НОВАТЭК акции

В третьем квартале их доля достигла 66%. Несмотря на сокращение квартального объёма импорта СПГ в ЕС и Британию, в целом, и из США в частности, доля США выросла. Это говорит о приоритетности данных поставок. При этом позиция Трампа — продолжать увеличение поставок СПГ на рынок Европы и стремиться к 100% доле.

Россия заняла второе место с объёмом 1.7 миллиона тонн. Текущая доля России на рынке СПГ ЕС составила 8%. В ЕС идёт СПГ только с Ямала. Ямальский СПГ традиционно берут 4 страны — Испания, Франция, Бельгия и Нидерланды.

Нигерия стала третьей с объёмом 1.5 миллиона тонн с долей 7%.

Детальней — в нашем квартальном обзоре мирового рынка СПГ

Фавориты аналитиков:

• Лукойл: значительная доля экспорта в выручке, выигрывает от дорогой нефти. Возможны промежуточные дивиденды с доходностью выше 10%.
• Новатэк: улучшение финансовых показателей за счёт роста цен на газ и отгрузок с Арктик СПГ — 2. Отрицательный чистый долг, стабильные дивиденды.
• Татнефть: в первом полугодии рентабельность EBITDA достигла рекордных 31%. Доходы растут, чистый долг отрицательный, за 12 месяцев дивдоходность может превысить 12%.
• Роснефть: максимальный потенциал роста добычи среди российских нефтяных компаний. В сентябре стартовали отгрузки с Восток Ойл, аналитики ожидают сильный отчёт за второе полугодие.
• Сбербанк: лидер сектора, увеличивает прибыль и платит высокие дивиденды. Прибыль и дивиденды за 2026 год могут вырасти на 10–15% год к году; снижение ставки поддержит рост на длинном горизонте.

Урсула фон дер Ляйен: Сегодня наш импорт российского газа сократился с 45% до 12%. И мы сократим его до нуля к концу года

На Ближнем Востоке к концу третьего квартала вновь наблюдается временное затишье. Перерыв в военных действиях в начале квартала и оживление отгрузок катарского и эмиратского газа из Персидского залива стали временными. Период восстановления сменился новым раундом атак и всё вернулось к единичным проходам газовозов через Ормузский пролив. Нефтяная история увеличения перевозок нефти через Ормузский пролив на старых танкерах-челноках не была подхвачена рынком СПГ: эффект от удара БПЛА по СПГ-газовозу может быть куда больше, чем по нефтяному танкеру.

На данный момент не исчезла ни одна из предпосылок начала военных действий. Ключевые причины приостановки военных действий — невозможность решить военным способом задачи при помощи накопленного на данный момент арсенала, падающий рейтинг Трампа в преддверии внутренних выборов в ноябре этого года и бедственное положение экономики и финансов Ирана после блокады его морской торговли.

Мир столкнулся с масштабным дефицитом СПГ — The EconomistЧетыре года назад Европа пыталась найти замену 40% импортируемого газа после того, ...

В марте, когда Иран перекрыл Ормузский пролив после нападения со стороны Америки и Израиля, Катар объявил форс-мажор и сообщил покупателям, что не может выполнить свои обязательства по контрактам. С тех пор он отправил всего 98 грузов, что на 536 меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Дефицит составляет 39 млн тонн, что на 9% больше, чем в прошлом году, и продолжает расти. При цене около 25 долларов за миллион британских тепловых единиц (ммБту), СПГ цены в Азии на 140% выше, чем до войны

Азия, которая раньше получала более 80% катарского экспорта, смогла закупить почти столько же нефти, сколько ей обычно требуется, у Америки, Австралии, Малайзии, Нигерии и других производителей. Азиатский СПГ объем импорта в 193 млн тонн в этом году всего на 7 млн тонн меньше, чем за аналогичный период в 2025 году. Похоже, политиков больше беспокоит дизельное топливо, чем газ.

Экспорт российского СПГ в сентябре 2026 года увеличился на 35% г/г до 3,36 млн тонн, следует из данных Kpler. Основной прирост пришелся на азиатское направление: в страны АТР было отправлено около 2,12 млн тонн против 0,72 млн тонн в Европу.

За январь–сентябрь Россия экспортировала 25,35 млн тонн СПГ, на 14% больше годом ранее. Поставки в Азию выросли на 16,9% до 12,82 млн тонн, а их доля в общем экспорте достигла 50,6%. Главным драйвером стал Китай, увеличивший закупки на 60% до 7,43 млн тонн.

