ЕВРОТРАНС акции

Слишком большой чтобы упасть, активы хорошие, даже с учетом кредитной нагрузки. банки прессуют угрозами перед переговорами. Тарюсь по 10 про...

1️⃣Сектор Д. Дефолтный сектор – это не только признание МосБиржей факта наступления полноценного дефолта конкретной бумаги, но и кросс-дефолт по остальным выпускам. В реальности это означает, что появится опция подать на досрочное погашение любого обязательства. Но чаще всего, в нём нет смысла

2️⃣НКД. Перевод в сектор Д означает обнуление НКД. Т.е. весь накопленный купонный доход обнулился, раз дефолт. На прошлых примерах с Никой и Монополией, биржа обнуляла НКД переводом в сектор Д дольше по времени, у инвесторов было время «перепродавать» друг другу накопленные проценты

3️⃣Где доходность? Пропали % доходности. Раз дефолт, то с логики биржи – нет платежей, нет графика погашения, и гарантии возврата. Поэтому 8000% годовых по ближайшему выпуску тоже больше не видны в скринерах

👻Евротранс занимает 18 место среди крупнейших эмитентов облигаций с рейтингом ниже АА. На слайде к посту – вторая страница, первые 15 на другом листе. 31 млрд по номиналу – значимая сумма для рынка ВДО, особенно учитывая, что сейчас в бумаге нет фондов, и облигации скорее всего почти полностью распределены среди розничных инвесторов

Слишком большой чтобы упасть, активы хорошие, даже с учетом кредитной нагрузки. банки прессуют угрозами перед переговорами. Тарюсь облигациями по 10 про...

Слишком большой чтобы упасть, активы хорошие, даже с учетом кредитной нагрузки. банки прессуют угрозами перед переговорами. Тарюсь по 10 про...

Денис, а смысл сейчас продавать? У меня тоже они есть но сгорят так сгорят, че уж копейки ловить

Aleksandr Karp, это на прошлые дивы на текущую цену, сейчас она в ступоре. Дефолт по облигам. За дивы забыть если выживет лет на 10

У кого какие мысли почему акции падают? Див доха уже более 50%, неужели информационная атака на компанию так влияет?

Dron dronov, продавай пока не сгорела твоя котлета полностью.

⚠️Начал освещать тревожные звонки ещё в ноябре 2024, затем весь 2025-й периодически делал акцент на том, что у ЕвроТранса не всё гладко (мягко говоря). Ну а с февраля этого года я написал уже 4 развернутых обзорных статьи (тут, тут, тут и совсем недавно — вот тут) о том, что компания взяла уверенный курс на полноценный дефолт. Это было лишь дело времени.

Вообще, история с ЕвроТрансом требует отдельного выпуска «Слёз Пульса» (и я его сделаю), но пока что давайте все вместе окинем взглядом происходящее. Есть ли какие-то проблески и что делать тем, кто «застрял» в бумагах ЕТ?

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📅 Хронология: всё хуже и хуже

В феврале я публично спрогнозировал, что следующим крупным дефолтником станет ЕвроТранс. При том, что я сам держал его облигации, но видел, к чему всё идет. И прогноз, увы, сразу начал сбываться.

Денис, а смысл сейчас продавать? У меня тоже они есть но сгорят так сгорят, че уж копейки ловить

Dron dronov, продавай пока не сгорела твоя котлета полностью.

Печально когда зависаешь по 100 при цене 40. Да еще на котлету в надежде по 350

Еще когда «Евротранс» выходил на IPO летом 2024 года эксперты предупреждали: при перебоях с поставками топлива «Трасса» не сможет получить бензин и дизель по приемлемым ценам. Плюс оснащение АЗС зарядными устройствами в расчете на быстрый рост рынка электромобилей не оправдал ожиданий. Летом 2026 г. риски реализовались.

Несмотря на отрицательный денежный поток, Евротранс платил дивиденды, постоянно наращивая долг.

Объем задолженности Евротранса по долговым инструментам — более 30 млрд руб., из которых более 800 млн руб. — по ЦФА. Плюс к этому к компании предъявлены судебные иски на примерно такую же сумму.

Возможно, что денег от проданного «с молотка» всего имущества «Евротранса» в лучшем случае хватит лишь для выплаты тем, кто уже предъявил к эмитенту судебные претензии.

expert.ru/analitika/fondovyi-rynok/chto-delat-derzhatelyam-bumag-ushedshego-v-defolt-evrotransa

Инвесторы призвали обсудить ответственность андеррайтеров из-за дефолта «Евротранса»
Ассоциация владельцев облигаций призвала обсудить ответ...

А все-таки, они классно сражаются… Прям на загляденье:) ДАртаньян бьется с полчищем врагов. Один укол таки пропустил (дефолтик):(
Если они в...

Не дают покоя запасы ЕТ, которых на конец года хватило бы на 2 года розничного бизнеса. Ошибочно думать, что ЕТ – это АЗС. ЕТ это ещё какой опт, поэтому запасов, которые были в отчетности на 31.12.2025 (40 млрд) или 31.03.2026 (28 млрд) точно нет. Вопрос – как они реализовались?

Когда говорят о пустых АЗС ЕТ, упускают из фокуса своего внимания, что почти сразу после начала дефицита топлива, ФАС потребовала от сети АЗС «Трасса» обосновать цены на топливо. С тех пор были сообщения, что АЗС не работают, хот.доги не продают🌭. Снижение розничного трафика и сокращение продаж маржинальных продуктов, таких как кофе, хотдоги, омывайка – это минус

Но если посмотреть глубже и представить, что оптовые каналы продаж непрозрачны только нам, а так – это функционирующий бизнес, то… топливо могло быть продано оптом. Совсем по другим ценам. Для примера СПБ: под окнами АЗС Лукойл, в котором можно купить ДТ за 83 рубля. Но что если вы:

🔹 строительная компания со своим парком техники на месте работ заказчика? – Вы не можете на экскаваторе приехать на АЗС и заправиться:

запретят опять шортить, раз ему полный писец