Блог им. TAUREN

📈 Валюта развернулась?

    • 07 августа 2026, 18:55
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

Юань уже приближается к максимумам марта 2026 года, фундаментально движение логичное (именно поэтому 70% моего портфеля занимают валютные позиции), но драйверов ослабления рубля  сейчас явно стало больше. 

Некоторые из них👇

1) Дефицит топлива из-за ударов по НПЗ. В масштабах экономики РФ падение переработки, остановка экспорта некоторых нефтепродуктов и начало их импорта — несущественны (так как вместо нефтепродуктов экспортируется сырая нефть), но свой небольшой вклад в баланс спроса/предложения валюты это вносит. Кстати говоря, в Ростове-на-Дону снова появляются часовые очереди на заправках, хотя пару недель назад их почти не было.

2) Атаки на порты Азовского и Черного морей. В третьей декаде июля 2026 года против июля 2025 года отгрузки российской пшеницы снизились на 18%, в т. ч. из Азово-Черноморского региона упали на 55%. Выручка от экспорта пшеницы вполне может просесть на сотни миллиардов рублей.

3) Удары по складам и инфраструктуре. Ущерб от ударов по складам WB оценивается в сотни миллиардов рублей, сгоревшие товары вышли из оборота и часть будет снова закупаться (подозреваю, что большая часть того, что продается на маркеплейсах — импортные товары). Более того, удары приводят к росту цен на логистику и это существенный проинфляционный фактор.

4) Дефицит бюджета. Ничего критичного в текущем дефиците нет, но ослабление рубля хотя бы до 90р за бакс существенно помогло бы наполнить бюджет. Нефтегазовые доходы + база налога на прибыль у бизнеса (особенно экспортеров) резко выросла бы. Тем более финансировать дефицит через размещение ОФЗ — дорогое удовольствие.

👆 Конечно, в противовес этому есть рост цен на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке и расширение санкций, которое усложняет утечку капитала в зарубежный контур. Однако, цена на Urals сейчас не намного выше, чем в 2023 или 2024м годах, когда рубль был более слабым, так что вряд ли текущая цена на нефть является решающим фактором (особенно учетом бюджетного правила). Более того, в 2024м году ставка была повыше и разница доходностей в рублях и валюте была существенным аргументом за покупку рублевых облигаций вместо валюты (сейчас разница в доходностях намного меньше).

Вывод:

Вероятнее всего, это и есть разворот в валюте и дальше будем плавно расти вплоть до 100р+ за доллар (это фундаментально обоснованный курс, на мой взгляд), а там уже и к акциям экспортеров можно будет присмотреться… В общем, будем следить за ситуацией. На мой взгляд, в пользу рубля аргументов сейчас немного. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
4.6К | ★1
27 комментариев
Вы прикалываетесь?
avatar
Не гусар не дождётесь сто, будет сто, будет всё в стране по другому. Людям нужна стабильность и власть эту стабильность даёт и давать продолжит.
avatar
АШ, будет и 100 и 300 и 3000 вопрос лишь когда, курс абсолютно неадекватный напечатанным рублями, в этом году денежная масса +17% за пол года, а с 22 года экспоненциально растет, картошка уже в 4 раза дороже, а курс как в 2014 году,
Эльзар Тимирбулатов, 300 это тракторист… а 3000 это?… это в Кащенко… в Кащенко открывается третья палата для валютчиков…
avatar
Эльзар Тимирбулатов, Пятый год-влажные мечты долларистов, помрёшь а 300 не увидишь… а тем более 3000… бугага
avatar

АШ, Вы не заметили: в стране уже всё по другому. Мастера игр — не вывозят. Смотрю на официальный сайт электронного бюджета: (на 28.07, за неполные 7 месяцев, дефицит уже больше 8.2 триллиона; на сайте Министерства финансов РФ цифра чуть меньше). Вопрос только в том, какой курс бакса игрокам (тем, кто думает, что держит руку на пульте и управляет страной, экономикой и ЦБ) нужен к дню выборов (управители пока считают, что всё как раньше и курс валюты что-то значит).

