Доллар73,0-0,0%
CNYRUB10,7055-1,5%
Евро84,2+0,0%
Нефть93,57-0,7%
Золото4363,5+0,0%
Серебро68,12-0,7%
RGBI118,56-0,5%
fS&P5007422+0,1%
Hang Seng24499-0,6%
Германия24558-0,1%
IMOEX2517,64-1,7%
fRTS108930-0,1%
RTS1082,53-1,4%
fSi73151-1,7%
EURUSD1,1538+0,1%
GBPUSD1,3349+0,1%
USDJPY160,20+0,0%
USDCAD1,3947-0,0%
AUDUSD0,7050+0,1%
Биткоин62627-0,6%
ЮГК0,592+0,8%
Варьеган-п1276+0,8%
VEON58+0,5%
СевСт-ао680+0,5%
МГТС-5ао1262+0,5%
iПозитив841,8-6,0%
Юнипро ао1,156-6,2%
ОВК ао20,8-7,1%
iАвиастКао0,339-7,6%
РусГидро0,348-9,9%

rss

Рынок

К осени жду балаган по 1800. Причины

1. На пмэф царь сказал, что охлаждение экономики это продуманное выверенное решение. Стало быть загнали нас в рецессию специально. Заботькин сказал, что безработица начинает расти и это хорошо. Появляется фундаментальная база для структурной трансформации. Имхо, но таким образом хотят высвободить людей для целей СВО. 
2. Крепкий рубль. Естессно, если рубель укрепится до 55-60₽ за портрет еврея Жоржа милославского вашингтона на зеленом фоне, получится что балаган в рублях должен припасть на 20% с текущих. То есть 2000, а еще 10-15% падем за счет сокращения прибылей. 
3. На пмэф кто-то из москазино сказал, что все дорого. Ну праильно, мороженка в магазе сотэн стоит, когда всю жись 30р было. 
4. Санкции уже в цене, но если начнут останавливать наши танкеры и судоходство то это опять военная эскалация. А значит падаем вниз. 
5. На балагане не представлена ни одна оборонная контора, которая клипает боеголовки которые полетят на вашингтон и брюссель. Это сейчас тренд и как сказали на пмэф это будет трендом ближайшие 20 лет. 

( Читать дальше )

Первый пост. Диверсификация, волатильность и корреляция активов на российском рынке.

Всех приветствую! Мой первый пост на smart-lab. 

Сначала немного о себе. Инвестирую с 2014 года, активно с 2020 с этого же времени читаю smart-lab. Инвестирую в акции, облигации, золото, использую фьючерсы, крипту, DeFi.

Почему сейчас решил зарегистрироваться и написать пост. Устал читать о том, что договорились договариваться, психологии инвестора и тому подобное. Искал что-то похожее на Bogleheads и хитрые инвест-стратегии хедж-фондов – такого материала на русском крайне мало. В итоге решил, что буду публиковать свой анализ и размышления по инвестиционным инструментам и стратегиям.

Соответственно, этот пост о моей аналитике по диверсификации на российском рынке.

Я провёл расчёты волатильности и корреляции для основных активов доступных для инвестора из России. Как период выбран квартал, потому что день, неделя, месяц дают слишком много шума. К тому же период в квартал удобен для ребалансировки портфеля. Для всех активов в качестве валюты выступал рубль, т.е., например, стоимость ETF SPY переводилась в рубли по курсу ЦБ. Аналогично для остальных активов в иностранной валюте.



( Читать дальше )

Лучшая панель эмитентов на конференции в Питере !!!

Тимофей, собери на одну панель: Позитив, Диасофт и Все Инструменты, можно Самолет рядышком припарковать, пусть людям в глаза посмотрят.
С такой панелью можно конфу на Зенит Арене проводить, будет солдаут !!!)))

💦РусГидро: обновление исторического минимума на новостях об инвест.программе

Русгидро объявило, что к концу 2027 года долг может составить ₽1,3 трлн (сейчас 0,8 трлн), что приведет к нарушению банковских ковенант и кросс-дефолта (право кредиторов требовать досрочный возврат долга). Поводы для роста долга:

🔹масштабная инвест.программа

🔹убыточность сегмента «Дальний Восток» (особенности тарифов)

🔹длительный период высокой ключевой ставки

Сегодня капитализация составила ₽155 млрд, или чуть больше $2 млрд, а долг в размере ₽1,3 трлн по курсу 75 будет равен $17 трлн. По EV (капитализация + долг), стоимость РусГидро будет близка к половине от оценки президента в 2012 году
💦РусГидро: обновление исторического минимума на новостях об инвест.программе

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

 


⭐️Котайджест🐾 акции тухнут, облигации ждут определенности от ЦБ, рубль расслабился

💵Облигации

Спокойная неделя для рублёвых облигаций

🔹ОФЗ +0,4%

🔹корп.облигации +0,3%

19 июня состоится промежуточное (не опорное) заседание ЦБ. И хоть на промежуточных заседаниях крайне редко происходят сюрпризы, рыночные ожидания разнятся: от паузы в смягчении до -1% (оптимисты). Мы не угадываем, а продолжаем удерживать флоатеры

⭐️Котайджест🐾 акции тухнут, облигации ждут определенности от ЦБ, рубль расслабился

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹Аптеки 36и6 RU000A101T72 купон КС+3%

🔹МБЭС RU000A106D59 купон 13,5%

🔹МТС RU000A10AV98 купон 13,25%

🔹РЕСО-Лизинг RU000A106DP3 купон 13,1% 👎

🔹РосЭксимБанк RU000A101780 купон 14,5% 

🔹ЧТПЗ RU000A0JXTY7  купон 14% 👎

🔹Транспортная ЛК RU000A10BTQ2 купон 23,5%

📈Акции

Акции продолжают падать. Стреляют отдельные идеи, а широкий рынок тестирует поддержки. А по графику, похоже на летний сон

Лидеры роста: Лента (+8,7%) на новости о покупке гиперов Окей, Русал +7,9% предположительно на ослаблении рубля, МосЭнерго +7,7% — уж не на новости ли о возможности майнить крипту в 4 категории потребителей?



( Читать дальше )

⚡ Таблица долга рынка акций – 1 кв. 2026 г.

⚡ Таблица долга рынка акций – 1 кв. 2026 г.
📌 Обновил таблицу долговой нагрузки 84 компаний рынка акций, делюсь результатами.

О ПОКАЗАТЕЛЕ:

• Показатель Чистый долг/EBITDA позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятны убытки компании, отмены дивидендов и допэмиссии акций.

• В теории этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свой долг, используя текущий размер EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентных расходов и амортизации). На практике в период высоких ставок закредитованные компании вынуждены ещё больше набирать долгов, поэтому «количество лет» растягивается.

📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:

🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль (процентные доходы) благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя уже имеющиеся денежные средства.

🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У них чистый долг меньше годовой EBITDA, поэтому обычно у таких компаний нет проблем с обслуживанием долга.

( Читать дальше )

На IPO выходит крупнейший участник российского кабельного рынка

ПАО «Инкаб Холдинг», крупнейший в России и СНГ производитель волоконно-оптического кабеля, объявило о планах выхода на IPO и листинга акций на Московской бирже уже до конца июня текущего года. Напомним, что ещё весной Банк России зарегистрировал дополнительную эмиссию акций «Инкаб Холдинга». По всей видимости, основной целью выхода на биржу для компании станет сокращение долговой нагрузки и привлечение средств в развитие бизнеса. Эмитент зарегистрирован в Пермском крае, там же находится его крупнейший завод, кроме того, у компании есть ещё завод на Дальнем Востоке. По итогам 2025 года «Инкаб Холдинг» занимал 28% российского рынка кабеля в денежном выражении и более 20% — в натуральном, при этом на рынке кабеля для электроэнергетики доля компании составляла более 55%. «Инкаб Холдинг» поставляет кабели для всех крупнейших российских операторов связи, энергетических и электросетевых компаний.По итогам 2025 года выручка эмитента составила 5 млрд руб.

( Читать дальше )

Дефицит бюджета 6 триллионов рублей. Неоднозначный отчёт Минфина.


Дефицит бюджета 6 триллионов рублей. Неоднозначный отчёт Минфина.

$€ Вышли очередные данные по исполнению бюджета России, за первые пять месяцев этого года. Дефицит составил 6 триллионов рублей.

И вроде все плохо. И это действительно так. Годовой план 3,8 триллиона, а сейчас уже 6 триллионов. Однако мы тут с вами все это обсуждаем в динамике, что более репрезентативно. Каждый месяц анализируем изменения не только год к году, но и в сравнении с прошлым месяцем.

И сейчас можно говорить, что это первый отчёт в этом году, когда дефицит бюджета почти не изменился за прошедший месяц. В мае было 5,88 триллиона, сейчас 6,010 триллиона. Изменение совсем не большое.

👉Соответственно, возможно, что это некое плато и ситуация выровнялась. Понятно, что сейчас рано судить и нужно смотреть остальные месяцы. Но видим, что ситуация заметно не ухудшилась. И давайте это зафиксируем.

Теперь, что касается самих данных. Тут, как обычно, будем смотреть на динамику. Она улучшается, если смотреть с точки зрения доходной части. И на это есть две причины. Резкий рост цен на нефть и увеличение ставки НДС в 2026 году.

( Читать дальше )

Круто! Промышленные роботы пошли в серию: «Калашников» запустил новый завод в Петербурге

Круто! Промышленные роботы пошли в серию: «Калашников» запустил новый завод в Петербурге



На полях ПМЭФ дали старт производству, которое точно войдёт в список знаковых событий этого года. Концерн «Калашников» открыл в особой экономической зоне «Санкт-Петербург» площадку компании «Семаргл» — это первый в России завод, где будут серийно выпускать широкую линейку роботизированного оборудования для складов и производственной логистики.

Что именно будут производить: мобильные транспортные платформы, автоматизированные системы хранения, гибкие производственные ячейки. Причём с высокой степенью локализации и собственным программным обеспечением — то есть не отвёрточная сборка, а полноценная разработка. Названия уже есть: логистические роботы «Сёмабот», система «Арсенал-Б» для крупногабаритных грузов. Звучит как начало большой роботизации.

Инвестиции в завод площадью 7,7 тысячи квадратных метров превысили миллиард рублей, часть оборудования закупили через программу Фонда развития промышленности. Важно, что здесь же развернут ИТ-подразделения и Центр развития промышленной робототехники — то есть будут не просто собирать, а проектировать и обучать.



( Читать дальше )

Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
Горячие новости:
UPDONW
Новый дизайн