Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗаботкин: Сейчас можно с уверенностью сказать, что высокая ключевая ставка снизила инфляцию в России
Заботкин: Сейчас можно с уверенностью сказать, что высокая ключевая ставка снизила инфляцию в России
tass.ru/ekonomika/26856293
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26252 | 14.6% | 7.6 | 1 000 000 | 4.75 | 92.69 | 62.33 | 52.4 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26238 | 13.8% | 15.2 | 1 000 000 | 7.54 | 59.85 | 35.4 | 21.59 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26254 | 14.7% | 14.6 | 1 000 000 | 6.28 | 92.894 | 64.82 | 54.49 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26250 | 14.7% | 11.3 | 750 000 | 5.95 | 87.8 | 59.84 | 29.59 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26248 | 14.6% | 14.2 | 1 000 000 | 6.42 | 88.991 | 61.08 | 37.25 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26249 | 14.5% | 6.3 | 1 000 000 | 4.43 | 87.76 | 54.85 | 27.12 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26253 | 14.7% | 12.6 | 750 000 | 5.98 | 93.149 | 64.82 | 54.49 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.6 | 1 000 000 | - | 94.94 | 0 | 26.08 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26247 | 14.6% | 13.2 | 1 000 000 | 6.24 | 88.966 | 61.08 | 39.6 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26218 | 14.1% | 5.5 | 597 608 | 4.16 | 80.68 | 42.38 | 42.15 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26207 | 13.3% | 0.9 | 370 201 | 0.85 | 96.193 | 40.64 | 10.72 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26246 | 14.7% | 10.0 | 1 250 000 | 5.48 | 88.699 | 59.84 | 59.51 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26243 | 14.6% | 12.2 | 750 000 | 6.38 | 75.42 | 48.87 | 29.81 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 7.7% | 7.2 | 8 000 | 5.66 | 96.99 | CNY352.88 | CNY2483.614259 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26212 | 13.1% | 1.8 | 356 982 | 1.73 | 91.004 | 35.15 | 11.97 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26245 | 14.7% | 9.5 | 1 250 000 | 5.38 | 88.847 | 59.84 | 54.91 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26235 | 14.0% | 5.0 | 633 817 | 4.26 | 72.983 | 29.42 | 0.97 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26244 | 14.6% | 8.0 | 1 250 000 | 4.96 | 86.592 | 56.1 | 55.79 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26230 | 14.4% | 13.0 | 449 489 | 6.80 | 63.294 | 38.39 | 36.7 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.4 | 1 000 000 | - | 97.06 | 0 | 23.13 | 2026-04-29 | |
| ОФЗ 26242 | 13.5% | 3.4 | 529 357 | 2.99 | 89.086 | 44.88 | 4.93 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26226 | 12.9% | 0.5 | 367 211 | 0.52 | 97.686 | 39.64 | 36.37 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26240 | 14.3% | 10.4 | 550 000 | 6.63 | 62.946 | 34.9 | 7.86 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26251 | 13.9% | 4.4 | 500 000 | 3.65 | 87.006 | 47.37 | 5.21 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26239 | 14.1% | 5.4 | 549 052 | 4.36 | 74.973 | 34.41 | 10.4 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 7.7% | 2.9 | 12 000 | 2.73 | 95.898 | CNY299.18 | CNY401.698248 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26219 | 13.1% | 0.5 | 361 974 | 0.48 | 97.752 | 38.64 | 1.27 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26225 | 14.6% | 8.2 | 347 867 | 5.63 | 67.35 | 36.15 | 24.83 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26236 | 13.3% | 2.2 | 498 594 | 2.01 | 86.876 | 28.42 | 19.52 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26224 | 13.6% | 3.2 | 446 913 | 2.81 | 84.258 | 34.41 | 22.31 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26237 | 13.6% | 3.0 | 418 953 | 2.73 | 84.535 | 33.41 | 1.1 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26228 | 13.8% | 4.1 | 592 019 | 3.37 | 82.723 | 38.15 | 33.54 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.6 | 1 000 000 | - | 94.499 | 0 | 26.08 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26221 | 14.5% | 7.0 | 396 269 | 5.00 | 72.408 | 38.39 | 36.7 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.4 | 1 000 000 | - | 96.99 | 0 | 8.32 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.7 | 500 000 | - | 97.589 | 0 | 8.32 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 52005 | 6.9% | 7.2 | 275 077 | 6.42 | 75.95 | 15.55 | 10.67 | 2026-05-20 |
-
- Заботкин: Текущий прогноз ЦБ РФ предполагает довольно существенное дальнейшее снижение ключевой ставки
Заботкин: Текущий прогноз ЦБ РФ предполагает довольно существенное дальнейшее снижение ключевой ставки.
