отчеты мсфо

Процентные спреды рекордные — рекордная выручка.
Высокие ставки догоняют юриков, — у банков первый квартал еще лучше, у заёмщиков — еще хуже.
Это видно по рекордной чистой процентной марже БСПБ = 7,6%.
Средняя проц ставка по активам = 20,9% растет быстрее, чем средняя по пассивам

40% пассивов БСПБ = «бесплатные» бабки (капитал + текущие счета). Отсюда опережающий рост проц доходов над расходами.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

•  Регулярная прибыль — 13 млрд рублей (+5% к 1К 2024)  
•  Выручка — 228 млрд рублей (+57% г/г)  
•  Акционерный капитал — +23 млрд рублей за квартал, +53 млрд за год  
•  Розничный портфель — 1,3 трлн рублей (+23% за год) 
•  Корпоративный бизнес — 87 млрд рублей выручки (+65% за год) 

Главные драйверы роста:  

•  Комиссионные доходы (+63%)  
•  Страховой бизнес и электронные платежи (рост в 3 раза) 
•  Успешная интеграция Хоум Банка  

…………….

Ранее мы отлично отработали идею по $SVCB — smart-lab.ru/blog/1130363.php

Сейчас цена в коррекции под общим давлением рынка, но есть четкое динамическое сопротивление, после пробоя которого можно строить планы на локальный рост. Важно закрепиться выше уровня 16 рублей, а затем 17 рублей — тогда смело говорим, что рост продолжится в сторону 18-19 рублей.

Ключевая поддержка — 14,2

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 17.04.25 вышел отчёт по МСФО за 2024 год компании НЛМК (NLMK). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RuTube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Новолипецкий металлургический комбинат» с долей около 21% является крупнейшим производителем стали в России. Входит в топ-20 глобальных металлургических компаний. Производит более 17 млн тонн стали в год. В Группе работает 44 тыс. человек.

( Читать дальше )

Когда хотел стать акционером крупного банка, а в итоге — подписался на трейдерский автослед





📊Вышел отчёт Совкома. Думаю, вы уже читали релиз, который одновременно вдруг перепостили многие «лидеры мнений» инвестиционного сообщества. Не знаю, как у вас, у меня подобная практика обычно вызывает реакцию «с чего бы вдруг?» и «в чем подвох?», что околорынку так настырно пытаются подсветить это событие с мягким сопроводительным комментарием от руководства. Хотя, если целью этой кампании был — пиар, полагаю, все получилось

📊По самим результатам. Хоть и преподносятся итоги работы за Iкв — героическим подвигом банковского труда внутри сложной экономической конъюктуры, ничего прям героического лично я не увидел. Ожидания были — выше

🗣Когда в феврале товарищ Хотимский на подведении итогов сезона 2024 вскользь упомянул, что два первых месяца года для бизнеса идут вполне себе неплохо, я не представлял, что «неплохо», в его понимании — снижение квартальной чистой прибыли ~в 2 раза, что год к году, что к Q4/2024

( Читать дальше )

Рост прибыли на фоне сохраняющихся рисков.

Ключевые показатели:

• Выручка – 159,4 млрд руб. (+33,6% к 1К 2024), рост обусловлен повышением цен на фосфорсодержащую продукцию.
• Чистая прибыль – 47,7 млрд руб. (+154% к 1К 2024), рентабельность увеличилась до 29,9%.
• Долговая нагрузка – Чистый долг сократился до 68,7 млрд руб. (отношение долга к EBITDA – 1,1x).

( Читать дальше )

Вчера генеральный директор и акционер «ЕвроТранс» Олег Алексеенков провёл ежегодное обращение к акционерам, в ходе которого подвёл итоги 2024 года и озвучил ключевые направления развития на ближайшую перспективу. Формат выступления остался традиционным, однако на этот раз прозвучал важный акцент — компания планирует перейти к регулярному, ежемесячному взаимодействию с акционерами. Далее разберем ключевые моменты с эфира.

