Число акций ао 426 288 млн
Номинал ао 1 руб
Тикер ао HYDR
Капит-я 252,2 млрд
Выручка 342,8 млрд
EBITDA 112,7 млрд
Прибыль 68,8 млрд
Дивиденд ао 0,02633
P/E 3,7
P/S 0,7
P/BV 0,4
EV/EBITDA 3,1
Див.доход ао 4,4%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
22/10 Русгидро: операционные результаты за 9 мес X
30/10 РусГидро: РСБУ за 9 месяцев 2018 X
29/11 РусГидро: МСФО за 9 месяцев 2018. Конференц-звонок X
Прошедшие события Добавить событие

Русгидро акции, форум

0.5917   +0.46%
  1. Да… по сегодняшнему дню можно сказать… ПЕЧАЛЬ…
  2. Русгидро - не будет переносить пуски Сахалинской ГРЭС-2 и Совгаванской ТЭЦ

    "Русгидро" не переносит сроки завершения строительства Сахалинской ГРЭС-2 и ТЭЦ в городе Советская Гавань (Хабаровский край).

    пресс-служба компании:

    «Менеджмент компании принимает исчерпывающие меры по недопущению рисков, обозначенных аудитором Счетной палаты России. „Русгидро“ не переносит сроки завершения строительства Сахалинской ГРЭС-2 и ТЭЦ в городе Советская Гавань»


    Счетная палата в четверг сообщила, что видит риски новой отсрочки ввода двух строящихся электростанций группы «Русгидро» на Дальнем Востоке: первой очереди Сахалинской ГРЭС-2 — на 2019 год с 2018-го и ТЭЦ в Советской Гавани на 2021 год с 2019-го.

    На заседании коллегии палаты аудитор Валерий Богомолов сообщил, что одна из причин задержек — ошибки в подготовке проектно-сметной документации.
    Ее корректировки привели в том числе к удорожанию проектов.
    Также изначально не были учтены сейсмическая активность, наличие скального грунта, сильные ветры и снегопады, сложности доставки оборудования.
    При проверке летом 2018 года аудиторы выяснили, что на объектах работает меньше специалистов, чем запланировано.

    https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={7162DC4B-79DF-4BE3-9480-6B809D873651}


    читать дальше на смартлабе
  3. на МФД хорошо заметили, что на лоях все что так или иначе связано с ВТБ — сам ВТБ, магнит, Гидра

    если серьезно — есть какие-то объяснения столь долгому и упорному снижению Гидры?

    дивы вроде худо бедно платит, пусть и не двузначные, серьезных косяков в бизнесе нет


    Neznaika1975, из всей энергетики инвесторы выходят, не только из гидры

    Тимофей Мартынов, из Юнипро не очень выходят. Но в целом — если я правильно понимаю, из генерации все выходят изза новых правил ДПМ. к ФСК и русгидро это вроде не относится?

    Neznaika1975,

    1. Из генерации в целом выходят
    2. Сами правила дпм нормальные, а вот сам факт предстоящей модернизации пугает, тем более бакс растущий увеличивает смету
  4. на МФД хорошо заметили, что на лоях все что так или иначе связано с ВТБ — сам ВТБ, магнит, Гидра

    если серьезно — есть какие-то объяснения столь долгому и упорному снижению Гидры?

    дивы вроде худо бедно платит, пусть и не двузначные, серьезных косяков в бизнесе нет


    Neznaika1975, из всей энергетики инвесторы выходят, не только из гидры

    Тимофей Мартынов, из Юнипро не очень выходят. Но в целом — если я правильно понимаю, из генерации все выходят изза новых правил ДПМ. к ФСК и русгидро это вроде не относится?
  5. на МФД хорошо заметили, что на лоях все что так или иначе связано с ВТБ — сам ВТБ, магнит, Гидра

    если серьезно — есть какие-то объяснения столь долгому и упорному снижению Гидры?

    дивы вроде худо бедно платит, пусть и не двузначные, серьезных косяков в бизнесе нет


    Neznaika1975, из всей энергетики инвесторы выходят, не только из гидры
  6. на МФД хорошо заметили, что на лоях все что так или иначе связано с ВТБ — сам ВТБ, магнит, Гидра

    если серьезно — есть какие-то объяснения столь долгому и упорному снижению Гидры?

    дивы вроде худо бедно платит, пусть и не двузначные, серьезных косяков в бизнесе нет

  7. Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке — позитив для Русгидро.

    Дальний Восток — это основная причина, почему акции Русгидро не растут. Туда надо много вкладывать, а ROI=0.
    Наличие РАО ЭС Востока на балансе Русгидро приводит к падению маржи EBITDA c 40% до 27%.
    Русгидро имеет 33 млрд руб субсидий (перекрёстка) за убыточный Дальний Восток.
    Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.
    МСФОwww.rushydro.ru/upload/iblock/45e/IFRS-RusHydro_1712_rus.pdf

    И вот в Минэнерго заговорили о возможной приватизации ТЭС Русгидро на ДВ. Инициатива-то конечно позитивная для Русгидро, вот только смогут ли в нашем правительстве придумать механизм, чтобы слить ДВ с баланса Русгидро? Вроде как интерес к активу проявляет СГК Андрея Мельниченко. Вообще конечно странно, что правительство хочет создать конкуренцию на ДВ, где потребитель и так не платежеспособен. 

    Вот что Русгидре надо модернизировать на ДВ и почем:
    Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.
    Компания Русгидро стоит сейчас 9700 руб за 1 кВт мощности.
    читать дальше на смартлабе

    Тимофей Мартынов, доброго дня, а какие дивы ожидаются по гидре?
  8. Теперь реально только в шорт
  9. -4 процента и пробой психологического уровня открыл дорогу на 0,5. ВТБ с их форвардом озолотится.
  10. Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.

    Дальний Восток — это основная причина, почему акции Русгидро не растут. Туда надо много вкладывать, а ROI=0.
    Наличие РАО ЭС Востока на балансе Русгидро приводит к падению маржи EBITDA c 40% до 27%.
    Русгидро имеет 33 млрд руб субсидий (перекрёстка) за убыточный Дальний Восток.
    Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.
    МСФОwww.rushydro.ru/upload/iblock/45e/IFRS-RusHydro_1712_rus.pdf

    И вот в Минэнерго заговорили о возможной приватизации ТЭС Русгидро на ДВ. Инициатива-то конечно позитивная для Русгидро, вот только смогут ли в нашем правительстве придумать механизм, чтобы слить ДВ с баланса Русгидро? Вроде как интерес к активу проявляет СГК Андрея Мельниченко. Вообще конечно странно, что правительство хочет создать конкуренцию на ДВ, где потребитель и так не платежеспособен. 

    Вот что Русгидре надо модернизировать на ДВ и почем:
    Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.
    Компания Русгидро стоит сейчас 9700 руб за 1 кВт мощности.
    читать дальше на смартлабе
  11. Позитив для гидры, но акциям фиолетово… продажа дгк очень помогла бы ей избавиться от лишнего капекса, а также 450 млн от волгагидро тоже не помешают для оплаты инвестпроектов
  12. Русгидро - до конца 2018 г. продаст 40% «Волгагидро» машиностроительному концерну Voith

    Совет директоров «Русгидро» одобрил прекращение участия в уставном капитале занимающейся производством гидротурбинного оборудования «Волгагидро» путем продажи 40% машиностроительному концерну Voith.

    Денежная оценка отчуждаемой доли определена независимым оценщиком в размере 450 млн руб. Компания отмечает, что эта сумма покрывает инвестиции «Русгидро» в проект.

    Сделку планируется закрыть до конца 2018 года.

    Международный машиностроительный концерн Voith после закрытия сделки станет владельцем завода «Волгагидро» по производству гидротурбинного оборудования, расположенного в г. Балаково Саратовской области.

    Также совет директоров «Русгидро» утвердил скорректированный бизнес-план, скорректированную инвестиционную программу на 2018 год и плановые данные по объектам инвестиций и объектам нового строительства дочерних обществ.

    «Корректировка предполагает улучшение ряда финансовых показателей по итогам года, уточнение графиков реализации инвестиционных проектов по результатам актуализации проектной документации и фактического хода строительно-монтажных работ, а также оптимизации мероприятий технического перевооружения и реконструкции»

    http://www.rushydro.ru/press/news/106787.html
    читать дальше на смартлабе
  13. «РусГидро» больше не машиностроитель. Генкомпания продает долю в СП с Voith Hydro

    По данным “Ъ”, государственная «РусГидро» планирует до конца года продать за 450 млн руб. 40% в машиностроительном СП «ВолгаГидро» своему австрийскому партнеру Voith Hydro. Соглашение изначально предусматривало выход энергокомпании из СП, но «РусГидро» продает долю раньше — еще до завершения строительства первой очереди завода по выпуску гидротурбин. Эксперты отмечают, что это снижает цену актива, но выход позволит «РусГидро» не инвестировать во вторую очередь завода.
    www.kommersant.ru/doc/3759597
  14. Русгидро - повысила прогноз по выработке и финпоказателям по итогам 2018 г.

    Совет директоров «Русгидро» повысил прогноз по выработке и финпоказателям по итогам 2018 г. Об этом сообщил источник, близкий к совету директоров компании.

    «Вчера был совет директоров, мы вынесли корректировку бизнес-плана с учtтом первого полугодия — по всем показателям, и выработка, и выручка, и прибыль, и EBITDA в сторону повышения»


    Ранее глава «Русгидро» Николай Шульгинов сообщал журналистам, что финансовые показатели компании по итогам 2018 г. ранее прогнозировались на уровне «не хуже» показателей 2017 г.

    В «Русгидро» не стали комментировать изменения прогнозных показателей в 2018 г.

    https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/rusgidro-povysila-prognoz-po-vyrabotke-i-finpokazatelyam-po-itogam-2018-g-istochnik-1027587275



    читать дальше на смартлабе
  15. 03.10.2018 Заседание совета директоров «РусГидро»
    Совет директоров утвердит скорректированный перечень инвестиционных проектов, реализуемых и планируемых к реализации в рамках инвестиционной программы «РусГидро», для проведения публичного технологического и ценового аудита в 2018-2019 годах.

    www.finam.ru/analysis/eq_dates0000135285/?AgencyBAckofficeID=55&agent=76783d65-d16e-40cf-8cfc-1d03da98d534
  16. Продажа части ТЭС была бы позитивным катализатором переоценки Русгидро - АТОН

    Русгидро может продать Дальневосточную генерирующую компанию

    Как сообщает Коммерсант, Минэнерго изучает возможность продажи Дальневосточной генерирующей компании (ДГК, в настоящее время входит в состав Дальневосточной энергетической компании или ДЭК, 100% которой принадлежит Русгидро) как способ создания третьей ценовой зоны на Дальнем Востоке. В настоящий момент Русгидро принадлежит РАО Энергетические системы Востока — 100%-ая дочерняя компания, которая контролирует все ТЭС, включая ДЭК, в Амурской области, в Хабаровском крае, Приморье и южной части Республики Саха, а также ТЭС в отдаленных и изолированных регионах. Минэнерго не планирует продажу Русгидро ДРСК — локальной сетевой компании, также принадлежащей вышеупомянутой ДЭК. Кроме того, продажа ТЭС в отдаленных регионах также не обсуждается. Предположительно, в приобретении ДГК заинтересована Сибирская генерирующая компания. Русгидро отрицает разговоры о продаже ДГК.
    Дальневосточная теплогенерация является убыточной и напрямую субсидируется правительством и потребителями в 1-ой и 2-ой ценовых зонах через надбавки к цене мощности. В связи с этим продажа части ТЭС, на наш взгляд, была бы позитивным катализатором переоценки Русгидро, так как она привела бы к: 1). увеличению доли высокорентабельного сегмента ГЭС в консолидированной EBITDA; 2). сокращению зависимости от потребности в субсидировании локальных тарифов; 3). снижению роли убытков от обесценения основных средств, которые обычно тянут вниз чистую прибыль компании по МСФО и, следовательно, дивиденды. Между тем, пока это всего лишь идея, и не ясно, найдет ли она благодатную почву. Для справки, в 2017 из 104 млрд руб. консолидированной EBITDA только 23.3 млрд руб. пришлось на РАО ЕЭС Востока (т.е. на дальневосточное подразделение без учета расположенных там ГЭС), а государственные субсидии составили 32.6 млрд руб. Для сравнения, сегмент ГЭС заработал 76.7 млрд руб. EBITDA. Мы ожидаем некоторую спекулятивную положительную реакцию в акциях Русгидро сегодня.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  17. Вообще новость то вроде позитивная для Гидры
  18. Интересен механизм приватизации. Получит ли государство свою прибыль от приватизации в виде дивидендов и тогда и миноритариям будет плюс или же придумают схему «обойти» миноритариев?
  19. На Дальнем Востоке слишком много «РусГидро». Минэнерго не исключает приватизацию ТЭС госкомпании

    Минэнерго изучает возможность приватизации ТЭС «РусГидро» на Дальнем Востоке как одного из механизмов распространения оптового энергорынка в этом регионе. Это может лишить «РусГидро» монополии в ДФО, но, по мнению аналитиков, тем самым компания избавится от убыточной старой генерации. Интерес к этим активам, по данным “Ъ”, есть у Сибирской генерирующей компании Андрея Мельниченко.
    www.kommersant.ru/doc/3758986
  20. ⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.

    В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.

    Тимофей Мартынов,

    Я считаю, что гидра — это газпром энергетики. опережающей динамики не жду. Но и Гидру гос-во будет поддерживать.

    Василий Чич, газпром наоборот: нет экспортных сверхдоходов, выводимых капексами, зато постоянные допки и субсидии.

    Andrey Vlasov, ну их объединяет одно общее — большие капзатраты с отрицательной доходностью инвестиций.
  21. ⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.

    В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.

    Тимофей Мартынов,

    Я считаю, что гидра — это газпром энергетики. опережающей динамики не жду. Но и Гидру гос-во будет поддерживать.

    Василий Чич, газпром наоборот: нет экспортных сверхдоходов, выводимых капексами, зато постоянные допки и субсидии.
  22. ⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.

    В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.

    Тимофей Мартынов,

    Я считаю, что гидра — это газпром энергетики. опережающей динамики не жду. Но и Гидру гос-во будет поддерживать.
  23. Поддержка энергетиков Дальнего Востока будет стоить 90 млрд рублей

    В 2025 г. потребители электроэнергии в европейской части России, на Урале и в Сибири заплатят за энергетику Дальнего Востока 90 млрд руб., говорится в отчете компании Vygon Consulting. По сравнению с 2017 г. субсидирование региона вырастет в 3,75 раза. В 2017 г. правительство анонсировало программу модернизации энергомощностей, в которую должны войти и тепловые электростанции Дальнего Востока. Затраты на них также лягут на потребителей в остальной части страны. 75% всех дальневосточных субсидий получает «Русгидро». Компания планирует построить новые станции – Хабаровскую ТЭЦ-4, Артемовскую ТЭЦ-2 и вторую очередь Якутской ГРЭС-2 – и обновить оборудование на Комсомольской ТЭЦ-2 и Владивостокской ТЭЦ-2. На это, по подсчетам компании, потребуется около 153 млрд руб.
    www.vedomosti.ru/business/articles/2018/10/01/782384-budet
  24. Возможное исключение акций из MSCI Russia может негативно отразиться на котировках акций Русгидро и Транснефти - Промсвязьбанк

    РусГидро и Транснефть могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ноябре

    Обыкновенные акции РусГидро и привилегированные акции Транснефти могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра, итоги которого будут объявлены в ночь на 14 ноября 2018 года по московскому времени, говорится в обзоре главного стратега крупного российского инвестиционного банка.
    Причина исключения может быть связан со снижением капитализации компаний в долларовом эквиваленте ниже порогового уровня для нахождения в индексе. Отметим, что возможное исключение акций из MSCI Russia может негативно отразиться на котировках акций этих эмитентов, т.к. позиции в них закроют фонды, выстраивающие структуру своих портфелей, ориентируясь на этот индикатор.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  25. ⚠️HYDR, TRNFp: Обыкновенные акции «РусГидро» и привилегированные акции «Транснефти» могут быть исключены из индекса MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра. В обоих случаях вероятность исключения сильно зависит от уровня ограничивающего порога для капитализации российского рынка акций, который будет установлен индексным провайдером в рамках полугодового ноябрьского пересмотра.

    В текущих ценах это может оказаться и $3,2 млрд, и $3,5 млрд. Пока сложно сказать, какой уровень наиболее вероятен. При ограничивающем пороге в $3,2 млрд «Транснефть» останется в индексе, если только ее акции не подешевеют на 7% с текущих уровней, а акциям «РусГидро» в этом случае, чтобы остаться, надо показать опережающую динамику в 4%. Во втором варианте, чтобы остаться в индексе, акциям «Транснефти» надо опередить рынок на 1%, а «РусГидро» — на 14%.

    Тимофей Мартынов, если их исключат из индекса, то это будет очередной залив, я правильно понимаю? Индексные инвестиционные фонды на ребалансировке сольют эти акции. Т.е. до ноября есть смысл убить лося в акциях РусГидро, т.к. в ноябре они ещё ниже сходят?

    Лыжник, вот и я думаю попробовать впервые шорт

Русгидро - факторы роста и падения акций

  • Менеджмент собирается платить дивиденды 50% МСФО и при расчете прибыли исключить "бумажные" списания
  • Существенное снижение CAPEX'а прогнозируется с 2019 года. Затраты упадут со 110 млрд руб до 60 млрд руб и далее будут снижаться каждый год.
  • Компания ожидает рост EBITDA со 100 млрд руб в 2016 до 133 млрд руб к 2020 году
  • Допэмиссия в пользу ВТБ на 40 млрд акций.
  • Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока
  • Износ оборудования 40%, выше чем в среднем по отрасли
  • CAPEX 2018 составит рекордные 110 млрд руб против 61 млрд в 2016 г
  • Запланирована допэмиссия 13-14 млрд руб на 2018 год

Русгидро - описание компании

Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций России

ПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.

У Русгидро торгуются ADR и GDR. 
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)

В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.