Февральский прогноз ЦБ РФ предполагает среднюю ключевую ставку в 2026 году на уровне 13,5-14,5%.
t.me/ifax_go
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
только в золоте нет купона
ДЕН, и это принципиальная разница, в ОФЗ чтобы усредняться (при падении тела) не нужно вкладывать новые деньги
💸 Пассивный доход 100 000 в месяц на ОФЗ — сколько нужно?Сегодня считаем! Сколько нужно длинных ОФЗ, чтобы получать пассивный доход 100 000 в месяц (до налогов)? Каждый месяц, чтобы не объедаться, а потом не голодать;) Так сказать, зарплата от государства. Погнали!
Для этого нужно выбрать 6 выпусков длинных ОФЗ, которые будут платить в 6 разных месяцев. Далее — посчитать, сколько их нужно, чтобы получать 100 000 рублей ДО НАЛОГОВ дважды в год. Выбор выпусков субъективный, я решил выбрать среди длинных от 10 лет.
ОФЗ 26233
- ISIN: SU26233RMFS5
- Погашение: 18.07.2035
- Цена: ₽600
- Выплаты: по ₽30,42 (6,1%) в январе и июле
- Нужно: 3 288 шт. на ₽1,972 млн
ОФЗ 26240
- ISIN: SU26240RMFS0
- Погашение: 30.07.2036
- Выплаты: по ₽34,90 (7%) в феврале и августе
- Цена: ₽632
- Нужно: 2 866 шт. на ₽1,811 млн
ОФЗ 26246
- ISIN: SU26246RMFS7
- Погашение: 12.03.2036
- Выплаты: по ₽59,84 (12%) в марте и сентябре
- Цена: ₽890
- Нужно: 1 672 шт. на ₽1,488 млн
Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,1+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ежемесячный купон в ОФЗ: реально или нет?Часто ОФЗ сравнивают с банковским вкладом, однако у ОФЗ есть преимущество, в том, что не нужно держать деньги весь срок, чтобы получить доход
При этом на рынке банковских продуктов также есть и накопительные счета, которые хоть и имеют зачастую ниже доходность, но обладают высокой ликвидностью
Я задался вопросом, а можно ли составить портфель ТОЛЬКО из ОФЗ, при этом получать ежемесячный доход в виде купонов🤔
На рынке корпоративного долга такой портфель составить совсем не проблема, многие эмитенты платят раз в месяц, а вот с ОФЗ ситуация немного другая, ведь в них выплаты раз или 2 раза в год
Итак, главными критериями добавляю в свой ежемесячный портфель выступали срок погашения и текущая купонная доходность
Получилось собрать портфель из 6 облигаций федерального займа
Основные показатели собрал в таблице, ниже более кратко приведу по каждой ОФЗ:
1) ОФЗ 26254
Дата погашения: 03.10.2040
Купон: 13,98%
Выплата: Апрель/Октябрь
2) ОФЗ 26248
Дата погашения: 16.05.2040
Купон: 13,74%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сиделец, они равноценные. У 248 доходность выше, которая реинвестируется. А в 238 налог с купона ниже.
chess72, она то реинвестируется, в те же 248, например. За счёт этого я не совсем много потерял — могу купить примерно столько же как если бы сидел в 238 и реинвестировал тот выпуск. Если меняться сейчас — двойная жопа. И налог с переоценки, который вообще не планировал (ладно, это только часть объёма), и бОльшие налоги с бОльших купонов.
Если бы конвертнулся год назад — 238х на руках сейчас было бы процента на 4 больше. Да, выплаты как бы поменьше чуток.
Вообщне непонятно когда кривая придёт в норму и будет давать премию к ставке…sasa sasa, IMHO, нам уже давно должно быть фиолетово, любит нас Европа или не любит, для нас должно быть важно, что уже скоро как тысячу лет...
usikpa, да у них самих демократия не особо решает — рулит какая-то левая еврокомиссия, рыпающихся их своей же Европы наказывают чтобы в строй обратно встали.Сиделец, раз говорите про налог, то покупаете не на ИИС. Тогда подумайте а есть ли смысл держать 238 или 248 три года? Все может переменитьс...
greedy_gnom, пересмотрел свои записи — жопа. в прошлом марте, да и летом, я мог практически на халяву обратно в 238й вернуться, и еще несколько процентов облигов сверху получить. а сейчас уже чуток не дотягиваю даже просто до возврата к началу. (и это с учётом более жирных купонов за год).greedy_gnom, Достаточно ЦБ дать мягкий сигнал, и 238 существенно обгонит 248 по телу в силу своей выпуклости. По крайней мере, так говорит о...
usikpa, а может ЦБ дать более мягкий сигнал? Я считаю что ставку будут снижать потому что экономика задыхается, но также я понимаю что инфляция тоже за углом стоит никуда не ушла, стоит на низком старте. А если вдруг сделают паузу с снижении ключа? По мне лучше получать более высокий купон (особенно на ИИС). Да рост тела будет меньше, но все равно будет при дальнейшем снижении ключа. Зато нервы целее.
