Многие слепо копируют сделки Евгения Черных, не понимая, что при текущем цикле снижения ставки ЦБ и триллионных дефицитах бюджета это путь к обнулению капитала. Недавно, Евгений Черных на весь депозит загрузился рублевыми облигациями, рассчитывая пересидеть в них макроэкономический шторм. Дочитав до конца, вы узнаете, почему столичные метры, физическое золото и серебро прямо сейчас работают как идеальный огнетушитель для инфляции, пока остальные инвесторы теряют деньги.



Зафиксировали, что Евгений Черных публично закупился ОФЗ в своем открытом канале. Многие восприняли это как сигнал к действию. Но давайте посмотрим на реальные цифры, чтобы оценить объективную картину, вместе с исторической схемой девальвации фиатных валют.

Причем Черных сделал это в тот момент, когда бюджетная дыра уже пробила отметку в 8,4 трлн рублей. Кто-то должен оплатить этот банкет. Спойлер: этот «кто-то» — мы с вами. В финале материала мы раскроем, что пишут о доходности приватного канала Евгения Черных его же зрители, общую схему работы скрытого печатного станка и объясним, почему классические инвестиции в ОФЗ сегодня стали ловушкой, способной обнулить ваш капитал.

( Читать дальше )

Змеи редко нападают на приматов. Но у людей страх ползучих гадов врожденный, надо думать, неспроста.

Змеи глупые и медленные, приматы умные и быстрые. Но змеям хватает их скромных способностей для охоты на куда более продвинутых животных. Даже их естественные пища, грызуны или копытные, не в пример прогрессивнее. Змеи и возникли уже после появления млекопитающих, как специализированные на них хищники.

Сверхспособность змей в этом сравнении – отточенный рефлекс в предсказуемой ситуации. Для выживания среди более талантливых существ и для получения более высокого, чем у них, места в пищевой цепочке достаточно. Пусть экологическая ниша этих существ и очень ограничена.

Примерно с тех же рептилийных позиций я смотрю на управление активами. Биржевая торговля, если совсем упростить – способ получения чужих денег. Если задача – «обыграть рынок».

Обобщенно, есть 2 варианта ее решения. А) Работать со сложностью, т. е. учитывать и взвешивать множество факторов. Здесь любое усиление аналитической мощности, включая искусственный интеллект, в помощь.

( Читать дальше )

 Доброе утро! Коль скоро вчера были золотые и серебряные монеты при росте этих металлов, то сегодня наверняка будет справедливо опубликовать нефтяника, ведь уже золото осталось на месте, зато выросла нефть:
 

( Читать дальше )

Пацаны, как только началась СВО, я втихую стал покупать металлы:

С/сталь 462 акции;

НЛМК: 2880 акций;

ММК:  7300 акций;

ГМКНорНик: 9000 акций.

Идея моя была простой как два пальца — раз началась  СВО, то стране нужен металл для боевых машин пехоты, танков, кораблей, ледоколов, пушек, управляемых ракет,  патронов, снарядов,  блиндажей, противотанковых ежей, брони строительства  мостов, переправ и т.п. 

И что же мы видим:  металлы который год находятся в прострации. Почему?  Как началось падение цен на металлы  в 2022 году, так м продолжается сейчас. 

    Алроса: 5600 акций.
 Вторая моя крупная ошибка на бирже — это приобретение акций Алросы. Опять же идея простая. В связи с СВО валюта, рубли, юани, доллары и евро потеряют свои номинальные цены и население начнет запасаться бриллиантами и золотом. Положение с акциями Алросы немного выравнивается, но не так быстро, как бы хотелось.

Русал: 1500 акции

Это третья моя ошибка, неужели при военных событиях не нужен алюминий для строительства самолетов и подводных лодок из титана?!  А вертолеты ?!

( Читать дальше )

Как вы эту шляпу торгуете сейчас?

Пробовал вшортить немножко, на завальчике с хаёв, но ни хая не получилось.

Помоекс всосался назад монотонным выкупом. 

Фьюч Помоекса 5мин



Остается пока только лонг по Юаню дальше тянуть.

Фьюч Юаня 5мин



( Читать дальше )

Не дают покоя запасы ЕТ, которых на конец года хватило бы на 2 года розничного бизнеса. Ошибочно думать, что ЕТ – это АЗС. ЕТ это ещё какой опт, поэтому запасов, которые были в отчетности на 31.12.2025 (40 млрд) или 31.03.2026 (28 млрд) точно нет. Вопрос – как они реализовались?