Поэтому (неблагодарное это дело, однако повангую) курс бакса к 18.08-21.08 может дорасти даже до 86-88. А потом (чтобы перед голосованием пипл увидел силу, что все как и раньше типа под контролем) курс могут за 3 недели сентября уронить (загнать в вольер) обратно до 80 или даже до 79. 

Ну а после выборов, уже до Нового года (или к концу новогодних праздников) курс могут легко переставить на 95-100.

А какой курс будет, если после выборов устроят мобилизацию и зимой со стороны зоны СВО полетят в стольный град стайками розовые недружественные птицы, уже не будет главным вопросом...

avatar
Прохоров Андрэ, вы написали хорший крепкий комментарий. Ноя с ним не согласен.
На данном периоде государство хочет чтоб доллар был ниже 80.
Важна инфляция, посмотрим.
avatar

АШ, написанное далее воспримите, как сказочку (просто так будет проще). Итак, по моей сказочке: в стародавние времена существовал исконный и древний ведический язык (назовите его удобным словом — русский, раньше для кого-то это был дравнесловенским, для посвящённых — санскрит, а точнее  самскрыт — язык самостоятельный скрытный; как его исказили описано — в книге Платона Лукашевича «Чаромутие»: о том, как определённые существа намеренно сделали так, чтобы потерялась суть языка, смысл и образы).

Так вот:

Сегодня Россия (матушка Русь) не государство, так как у нас нет Государя. Царство, предполагает наличие царя. Империи не бывает без императора. МанАрх — самый умный человек. Что у нас сегодня? Страна (от слова странная). Кто ей управляет? Как и подавляющим большинством стран — пРезиденты (поставленные Резиденты: назначенный мировой финансовой олигархией смотрящие за территорией, которые выполняют команды тех, кто их назначил; резиденты — 4 эшелон управления миром и над ними 3, 2, 1 и 0 уровни; большинство людей — последний 7 эшелон).

Обратите внимание, что я не назвал ни одной фамилии, ни одного игрока или даже не игрового персонажа и не назову (сегодня любому неправильно написанному слову — могут приклеить ярлык, а написавшему это слово назначить 1000 лет сидения в Бастилии или даже присудить «пожизненный эцих с гвоздями»). Поэтому наш главный, конечно же: супер-пупер, мега могучий, эталон самостоятельности и крутизны, естественно всех переиграет, победит и так далее.

Главное же не эта сказочка, а мои (написанные выше) комментарии про экономику. Я был делал так, если бы играл с той стороны шахматной партии. Когда придёт край (а его уши уже торчат): вклады бы я не блокировал и не обнулял и не превращал бы их в военные облигации (русский народ абсолютно непредсказуем и может ученить бунт, об этом ещё Федор Михайлович Достоевский писал). Поэтому я бы излишнюю денежную массу спалил бы в огне гиперинфляции (и типа во всём виноваты укры, бриты, амеры, французы, немцы, поляки и другие шведы). Ну да, процентов 5-7 успеют выскочить и переложиться. Остальные пока прочухают (особенно при наличии отвлекающих манёвров от врагов), комбинация будет разыграна.

И ещё раз: написанное выше — сказочки это всё, россказни и буйные фантазии от недостатка просмотра телевизора. )

Реально же всё, как Вы пишите: «На данном периоде государство хочет чтоб доллар был ниже 80.» Ещё Вы забыли дописать, ещё государство хочет каждому выдать из казны по 100 миллионов долларов, по замку, яхте и самолёту с бассейном… )

