ВТБ
Открытие Брокер
Финаме
ITI CapitalНоватэк - интересный и дорогой - Финам
Продажа 40% в проекте «Арктик СПГ 2» принесла «НОВАТЭКу» рекордную прибыль. Но для акционеров эта прибыль останется по большей части бумажной. Вырученные средства пойдут на инвестиции в новое производство. Дивидендная доходность останется на низком уровне.
ПАО «НОВАТЭК» остается быстрорастущей компанией. От минимальных значений времен кризиса 2008 года его акции подорожали почти в 30 раз. Этим он скорее похож на большой start-up, чем на классическую нефтегазовую компанию.
Будучи одним из лидеров промышленного освоения Арктики, и пользуясь значительными льготами и преференциями, «НОВАТЭК» реализует инновационные проекты по строительству СПГ-заводов на основаниях гравитационного типа (ОГТ), а также по транспортировке СПГ танкерами ледового класса по Северному морскому пути.
Преследуя цель выйти в мировые лидеры рынка СПГ, по мере развития своих СПГ-проектов «Новатэк» становится глобальным игроком на динамично растущем рынке СПГ. При этом ПАО «НОВАТЭК» остается крупнейшим независимым производителем природного газа в России, вторым после «Газпрома» по объемам добычи газа.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 3 036 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао | NVTK |
| Капит-я | 3 971,5 млрд |
| Выручка | 876,7 млрд |
| EBITDA | 457,9 млрд |
| Прибыль | 244,7 млрд |
| Дивиденд ао | 31,04 |
| P/E | 16,2 |
| P/S | 4,5 |
| P/BV | 2,5 |
| EV/EBITDA | 8,9 |
| Див.доход ао | 2,4% |
| НОВАТЭК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НОВАТЭК акции, форум
1308₽ +0.4%
-
Газ переваливают на президента. НОВАТЭК просит найти 20 млрд рублей на камчатский терминал
Как стало известно “Ъ”, основной владелец НОВАТЭКа Леонид Михельсон вновь попросил президента Владимира Путина найти 20 млрд руб. на создание федеральной инфраструктуры терминала по перевалке сжиженного газа на Камчатке. Правительство ранее в этом году изыскать эти средства не смогло. Владимир Путин, по данным “Ъ”, поручил профильным вице-премьерам проработать предложение господина Михельсона. Эксперты отмечают, что перевозки СПГ определяют развитие грузопотока по Севморпути и их наращивание невозможно без создания перевалочных мощностей.
www.kommersant.ru/doc/4164235
- НОВАТЭК собирает ресурсы под СПГ-проекты. Компания просит отдать ей Северо-Гыданский участок
НОВАТЭК рассчитывает в ближайшее время получить еще один актив на Гыдане — малоизученный Северо-Гыданский участок. По данным “Ъ”, соответствующее письмо основной владелец НОВАТЭКа Леонид Михельсон написал президенту Владимиру Путину, а тот поручил Минприроды рассмотреть проведение аукциона, в котором сможет участвовать только НОВАТЭК. Северо-Гыданский участок должен стать частью ресурсной базы четвертого крупного СПГ-проекта НОВАТЭКа в регионе, реализацию которого компания намечает на период после 2030 года.
www.kommersant.ru/doc/4163580
Новатэк-2-ао: информация о выплаченных дивидендах
Новатэк сообщило о выплате дивидендов по результатам первого полугодия 2019 года.
Акция: Новатэк-2-ао
Общая сумма: 43 206 634 380.0 руб.
Дивиденд на акцию: 14,23 руб.
Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=225
Дивиденды Новатэк: https://smart-lab.ru/q/NVTK/dividend/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чистая прибыль «НОВАТЭК» по РСБУ за 9 мес. 2019 г. составила ₽206,095 млрд., что на 24,2% ниже по сравнению с ₽271,998 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 4% до ₽385,877 млрд. против ₽402,055 млрд. годом ранее.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1554739- Стоит только мне написать, что Новатэк падает, как он тут же улетает в коцмас!
- Возврат на дополнительные инвестиции в капитал станет драйвером роста акций Новатэка - Альфа-Банк
Мы произвели незначительные изменения в нашей финансовой модели «НОВАТЭКа» по итогам телефонной конференции по результатам 3К19 по МСФО, проведенной 31 октября. Мы обновили наши прогнозы по ценам на 4К19 и 2020 г. ($60 Brent в 2020) и немного понизили нашу оценку спотовой цены на СПГ, а также произвели незначительную коррекцию в наших допущениях о расходах.
