Число акций ао 15 690 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао
  • SGZH
Капит-я 129,0 млрд
Выручка 110,9 млрд
EBITDA 36,0 млрд
Прибыль 16,5 млрд
Дивиденд ао 1,06
P/E 7,8
P/S 1,2
P/BV 4,0
EV/EBITDA 6,2
Див.доход ао 12,9%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Сегежа Групп Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Сегежа Групп акции

8.222₽  0%
  1. Аватар Редактор Боб
    Вывоз необработанного леса из РФ упал почти в два раза — Коммерсант

    Экспорт круглого леса из России, который с 2022 года был резко ограничен властями, за январь—май упал на 44%, до 3,2 млн кубометров, свидетельствуют данные Рослесинфорга. Правительство планировало за счет сокращения экспорта круглого леса стимулировать глубокую переработку древесины, но сейчас из-за санкций Запада значительная часть уже построенных перерабатывающих мощностей простаивает. Но эксперты сомневаются, что ограничения экспорта будут отменены, хотя в текущей ситуации развитие внутренней переработки фактически невозможно.

    Второе место заняла Финляндия, которая, несмотря на введенные санкции, почти на треть нарастила закупки, до 1,3 млн кубометров.

    Вопрос строительства новых ЦБК сейчас фактически закрыт, так как непонятно, как реализовать эти проекты.

    Экспорт кругляка покатился по наклонной – Газета Коммерсантъ № 115 (7316) от 30.06.2022 (kommersant.ru)

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Макс Бодров

    Макс Бодров, в ебитде если не ошибаюсь побольше (маржа ж выше), вроде около 25%

    Анатолий Полубояринов, Выручка за прошлый год 92,4 млрд., фанера, плиты ДВП и топливные брикеты дали 12,5 млрд. Получается 13,5%.
    Думаю чистая фанера без плит и брикетов даже 10% не даёт выручки.
    Что касается экспорта фанеры за прошлый год:
    21,4% — Китай.
    22,2% — Европа
    19,9% — Северная Америка
    7,3% — Южная Корея
    29,2% — прочие страны.

    Выходит что если ничего не перенаправлять, то выпадает 50% выручки по фанере или 4-5 млрд.р. Ну а если перенаправили, то потери будут еще меньше. А по сути даже 4-5 млрд выручки это несущественно в 92,4 млрд. общей.
  3. Аватар Анатолий Полубояринов

    Анатолий Полубояринов, Самому крайне интересно посмотреть отчёт. У Сегежи фанера в выручке 10-12% кажется, что в общем то не так много, а учитывая низкую себестоимость, даже реализовывая фанеру со скидкой, компания всё равно на этом заработает.

    Макс Бодров, в ебитде если не ошибаюсь побольше (маржа ж выше), вроде около 25%
  4. Аватар Макс Бодров

    Макс Бодров, про переоиентацию интересно. Спасибо, поглядим отчет.

    Анатолий Полубояринов, Самому крайне интересно посмотреть отчёт. У Сегежи фанера в выручке 10-12% кажется, что в общем то не так много, а учитывая низкую себестоимость, даже реализовывая фанеру со скидкой, компания всё равно на этом заработает.
  5. Аватар Анатолий Полубояринов

    Анатолий Полубояринов, По фанере есть в принципе проблема у всех, а у Свезы тем более, которая входит в Севергрупп. Вчера попалась информация из достаточно надёжного источника что у Сегежи в плане переориентации поставок всё просто восхитительно, так не преуспела ни одна компания в этом вопросе, ссылаются на мощное лобби в высоких кругах у этой компании. Жду отчёт за 2 квартал, чтобы посмотреть показатели.

    Макс Бодров, про переоиентацию интересно. Спасибо, поглядим отчет.
  6. Аватар Добрый Енот

    Марат Жолдобаевич, причем тут что я считаю нормальным, а что не нормальным? Вроде речь шла об уверенности менеджмента в завтрашнем дне компании.

    Undeadlymost, главное чтобы у работников была уверенность, а то у нас тут завод фанерный есть, они работников уже через плакаты на дорогах ищут, а те кто туда устраивается очень быстро убегают, текучка страшная
  7. Аватар Макс Бодров
    Если у Свезы -80% по загрузке мощностей, как дела у Сегежи здесь? Или у Свезы такой результат из-за sdn Севергруп?

    Анатолий Полубояринов, По фанере есть в принципе проблема у всех, а у Свезы тем более, которая входит в Севергрупп. Вчера попалась информация из достаточно надёжного источника что у Сегежи в плане переориентации поставок всё просто восхитительно, так не преуспела ни одна компания в этом вопросе, ссылаются на мощное лобби в высоких кругах у этой компании. Жду отчёт за 2 квартал, чтобы посмотреть показатели.
  8. Аватар Анатолий Полубояринов
    Если у Свезы -80% по загрузке мощностей, как дела у Сегежи здесь? Или у Свезы такой результат из-за sdn Севергруп?
  9. Аватар Undeadlymost

    Undeadlymost, сначала захват собственности потом торговля наркотиками оружием вы серьезно считаете что это нормально.

    Марат Жолдобаевич, причем тут что я считаю нормальным, а что не нормальным? Вроде речь шла об уверенности менеджмента в завтрашнем дне компании.
  10. Аватар Марат Жолдобаевич

    Марат Жолдобаевич, такое неверие в собственные перспективы, что провели сделку с ИФГ, попросили пра-во создать правовые основы для захвата активов зарубежных компаний (а нафига, если перспективы нет? ведь надо будет тратиться на содержание этих активов!), создали СП с долей в 25% (видимо Сегежа за четвертак будет обеспечивать менеджмент новосозданных или приобретенных активов).

    Сейчас у Сегежи есть мощный актив в виде доказанного опыта управления большими ЛП активами. В нынешней ситуации это создаёт большие возможности в консолидации отрасли под управлением национального менеджмента и акционеров. Мечта политического руководства страны.

    Undeadlymost, сначала захват собственности потом торговля наркотиками оружием вы серьезно считаете что это нормально.
  11. Аватар Undeadlymost
    Выплаты дивидендов это неверие в собственные перспективы.

    Марат Жолдобаевич, такое неверие в собственные перспективы, что провели сделку с ИФГ, попросили пра-во создать правовые основы для захвата активов зарубежных компаний (а нафига, если перспективы нет? ведь надо будет тратиться на содержание этих активов!), создали СП с долей в 25% (видимо Сегежа за четвертак будет обеспечивать менеджмент новосозданных или приобретенных активов).

    Сейчас у Сегежи есть мощный актив в виде доказанного опыта управления большими ЛП активами. В нынешней ситуации это создаёт большие возможности в консолидации отрасли под управлением национального менеджмента и акционеров. Мечта политического руководства страны.
  12. Аватар Макс Бодров

    Макс Бодров,
    — проблемы со сбытом в отрасли признают все. Фанерный завод Сегежа уже остановила.
    — дивы Система выкачивает за счёт прибыли предыдущих лет.
    — долг за год +93 млрд. и только за 1кв.2022 +50%. Убыток за 1кв. 7,9 млрд.
    Мы видимо живём с вами в разных реальностях.)))

    Patrol98,

    Фанера для Сегежи в выручке буквально пара процентов, на это можно даже не обращать внимание, этот объём в разы перекрывается ростом по остальным направлениям.
    Дивы всё верно — отдали полностью прибыль за прошлый год, но уже копится новая, которая в 1,6 раза больше чем за прошлый.
    А насчёт долга 93 млрд, то это не за год, а за все прошлые года. Он в 18 году уже был 40 млрд и с того времени вырос на 50млрд, по 12-15 ярдов за год в среднем, вполне допустимо.
    Посмотрите интервью на РБК президента компании, он говорит там что к 24-25 году возможно увеличение долга до 250 млрд. за счёт инвестиций и новых крупных покупок. При этом к тому времени они рассчитывают выйти на капитализацию компании в 500-700 млрд.р. Сейчас капитализация 131 млрд(8,3р./акция). Т.е. по плану компании они рассчитывают что будет цена акции 32-44р./акция. Даже при вполне скромных дивидендах в 10%, это 3-4р. с акции.

    Мой прогноз скромнее 2,5р. дивы и 25р. акция. Но учитывая массовые покупки за последние месяцы, может быть и больше, президенту компании виднее по цифрам.

    Начинает набирать новое перспективное направление — строительство домов из CLT панелей, сейчас пилотный проект, строят 2 дома в г.Сокол, для своих сотрудников. В августе сдача будет этих домов, на сдачу приедет Путин, понимаете куда это всё двигается? Приезд даст хороший импульс данному направлению деятельности, могут по стране начать строить эти дома активно.
  13. Аватар Patrol98

    Patrol98, Это одна из лучших бумаг на рынке, плюсов полно:

    + «падение спроса внутри страны и остановка заводов.» — это Сегежу никак не коснулось, идёт наращивание мощностей и сбыта.
    + Платят дивиденды
    + Посмотрите отчёт за 1 квартал этого года и сравните с прошлым, выручка удвоилась, прибыль 1,6Х

    Сейчас идут активные стройки, модернизации и покупки предприятий.
    В конце следующего года запуск крупных заводов и траты на инвестиции резко уменьшатся и деньги пойдут на закрытие долгов и на дивиденды.
    По плану ожидаю с 24 года дивиденды 2,5-3р+. с акции в год. И цена акции 25-30р.+

    Макс Бодров,
    — проблемы со сбытом в отрасли признают все. Фанерный завод Сегежа уже остановила.
    — дивы Система выкачивает за счёт прибыли предыдущих лет.
    — долг за год +93 млрд. и только за 1кв.2022 +50%. Убыток за 1кв. 7,9 млрд.
    Мы видимо живём с вами в разных реальностях.)))
  14. Аватар Макс Бодров
    Мировые цены -26%, санкции и запрет импорта в Европу, укрепление рубля, падение спроса внутри страны и остановка заводов...
    А бумага +10% за год. В чём секрет?
    Кроме запрета на шорты по данной бумаге ещё есть плюсы?)))

    Patrol98, Это одна из лучших бумаг на рынке, плюсов полно:

    + «падение спроса внутри страны и остановка заводов.» — это Сегежу никак не коснулось, идёт наращивание мощностей и сбыта.
    + Платят дивиденды
    + Посмотрите отчёт за 1 квартал этого года и сравните с прошлым, выручка удвоилась, прибыль 1,6Х

    Сейчас идут активные стройки, модернизации и покупки предприятий.
    В конце следующего года запуск крупных заводов и траты на инвестиции резко уменьшатся и деньги пойдут на закрытие долгов и на дивиденды.
    По плану ожидаю с 24 года дивиденды 2,5-3р+. с акции в год. И цена акции 25-30р.+
  15. Аватар Patrol98
    Мировые цены -26%, санкции и запрет импорта в Европу, укрепление рубля, падение спроса внутри страны и остановка заводов...
    А бумага +10% за год. В чём секрет?
    Кроме запрета на шорты по данной бумаге ещё есть плюсы?)))
  16. Аватар EmiGrand
    Хорошо если.

    Европейский запрет на импорт продукции российской деревообработки вынуждает отечественные предприятия снижать цены для внутреннего рынка и сокращать производство. Эксперты «НГ» ожидают, что цены на пиломатериалы могут к концу 2022 года вернуться к уроню лета 2020-го.

    С 10 июля 2022 года фактически вступает в силу запрет на поставки продукции российского лесопромышленного комплекса в Европу в соответствии с пятым санкционным пакетом ЕС. Этот фактор станет еще одним в ряду тех, которые заставляют участников рынка называть ситуацию критической и близкой к катастрофе. Однако у простых россиян будет редкий шанс воспользоваться поворотом рынка к ним передом – ценам на материалы и продукцию из дерева предсказывают затяжное падение.

    В январе и апреле 2022 года лесная промышленность двигалась по инерции, производство пиломатериалов и древесной целлюлозы осталось на уровне 2021 года, а по некоторым позициям, как, например, плитной продукции и топливных пеллет был даже рост на 7%, бумаги и картона – на 3%, рассказывала на заседании в Совете Федерации директор департамента легкой промышленности и лесопромышленного комплекса Минпромторга Вера Хмырова. «Время для нас очень непростое», – сказала она, отметив, что в в мае-июне будет падение производства, «по некоторым позициям значительное». Рослесхоз фиксирует снижение лесозаготовки, особенно на северо-западе страны, по некоторым регионам «на десятки процентов», сообщил замглавы ведомства Александр Панфилов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Редактор Боб
    Segezha Group просит создать правовой механизм для "перехвата" управления в лесозаготовительных и перерабатывающих активах, принадлежащих инвесторам из недружественных стран
    Я считаю, что на государственном уровне нужно проработать вопрос с установлением правового механизма и объективных критериев о порядке выхода из состава критичных для ЛПК РФ таких компаний с иностранными участниками с тем, чтобы был предусмотрена возможность перехвата управления компаниями с опытом устойчивого развития и в части лесных отношений, ну и, главное, в части производственных отношений

    В российской лесной отрасли высока доля иностранного присутствия, особенно в целлюлозно-бумажном и плитном производстве, кроме турецких компаний много владельцев из вполне-таки недружественных стран — Австрия, Швейцария.

