Магнит (MGNT) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 20.05.2018 20.05.2018 20.05.2018 18.05.2018 07.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Число магазинов, шт 9 711 12 089 14 059 16 350 18 399   19 884
Открыто новых магазинов, шт 1 970 2 291 2 049   2 975
Общ. площадь магазинов, тыс. м2 3 591 4 414 5 070 5 755 6 424   6 936
Выручка, млрд руб ? 764.0 951.0 1 070 1 143 1 237   1 295
EBITDA, млрд руб ? 85.9 104.0 107.8 91.6 89.8   90.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 47.7 59.1 54.4 35.5 33.8   25.9
FCF, млрд руб ? 33.0 52.2 57.0 17.3  
Див.выплата, млрд руб 34.3 29.4 26.3 24.7 31.0   31.0
Дивиденд, руб/акцию ? 362.94 310.47 278.13 251.01 304.16   304.16
Див доход, ао, % 3.7% 2.8% 2.5% 4.0% 8.4%   8.4%
Дивиденды/прибыль, % 72% 50% 48% 70% 92%   120%
CAPEX, млрд руб ? 55.9 54.3 49.8 73.5 51.6  
Расх на персонал, млрд руб 76.7 84.1 93.2 90.9  
Процентные расходы, млрд руб 11.0 13.7 13.3 9.68  
Чистые активы, млрд руб ? 143.7 165.1 196.1 259.3 253.7   201.0
Долг, млрд руб 95.7 104.2 127.6 126.5 164.6   198.3
Наличность, млрд руб 17.7 8.39 16.6 18.3 26.7   16.9
Чистый долг, млрд руб 78.0 95.8 111.0 108.1 137.8   181.4
Цена акции ао, руб 9 701 11 228 11 000 6 340 3 630   3 630
Число акций ао, млн 94.6 94.6 94.6 101.9 101.9   101.9
Free Float, % 54.6% 63.4% 66.0%  
Инсайдерское владение, % 35.2%  
Капитализация, млрд руб 917.3 1 062 1 040 646.1 369.9   369.9
EV, млрд руб ? 995.3 1 158 1 151 754.2 507.8   551.3
Баланс стоимость, млрд руб 143.7 162.4 193.3 255.7 226.1   175.0
EPS, руб ? 504.3 624.6 574.9 348.6 331.8   253.8
FCF/акцию, руб 349.0 552.0 602.8 169.8  
BV/акцию, руб 1 519 1 717 2 044 2 509 2 219   1 717
рентаб EBITDA, % ? 11.2% 10.9% 10.1% 8.0% 7.3%   7.0%
чистая рентаб, % ? 6.2% 6.2% 5.1% 3.1% 2.7%   2.0%
Доходность FCF, % 3.6% 4.9% 5.5% 2.7%  
P/E ? 19.2 18.0 19.1 18.2 10.9   14.3
P/S ? 1.20 1.12 0.97 0.57 0.30   0.29
P/BV ? 6.39 6.54 5.38 2.53 1.64   2.11
EV/EBITDA ? 11.6 11.1 10.7 8.23 5.65   6.11
долг/EBITDA 0.91 0.92 1.03 1.18 1.53   2.01
Персонал, чел 257 551 265 982 271 369 276 000 295 882  
Производительность труда, млн руб/чел/год 2.97 3.58 3.94 4.14 4.18  
Расходы/чел/год, тыс.р 288.5 309.9 337.6 307.1  
Себестоимость, млрд руб 543.7 658.0 779.1 838.7 940.6  
CAPEX/Выручка, % 7% 6% 5% 6% 4%  
структура и состав акционеров Магнит

Магнит - факторы роста и падения акций

  • Ольга Наумова из Х5 перешла в Магнит в мае 2018
  • в 2018 году ожидается восстановление потребительского спроса
  • Расходы россиян на еду не растут ввиду падения реальных доходов
  • Конкуренция в ритейле растет. Инвестиции в развитие будут давить на рентабельность Магнита в будущем
  • Основной акционер и основатель продал свой пакет банку ВТБ. Банк ВТБ неудачный - квазигосударство и в этом смысле неэффективный собственник и акционер
  • Ольга Наумова из Х5 ушла из Магнита летом 2019