МК«ОК РУСАЛ»: ДИВИДЕНДЫ не выплачивать

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3kkfKoELEk-CM-Cfp3l3ELsA-B-B

Итак, Ренессанс страхование решили в прошлом году выпустить программу привилегий для акционеров, где имея всего 500 акций можно стать макимально привилегированным акционером и получать скидки на страховки и их продукты. Как бы вызов принят и я решил войти на 3й уровень привилегий: https://www.renins.ru/press/news/item/v-renessans-strakhovanie-startovala-programma-privilegiy-dlya-aktsionerov/

Великолепный план, надёжный как швейцарские часы! И я начал покупать их акции, не спеша, на заработанные деньги, то есть на свои:

 

И вот, падающий рынок, я ускорился и докупил таки до 500 штук! Усреднив позицию так, что даже сегодня она позеленела! При том что я начинал то покупать по 90 рублей за акцию: 

( Читать дальше )

СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ остаются на высоком уровне при любой ставке процента. Но их структура существенно меняется, в том числе под воздействием ставки и сигналов от ДКП. При снижении ставки уменьшились вложения в депозиты, увеличились — в облигации и наличные рубли. В июне-июле распродажа на фондовом рынке существенно снизили сбережения в ценных бумагах и фондах облигаций.

Данные из обзора рисков финрынков подтверждают этот тезис. Сумма потоков (flows) в финансовые сбережения оставалась ~1,2 трлн руб. в месяц при ставке 8-16-21-15%. В 3 квартале — сезонно ниже. В июле 2026 основная часть 0,6 трлн ушла в наличные — в разы больше предыдущих лет.

В мае уже писал, как это влияет на М2 в связи с дефицитом бюджета.

Бегство в наличные имеет две основные причины кроме ставки:

1️⃣ Спрос на наличный оборот в «серой» части экономики. Это лишь косвенно связано с ДКП. Желание свести бюджет к нулевому дефициту не только привело к повышению налогов, цен и увело часть бизнеса в «серую» зону, но и заставило Правительство активнее собирать налоги. Все естественно испугались и начали отказываться от расчетов по СБП, переходя на чистый нал.

( Читать дальше )

Цена на нефть марки Brent на прошлой неделе опустилась на 1,3%. В моменте цена тестировала отметку чуть ниже $81,5/б. Средняя цена на Brent с начала текущего года складывается на уровне $87,2/б. Средняя цена с начала III-его кв. находится на уровне $82,5/б.

В понедельник 03.08 цена на нефть марки Brent опустилась на 1,2%. Reuters со ссылкой на Barclays написал, что чистый экспорт нефти и нефтепродуктов через Ормузский пролив за неделю, окончившуюся 31.07 составил 4,2 mbd vs. 3,2 mbd неделей ранее. Баб-эль-Мандебский пролив также заблокирован не полностью, между тем, эксперты обратили внимание, что увеличилось время в пути и страховые расходы.

На прошлой неделе йеменские хуситы действовали достаточно активно. Так, например, были атакованы танкеры Саудовской Аравии – сообщалось об атаке на танкер Daisy, находящийся у побережья Аденского залива и танкер Waafa у побережья Янбу. 07.08 последовала атака на аэропорт Наджран на юге Саудовской Аравии. Также были обстреляны военные лагеря в провинциях Мариб и Хадрамаут.

( Читать дальше )

В прошлый раз они ходили в Savva. А что будет сейчас.
Стивен Уиткофф и Джаред Кушнер сидят в самом дорогом ресторане на Патриарших. Кушнер ковыряет пельмени за 25000 рублей, смотрит в телефон и в панике кричит:— Стив, невероятно! Весь индекс Мосбиржи за час взлетел на 30%! Россия обгоняет Уолл-стрит! Уиткофф спокойно отпивает кофе за 5000 рублей и отвечает:— Джаред, выдохни. Мосбиржа автоматически включает наш обед в расчет индекса. А теперь закрывай позиции фьюча. Мы свое дело сделали 😂

  В прошлой статье рассуждал, что СВО явно затянулась и в июле стоит ждать принятия каких-то решений. На мой взгляд получилось драматично.