    Нельзя забывать еще, что суммарный объем лесных участков, которые находятся в аренде у потенциально уходящих компаний — это, наверное, порядка 35 млн га, то есть это порядка 10% от всей доступной заготовки расчетной лесосеки. А вот это-то как раз ресурс не частный, он находится в государственной собственности, и помимо потерь, связанных с потерей рабочих мест и так далее, целый может быть комплекс вопросов с потерей управляемости этих лесных участков

    — президент по реализации государственных программ, устойчивому развитию и лесной политике Segezha Николай Иванов

    Segezha предложила создать механизм «перехвата» управления ряда предприятий ЛПК (interfax.ru)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Анатолий Полубояринов
    видел новость, что илим дивиденды утвердил. Может если и будут продаваться, то снизят долю ниже контрольной простО?
  19. Аватар Nastya2022
    Классная компания, в долгосроке имеет большой потенциал.

    Сейчас рассмотрю локально на 1Д ТФ.

    📈Движение осуществляется в пределах нисходящего канала. Цена подход к бывшей зоне накопления и текущей зоне сопротивления. Так же к верхней грани нисходящего тренда.

    Глобально на 1Н ТФ тренд так же нисходящий.

    ❗️А как мы свами знаем торговать против тренда не лучшая идея.

    ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU
  20. Аватар ИгорьК
    В Кирове остановлен Вятский фанерый завод. Фанерщики на сегодня самая проблемная категория в ЛПК, за ними следуют лесопильщики, для которых с 10 июля будет полностью закрыт рынок ЕС (кроме попыток серых схем) и фактически недоступна отгрузка судами в Азию.
  21. Аватар ИгорьК
    страна без домов «одно этажная Россия»… кому-то в башку придёт что пора уже рынок двигать в стране, а не про экспорт сопли жевать… тут сто лет строить не перестроить, такой бы движ пошёл по всем отраслям.

    3d testik, в Петербурге в 2021 (или 2020, не помню точно) было сдано 4,5 м2 жилья. В рекордных для СССР 1989-1990 в Ленинграде сдавали 1 млн м2м жилья. Тогда это казалось колоссальной цифрой.
  22. Аватар Марат Жолдобаевич
    Все эти лесные активы хорошо но регулирование правовые вопросы в приобретенных активах если есть несколько сотен судебных разбирательств я не удивлюсь.
  23. Аватар Марат Жолдобаевич

    Марат Жолдобаевич, присутствие Системы в любой компании скорее плюс для миноритария — Система любит доить свои дочек.

    Юрий Близорукий, если так доить то загнутся буренки. Когда мажоры доят так возможно и в отчётах не всё гладко.
  24. Аватар Марат Жолдобаевич

    Марат Жолдобаевич, Вы не правы. Цены на пиломатериал сейчас на дне, посмотрите график, с марта втрое сложились с 1500 до 560 и падать в принципе особо уже некуда. Сейчас платит дивиденды, в этом году 1,04р. выплачено, при текущей цене 8,2р. это примерно 13%. РусАгро не заплатило НИ-ЧЕ-ГО. Что толку акционеру с этой прибыли, если компания ей не делится?
    Сегежа ростовая компания, идёт активная стройка, плюс к этому идёт докупка активов.
    В 1 квартале 22 относительно 4 квартала 21 выручка выросла на 50%, т.е. всего за 1 квартал рост вполовину, за счёт покупки Интер Форест.
    В конце следующего года запуск крупных заводов и траты на инвестиции резко уменьшатся и деньги пойдут на закрытие долгов и на дивиденды.
    Поэтому по плану ожидаю с 24 года дивиденды 2,5-3р+. с акции в год. И цена акции 25-30р.+

    Макс Бодров, не видел отчёт за 1квартал отчёт хороший но выплаты дивидендов при убытке такое.
    У меня мнение что система балансирует на грани дефолта.
    Долги МТС это вообще.
    Не нравится Сегежа и МТС и АФК
  25. Аватар Юрий Близорукий
    Глянул цифры кошмар когда оценивается компания нужно посчитать сколько прибыли принесет вам лет за 10.
    Трудно определить точно, но если компания за это время рассчитается с долгом это будет не самый плохой вариант.
    Есть не маленькая вероятность того что компания не принесет ничего.
    При этом полно компании на рынке забитых кэшем.
    Стоимость акций накручены для системы чтобы не обмаржинколится.
    Ну у меня вывод такой

    Марат Жолдобаевич, присутствие Системы в любой компании скорее плюс для миноритария — Система любит доить свои дочек.

Сегежа Групп - факторы роста и падения акций

 
  • Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
  • Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Сегежа Групп - описание компании

Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.

Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.

Параметры IPO

Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.
Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: