📉Brent -12.7% Нефть теряет более 12.5%!,  на фоне паузы в ударах между США и Ираном. Пентагон приостановил удары по Ирану начиная с ночи на 25 июля. С тех пор новых атак со стороны США не зафиксировано. В ответ Тегеран также прекратил атаки по объектам, связанным с американским военным присутствием в регионе. Иран заявил, что не будет наносить новые удары до тех пор, пока США сохраняют паузу в своей воздушной кампании.

По словам посла США в ООН Майка Уолца, президент Дональд Трамп решил взять паузу, чтобы дать шанс дипломатическим переговорам. При этом в Вашингтоне подчеркивают, что все варианты дальнейших действий остаются на столе🧐

📉Роснефть -2.9% 📉Татнефть -3% Нефтяные компании не очень рады прекращению роста нефти😔 

📈IMOEX +2.2% Индекс продолжает отскакивать несмотря на падение нефти. Такой рост конечно радует, но выглядит необоснованно.
Внешний фон также не приносит хороших новостей👉В Кремле видят тенденцию расширения Украиной географии боевых действий, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
Он также сегодня заявил, что каких-либо новых конкретных предложений в рамках украинского урегулирования сейчас нет🧐

📈Позитив +6.5% Растут после сильного отчёта. Отгрузки «Группы Позитив» в I полугодии 2026 г. выросли на 45%, до 10,7 млрд рублей (выше прогноза)💪

📈ИВА +16.7% Продолжают взлетать ракеты в различных компаниях без новостей😉

📈ЕвроТранс +23.6% Компания которая не первый раз объявляет тех. дефолт, уже не первый раз вырастает на много %😁

📈ММК +7.6% 📈Северсталь +6.5% 📈НЛМК +5.2% Металлурги снова лучше рынка. Идея о прохождении дна в металлургии, продолжает будоражить умы инвесторов🤔 

Дивидендный сезон 2026 года проходил на фоне глубокого пессимизма, который начал рассеиваться лишь в последнюю неделю. Мы нашли акции, которые смогли закрыть дивидендный гэп в короткие сроки.

Сезон 2026 – меньше половины гэпов закрыто

Из 106 дивидендных гэпов к 23 июля 2026 года закрыто 49 (47%). В прошлом году к этой же дате было закрыто 70 из 101 гэпа (69%).

Сильно сказались рыночные настроения: с 1 мая Индекс МосБиржи полной доходности упал на 14,7% против роста на 7% в прошлом году. Динамика Индекса МосБиржи без дивидендов: -21% против -0,7% в прошлом году.

На диаграмме ниже мы указываем долю закрытых гэпов по состоянию на 23 августа — исторически это была дата, на которую мы собирали итоговую статистику по дивидендному сезону. В 2026 году есть ещё месяц, чтобы какие-то гэпы были закрыты, но вряд ли ситуация кардинально изменится. Предварительные данные показывают, что в этом году может быть один из худших результатов с 2017 года.

Корреляция доли закрытых гэпов с динамикой Индекса МосБиржи «брутто» на исторических данных видна невооружённым глазом. Если для отдельного гэпа большое влияние на скорость закрытия имеют индивидуальные особенности компании, то в среднем по рынку важнее динамика акций в целом.

( Читать дальше )

Вчера почти 3 часа общался с Большим человеком из реального сектора.

Он обратил внимание на одну существенную проблему!

Что у нас в стране продолжается процесс уничтожения бизнесов, которые создают существенную добавленную стоимость.
Причина очень простая => крепкий рубль + затраты в рублях постоянно и уверенно растут, мы становимся неконкурентоспособны по сравнению с импортом.

А если взять топ-компаний российского рынка (посмотрите в табличку), то там НИКТО по сути не создает никакую добавленную стоимость. Это все услуги, торговля, перепродажа, финансы, добыча ресурсов.

( Читать дальше )

Цена на нефть марки Brent в ходе торгов 27 июля падает на 7,35%, до $84,93 за баррель, продолжая коррекцию, начавшуюся в минувшую пятницу. WTI дешевеет на 7,7%, до $82,46. Североморский сорт торговался в коридоре $84–85 десять дней назад, затем цена развернулась вверх по направлению к $100.

Повышенную волатильность на нефтяном рынке создает противоречивая ситуация на Ближнем Востоке. При эскалации американо-иранского конфликта сырье дорожает, при снижении напряженности дешевеет. В начале августа ОПЕК+ соберется на очередное заседание, на котором с высокой вероятностью будет решено увеличить добычу нефти с сентября еще на 188 тыс. баррелей в сутки (б/с).

Возможно, участники соглашения обсудят и вопрос о том, как реагировать на высокую волатильность мирового рынка, а также на увеличение добычи в ОАЭ, вышедших из ОПЕК и ОПЕК+. Американские СМИ в выходные сообщили, что Белый дом рассматривает несколько вариантов завершения иранского конфликта от ограниченной наземной операции в Иране до одностороннего выхода из войны.

( Читать дальше )

Вот так всегда бывает – подсядешь на какое-то новое хобби, и начинает казаться, что все остальные этим тоже занимаются, и их это тоже интересует. Хочется рассказать об этом всему миру!

Поцаны, должен признаться – я в последнее время основательно подсел на тему локальных LLM-ок.  Причем, это начинает принимать нездоровые масштабы. Знаете людей, которые на свой ржавый ваз, которой стоит может пару тысяч зеленых — ставят усилители с сабвуферами за несколько тысяч долларов ? Это – про меня.

