|
|
|
Рынок
когда Ютуб заблочили в моменте казалось, что это золотой дождь для ВК Видео.
да, ситуация стала чуть лучше: в 2025 доход от видеорекламы ВК вырос на 67%г/г
но в абсолюте это всего +2,6 млрд до 6,5 млрд
То есть прирост от общей выручки всего 1,5% по сути

Получается не game changer совершенно.
Ну и с MAX экономика должна быть похожая.
Во-первых раскачиваться будет долго
Во-вторых в долях от выручки это совсем не космос будет
Вывод:
«Золотой дождь золотому дождю рознь😂»
кстати:
Банк России принял решение снизить ключевую ставку всего на 50 б.п. до 15%
🏛 ЦБ сегодня не стал изменять себе и снизил ставку на минимальное значение в полпроцента. Причем последние выходящие данные по инфляции говорили скорее в пользу более агрессивного снижения. Инфляция по-прежнему держится в районе 6%. Однако девальвация рубля на этой неделе внесла свои коррективы.
Некоторые чиновники и почти все представители бизнес-сообщества просят (даже порой требуют) от ЦБ более решительных действий. Компании страдают, экономика оттормаживается сильнее, чем нужно, но Эльвира непреклонна. Боязнь резкого скачка инфляции не дает места для маневра.
🤔 Ну что ж, пока остаемся с довольно высокой ставкой в 15%, и на том спасибо. Рынок на такое решение реагирует нейтрально. Консенсус-прогноз аналитиков как раз и составлял те самые полпроцента. Куда больше инвесторов интересуют годовые отчеты компаний. Вон, Лукойл списал свои зарубежные активы на 1,6 трлн рублей и улетел в убыток по итогам 2025 года. Но это уже совсем другая история!
Совет директоров Банка России 20 марта 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 15,00% годовых.
Экономика приближается к траектории сбалансированного роста.
В феврале рост цен ожидаемо замедлился после временного ускорения в январе.
Устойчивые показатели текущего роста цен, по оценке Банка России, остаются в диапазоне 4–5% в пересчете на год.
Вместе с тем значимо выросла неопределенность со стороны внешних условий.
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях
в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также
от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий.
По прогнозу Банка России,
с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году.

Российские акции в этой нише представлены алко производителем Белугой:
Белуга.
Было 3605р, стало 431р.
В 2024-м был странный сплит, когда на 1 акцию добавили еще 7.
Т.е., с учетом сплита, цена 3 года назад 450р.
Продержали 3 года, получили убыток (если не считать дивы).
МФО.
За 3 года облигации МФО показали себя неплохо, громких дефолтов не было, доходность на уровне ВДО.
Теперь иностранные акции.
Вооружение:
Lockheed Martin Corporation (LMT) было $450д, сейчас $642
Raytheon Technologies Corporation (RTX) было $96, сейчас $177
The Boeing Company (BA) было $201, сейчас $205
Табачные концерны:
British American Tobacco p.l.c. (BTI) было $36, сейчас $58 (дивиденды 5.7%)
Philip Morris International Inc. (PM) было $95, сейчас $163 (дивиденды 3.5%)
Altria Group, Inc. (MO) было $45, сейчас $65 (дивиденды 6.52%)
Как видим — отличный результат.
t.me/k401ru
«Война на Ближнем Востоке значительно усилила неопределенность перспектив, создав риски роста инфляции и риски снижения экономического роста». Это окажет существенное влияние на инфляцию в краткосрочной перспективе за счет повышения цен на энергоносители. Последствия в среднесрочной перспективе будут зависеть как от интенсивности и продолжительности конфликта, так и от того, как цены на энергоносители повлияют на потребительские цены и экономику в целом. Управляющий совет имеет все возможности для того, чтобы справиться с этой неопределенностью.
Масоны, как известно, это сначала просто «вольные каменщики». Вот буквально — профсоюз работников строительной отрасли. Отсюда и терминология, например, они поклоняются не абы кому, а Великому Архитектору, у них там сакральные циркули и прочее вот такое. А вот если бы свою ложу и свою религию создавали трейдеры, как бы там обстояло с Верховным Существом?
Ловлю себя на том, что Абсолют подчас кажется эдаким центральным контрагентом, и одна из его главнейших функций Великий Клиринг. Учесть все действия всех агентов, свести воедино все транзакции, держать в уме все залоги и обязательства. Каждому начислить вармаржу по делам его, честно, точно и своевременно. Грешников, перебравших пределы риска — свозить на маржин-колл.
Люди слишком слабы, даже обсчитать такой массив — они не в состоянии. Не говоря уже о том, чтобы воздать по итогам такого расчета. Но очень хочется, чтобы в мире были не бардак и рандом, а некий порядок. Великий Клиринг — это оно и есть.