  Подтвердился давний риск, что индекс Мосбиржи, СВО, РТС и прочее — это все давняя история, тянущаяся с 1991 года, неоконченная «холодная война». И она должна чем-то закончиться. Ведь весь наш бизнес и прочие сегменты сформированы из материала, который в общем не совсем «наш». Точнее его идеология, интересы и ценности полностью сформированы западной колониальной системой. А единственная цель в рамках данной системы — это встроиться в западную колониальную иерархию и занять в ней место повыше. В нашем случае повыше чем самое дно, типа Африки и прочих.

  Я уже касался этой темы, когда начал писать на данном ресурсе 4 года назад. В посте «Демонтаж колонии будет болезненным». Причем, что характерно, как только началось СВО на проамериканском насквозь Финаме/WhoTrades, где я 10 лет обитал до этого — меня сразу попросили с платформы. Забанили 4 поста подряд. До этого я писал там 10 лет без проблем.

( Читать дальше )

Я часто пишу об иррациональности нашего рынка, который реагирует на сиюминутные новости, но игнорирует более важные факторы.

В итоге мы приходим к тому, что оценки бизнеса отрываются от их реальных показателей. Причем отрываются настолько, что даже самые надежные компании стоят дешевле своего капитала, а их див. доходность поднимается до 12-14%.

С одной стороны, это дает возможность заработать — нужно только дождаться, когда рынок вновь станет эффективным :) С другой стороны, это пугает начинающих инвесторов, которые даже по голубым фишкам видят огромный минус.

Но несмотря на все сложности — на выход нерезидентов, давление ставки, панику и эмоции — кое в чем наш рынок все же эффективен. Со временем он хорошо отсекает тех, кто плюет на инвесторов, и вознаграждает компании с хорошими практиками.

В сентябре прошлого года я составил «черный» и «белый» список компаний. В первый вошли плохиши, которые обманывают акционеров и регулярно что-то мутят. А во второй — те, кто выполняет свои обещания и не замечен в мутных схемах.

( Читать дальше )

Срок первичного размещения облигаций серии 001PS-03 (тикер MGKL1P3) продлён до 21 августа 2026 года включительно.
Это значит, что инвесторы по-прежнему могут приобрести бумаги на первичном размещении через своего брокера.Минимальная сумма участия — 1,4 млн рублей.

Основные параметры выпуска:
• фиксированная ставка купона — 26% годовых;
• выплата купона — каждые 30 дней;
• срок обращения — четыре года;
• номинал одной облигации — 1 000 рублей.

Выпуск доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения предусмотренного законодательством тестирования.

Дочки Россетей отчитались по РСБУ за 1 полугодие, значит можно подвести промежуточные итоги.

📈 История с двузначной индексацией тарифов остается на повестке, как минимум, до конца 27 года. В этот раз следующее повышение будет не в июле, а в октябре (из-за выборов). Поэтому 3 квартал может оказаться чуть слабее первых двух. Зато, 4 будет сильный и даст задел на 27 год.

☝️ Главный драйвер для прибыли тарифных компаний — разница между темпом индексации и роста себестоимости.

🔌 Еще один драйвер — консолидация более мелких региональных сетей в рамках закона об СТСО (подробнее о нем писал ранее).

❌ Теперь поговорим об отдельных бумагах. Наиболее проблемные (Северо-Запад, Сибирь и т.д) обойдем стороной. Они не платят дивиденды или платят мало, поэтому инвестиционных идей там не найти, только непредсказуемая волатильность.

⚡️ Россети Ленэнерго #LSNGP

Выручка: +17,6% г/г, себестоимость: +10,2%, чистая прибыль: +21,5%.

Результат неплохой и в рамках ожиданий. За полугодие уже заработано 26 рублей дивидендов на акцию. Годовой план выполнен на 60,6%. Но с учетом вероятно более слабого 3 квартала и традиционных списаний в 4, значительного перевыполнения плана я бы не ждал.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи за прошлую неделю прибавил 1,87% с учетом дополнительных сессий. Рост был широким, но обороты торгов ниже средних. Заметным фоном стало ослабление рубля: юань укрепился на 4,07%, а фьючерсы на доллар и евро прибавили 3,7% и 3,99% соответственно. Рынок сейчас целиком зависит от малопредсказуемых геополитических событий — стоит соблюдать особую осторожность при сделках.

Пополнить счет для отработки идей:

Пополнить счет

Выделяем:

• Сбер: закрепились выше сопротивления.
• Мосэнерго: успешно закрепились выше сильного уровня.
• ЛУКОЙЛ: снова прорвались выше значимой поддержки.

( Читать дальше )