Магнит акции

до 1800 порастёт.

ПИК открыл портал на выход
     

Глобально хороших событий на нашем фондовом рынке давно не было. К неприятным мы уже привыкли и даже регул...

PokaNeBaffett, Про Магнит очень даже вероятно. И денег 400 млрд на балансе скопилось

ПИК открыл портал на выход

     

Глобально хороших событий на нашем фондовом рынке давно не было. К неприятным мы уже привыкли и даже регулярные дефолты ВДО не вызывают особых эмоций — ну да, очередная компания загнулась. А вот когда речь вдруг заходит про делистинг с биржи, да чтобы еще компании из первого котировального списка об этом задумывались — становится тревожно.

Сухие факты: СД группы ПИК $PIKK в понедельник будет принимать решение об уходе с биржи через выкуп акций по цене 551,4 руб за акцию. Так выглядит средняя цена за 6 месяцев. Глянула историю своих сделок по компании — последний раз я продала акции по цене 683 рубля… а было время, когда даже дивиденды с них имела. Но речь сейчас не обо мне.

Дела у всех застройщиков сейчас идут не лучшим образом. Но в ПИКе была череда решений, которые сильно дискредитировади компанию в глазах акционеров. Судите сами:
• 1. Дивиденды последний раз были в 2021 году, существующая сейчас дивполитика вообще шансы получения дивов практически обнуляет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер уже среагировал, ВТБ – на очереди: проблемы Wildberries дошли до банков / Куда не смотрит ЦБ



В новом выпуске «Куда не смотрит ЦБ» говорим об интриге перед заседанием ЦБ: сохранить ставку 14% или снизить до 13,75%. Для закредитованных компаний важны даже минимальные шаги регулятора.

Отдельно – бюджет и банки. Плановый дефицит вырос ещё на 400 млрд рублей, но доходы бюджета восстанавливаются. Сбер уже повышает резервы по Wildberries, ВТБ остаётся главным банком риска.

В корпоративной части – «Магнит», «Самолёт» и «Евротранс». У первого возможен делеверидж, у второго ключевы рефинансирование и поддержка банков, а третий показывает цену слабой долговой модели.

Таймкоды:

00:00 – сезон отчётностей
00:23 – ставка ЦБ: 50 на 50
03:44 – дефицит бюджета
05:23 – почему катастрофы нет
07:00 – нефтегазовые доходы выше плана
07:38 – ненефтегазовые доходы
10:16 – добровольные взносы бизнеса
16:05 – расходы бюджета
18:23 – ЦБ и бюджетный аргумент
21:51 – маркетплейсы и резервы банков
23:25 – ВТБ и Wildberries

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит: выход на положительный свободный денежный поток
Магнит представил операционные и финансовые результаты по МСФО за первую половину 2026 года

• Темпы открытий новых магазинов заметно снизились: в первом полугодии 2026 года было открыто 212 точек (net) против 933 годом ранее. Замедление темпов роста сети связано с ужесточением требований к доходности торговых точек и фокусом на снижении долговой нагрузки.

• Валовая рентабельность увеличилась на 97 б. п. г/г, до 23,2%, за счет оптимизации промоактивностей и сокращения товарных потерь. По оценкам аналитиков Газпромбанка, динамика валовой прибыли на кв. м у Магнита опережает рынок и составляет 9,1% CAGR за последние два года.

• Рентабельность по EBITDA осталась на уровне первого полугодия минувшего года и составила 5,1% — давление на маржинальность оказал заметный рост операционных расходов. При этом по показателю EBITDA на кв. м компания также удерживает лидерство среди публичных ритейлеров с двухлетним CAGR на уровне 6,6%.

• Чистые процентные расходы выросли на 65% г/г, до 48,1 млрд рублей, на фоне увеличения валового долга на 83% г/г, до 922 млрд рублей. При этом средневзвешенная стоимость заимствований снизилась на 332 б. п. г/г, до 16,0%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ValuaVtoroy, дык, Магнит много чего делает под своей торговой маркой. От туалетной бумаги до воды в бутылках. Это единственная возможно сть п...

john dao, да разве я спорю. Я только за. Я просто немного поприкалывался. :)

А так, хоть я и потерял на акциях Магнита более 60-ти %, я продолжаю его держать. У меня Магнит в портфеле занимал и продолжает занимать не так уж и много места, и я не зацикливаюсь на динамике отдельных акций. Я смотрю на динамику портфеля в целом. А у меня в портфеле есть и акции нескольких компаний, и облигации нескольких компаний, и в целом портфель чувствует себя весьма неплохо.