А вы думали нас Европа не любит только из за того что хотят наши ресурсы и земли? Не-а, они за вот такое бандитское отношение тоже.
sasa sasa, IMHO, нам уже давно должно быть фиолетово, любит нас Европа или не любит, для нас должно быть важно, что уже скоро как тысячу лет европейцу мало просто «зачморить» русского, и что под давлением этим мы исторически вынуждены поступаться рядом индивидуальных свобод в пользу сильной централизованной («авториаторной») власти, способной дать отпор прежде всего внешнему давлению. Таковы исторические реалии. И перспективы нашего долгового рынка (и рубля) далеко не самые худшие (относительно европейских), если всё правильно будем делатьОчень странный рынок, ставка 15%, а 26254 14,63% доходности… она уже должна стоить 96% номинала минимум. Судя по этой логике, когда прайсили...
Алексей Антонов, А вот интересно, почему 96? Можете обосновать:)? Ценообразование длинных облигаций — всё таки больше искусство, нежели наука, на любом рынке. А на нашем рынке, с учётом инвертированности и «сложности общей ситуации,» — посмотрите, тот же индекс RGBI чего рисует, — ОФЗ всё-таки, IMHO, не торгуются, а «репрайсятся» от уровня к уровню, в зависимости от восприятия основынми покупателями (СЗКО) «тяжести ситуации» в стране и своих балансов. Скем бы я ни говорил там, общее правило на данный момент примерно одно: доходность выше 15% — ловим точку входа, доходность ниже 15% — ищем точку выходаВ этом году «режим» этот (очень хочется надеяться) поменяется, и мы всё-таки вернёмся к «довоенной» формуле КС + 300
Сиделец, раз говорите про налог, то покупаете не на ИИС. Тогда подумайте а есть ли смысл держать 238 или 248 три года? Все может переменитьс...
greedy_gnom, там даже не считая психологии «урвать под переоценку» модифицированная дюрация 7 против 6, то есть при снижении ставки на процент расчёт тело на 7 против 6. Ну и народ еще постарался, доходности разбежались. Я еще год назад мог обменять с коэффициентом 1.53 иногда, в декабре еще 1.51 вроде можно было. Сейчас уже 1.49 (и было еще хуже, пока допку не объявили).
Народу что ярды загоняет сейчас в 238 на поиграться, им на воюющую страну параллельно. Вон летом прошлым хорошо разогнали облиги — потом откатилось. Тоже не догадался в стороне постоять.
Купонный поток не сильно отличается, ~15% от выплат.
У меня 2/3 на ИИС, так что там пофиг на налоги. Ну а тормознут снижение — не проблема. Меня устроит покупать с дисконтом. Акциям в портфеле еще хуже — те просто в минус провалились и не жужжат.я в 248й застрял, надеялся что после окончания размещения давить перестанут и можно в 238 вернуться. Увы, фанатиков стремительного роста 238...
Сиделец, раз говорите про налог, то покупаете не на ИИС. Тогда подумайте а есть ли смысл держать 238 или 248 три года? Все может перемениться. Цб снова начнет бороться с инфляцией и что сидеть ждать третьего года и смотреть как тело снова дешевеет? нет придется все равно продавать. Так что по моему лучше максимальный купонный поток сейчас + какая никакая, а переоценка тела, чем маленький купонный поток и большая переоценка тела. И еще чтобы 238 дали переоценку существенно обгоняющую 248 какая должна быть ставка ЦБ 8? 6? Насколько реалистично ожидать такого в воюющей стране?- я в 248й застрял, надеялся что после окончания размещения давить перестанут и можно в 238 вернуться. Увы, фанатиков стремительного роста 238го слишком много — пока упустил пару моментов когда удачно можно обратно переложиться.
Был еще план просидеть в 248м три года (чтобы не платить за переоценку налог), но наверное через пару лет совсем станет невыгодно перекладываться.
так то если тупо держать, то сумма выплат по 248 выше, но по сумме выплат + тело в конце получается что 238е, если переложиться сейчас, перебьют.
Хотя другой момент, что лучше — больше денег вначале (не обесцененных еще инфляцией, да с возможностью подкупить дешёвые акции), или больше обесценившихся рублей через 15 лет :)
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