Росту поставок способствовали восстановление отгрузок «Ямал СПГ» после ремонтов и сезонное открытие восточного маршрута по Северному морскому пути.

При этом европейское направление постепенно теряет значение: в сентябре поставки в ЕС сократились на 22% г/г, а с 1 января 2027 года должен вступить в силу полный запрет ЕС на импорт российского СПГ. Это будет дополнительно стимулировать переориентацию экспортных потоков в Азию.

Новатэк утвердил дивиденды за I полугодие в размере 35,5 руб./акцию. Отсечка — 12 октябряАкционеры «Новатэка» утвердили дивиденды по итогам ...

Акционеры «Новатэка» утвердили дивиденды по итогам января — июня 2026 года в размере 35,5 рубля на обыкновенную акцию. Об этом говорится в сообщении компании.

Общая сумма выплат составит 107,79 млрд рублей.

Датой закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, установлено 12 октября 2026 года.

Европа в сентябре импортировала максимальный за последние четыре месяца объем СПГ из-за необходимости ускорить пополнение запасов в хранилищах к зиме.

В сентябре потоки СПГ с европейских терминалов в газотранспортную систему ЕС составили около 10,6 млрд куб. м, оказавшись на 15% выше, чем в августе, но на 6% меньше к сентябрю 2025 года.

По итогам января — сентября 2026 года поступления СПГ с терминалов в газотранспортную систему Европы замедлились и составляют около 101 млрд куб. м, что уже на 3% меньше, чем за аналогичный период 2025 года.


Источник: tass.ru/ekonomika/28174539

Вышел большой обзор СПГ рынка от Total, в котором указаны как бесконечные перспективы, так и риски перенасыщения. Что может пойти не так у Новатэк? Какой сегмент может быть упущен?

Главное:

• рост мирового рынка СПГ: мировой спрос достигнет 700–750 млн т в год к 2035. Основной прирост в Китае и Индии
• в 2028 — 2030 годах ожидается мощная волна выход новых проектов: потенциально до 650 млн т/год, что может привести к снижению цен. Более половины новых мощностей приходится на США. Total считает, что более низкие цены будут стимулировать дополнительный спрос
• Основные новые проекты: Rio Grande LNG, Qatar NFE/NFS, Mozambique LNG, Ruwais LNG, Marsa LNG, NLNG Train 7 и ECA LNG
• Total делает ставку не только на добыче, но на дистрибуции и «предпоследней миле» до потребителя

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

🐾Мнение

Рынок СПГ растет как в потребности, так и в новых проектах. Total ждет снижения цен вместе с ростом предложения сжиженного газа, но история показывает, что никто не знает будущего… и цену на энергоносители предсказать сложно. У России низкая себестоимость СПГ, ниже только у Катара и еже буквально пары проектов. В отчете отмечаются риски перенасыщения.

• Что продлено: разрешение на морскую перевозку сжиженного природного газа (СПГ) с проекта «Сахалин-2».

• Куда: в Японию и Южную Корею.

• Новый срок: до 31 марта 2028 года (ранее — до 1 января 2027 года).

• Кто выдал: Управление по обеспечению санкций в торговле (OTSI) Великобритании.

• Охват лицензии: контракты на поставку, заключённые до 17 июня 2025 года.

• О проекте: «Сахалин-2» осваивает Пильтун-Астохское и Лунское месторождения. Завод СПГ в Пригородном введён в 2009 году, проектная мощность — 9,6 млн тонн в год. В 2025 году произведено 10,3 млн тонн. Оператор — ООО «Сахалинская энергия» (совладельцы: «Газпром», Mitsui, Mitsubishi).

• Суть поправки: доходы судовладельцев, полученные по тайм-чартерным договорам фрахтования судна, предлагается не учитывать при определении налоговой базы по налогу на прибыль.

• Условие: речь идёт об эксплуатации СПГ-газовозов, зарегистрированных в Российском международном реестре.

• Место в НК: поправка вносится в ст. 251, п. 1, подп. 33 Налогового кодекса.

• Контекст: в конце 2025 года президент РФ Владимир Путин подписал закон, освобождающий от налога на прибыль доходы судовладельцев, полученные при эксплуатации газовозов ледового класса при экспорте СПГ. Новая инициатива расширяет льготу на тайм-чартерные операции.

Тянул шорты #GMKN с пятницы, #NVTK с утра понедельника, #AFLT и #NLMK с сегодняшнего утра понедельника.

Аккуратно фиксировал частями прибыль, передвигал стопы в БУ, при этом оставлял место для волатильности. Большую часть закрывал в среднем больше +2R. В моменте открытые позиции давали +250 тыс.