Началось с того, что я решил настроить для моего друга колл-центр, который работал бы на 100% бесплатных и локальных LLM-ках (чтобы не платить ни за какие подписки)

Но давайте я сначала приторможу, и объясню, что такое локальные LLM-ки, и зачем они вообще нужны.
Дело в том, что с нейронными сетями у вас сейчас есть выбор между двумя опциями: (1) платить кровопийцам типа Open AI, Anthropic и прочим примкнувшим к ним
или (2) взять все в свои мускулистые руки, скачать одну из многочисленных открытых LLM-ок, и гонять их на своем железе, абсолютно бесплатно (кроме одноразовых затрат на железо и электричества)

( Читать дальше )

Софтлайн усилил свои позиции в рейтинге TAdviser крупнейших российских ИТ-компаний по выручке, заняв 6-е место из 500. При этом за год SOFL поднялся сразу на три строчки вверх! 

❓Что это значит? Авторитетное исследование подтверждает:

• Софтлайн — один из крупнейших и системообразующих игроков российского технологического рынка.

• Конкурентоспособность SOFL растет. Новые высокие позиции в рейтинге свидетельствуют о том, что Компания расширяет присутствие в наиболее перспективных и быстрорастущих сегментах ИТ, укрепляет рыночные позиции среди лидеров отрасли.

• Компания выбрала правильную стратегию развития. SOFL наращивает технологические компетенции, в том числе за счет успешных M&A-сделок, реализации синергий между активами, развития собственных высокомаржинальных решений.

📈 Для наших инвесторов это еще одно подтверждение, что Софтлайн продолжает усиливать свои позиции на ИТ-рынке России, занимая место лидера и системообразующего игрока!

👉 Подробнее — в пресс-релизе: https://softlinegroup.com/news/gk-softline-voshla-v-chislo-liderov-rossiyskogo-it-rynka/

( Читать дальше )

Индекс ММВБ прекратил своё снижение, развернулся и перешёл к росту. Толпа как обычно начинает замечать движение только после того, как большая часть роста уже прошла.
Последний удар в спину медведям нанесут физики-шортисты, которые сейчас сидят в шортах и, мучаясь, терпят убытки. Когда брокеры начнут их шорты по маржин-коллам, начнётся финальный вынос, после чего последует коррекция.

Нефть и газ TTF после стабилизации ситуации на Ближнем Востоке резко упали и продолжают снижение. Если в ближайшие дни ситуация не обострится, увидим цены ниже на 7–15%.

Пара юань—рубль в широком флете, в любой момент может начаться ослабление рубля. Властям нужен слабый рубль, для чего, скорее всего, будут приниматься меры.

Биткоин с февраля стоит на сильном уровне поддержки, это говорит о том, что поддержка действительно сильная и, с большей вероятностью, он перейдёт к росту, чем пойдёт ниже. А зная как быстро растёт биткоин можно хорошо заработать.

Золото на сильном уровне поддержки, делает попытку перейти к росту, но тут не увидим экстремального роста или падения. Для мощного движения нужно отстояться несколько месяцев и накопить силы.

( Читать дальше )

◽️Чистые позиции по рынку акций вот-вот уйдут в отрицательную зону. Навес коротких позиций достиг значений, которых мы не видели уже давно.

◽️В прошлый раз чистые позиции ужимались настолько сильно во время коррекции акций в сентябре 2022 года. Чуть после рынок нащупал дно и за следующие 2 года взлетел на 100%.



◽️Пользуясь случаем, напомним банальную истину: шорты — это всегда повышенный риск. А когда продавать начинают массово, это превращается в прямой путь к быстрой и болезненной капитуляции игроков на понижение. Спросите у шортистов Евротранса, если не верите)

А прикольно получается у избушек на всех ресурсах: форумах, ютюбе итп при падении индекса с 3000 на 1900 зазывать в лонг людей, а как только упали на лои, зазывать в шорт. Очень честные аналитики.
Хорошо я попался два раза на коротких отрезках, а люди то в лонгах проехали 1000 п вниз, перевернулись в шорт и теперь их везут наверх уже 300 п снова. И чем выше едем, тем громче кричат старые трейдеры и ему подобные про то, что рано покупать. Уже 19% мамба отскочила ото дна, все рано покупать. С десятым плечом это почти 200% к депо, потом показать свой портфель с профитом, как на депозитах и меньше 14.5 на долгосроке. Смотрел его ролик с Верником 28.12.24 года, где он говорил, что падаем, после его слов рынок только через 25% вниз пошел. Аналитики… А рынок наш может идти без логики довольно долго. Нефть три дня падает со 102 на 87, мамба растет, начинает расти, мамба растет.

В Минфине сравнили российские акции с тигром, готовящимся к прыжку ещё в начале лета. Кто же знал, что первым наскоком хищника станет Русагро — агрохолдинг даже без освобождения своего основателя из-под стражи умудрился за уик-энд прибавить 40% на одобрении дивидендов. А ведь на Смартлабе заседает мегамозг, спрогнозировавший такое развитие событий. Хотя, наверняка, даже он не ожидал, что разжатие пружины произойдёт так резко. 



Нормально ведь сидели, унывали неделя за неделей. А потом бах — и о Русагро заговорили. Не так, конечно, как о горящих складах Вайлдберриза или очередях на заправках, но инвесторы начали довольно потирать руки. Во всяком случае те, кто покупал акции по 55 рублей. Вошедшие в позицию по 200 ещё не скоро будут благодарны судьбе. Хотя казалось бы, что может пойти не так, мир в шаге от продовольственного кризиса, Ормузский пролив весь сезон не работает, пожиная одну волну паники за другой — тут и нефть встала, и удобрения, а без них и урожая ждать не приходится. Кому как не агрохолдингу рубить на этом бабло?

( Читать дальше )