Перед вами третья и последняя часть моей статьи про конференцию алготрейдеров в Москве. Часть 1 была про инфраструктуру, а часть 2 про практическое применение ИИ.

Третья часть будет о последствиях. Перед вами будут четыре доклада на одну тему:

• неэффективности,

• уязвимости,

• масштабирование систем.

А ещё в статье интересная торговая идея с дисбалансом внутри синтетического инструмента — целой корзины акций Мосбиржи.

Из презентации Руслана Сторчака

В обучении от брокера наткнулись на интересный тест с вопросом о наиболее надёжных облигациях, и вариантами ответа: ОФЗ, корпоративные облигации, ВДО, стабильные облигации. Почему мозг кричит «нет верного варианта ответа?»

Рынок облигаций сильно отличается от акций: тут вместо 1 ёмкого названия эмитента – куча выпусков. В акциях — АФК Система, а в бондах АФК-09, АФК-26,27,28,29… 31… не понятен купон, фикс или флоатер, и т.д. Что особенно важно: страхи у владельца облигаций и акций разные. Тот же АФК всегда своевременно платил купоны, но акции и падали, и росли.

Возвращаясь к теме надежности – безусловно, самые надежные облигации у эмитента денег (гос.бумаги в нац.валюте). В теории рубли напечатают всем. Вопрос в покупательной способности этих рублей к моменту погашения и … волатильности. В примере на слайде Вася ищет наиболее надежные облигации, и по сюжету это ОФЗ. Но мы не знаем, какие ОФЗ купит Вася и его горизонт инвестиций. Если Васе через год будут нужны деньги (на квартиру, например), то купив длинные ОФЗ назвать их надежными нельзя. В зависимости от политики ЦБ (см. на слайд с графиком) – 10-15 летние бонды будут волатильнее акций

В мире творится “веселье”, а я продолжаю покупки дивидендных акций моей любимой Российской Федерации. И так происходит последние 4 года несмотря на новостной шум и ситуацию на рынке. И да, я все также не знаю куда пойдет индекс, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю (если какую-то компанию льют, а с ней фундаментально плохого ничего не произошло, то можно и докупить, даже если доля набрана). Вот по такому простому и незамысловатому принципу проходят мои еженедельные покупки. Очень помогает не обращать внимание на истерики на рынке.

Придерживаюсь своей стратегии “не поехать кукухой”, концентрируюсь на нужных и необходимых мне вещах, а покупка акций, как раз одна из таких.

 💼 Мой портфель и ТОП-5 акций

Я бы не хотел чтобы кто-то подумал что я претендую на звание эксперта по войне в Иране😁

Оценки сырьевых компаний на РФР зависят от долгосрочных цен на нефть.

Чтобы оценить насколько долго будет закрыт Ормузский пролив, наверное надо быть военным экспертом. Я не берусь это угадывать.

Я лишь могу сказать, что рынок не особо верит, что ситуация с высокими ценами нефти продлится долго, потому что еще неделю назад в мире было солидное перепроизводство нефти.

То есть ралли в нефтянке (сырье и акции) = это конечно хорошо и логично, но не факт что этот сдвиг будет устойчивым.

На скриншоте цены на нефть с поставкой в 2027 году. Как мы видим там ценник совсем не такой как сейчас.

1. Все запасы реализованы наверняка не будут
2. Потребуется время как для достижения договоренностей, так и для доставки нефти потребителям
3. Многие резервы содержат значительную долю тяжёлой/сернистой нефти (в отличии от нефти из стран ближнего востока), получается, что узкое место будет не на этапе доступности сырья, а на этапе переработки