передача функций осуществлена в рамках «Программы развития сбытовой деятельности Группы РусГидро на 2017–2019 годы».

    Перераспределение энергосбытового функционала между компаниями Группы позволит РусГидро уменьшить затраты на сбытовую деятельность.
    Полученный экономический эффект от выделения сбытового функционала из деятельности вертикально-интегрированного «Сахалинэнерго» будет направлен на решение вопросов надежности энергосистемы области, на повышение качества обслуживания потребителей электрической энергии, а также на реализацию Федеральной программы «Цифровая экономика» в части организации системного развития и внедрения цифровых технологий в сфере ЖКХ.

    http://www.rushydro.ru/press/news/107385.html


    читать дальше на смартлабе
  3. Русгидро - в апреле ждет обоснования инвестиций в ТЭС Дальнего Востока

    РусГидро по результатам закупочных процедур определило проектные организации для разработки проектов строительства и модернизации пяти дальневосточных электростанций: Хабаровской ТЭЦ-4, Артемовской ТЭЦ-2, Якутской ГРЭС-2 (вторая очередь), Владивостокской ТЭЦ-2 и Комсомольской ТЭЦ-2.

    Проектирование станций ведется в целях реализации Долгосрочной программы замещения выбывающих мощностей и развития энергосистем Дальнего Востока.

    Проектировщиками Хабаровской ТЭЦ-4 и модернизации Владивостокской ТЭЦ-2 выбрано ООО «Инженерно-проектный центр Новой генерации», Артемовской ТЭЦ-2 и второй очереди Якутской ГРЭС-2 – АО «Институт Теплоэлектропроект», модернизации Комсомольской ТЭЦ-2 – АО «Ленгидропроект».

    Обоснования инвестиций по проектам должны быть представлены проектными организациями в апреле 2019 года, проектные работы в целом должны быть завершены к июню 2020 года. Сроки и стоимость строительства и модернизации электростанций будут определены по результатам экспертизы разработанной проектной документации.

    http://www.rushydro.ru/press/news/107384.html

     

    Указанные проекты предложены РусГидро для реализации в рамках разрабатываемой Минэнерго программы модернизации тепловой энергетики России.


    читать дальше на смартлабе
  4. Хорошая была ложбинка для затара. Похоже на устье реки… туда бы завалиться огромным куском «земли» или «метеоритом» %)

    DRBUZZ, а я таки завалился) правда на очень мало (денег не было) чисто для диверсификации
  5. Добавил пару ближайших событий в календарь компании

  6. Хочу обратить внимание, коллеги, что интерес к Русгидро тут на форуме подостыл)
  7. Хорошая была ложбинка для затара. Похоже на устье реки… туда бы завалиться огромным куском «земли» или «метеоритом» %)
  8. Падение в бумагах РусГидро может возобновиться - Пермская фондовая компания

    Акции «РусГидро» находятся вблизи своих исторических минимумов.
    Сегодня постараемся определить, являются ли текущие ценовые уровни привлекательными к покупке.

    В целом, финансовые показатели за 2018 год показывают определенный рост, а руководством производятся заявления об увеличении выплат акционерам, так что дивидендная доходность по текущим ценам составляет около 7%. Однако вызывают опасения сведения о недавно утвержденном бизнес-плане. Компания понизила прогноз по чистой прибыли в 2019 году в связи с вводом планово убыточных новых энергоблоков на Дальнем Востоке.

    10 января. «Коммерсантъ» – «РусГидро» в 2019 году ожидает падения чистой прибыли по МСФО на 25%, до 30,8 млрд руб., следует из утвержденного советом директоров бизнес-плана компании (есть у “Ъ”). EBITDA в 2019 году составит 70,65 млрд руб. против 78,96 млрд руб. в 2018 году, ROE может снизиться до 4% с ожидаемых 5,2% в 2018 году.

    По прогнозу компании, в 2020–2023 годах чистая прибыль будет расти, но ожидается ее снижение в 2022 году. Это связано с окончанием действия форвардного контракта с ВТБ и отражением результата от продажи акций «РусГидро» стратегическому инвестору. ВТБ купил в 2017 году 12,9% акций компании за 55 млрд руб. (1 руб. за бумагу, в среду на Московской бирже акция стоила 0,5 руб.). За пять лет «РусГидро» должна выплатить ВТБ около 13 млрд руб., затем пакет надо продать стратегу, и если цена продажи будет выше номинала форварда, то разница выплачивается «РусГидро», если ниже — ВТБ.
    читать дальше на смартлабе
  9. Русгидро - 17 января

    Вчера зафиксировал прибыль по лонгам гидры. И снова открыл их.
    Новый тейк-профит на уровне 54 копейки.

     


    читать дальше на смартлабе
  10. Река Бурея перекрыта оползнем. Расходы могут повесить на Русгидро


    Тимофей Мартынов, наверное всё-таки основной акционер поможет)


  11. Тут чего-то никто не пишет, однако тема мне кажется интересная.
    Жила-была река Бурея.
    На ней стояла Бурейская ГЭС (входит в Русгидро)
    Мощность Бурейской ГЭС = 2ГВт из 39 ГВт Русгидро (5%).
    читать дальше на смартлабе

    Тимофей Мартынов, сейчас зима — маловодье, весной в половодье вода сама себе дорогу найдет.

    а помнишь, как я тебе месяц назад сказал, на самом дне, что в РусГидро затарка идет? )


  12. Река Бурея перекрыта оползнем. Расходы могут повесить на Русгидро

    Тут чего-то никто не пишет, однако тема мне кажется интересная.
    Жила-была река Бурея.
    На ней стояла Бурейская ГЭС (входит в Русгидро)
    Река Бурея перекрыта оползнем. Расходы могут повесить на Русгидро
    А потом 11 декабря 2018 на реку упала сопка и перекрыла её комком 700x400x80 метров.
    Объем грунта около 4 млн м3.
    Река Бурея перекрыта оползнем. Расходы могут повесить на Русгидро
    Местные власти сразу сказали: виноват упавший на сопку метеорит)
    На площади 1,6 км2 с противоположной стороны Буреи уничтожены все деревья — подтверждено снимками со спутников.

    Пока ГЭС работает за счет водных резервов, расход воды был сокращен не сильно.
    Текущий уровень водохранилища – 251,25 м (суточное снижение 0,12 м), уровень мёртвого объёма – 236 м.
    Коммерсант писал, что ГЭС хватит воды до апреля.
    Мощность Бурейской ГЭС = 2ГВт из 39 ГВт Русгидро (5%).
    читать дальше на смартлабе
  13. С 2020 года прибыль РусГидро будет расти — Инвестиционная компания ЛМС

    «РусГидро» ожидает дивиденды выше прошлого года – примерно 35%.
    Об этом сообщил глава компании Николай Шульгинов во время встречи с президентом России Владимиром Путиным.


    stanislava, так они все говорят на встречах с ВВП, особенно Костин )
  14. С 2020 года прибыль РусГидро будет расти - Инвестиционная компания ЛМС

    «РусГидро» ожидает дивиденды выше прошлого года – примерно 35%.
    Об этом сообщил глава компании Николай Шульгинов во время встречи с президентом России Владимиром Путиным.

    «РусГидро» приняло программу роста капитализации в 2,5 раза до 2021 года. Текущий рыночный негатив 2018-2019 года является хорошим моментом для покупки акций перед ростом финансовых показателей в 2020 за счёт сокращения издержек.

    По данным прессы, менеджмент «РусГидро» намеревается заработать на форвардном контракте с Банком ВТБ, который истечёт в 2022 году за счёт того, что продажа 12,9% собственных акций будет по цене выше номинала, $0.015 (1 руб.). Цена акций прекратила снижаться в декабре 2018 и в январе 2019 стала ясна причина падения акций — разовый негатив конца 2018-2019 года, который более не будет влиять на котировки, а также стало ясно, как будут повышать капитализацию.

    По данным бизнес-плана «РусГидро», прибыль за 2018 будет около $448 млн. (30 млрд. руб.), а в 2019 году столько же — $460 млн. (30,8 млрд. руб.). Это — разовое негативное явление из-за списания стоимости дальневосточной генерации, которую нельзя окупить. Больше это событие не повторится, а в 2020-2023 годах прибыль будет расти, плюс, компания откажется от допэмиссий, инвестиций и получит средства за счёт роста тарифов. Тем не менее, негативом является то, что компания не привязала выплату дивидендов к денежному потоку с фиксацией нижнего уровня выплат, как намеревалась, остановившись только на выплатах 50% от консолидированной прибыли по МСФО.
    читать дальше на смартлабе
  15. Дивидендная доходность РусГидро составит 6,9% - Промсвязьбанк

    РусГидро может увеличить дивиденды на 35%, выплатив 50% прибыли по МСФО за 2018г

    РусГидро может увеличить дивиденды на 35%, выплатив 50% прибыли по МСФО за 2018 г., следует из опубликованной на сайте Кремля стенограммы встречи гендиректора компании Николая Шульгинова с президентом РФ Владимиром Путиным. «Мы ожидаем и дивиденды выше прошлого года — примерно (на — ИФ) 35%. С таким предложением компания будет выходить в правительство. Это как раз 50% прибыли по МСФО», — отметил топ-менеджер.
    Ранее генеральный директор компании озвучил свои ожидания по чистой прибыли РусГидро по итогам 2018 года. Она может быть на уровне 30 млрд руб., т.е. в виде дивидендов будет выплачено 15 млрд руб., а дивидендная доходность к текущей цене акции составляет 6,9%. Отметим, что РусГидро не первый год направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли. В частности, такой процент от прибыли направлялся акционерам по итогам 2017 и 2016 годов.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  16. Прибыль «РусГидро» будет расти.
    Менеджмент «РусГидро» намеревается заработать на форвардном контракте с Банком ВТБ…

    www.finam.ru/analysis/marketnews/s-2020-goda-pribyl-rusgidro-budet-tolko-rasti-20190114-11300/
  17. Дивиденды остаются ключевой темой Русгидро - Атон

    Глава Русгидро встретился с Путиным   

    В прошедшую пятницу гендиректор РусГидро Николай Шульгинов встретился с Владимиром Путиным. Ниже мы выделяем основные итоги этой встречи, согласно данным Bloomberg.

    EBITDA за 2018П ожидается на уровне 102млрд руб.

    Чистая прибыль за 2018 должна достигнуть 30млрд руб.

    РусГидро ожидает, что дивиденды вырастут на 35% г/г, исходя из коэффициента выплат 50% по МСФО.

    Компания просит поддержку для своих дальневосточных проектов модернизации, связанных с тепловыми электростанциями. РусГидро рассчитывает на доходность 14% — такую же, как и по программе модернизации тепловой энергетики в обеих ценовых зонах. Шульгинов, в частности, сослался на калининградский опыт, где эта схема доказала свою эффективность.
    Ожидаемая чистая прибыль в размере 30 млрд руб. предполагает дивиденды 0.035 руб. на акцию (+35% г/г), что соответствует дивидендной доходности 6.9%. Это близко к среднему значению по сектору, но ниже более привлекательных дивидендных историй в секторе электроэнергетики, таких как FEES, UPRO или ENRU. Прогноз по EBITDA на 2018 на 2.5% ниже текущего консенсуса Bloomberg в 104.6 млрд руб. В целом, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций РусГидро, напоминая, что дивиденды остаются ключевой темой именно для этого кейса. Условия реализации проектов модернизации аналогичные тем, которые имеют генераторы в ценовых зонах, скорее всего должны быть положительно восприняты инвесторами, поскольку РусГидро начнет создавать дополнительную стоимость благодаря инвестициям на Дальнем Востоке, что делает последние экономически оправданными с точки зрения инвесторов. Стоит подчеркнуть, что дальневосточная тепловая генерация и инвестиции в эту часть страны, которая живет своей жизнью, без либерализованного рынка, остаются основной «ложкой дегтя» для инвестиционного профиля РусГидро.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  18. Ругсидро - 14 январся

    Держим лонг гидры. В пятницу цена немного не дошла до нашего тейка.

    Напомню тейк профит на уровне 51,72 копеек.

    На сегодня ключевой уровень 50,48 копеек. Если уйдем ниже него открываем шорт.

     


    читать дальше на смартлабе
  19. Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
    Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
    Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
    И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

    Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
    7% минус ндфл — чистыми 6%
    При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
    Проще облигацию той же Гидры купить

    Имхо, бумага должна ещё припасть

    Neznaika1975, вы же не на год как облиги покупаете, дивы уже летом. Думаю падать не будет. Крутиться вокруг текущих значений.

    Остап1978, в облигах гарантированно тело долга отдают, а здесь не факт, что дивгэп быстро закроется

    Саша Пушкин, в вечных облигах ничего не отдают.
  20. Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
    Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
    Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
    И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

    Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
    7% минус ндфл — чистыми 6%
    При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
    Проще облигацию той же Гидры купить

    Имхо, бумага должна ещё припасть

    Neznaika1975, вы же не на год как облиги покупаете, дивы уже летом. Думаю падать не будет. Крутиться вокруг текущих значений.

    Остап1978, в облигах гарантированно тело долга отдают, а здесь не факт, что дивгэп быстро закроется
  21. Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
    Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
    Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
    И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

    Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
    7% минус ндфл — чистыми 6%
    При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
    Проще облигацию той же Гидры купить

    Имхо, бумага должна ещё припасть

    Neznaika1975, вы же не на год как облиги покупаете, дивы уже летом. Думаю падать не будет. Крутиться вокруг текущих значений.

    Остап1978, не понял логики
    Дивы летом — 6% чистыми
    И потом через год — те же 6%
    Расти бумаге вроде не с чего

    Для чего покупать то?

    Neznaika1975, весной перед дивами подрастет. Такой шанс в акциях есть. Если конечно ничего не взорвется.
  22. Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
    Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
    Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
    И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

    Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
    7% минус ндфл — чистыми 6%
    При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
    Проще облигацию той же Гидры купить

    Имхо, бумага должна ещё припасть

    Neznaika1975, вы же не на год как облиги покупаете, дивы уже летом. Думаю падать не будет. Крутиться вокруг текущих значений.

    Остап1978, не понял логики
    Дивы летом — 6% чистыми
    И потом через год — те же 6%
    Расти бумаге вроде не с чего

    Для чего покупать то?
  23. Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
    Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
    Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
    И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

    Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
    7% минус ндфл — чистыми 6%
    При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
    Проще облигацию той же Гидры купить

    Имхо, бумага должна ещё припасть

    Neznaika1975, вы же не на год как облиги покупаете, дивы уже летом. Думаю падать не будет. Крутиться вокруг текущих значений.
  24. Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
    Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
    Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
    И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию)

    Тимофей Мартынов, а в чем оправдывает то?
    7% минус ндфл — чистыми 6%
    При отсутствии перспектив роста (прибыль 2019 тоже маленькая)
    Проще облигацию той же Гидры купить

    Имхо, бумага должна ещё припасть

Русгидро - факторы роста и падения акций

  • Менеджмент собирается платить дивиденды 50% МСФО и при расчете прибыли исключить "бумажные" списания
  • Существенное снижение CAPEX'а прогнозируется с 2019 года. Затраты упадут со 110 млрд руб до 60 млрд руб и далее будут снижаться каждый год.
  • Компания ожидает рост EBITDA со 100 млрд руб в 2016 до 133 млрд руб к 2020 году
  • Допэмиссия в пользу ВТБ на 40 млрд акций.
  • Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока
  • Износ оборудования 40%, выше чем в среднем по отрасли
  • CAPEX 2018 составит рекордные 110 млрд руб против 61 млрд в 2016 г
  • Запланирована допэмиссия 13-14 млрд руб на 2018 год
  • Исключение из индекса MSCI в ноябре 2018
  • Русгидро платит дивиденды из отчетной чистой прибыли, которая снижается из-за обесценивания основных средств и благодаря форварду с ВТБ.

Русгидро - описание компании

Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций России

ПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.

У Русгидро торгуются ADR и GDR. 
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)

В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.