Так что рано вы на Магнит железный болт положили. Рано. Боюсь, только, что демографии это на пользу не пойдёт. Но зато теперь даже Баффет на...

ValuaVtoroy, дык, Магнит много чего делает под своей торговой маркой. От туалетной бумаги до воды в бутылках. Это единственная возможность повысить маржинальность.

В условиях дорогого фондирования Магнит оправданно сменил приоритеты с расширения сети на операционную эффективность и финансовую устойчивость — Газпромбанк

За первое полугодие 2026 года компания открыла всего 212 магазинов (net) против 933 годом ранее, при этом валовая рентабельность выросла на 97 б.п. до 23,2%, а рентабельность по EBITDA осталась на уровне 5,1% из-за роста операционных расходов.

Несмотря на увеличение чистых процентных расходов на 65% (до 48,1 млрд рублей) и валового долга на 83% (до 922 млрд рублей), снижение капзатрат на 46,1% позволило компании выйти в положительный свободный денежный поток в 14,5 млрд рублей против отрицательных 139,8 млрд рублей годом ранее, при этом соотношение чистого долга к EBITDA сохранилось на уровне 2,9x.

Жесткая дисциплина и повышенные требования к доходности проектов в краткосрочной перспективе должны повысить отдачу на капитал и вывести чистую прибыль в плюс за счет роста операционной прибыли и снижения процентных расходов

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

2300девяносто

Так что рано вы на Магнит железный болт положили. Рано. Боюсь, только, что демографии это на пользу не пойдёт. Но зато теперь даже Баффет на...

ValuaVtoroy, сами хозяева этого ларька давно на него болт положили. Главное, успеть назанимать побольше бабла перед банкротством...

Чистый долг за год прибавил 20% и вырос до 518 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA выросло с 2,4х до 2,9х EBITDA.
В результате это привело к росту чистых финансовых расходов на 65% и чистому убытку в 1,9 млрд руб., против прибыли в 6,5 млрд руб.

Так что рано вы на Магнит железный болт положили. Рано. Боюсь, только, что демографии это на пользу не пойдёт. Но зато теперь даже Баффет наверное купит акции Магнита. Помнится он говорил, что ему как владельцу акций Джиллет приятно думать о том, что миллионы мужчин каждое утро бреются бритвами, произведёнными компанией. Ну и наверное ему, как владельцу акций Магнита, будет приятно думать о том, что миллионы мужчин, ложась в постель по вечерам, будут пользоваться продукцией компании Магнит. Если конечно он купит акции компании. А почему бы и нет?

МОСКВА, 3 сен /ПРАЙМ/. «Магнит»запустит собственный бренд презервативов Iron Bolt — продукция будет продаваться в аптеках группы, сообщили РИА Новости в компании.
«В сети „Магнит Аптека“ эксклюзивно будет представлен собственный бренд Iron Bolt, под которым выпускаются презервативы», — говорится в сообщении.
Отмечается, что линейка включает пять позиций и представлена в среднем ценовом сегменте. Первые продукты появятся в аптеках в сентябре, добавили в компании.

Магнит МСФО 6 мес. 2026 г. - Долг все еще растет, но есть первые признаки улучшения

Компания Магнит опубликовала финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2026 г.

Выручка компании выросла на 12,8% до 1,89 трлн руб. 

Валовая рентабельность выросла на 1 п.п., что позволило увеличить валовую прибыль на 17,7%.

Но опережающий рост операционных расходов все это нивелировал и EBITDA прибавила 12,1% до 96 млрд руб., а рентабельность осталась на уровне прошлого года в 5,1% от выручки.

Чистый долг за год прибавил 20% и вырос до 518 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA выросло с 2,4х до 2,9х EBITDA.

В результате это привело к росту чистых финансовых расходов на 65% и чистому убытку в 1,9 млрд руб., против прибыли в 6,5 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост выручки крупнейших продуктовых сетей замедлился на фоне ослабления спроса и роста издержек
Крупнейшие продуктовые ритейлеры в первой половине 2026 года заметно замедлили рост. Совокупная выручка десяти крупнейших сетей увеличилась на 11,6% год к году против 17,3% годом ранее. Среди причин участники рынка называют охлаждение продовольственной инфляции, более слабый потребительский спрос, усиление ценовой конкуренции и сокращение темпов расширения торговых площадей. Во втором полугодии дополнительным фактором давления может стать рост расходов на логистику из-за топливного кризиса.

Для отрасли сама по себе более низкая динамика выручки пока не выглядит критичной. Тут проблема скорее в другом, одновременно с замедлением продаж растут и расходы, поэтому основное давление теперь может прийтись уже на маржу ритейлеров. Особенно уязвимы компании, которым придется активнее конкурировать ценой за покупателя и при этом нести более высокие транспортные, зарплатные и арендные издержки.X5 в этих условиях выглядит достаточно устойчиво благодаря масштабу бизнеса, высокой доле магазинов у дома, развитию “Чижика”, онлайн-продаж и готовой еды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒Магнит. Разбор финансового отчета за 1 полугодие. Есть ли улучшения?

Финансовые результаты за 1П2026:
— Выручка:1887 млрд руб (+12,8% г/г)
— EBITDA: 95,9 млрд руб (+12,1% г/г)
— Чистый убыток:-1,8 млрд руб (-128,7% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📈 В 1П2026 выручка выросла на12,8% г/г — до 1887 млрд руб., что обусловлено увеличением среднего чека, стабильностью трафика и расширением торговых площадей. В то же время валовая прибыль также показала рост на 17,7% г/г и достигла 437,0 млрд руб. за счёт повышения эффективности промо мероприятий и снижения товарных потерь. В результате показатель EBITDA увеличился на 12,1% г/г — до 95,9 млрд руб.

— LFL-продажи и LFL-средний чек выросли на 6,4%.
— торговая площадь выросла на 2,8% г/г — до 11 593 тыс. кв. м.
— рентабельность EBITDA составила 5,1% (на уровне прошлого года).

📉 Аналогично прошлому отчету за 2025 год, несмотря на рост большинства ключевых показателей, в отчетном периоде Магнит отразил чистый убыток в размере -1,8 млрд руб. на фоне высокой закредитованности (дорогих кредитов) и роста операционных расходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потребитель ждёт скидок: что происходит с российским ретейлом

Провёл новый выпуск «Инвестиционного часа» на Радио РБК. Вместе со старшим аналитиком ИБ «Синара» Константином Беловым и главным аналитиком «Т-Инвестиций» Александром Самуйловым обсудили российский ретейл и акции сектора.

Главный тренд — покупатель стал рациональнее и идёт туда, где дешевле. Это усиливает крупнейшие сети: масштаб, закупочная сила и логистика позволяют им давать лучшие цены. Крупнейшие игроки уже занимают около 40% рынка, а продуктовый ретейл в 2026 году может вырасти на 8-9%.

Но рост рынка не гарантирует роста акций. У X5 снизились маржинальность и EBITDA. «Магнит» остаётся убыточным после резкого роста долга, хотя часть негатива уже может быть в цене. Также разобрали неопределённость вокруг «Ленты», замедление Novabev, переход «ВИ.ру» в B2B и давление на рынок одежды и HENDERSON.

Мой вывод: ретейлеров сейчас нужно выбирать не по росту выручки, а по способности сохранять маржу в борьбе за покупателя, контролировать долг и превращать масштаб в денежный поток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит отчитался за 1ПГ26 по МСФО – тут либо в ЗАГС, либо к прокурору.

Позитив есть – удалось остановить падение маржи + существенно сократили капвложения. В то же время, накопленный долг давит, и при текущих % ставках операционного потока едва хватает на проценты и поддерживающие капвложения ~100 млрд. в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит примагнитил убытки

Магнит отчитался за первое полугодие 2026 года.

Ключевые операционные и финансовые результаты:
• Выручка: 1 887,2 млрд руб. (+12,8% г/г)
• LFL-продажи: +6,4% г/г при нулевой динамике LFL-трафика
• EBITDA: 96,0 млрд руб. (+12,1% г/г)
• Рентабельность EBITDA: 5,1% (на уровне прошлого года)
• Чистый убыток: -1,9 млрд руб. против прибыли 6,5 млрд руб. годом ранее
• Чистый долг/EBITDA: 2,9х (на уровне конца 2025 года)

Чистая розничная выручка выросла на 12,6% г/г, до 1,87 трлн руб. благодаря росту сопоставимых продаж и эффекту от консолидации «Азбуки вкуса» (обеспечила 20% прироста выручки). При этом компания заметно замедлила экспансию: чистые открытия сократились до 212 магазинов против 933 годом ранее, поскольку Магнит повысил требования к доходности новых проектов.

Несмотря на неплохую опердинамику, финансовый профиль Магнита не улучшился. Сопоставимый с выручкой рост расходов (на персонал, коммунальные услуги и аренду) не позволил компании увеличить и без того невысокую рентабельность. При этом чистый финансовый результат перешел в убыток из-за роста объема заимствований.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

308,1+168,3= 476,40 млрд выручки

РОССИЯ-ПРОДОВОЛЬСТВИЕ-ХОЛДИНГ-ФИНИТОГИ
06.04.2026 11:34:53

Выручка национализированной «КДВ Групп» в 2025г выросла на символический 1%

Томск. 6 апреля. ИНТЕРФАКС — ООО «КДВ Групп» (головная компания холдинга «КДВ Групп») в 2025 году получило неконсолидированную выручку по РСБУ в размере 308,1 млрд рублей, что на 1% меньше показателя 2024 года, говорится в отчетности компании.
При этом с 2021 по 2024 год выручка компании росла более активными темпами — на 15-21% ежегодно.
ООО «КДВ Групп» — основная компания, через которую происходит сбыт продукции холдинга. Консолидированную отчетность общество не публикует.
В 2025 году компания получила 300,5 млн рублей чистого убытка против 2,3 млрд рублей чистой прибыли в 2024 году. Последний раз «КДВ Групп» уходила в убыток в 2021 году. По итогам 2024 года, как сообщалось, чистая прибыль компании сократилась вдвое.
Традиционно большинство активов группы показали позитивную динамику. Однако число компаний, показавших снижение выручки, выросло: 21 актив показал позитивную динамику, 18 — отрицательную (в 2024 году: 31 — позитивная динамика, 8 — отрицательная). Наиболее активно выручку наращивали ООО «Родинский» (в 3 раза) и ООО «КДВ Ленинск-Кузнецкий» (в 2,6 раза).
ООО «Камелот-А», работающее в сфере ритейла под брендом «Ярче!», в прошлом году увеличило выручку на 27,6%, до 168,3 млрд рублей. Компания также увеличила чистый убыток на 6%, до 4 млрд рублей. Розничная сеть общества насчитывает более 1,3 тыс. магазинов, в том числе в центральной части России. Большая часть точек располагается в Западной Сибири.
С «КДВ Групп» также связан животноводческий холдинг «Ростпозитивимпульс» (его активы располагаются в Кузбассе), активы которого показали как позитивную (от 0,9% до 9,7%), так и отрицательную (от 21,3% до 3,6 раза) динамику выручки.

Магнит может купить сеть Ярче и KDV холдинг как вам такая идея?
Тверской суд Москвы признал бизнесмена Дениса Штенгелова и его отца «экстр...

Максим, да, иначе что-то странно выглядит их кэш и рост займов и в целом очень агрессивно занимают, прибыль не показывают — очень интересно выглядят.

Магнит может купить сеть Ярче и KDV холдинг как вам такая идея?


Тверской суд Москвы признал бизнесмена Дениса Штенгелова и его отца «экстремистским объединением» и изъял активы принадлежащего ему холдинга KDV Group стоимостью 497 млрд рублей.

www.forbes.ru/milliardery/547033-sud-iz-al-biznes-vladel-ca-kiriesek-i-askino-denisa-stengelova

Рост кэша на балансе с равным ростом долгов говорит о том что у мажоритария и миноритария сейчас разные цели. У мажора купить дешевле а у миноритария как всегда продать дороже.

например у финам стоит шорт до Цель: 1320,3 руб.

www.tbank.ru/invest/ideas/4450/

Максим,
Финам — спекулятивный портфель
Точность прогнозов
17.44%
Прибыльных идей
37%

Зачем Магнит держит 400 млрд на счетах при триллионном долге❓На балансе ПАО Магнит на конец первого полугодия 0,4 трлн денег. Причем это не ...

Кот.Финанс, Сказочная ерунда! при покупки дикси им пришлось, закрывать часть магазинов, что бы не превышать долю в 20%, в некоторых регионах, прошло 5 лет, кол во магазинов выросло на 50%. При покупке ленты им придется большую часть их закрыть!