avatar
АШ, выше 100 уже было и не раз, проснитесь)
avatar
Все верно
avatar
еще с 27 года отсечку по бюджетному правилу снизят, скорее 100 уже в следующем 
avatar
Я писал про разворот ещё в июне, с тех пор купил короткие валютные облигации, держу, когда максимум на месячном таймфрейме пробил майский максимум, уже всё стало ясно, сейчас только нужно иметь терпение продолжать держать позицию 
avatar
Не хочу выглядеть пророком апокалипсиса, поэтому прогноз не дам.
И идиотом слыть не хочется, поэтому противоположного мнения тоже не озвучу.
avatar
bocha, пророки всегда получают по полной. Однако, кто-то же должен говорить правду... 
avatar
Прохоров Андрэ, правда это озвучивание уже свершившихся фактов, а у вас кукарекание
avatar
Хрен, прикольно: вы петух или гусь (с губами и шапочкой случайно в цвет известного флага на аватарке), а я кукарекаю. Смешно, повеселили. Спасибо! ))
avatar
Абсолютно верно и рост валюты покроет рост акций😀 вместе с дивами)
avatar
разворот… а что ж вы раньше не писали когда мы на 72 были или 73, только сейчас разворот пошел? =) Огромное количество валюты у экспортеров, эта выручка просто не попадает в рынок. У продавцов вб которых все сгорело, вы правы — деньги вышли из оборота. Проблема в том чтобы купить импортный товар за бакс/юань, нужно иметь рубли. Логика движения рубля против доллара — спекулятивная.
avatar
все это конечно интересно но вопросик - 

а где можно   купить  хотя бы  20 000$ ?
легально
со справками на  вывоз.

напишите  адрес  в москве  где бывают суммы



avatar
Елена Махова, да валютной макулатуры завались… в любом обменнике Москвы, наоборот рублей в обменниках нет.
avatar
Золотой крут, напишите пример
мне нужно купить 100 000 $
ОБЯЗАТЕЛЬНО
новые  купюры
необходимая сумма
солидный банк  а не   окошко у  помойки
обязательно разбить на  10   справок  для  вывоза

я  найти такое  пока  не  могу
 
avatar
Елена Махова, в солидном банке спред большой… я говорю по 90-100 будут покупать… а продавать потом по 70… гыгыгы… ничего в жизни не меняется… лох не мамонт, лох не вымрет
avatar
Елена Махова, сидит кассирша в банке вся завалена валютой… в сейф даже валюта не влазит… а принять валюту не может… говорит, тем кто принёс валюту-«Нафига мне ваша валюта, рубли давайте, у меня рублей нет, не могу купить вашу валюту!!!»
avatar
Валюту гнали вниз в свете приезда миллионов мигрантов в Россию с Африки, Афганистана и прочее...
Но… если погнали валюту в верх, значит хрен мы увидим мигрантов ...
ОНИ за деревянный рубль работать не будут).
Ну ж… жди теперь новацию от Терешковой насчет пенсионеров(.
avatar
вася пашин, отчасти вы правы
зачем нужна  дешевая  валюта  которой  нет в  обменниках -  

1.  иностранные рабочие
2. сдерживание роста  цен
3. создание видимости высокго ВВП для  международных  журналов 
0. возможность набить карманы тем кто у  кормушки


avatar
Елена Махова, НУ… вообще то в моем городе всегда в банках можно купить валюту.
И когда она была дорогая и когда была дешевая… без проблем.
Новые доллары бывают с перебоями, но евро или дирхамы в Совкомбанке или ПСб продают всегда).
Лично мне конечно выгоден дорогой доллар, потому как доходы за границей идут в валюте...
Но для развития зкономики России и особенно для населения в России все же выгодна валюта дешевая.
Дешевая валюта, будет дешевый импорт, который заставит производителей в России снизить свои цены, ибо их товары дорогие и их не кто покупать не будет.
Но вот валюту власти погнали в цене вверх- следовательно в верх полезут цены в магазинах и в ЖКХ (.
Народу это не выгодно, зато власти смогут напечатать кучу рублей и впарить их населению тем самым раскручивая инфляцию в стране(.
avatar
В дефиците ничего страшного нет, весело поете
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Хэдхантер проведёт Headconf 2026
ПАО «ЭсЭфАй» представило финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года
ПАО «ЭсЭфАй» объявляет результаты деятельности за первое полугодие 2026 года, подготовленные в соответствии с международными стандартами...
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях
⚪️ООО ЗАС Корпсан НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО ЗАС Корпсан на уровне B|ru| по национальной рейтинговой шкале для Российской...
Фото
Рубль снова упал - на календаре третий квартал. Анализ исторической сезонности курса рубля
Здравствуйте! Мне стало интересно проверить, существует ли статистически значимая сезонность курса рубля относительно равновзвешенной корзины...

теги блога TAUREN

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн