Эдвард Торп – гений! Без сомнений.  Добивался выдающихся результатов во всём к чему прикасался. Биография очень интересная. Человек, который всё проверял на практике, собственном опыте и экспериментах, не забывая про теорию и сравнение с ней. 

Убедился во многих вещих ещё раз. Радовался как ребёнок, что своими не нобелевскими мозгами на опыте дошёл до многих вещей из книги.

После прочтения, теперь когда кто-нибудь заявляет что он на арбитраже делает стабильно 15% годовых (хотя бы в рублях, не говоря уже про $) при безрисковой ставке 7%, в моей голове сразу рисуется схема:

1. Человек уровня Торпа или круче (сделал открытие формулы, которая ещё не опубликована в научном сообществе, аналог Блэка-Шоулза)
2. Арбитраж мягко скажем не совсем безрисковый (обычно рассказывают что кривая доходности у них как у депозита)
3. Есть очень хороший доступ к инфраструктуре, как по железу (collocation и так далее) так и по брокерским комиссиям, и удачное стечение обстоятельств (высокая волатильность)
4. Арбитраж на 10% от портфеля, дальше обычный лонг средних или длинных ОФЗ
5. Звездобол обыкновенный

Какой из этих вариантов наиболее вероятен, каждый решит сам..

Навеяно: smart-lab.ru/blog/516283.php



У вас есть N ненужных рублей, и выбор что с ними делать.

Вариант первый: поднять свой уровень жизни, потратив их немедленно. Это, наверное, самое выгодное решение, т.к. при заведении их на биржу тратить потом будет нечего.

Шучу. Просто не подходит вариант. По условию задачи деньги — «ненужные».

Вариант второй. Начать ими активно торговать. Статистика результатов всем известна: теряем с вероятностью ~ 95%. Либо мне придется сделать свою жизнь — жизнью интрадейщика, а это в мои глобальные планы не входит: сидя перед монитором по 10 часов я гарантированно заработаю гораздо большие суммы с помощью своей текущей работы.
Я, кстати, потратил последние два года на активный интрадей. И знаете что? К концу второго года я понял, что это очень нервно. А потом мне просто стало скучно пялиться в эти свечи.
Вариант третий. Можно просто оставить их в наличности. Ну, тут понятно: деньги начнут таять как минимум на величину официальной инфляции (реальную в цифрах посчитать трудно, но она всегда больше официальной).
Остается четвертый вариант: вложить эти N рублей в долгоиграющие инструменты с малым риском: дивидендные бумаги, ОФЗ, депозиты и т.п. Я останавливаюсь на этом варианте не потому, что он лучший, а потому, что другого варианта, в принципе, и нет.

Некоторые товарищи утверждают, что и в этом варианте есть риск: может случиться кризис, страна может объявить дефолт, банк может лопнуть.
Всё может быть. С той же вероятностью, что я вообще не доживу до завтра, что в современном мире вполне реально (у меня уже несколько друзей ушли внезапно и по совершенно случайным причинам).
Плюс, всем сильно беспокоящимся об инфляции, я хотел бы напомнить, что у денег в жизни есть не только свойство текущей покупательской способности, но и ценности для конкретного человека.

Я смотрю на жизнь некоторых своих знакомых и родственников (включая родителей) в возрасте за 60-70. Им сейчас, с их текущими потребностями в жизни, 50 тысяч рублей гораздо нужнее, чем (образно говоря) в молодости миллион. Я приходил к родителям, и говорил: вот вам деньги, сколько надо — поезжайте на море, купите новый дом, новую машину. Им не надо. Они не стеснялись, не отказывали из гордости, им просто РЕАЛЬНО не надо. У них есть свои накопления, небольшие пассивные доходы (включая государственную пенсию), есть домик, машина, есть всё, и рисковые инвестиции становятся даже не то, чтобы «вредны», они просто не нужны.
Я к чему всё это? Хотите спокойных инвестиций: откладывайте и накапливайте. Не рискуйте, не торгуйте активно, не вкладывайте непонятно куда. Очень несложные инвестиционные правила (только лонг, без плечей, только дивидендные бумаги и т.п.) сохранят капитал с очень большой вероятностью. Под понятием «очень большая» вероятность я подразумеваю, что эта вероятность соизмерима с вероятностью того, что вы вообще доживете до этого возраста.
Покупайте ОФЗ, дивидендные бумаги, валюту, ОМС, открывайте депозиты. Сваливайте туда все средства, которые вам не нужны в данный момент. Реинвестируйте прибыль: сложный процент никто не отменял.

Одновременно с этим необходимо сильно переосмыслить свои потребности и желания. Я к своему возрасту (мне сейчас 44) уже понял, насколько немного мне надо в реальности для комфортной жизни.
Были времена, когда я спокойно выбрасывал на ветер ту сумму, которую мне сейчас было бы очень жаль потерять. И не потому, что я стал беднее или доход стал меньше. Я стал понимать на что я трачу и зачем мне это надо.
И вот когда эти два ручейка (сумма ежемесячных потребностей и сумма ежемесячного пассивного дохода) вдруг сравняются, запишите эту дату красной точкой в историю своей жизни: Вы богаты. Дальше — укрепляйте это состояние.

p.s.
Совещание очередное начинается. Завтра зарплата от работы на дядю. До красной точки мне еще как до Китая. Пошел работать.

Господа, кто в курсе, что это такое и чем грозит, пришло в квик сегодня:

Уважаемый Инвестор!

21 января 2019 года Московская биржа завершит ребрендинг индексов, который призван способствовать росту узнаваемости и ценности бренда группы, целостности восприятия Московской биржи и всего российского финансового рынка российским и международным профессиональным инвестиционными сообществом.
С перечнем индексов и идентификаторов, названия которых изменяются, можно ознакомиться пройдя по ссылке fs.moex.com/f/10706/indices-rename-list.pdf

В среду, аналитики HSBC снизили свои прогнозы по рынку недвижимости Гонконга. Прогнозируют что цены упадут от 10% до 15% в течение следующих шести месяцев.

«Мы ожидаем, что первая половина 2019 года будет сложным периодом для рынка жилья Гонконга», — говорят аналитики. «Цены уже скорректировались на 8% по сравнению с недавним пиком в августе 2018 года из-за макроэкономической неопределенности и нескольких событий, происходящих на рынке недвижимости, которые касались инвесторов».

Гонконг был признан самым дорогим рынком жилья в мире в течение восьми лет подряд. Но активность на рынке жилья резко замедлилась в последние месяцы, при этом стоимость недвижимости упала больше всего после глобального финансового кризиса 2008 года в ноябре.

Ожидается, что в ближайшие месяцы экономика Китая продолжит падать, рынок недвижимости, похоже, будет также продолжать падать. В последнее время, во второй по величине экономике наблюдаются резкие падения производственной и торговой активности, и компании по всему миру предупреждают, что потребительский спрос уменьшается.