Наибольшее изменение касалось расчета чистых валютных результатов ассоциированных предприятий, что привело к снижению прибыли на акцию (и не оказало влияния на оценку стоимости компании).
В то же время мы понизили безрисковую ставку на 50 б. п., что привело к снижению нашей оценки стоимости капитала до 10,75% с 11,13%. В итоге наши изменения лишь незначительно повлияли на оценку стоимости компании, и наша РЦ снизилась на 1,9%.
Возврат на дополнительные инвестиции в капитал станет драйвером роста акций. Поскольку все больше и больше добавочного капитала должно быть инвестировано в проекты по производству СПГ, влияние глобальной конъюнктуры цен на ROIC будет расти. Учитывая текущий рыночный дисбаланс, мы бы хотели увидеть больший дисконт цен акций компании к нашей оценке справедливой стоимости прежде чем изменить свое отношение к бумагам на оптимистичное.
Корыцко Антон
«Альфа-Банк»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Под газовозом тронулся лед. Подписано соглашение о финансировании первого судна для «Арктик СПГ 2»
ВЭБ.РФ, «Совкомфлот» и «Звезда» наконец подписали первый твердый контракт на строительство пилотного газовоза для проекта НОВАТЭКа «Арктик СПГ 2». Судно должно быть сдано в 2023 году. Летом наблюдательный совет госкорпорации одобрил финансирование строительства 15 таких судов. Общий заем будет предоставлен примерно на $5 млрд, а ставка по лизингу составит 4,85%. Следующий твердый контракт, еще на четыре газовоза, ожидается до конца года. При этом, по данным “Ъ”, ВЭБ.РФ потребовал от «Роснефти» обеспечения на $4,5–6 млрд.
www.kommersant.ru/doc/4147791
- ⚠️#спг #прогноз #NVTK
«НОВАТЭК» НЕ ОЖИДАЕТ ЗНАЧИТЕЛЬНОГО ВОССТАНОВЛЕНИЯ ЦЕН НА СПГ В БЛИЖАЙШЕМ БУДУЩЕМ. 3КВ 2019Г БУДЕТ ТРУДНЫМ ОТЧЕТНЫМ ПЕРИОДОМ ДЛЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ С УЧЕТОМ СНИЖЕНИЯ ЦЕН. — ДЖИТВЭЙ — ПРАЙМ - НОВАТЭК ОЖИДАЕТ ПЕРВЫХ ДИВИДЕНДОВ ОТ «ЯМАЛ СПГ» В 2021 ГОДУ — ЗАМПРЕД ПРАВЛЕНИЯ ДЖИТВЭЙ
По отчету НОВАТЭКа: продолжается рост добычи и реализации газа и жидких углеводородов, как в квартальном выражении, так и год к году. Финансовые показатели растут в периоде 9 мес. 2019 года к 9 мес. 2018 года, что позитивно, однако в разрезе 3 кв 2019 к 3 кв 2018 уже наблюдается снижение как выручки, так и EBITDA и прибыли на всех уровнях — операционной, доналоговой и чистой — ВНИМАНИЕ — после коррекции на разовый фактор — признания прибыли от продажи долей в Арктик СПГ-2. С учетом прибыли от продажи долей — прибыль фантастическая, но надо понимать, что это не только разовый фактор, но и реализация долгосрочных инвестиций, уменьшающая будущие показатели НОВАТЭКа. По скорректированным результатам видно, что компания продолжает развивать добычу и производство СПГ, однако уже проявляется снижение цены на газ, и именно этот фактор является неизвестной переменной в прогнозе результатов, но определенно будет ограничивать результаты компании в ближайшем будущем. Позитивным фактом является сокращение операционных издержек относительно соответствующего периода прошлого года. Компания эффективно управляет расходами, и в этом ее принципиальное отличие от того же Газпрома. Стоит НОВАТЭК традиционно недешево — 17 годовых прибылей, однако это оценка компании, продолжающей развитие, с качественным уровнем управления и составом акционеров, т.е. компания нетипичная для российского рынка по многим стандартам, и уникальным бизнесом. Сейчас акции НОВАТЭКа не выглядят ни существенно переоцененными, ни дешевыми тем более. Я пока не вижу в бумаге явной возможности заработать, но тут каждый решает сам.
Grigory Saveliev, ваш комментарий забирает приз 500 рубНе забывайте, что совместные предприятия «НОВАТЭКа» и «Газпром нефти» — «Арктикгаз» и «Нортгаз» наращивают частоту и объемы выплат дивидендов, а НОВАТЭКу причитается половина!
jata, ну наверное будут наращивать?
Пока это не отразилось в текущем денежном потоке- FCF Новатэка постоянно снижается кстати
smart-lab.ru/q/NVTK/f/q/MSFO/fcf/
В 3кв 2019 своб денежный поток минимальный с 3 квартала 2015 года!!!!!
Выручка выросла до 642 млрд руб (+8% к 595 млрд за 9мес2018)
Операционные расходы 473 млрд (+12% 424 млрд)
Прибыль от выбытия долей (40% Арктик СПГ) 675 млрд
Чистая прибыль 821 млрд (121 млрд за 9мес2018)
Свободный денежный поток 227 млрд (160 млрд за 9мес2018) распределен на
CAPEX -110 млрд (-53 млрд), поступления от выбытия долей 136.5 млрд,
налог на прибыль в связи с убытием долей -64.5 млрд, рост депозитов -84 млрд,
выданные займы -29 млрд, дивиденды -63млрд, курсовые убытки -7млрд
В итоге денежная позиция уменьшилась на 5 млрд руб до 36.5 млрд.
Долг (практически полностью долларовый) снизился до 160 млрд со 172 млрд
Прибыль на акцию 273 руб (фактически, на 80% обусловлнена продажей долей Арктик СПГ)
bayad, хз вообще откуда ты данные по денежному потоку такие взял, за 9 мес 19 год получается 116,993 млрд руб
Выручка выросла до 642 млрд руб (+8% к 595 млрд за 9мес2018)
Операционные расходы 473 млрд (+12% 424 млрд)
Прибыль от выбытия долей (40% Арктик СПГ) 675 млрд
Чистая прибыль 821 млрд (121 млрд за 9мес2018)
Свободный денежный поток 227 млрд (160 млрд за 9мес2018) распределен на
CAPEX -110 млрд (-53 млрд), поступления от выбытия долей 136.5 млрд,
налог на прибыль в связи с убытием долей -64.5 млрд, рост депозитов -84 млрд,
выданные займы -29 млрд, дивиденды -63млрд, курсовые убытки -7млрд
В итоге денежная позиция уменьшилась на 5 млрд руб до 36.5 млрд.
Долг (практически полностью долларовый) снизился до 160 млрд со 172 млрд
Прибыль на акцию 273 руб (фактически, на 80% обусловлнена продажей долей Арктик СПГ)
bayad, за весь 2018 свободный денежный поток был 122,3 млрдВыручка выросла до 642 млрд руб (+8% к 595 млрд за 9мес2018)
Операционные расходы 473 млрд (+12% 424 млрд)
Прибыль от выбытия долей (40% Арктик СПГ) 675 млрд
Чистая прибыль 821 млрд (121 млрд за 9мес2018)
Свободный денежный поток 227 млрд (160 млрд за 9мес2018) распределен на
CAPEX -110 млрд (-53 млрд), поступления от выбытия долей 136.5 млрд,
налог на прибыль в связи с убытием долей -64.5 млрд, рост депозитов -84 млрд,
выданные займы -29 млрд, дивиденды -63млрд, курсовые убытки -7млрд
В итоге денежная позиция уменьшилась на 5 млрд руб до 36.5 млрд.
Долг (практически полностью долларовый) снизился до 160 млрд со 172 млрд
Прибыль на акцию 273 руб (фактически, на 80% обусловлнена продажей долей Арктик СПГ)
bayad, я пересмотрел все презы Новатэка за 2018 год, свободный денежный поток за 9 мес был 103,8 млрд руб за 9 мес
НОВАТЭК - факторы роста и падения акций
- Считается, что у Новатэка, в отличие от Газпрома, намного более эффективный менеджмент
- В декабре 2017 Новатэк запустил ЯМАЛ СПГ, который потенциально кратно увеличить FCF Новатэка в будущем
- Компания имеет самую низкую налоговую нагрузку в нефтегазовом секторе РФ и самую высокую прибыльность
- Очень дорогая компания. P/E (2016) = 17
- Фаза активного роста Новатэка подходит к концу.
- Конкуренция на внутреннем рынке газа усиливается
- Внутренний рынок газа Росии перестает приносить прибыль
- В 2019 начнется стройка Арктик СПГ-2 стоимостью $25,5 млрд
НОВАТЭК - описание компании
НОВАТЭК — газовая компания №2 в РоссииК 2030 году Новатэк планирует увеличить пр-во СПГ на порядок — до 70 млн т
Арктик СПГ Новаэк планирует запускать в 2023-2025 годах.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