Итак, итоги 2024 года и планы на будущее.

• Выручка компании выросла на 47% год к году, достигнув 186,2 млрд рублей, благодаря успешной стратегии диверсификации, включая рост продаж сопутствующих товаров и услуг. Продажи на АЗС также продемонстрировали рост, увеличившись приблизительно на 11%.
• EBITDA показала впечатляющий рост на 37,7% год к году на фоне увеличения выручки, превысив плановые показатели и достигнув 16,9 млрд рублей.
• Рост чистой прибыли составил 7,4% год к году, до 5,5 млрд руб. на фоне роста ключевой ставки, соответствующего увеличения процентных расходов и амортизации.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург представил отчет за 1 квартал 2025 года, в котором продемонстрировал устойчивые финансовые результаты за этот период. Чистая прибыль увеличилась на 19% и составила 15,5 миллиардов рублей. Выручка выросла на 14%, до 25,4 млрд руб., а показатель рентабельности собственного капитала достиг 30,1%, что превышает уровень прошлого года. Основной вклад в рост прибыли внес процентный доход, который увеличился на 16%, до 19,9 млрд руб., благодаря расширению кредитного портфеля и рекордной чистой процентной марже в 7,6%.

Кредитный портфель банка показал умеренный рост, увеличившись на 1,2% с начала года, а без учета валютной переоценки прирост составил 3,2%. Корпоративный сегмент остался практически без изменений, прибавив лишь 0,2%, тогда как розничный портфель продемонстрировал более динамичный рост на 5,1%. Качество кредитного портфеля продолжает улучшаться: уровень проблемной задолженности снизился с 4,7% до 4,4%, а покрытие резервами осталось на высоком уровне — 93,6%. При этом банку удалось сократить объем резервов до 4,1% против 4,4% в начале года, что свидетельствует о повышении качества активов.

( Читать дальше )

☄️ 2024 год стал для Озон Фармацевтика этапом масштабного роста и трансформации. На фоне ускоряющейся конкуренции в отрасли компания сумела вырасти втрое быстрее фармрынка — выручка увеличилась на 30% и достигла 25,6 млрд рублей. Это не просто рост, а явное укрепление рыночных позиций, чему способствовали как расширение дистрибуции, так и переход к более дорогим, высокомаржинальным препаратам.

🛍 Несмотря на давление со стороны инфляции и ослабления рубля, компания смогла сохранить рентабельность: скорректированная EBITDA выросла на 27% до 9,5 млрд рублей, с рентабельностью в 37% — это сильный результат даже по меркам устойчивых игроков в секторе.

📉 Да, свободный денежный поток сократился на 61% — до 1,5 млрд рублей. Но это следствие активной инвестиционной программы. В 2024 году Озон Фармацевтика вложила 4,3 млрд рублей, включая развитие производств Озон Медика и Мабскейл, а также регистрацию новых препаратов. В результате, по итогам года в периметр группы добавились новые активы и расширенные мощности.

( Читать дальше )

Публикуем операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

📌 Производство агрохимической продукции выросло на 3,6% г/г и составило 3,11 млн т. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 5,0% — до 2,37 млн т.
📌 Общие продажи агрохимической продукции выросли на 6,8% г/г до 3,30 млн т. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 7,6%.
📌 Выручка составила 159,4 млрд рублей, увеличившись на 33,6% г/г на фоне восстановления средних цен реализации на глобальных рынках.
📌 EBITDA составила 48,8 млрд рублей, увеличившись на 25,0% г/г.
📌 Свободный денежный поток составил 34,8 млрд руб. – рост более чем в 19 раз к уровню прошлого года. На величину оказали влияние рост прибыли от операционной деятельности (на фоне наращивания объемов реализации товарной продукции по более высоким ценам на мировых рынках) и приток денежных средств из оборотного капитала.
📌 На конец 1 квартала 2025 года долговая нагрузка компании значительно снизилась – чистый долг составил 263,0 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA находится на комфортном уровне — 1,41х.

( Читать дальше )