Когда говорят о пустых АЗС ЕТ, упускают из фокуса своего внимания, что почти сразу после начала дефицита топлива, ФАС потребовала от сети АЗС «Трасса» обосновать цены на топливо. С тех пор были сообщения, что АЗС не работают, хот.доги не продают🌭. Снижение розничного трафика и сокращение продаж маржинальных продуктов, таких как кофе, хотдоги, омывайка – это минус

Но если посмотреть глубже и представить, что оптовые каналы продаж непрозрачны только нам, а так – это функционирующий бизнес, то… топливо могло быть продано оптом. Совсем по другим ценам. Для примера СПБ: под окнами АЗС Лукойл, в котором можно купить ДТ за 83 рубля. Но что если вы:

🔹 строительная компания со своим парком техники на месте работ заказчика? – Вы не можете на экскаваторе приехать на АЗС и заправиться:

( Читать дальше )

Мне в комментариях часто пишут одно и то же: зачем мне вообще эта юридическая кухня, я просто держу облигации, при чем тут я. Отвечу сразу, каждому в личке расписывать долго и не всегда удобно по специфике моей работы, поэтому вот здесь, в двух словах.

Банк России выложил на обсуждение проект правок в указание № 4129-У, ID 170012 на regulation.gov.ru:  Указание регулирует, что управляющая компания фонда вправе держать в активах, а что нет. Один из пунктов проекта отдельно выделяет замещающие облигации и выводит их из-под обычного лимита концентрации на одного эмитента, но только если бонды получены взамен еврооблигаций, которые были в фонде на 28.10.2022, и не дольше трёх лет.

Возьму для примера крупненьких эмитентов, что бы было понимание...., кого это касается напрямую. ООО «Газпром капитал», ИНН 7726588547,  ПАО «Лукойл», ИНН 7708004767,  у них уже завершено размещение пяти выпусков замещающих облигаций взамен евробондов группы. Если у вас в портфеле паи фонда с такими бумагами, лимиты фонда на эти конкретные выпуски скоро изменятся.

( Читать дальше )

Премьер Японии не назвала страну, сбросившую атомную бомбу на Хиросиму и Нагасаки.
Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш в своём послании в связи с 81-й годовщиной ядерной бомбардировки Хиросимы вновь не упомянул, что её осуществляли США.


Немного истории:
81 год назад, 6 августа 1945 года, США сбросили атомную бомбу на Хиросиму. Спустя три дня второй ядерный удар пришелся по Нагасаки.

Температура в эпицентре достигала нескольких тысяч градусов: люди, оказавшиеся рядом, погибали мгновенно, на стенах и мостовых оставались лишь их тени. После взрыва возник огненный смерч, уничтоживший целые кварталы, а затем прошел «черный дождь» — радиоактивная смесь сажи, воды и пыли, которую выжившие пили, не зная о смертельной опасности. В Хиросиме было разрушено более 90% городской застройки, а общее число жертв двух атомных бомбардировок впоследствии превысило 450 тысяч человек.

✅ ,,💰🫠

«Минфин сейчас не обсуждает налог на сверхприбыль. Решения о дополнительных доходах бюджета на 2027 год будут принимать в рамках бюджетного процесса.» — зам министра финансов Сазанов

Отлично. На этом этапе группа «рыночный капитализм» всё-таки победила группу «СССР 2.0: отобрать и разделить».
Помните, сколько весной было страхов, что по итогам 2025 года «Полюс» $PLZL и «Норникель» $GMKN обязательно попросят скинуться? «Добровольно», разумеется.


Уже август, а вопрос даже не обсуждается. Риск не исчез, но заметно снизился. При прочих равных чем дороже нефть и слабее рубль, тем меньше у бюджета причин искать деньги в карманах золотодобытчиков и металлургов.

На мой взгляд, долгосрочно правильнее оставлять частному сектору и сверхприбыли, и сверхубытки. Когда золото дорожает, выигрывает $PLZL. Но если оно подешевеет с поддержкой к нему не придут.

Если у $GMKN просядут цены на никель и палладий, а $CHMF, $NLMK и $MAGN столкнутся со слабым спросом и низкими ценами на сталь, компенсировать им плохой цикл бюджет не придёт. Что мы, собственно, и наблюдаем сейчас: в период сверхприбылей у металлургов часть доходов изымали, а в период спада делиться с ними убытками никто не собирается.

( Читать дальше )

Не все облигации одинаково надёжны, а выбирать ВДО — это риск нарваться на неприятности в виде дефолтов. Спасибо аналитикам из ГПБ, именно они стоят на страже надёжности и помогают выбрать очень качественные выпуски. Конечно, тут нет супер доходностей, но уж точно лучше вкладов и сопоставимых по срокам ОФЗ.

По вкладам сейчас 12,845% в среднем по данным ЦБ. Это не просто хуже, чем по облигациям, а хуже, чем хуже.

( Читать дальше )