Магнит (MGNT) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 20.05.2018 20.05.2018 20.05.2018 18.05.2018 07.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Число магазинов, шт 9 711 12 089 14 059 16 350 18 399   20 497
Открыто новых магазинов, шт 1 970 2 291 2 049   3 106
Общ. площадь магазинов, тыс. м2 3 591 4 414 5 070 5 755 6 424   7 143
Выручка, млрд руб ? 764.0 951.0 1 070 1 143 1 237   1 328
EBITDA, млрд руб ? 85.9 104.0 107.8 91.6 89.8   109.8
Чистая прибыль, млрд руб ? 47.7 59.1 54.4 35.5 33.8   19.3
FCF, млрд руб ? 33.0 52.2 57.0 17.3  
Див.выплата, млрд руб 34.3 29.4 26.3 24.7 31.0   17.0
Дивиденд, руб/акцию ? 362.94 310.47 278.13 251.01 304.16   166.78
Див доход, ао, % 3.7% 2.8% 2.5% 4.0% 9.2%   5.0%
Дивиденды/прибыль, % 72% 50% 48% 70% 92%   88%
CAPEX, млрд руб ? 55.9 54.3 49.8 73.5 51.6  
Расх на персонал, млрд руб 76.7 84.1 93.2 90.9  
Процентные расходы, млрд руб 11.0 13.7 13.3 9.68  
Чистые активы, млрд руб ? 143.7 165.1 196.1 259.3 253.7  
Долг, млрд руб 95.7 104.2 127.6 126.5 164.6   168.7
Наличность, млрд руб 17.7 8.39 16.6 18.3 26.7  
Чистый долг, млрд руб 78.0 95.8 111.0 108.1 137.8  
Цена акции ао, руб 9 701 11 228 11 000 6 340 3 306   3 306
Число акций ао, млн 94.6 94.6 94.6 101.9 101.9   101.9
Free Float, % 54.6% 63.4% 66.0%  
Инсайдерское владение, % 35.2%  
Капитализация, млрд руб 917.3 1 062 1 040 646.1 336.9   336.9
EV, млрд руб ? 995.3 1 158 1 151 754.2 474.7   336.9
Баланс стоимость, млрд руб 143.7 162.4 193.3 255.7 226.1  
EPS, руб ? 504.3 624.6 574.9 348.6 331.8   189.1
FCF/акцию, руб 349.0 552.0 602.8 169.8  
BV/акцию, руб 1 519 1 717 2 044 2 509 2 219  
рентаб EBITDA, % ? 11.2% 10.9% 10.1% 8.0% 7.3%   8.3%
чистая рентаб, % ? 6.2% 6.2% 5.1% 3.1% 2.7%   1.5%
Доходность FCF, % 3.6% 4.9% 5.5% 2.7%  
P/E ? 19.2 18.0 19.1 18.2 9.96   17.5
P/S ? 1.20 1.12 0.97 0.57 0.27   0.25
P/BV ? 6.39 6.54 5.38 2.53 1.49  
EV/EBITDA ? 11.6 11.1 10.7 8.23 5.28   3.07
долг/EBITDA 0.91 0.92 1.03 1.18 1.53  
Персонал, чел 257 551 265 982 271 369 276 000 295 882  
Производительность труда, млн руб/чел/год 2.97 3.58 3.94 4.14 4.18  
Расходы/чел/год, тыс.р 288.5 309.9 337.6 307.1  
Себестоимость, млрд руб 543.7 658.0 779.1 838.7 940.6  
CAPEX/Выручка, % 7% 6% 5% 6% 4%  
структура и состав акционеров Магнит

Магнит - факторы роста и падения акций

  • Ольга Наумова из Х5 перешла в Магнит в мае 2018
  • в 2018 году ожидается восстановление потребительского спроса
  • Расходы россиян на еду не растут ввиду падения реальных доходов
  • Конкуренция в ритейле растет. Инвестиции в развитие будут давить на рентабельность Магнита в будущем
  • Основной акционер и основатель продал свой пакет банку ВТБ. Банк ВТБ неудачный - квазигосударство и в этом смысле неэффективный собственник и акционер
  • Ольга Наумова из Х5 ушла из Магнита летом 2019