НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

4. Компания в течение года осуществляла байбэк на сумму 5,3 млрд. рублей, правда, средняя цена выкупа за весь год 519 рублей, а за второе полугодие 490 рублей, что чуть выше рынка, значит выкуп был не с рынка, либо преимущественно не с рынка.

Новабев рекомендовал дивиденды, а акции упали. Почему?

📉 Новабев рекомендовал финальный дивиденд и акции упали на 5%! Объясняю, почему. 

Размер дивиденда: 10 руб. на акцию

Доходность: 2,63%

Дата отсечки станет известна позже. 

Рынок ждал 20-25 руб., поэтому акции упали, при этом выплата меньше логична из-за того, что во 2-м полугодии купили компанию КВЭН за 2,5 млрд руб. и выкупили акций на 3,1 млрд руб.

Тут важно сказать, что покупка КВЭН, и выкуп акций — выход главного акционера Мечетина из компании. 

Можно говорить, что это черная схема и плохая практика, при этом, правда, на мой взгляд, скорее, серая, чем черная, потому что КВЭН – это 0,5 млрд руб. годовой чистой прибыли и купили за 7,5 P/E (нормально), а на выкупленные акции (хоть и дороже рынка) — дивиденды НЕ платят. Это де-факто равно гашению. 

Инвест-кейс компании сводится к тому, принимаем мы эти факторы или нет, при текущей оценке в 5 P/E.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В МАССОВЫЙ ЗАПОЙ уйдут россияне на майских — врачи бьют тревогу

дмитрий xxx, с такой погодой особо не уйдешь

Треш, 10 рублей, это что шутка?

В МАССОВЫЙ ЗАПОЙ уйдут россияне на майских — врачи бьют тревогу

Вот такое есть мнение от некого Д. Донецкого из ИФК «Солид»:

Разочаровал ли сегодняшний дивиденд? Ожидал большего (33 рубля), но в целом дивиденд укладывается в рамки дивполитики, т.е. заплатят суммарно более 50% от чистой прибыли. Белуга просто приучила, что дает больше минимума, но в этот раз обошлись минималкой

Что там с IPO Винлаб? Вот это и есть причина того, что дивиденды меньше ожиданий. Просто нет смысла перед IPO выводить деньги (как делают некоторые), а затем проводить IPO, если хочешь чтобы оценка была высокой. Будет IPO, будет и оценка (это как раз триггер для вскрытия недооценки Новабев), будут и большие дивы. Так как в этом году притормозили с новыми открытиями, то будет меньше капекс и рекордный FCF. Поэтому даже 90 рублей за 2026 реальны, и это еще я не учитываю приобретение рыбзавода на закуску)

Heinrich von Baur, перед тем как пускать в оскорбления, убедись, что сам понимаешь о чем говоришь. А лучше до оскорблений и вовсе не опускат...

Андрей Болдырев, о чём ты? Я тебе корректо всё донёс.

Что именно тебе не понятно?

У тебя своего то мнения нет, всё что ты изложил — это не новые обстоятельства, это то что выдаёт ИИ на запрос: «какие есть риски у компании «N». Все обозначенные выше аспекты перманентно заложены в модельную цену и дисконтированы.

В общем, ты очередная манька, которая тут пытается с пафосным лицом «разъяснить» публике: почему? Что? И как?
Но увы, дружище, это полный провал.

Андрей Болдырев, по твоей логике получается, что вообще никакой «хороший растущий бизнес» не должен выходить на ipo.

Но логика — это немног...

Heinrich von Baur, перед тем как пускать в оскорбления, убедись, что сам понимаешь о чем говоришь. А лучше до оскорблений и вовсе не опускаться.
Если ты не в состоянии корректно извлечь смысл из прочитанного, то тебе с этим жить, а не мне.

Интересно как быстро выкупят просадку

Heinrich von Baur, ну есть еще одна весьма весомая причина. Мажору дивы не сильно то в моменте и нужны, так как он за предыдущие пару лет уж...

Андрей Болдырев, по твоей логике получается, что вообще никакой «хороший растущий бизнес» не должен выходить на ipo.

Но логика — это немного не твой конёк. И поэтому я могу, особо не распинаясь, сказать пару слов на счёт вывода Винлаба на рынок — это Cash in, старый добрый способ дать бизнесу пинок под зад (в хорошем смысле) и получить бесплатные деньги (для Новабева так вообще существенные).

Желание мажора получить свой возврат в обмен на усиление материальной ценности остальных бумаг через инъекцию в казну компании её собственных акций — это не что-то из ряда вон выходящие и не какой-то ужас, а вполне нормальная обоюдовыгодная сделка.

Можешь не повторять мантры за Мурадом, он вообще не свои мысли расписал, это чисто ИИ-шная выкладка, у которой такие же проблемы с выводами, что и у тебя (если твой комментарий это тоже не нейрослоп, что очень вероятно).

У них, по всей видимости, негласный таргет в единицу по nd/ebitda. Не хотят наращивать долг, поэтому сократили выплату. Другой причины тут н...

Heinrich von Baur, ну есть еще одна весьма весомая причина. Мажору дивы не сильно то в моменте и нужны, так как он за предыдущие пару лет уже получил некоторое количество миллиардов через обратный выкуп его акций компанией. Причем по заметно более высокой чем сейчас цене.

Негодование миноров можно понять. В одном только 25 году компания нашла более 5 ярдов для выкупа акций у мажора. А вот на миноров уже не осталось.
Еще не улеглась пыль от налоговой подставы с псевдосплитом в 24 году, а тут новые не особо приятные для миноров новости.

Вообще при всей своей дешевизне компания выглядит очень сомнительной инвестицией:
1. Пренебрежение интересами миноров. Псевдосплит, низкие дивы при многомиллирдном выкупе у мажора. Полная закрытость и нежелание хоть как-то объяснять рынку свои решения.
2. Тенденция к снижению потребления алкоголя. Непонятно как долго удастся компенсировать это переходом к более маржинальным позициям.
3. Регуляторные риски. Один только риск ограничения продажи алкоголя в жилых домах чего стоит. Пусть это маловероятно, но это заруинит значимую часть винлаба.

И это далеко не весь список. В итоге компания кажется очень дешевой, но как будто бы эта дешевизна может быть оправдана.
Да и непонятно чему радуются акционеры в ожидании IPO Винлаба. Если если хороший растущий бизнес, то в чем выгода от его продажи? Бизнес должен стремиться поглощать другие растущие бизнесы, а не распродавать доли в своем. Если бизнесу нужны деньги на развитие, то банальное привлечение средств через облиги намного выгоднее, чем отдавать долю в растущем прибыльном бизнесе. Вкупе с уже полученными миллиардами с обратного выкупа, желание привлечь денег через IPO выглядит скорее тревожно, чем радостно.

У них, по всей видимости, негласный таргет в единицу по nd/ebitda. Не хотят наращивать долг, поэтому сократили выплату. Другой причины тут не просматривается.

Короче, ждите ipo и не выделывайтесь.

Кому она нах нужна-то???

Xentra, мне

Xentra, смотря по какой цене… По текущей — видимо, никому:)
А рублей по 200 уже будет нужна многим (на долгосрок)…

john dao, тебе никто её не продаст по такой цене аккурат перед ipo дочки, которая генеририт 1/3 всей выручки.

Кому она нах нужна-то???

Xentra, смотря по какой цене… По текущей — видимо, никому:)
А рублей по 200 уже будет нужна многим (на долгосрок)…

НоваБев Групп/ Novabev Group – рсбу/ мсфо
126 400 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1853751
Капитализация на 27.04.2026г: 48,765 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 20,895 млрд руб/ мсфо 69,647 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 20,206 млрд руб/ мсфо 96,179 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 23,436 млрд руб/ мсфо 105,901 млрд руб

Выручка 2023г: 12,805 млрд руб/ мсфо 116,888 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 18,20 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 5,880 млрд руб/ мсфо 57,097 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 5,900 млрд руб
Выручка 2024г: 5,913 млрд руб/ мсфо 135,464 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 255,33 млн руб
Выручка 6 мес 2025г: 3,268 млрд руб/ мсфо 69,150 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 3,883 млрд руб
Выручка 205г: 3,901 млрд руб/ мсфо 149,266 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 14,49 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 9,839 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,046 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 11,569 млрд руб
Прибыль 2023г: 15,090 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,064 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 33,71 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 5,780 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,017 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 6,011 млрд руб
Прибыль 2024г: 10,444 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,588 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 166,36 млн руб
Прибыль 6 мес 2025г: 2,669 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,102 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 3,317 млрд руб
Прибыль 2025г: 3,314 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,169 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7380&type=4

НоваБев Групп – Дивидендная история (с учетом сплита 1:8 от 22.08.2024)
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид.* Дивиденд
2025 год * 27.04.2026 * ??.06.2026 * 1,264 млрд руб * 10,00 руб
6 м 2025 * 02.09.2025 * 18.10.2025 * 2,528 млрд руб * 20,00 руб

2024 год * 27.03.2025 * 09.06.2025 * 3,160 млрд руб * 25,00 руб
6 м 2024 * 26.08.2024 * 11.10.2024 * 1,580 млрд руб * 12,50 руб

2023 год * 18.03.2024 * 13.05.2024 * 3,556 млрд руб * 28,13 руб
6 м 2023 * 14.08.2023 * 29.09.2023 * 5,056 млрд руб * 40,00 руб
disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=0&eid=3747110&agency=3
novabev.com/investors/shareholder-center/dividends/

два гэпа вниз, потом один натянут вверх

Дивгэп товарищи спекули решили устроить прямо сейчас, я гляжу

📉Акции Новабев Групп снизились на 3% после объявления дивидендов за 2025 год: акционеры расстроены и вытирают слезы
📉Акции Новабев Групп снизились на 3% после объявления дивидендов за 2025 год: акционеры расстроены и вытирают слезы.

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Рекомендовать годовому заседанию Общего собрания акционеров направить часть чистой прибыли Общества по результатам 2025 финансового года на выплату дивидендов по обыкновенным акциям Общества в денежной форме из расчета 10 (Десять) рублей на одну обыкновенную акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Даже по отношению к номиналу-слезы.

Кому она нах нужна-то???

совет директоров "новабев групп" рекомендовал дивиденды за 2025 г. в 10 руб. на акцию
совет директоров «новабев групп» рекомендовал дивиденды за 2025 г. в 10 руб. на акцию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НоваБев Групп" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
Информация о принятых решениях Советом директоров ПАО «НоваБев Групп» (далее также «Общество»):
2.1 Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
В голосовании на Заседании приняли участие члены Совета директоров:
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 мало