Северсталь акции

Наблюдаем первую попытку обратного пробоя накопления. При успешном пробое = это разворот. 

А пока присматриваемся к активу, потому что следующей целью в случае роста станет уровень 1370.0.

По итогам 2025 года российские металлурги нарастили экспорт стали на 13% по сравнению с предыдущим годом — до 12,1 млн тонн, следует из оценок BigMint. Это позволило России занять шестое место среди крупнейших мировых экспортеров. По темпам прироста поставок страна уступила лишь Бразилии. При этом статистика не учитывает легированную и нержавеющую сталь, а участники рынка отмечают, что совокупные объемы экспорта с учетом всего сортамента могут быть примерно вдвое выше.

Рост поставок во многом объясняется отменой экспортных пошлин, действовавших ранее, а также слабым внутренним спросом. Для металлургов расширение присутствия на внешних рынках стало во многом вынужденной мерой в условиях снижения загрузки внутри страны.

Всего десять крупнейших стран-экспортеров отгрузили на мировой рынок около 240 млн тонн стали, что на 3% больше год к году. Китай увеличил экспорт на 9%, до 100 млн тонн, оставаясь ключевым игроком. Двузначный рост, помимо России, показали Турция и Бразилия. При этом совокупный импорт десяти крупнейших стран-покупателей остался примерно на прежнем уровне. На мировом рынке сохраняется перепроизводство, а спрос остается вялым из-за слабой активности в промышленности.

Когда компания откровенна с инвесторами и прямо говорит о своих слабых местах — это вызывает уважение. В случае с Северсталью, помимо уважения возникает еще и чувство страха за перспективы данной инвестиционной идеи. Предлагаю сегодня подвести итоги 2025 года по сталевару, разобрать отчет МСФО и заявления менеджмента.

💿 Итак, выручка компании за отчетный период снизилась на 14% до 712,9 млрд рублей в основном за счет падения средних цен на металлопродукцию. Действительно, операционные результаты выглядят весьма устойчиво. Производство стали выросло за год на 4%, чугуна на 12%. Продажи стальной продукции в натуральном выражении подросли на 4% до 11,2 млн тонн.

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «СЕВЕРСТАЛЬ».

Напомню, что в начале февраля компания опубликовала на официальном сайте отчет МСФО за 2025 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании рост или падение.



Свежий прогноз и рекомендации аналитиков на 2026 год

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Яндекс, ВК, Аэрофлот, Интер РАО, НЛМК, ВТБ, ММК, Группа Астра и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Почему падают акции Северсталь

Я уже писал ранее что снижение рыночной стоимости акций компании в первую очередь связано со снижением спроса на продукцию главными потребителями, строителями и заводами металлоконструкций.

Общий спад деловой активности заставил замедлиться целые сектора экономики. И как мы видим из годовых отчетов МСФО за 2025 год большинство компаний российской фондовой биржи отчитываются о значительном снижении чистой прибыли, а некоторые о росте убытков.

Еще в прошлый раз я обозначил важность зоны 1.000-1.070 для Северстали. Чтобы подтвердить разворот и потенциал роста, необходимо проходить ее. 

 К сожалению, бумага пока не смогла. Отмена роста при пробое 870.8. Однако, пока ситуацию скорее можно назвать консолидаций и списывать со счетов еще рано. 

План действий здесь будет прост: при пробое 870.8 — это шорт к 786.2, а при пробое 1.031,2 — открывается путь к 1370.0. 

 А пока делаем себе пометки и ждем. Вероятно, новостей по переговорам.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

Минфин выступил против этой и ряда других инициатив, заявив, что компании могут претендовать только на индивидуальные решения в виде адресных мер поддержки, выяснил РБК....

«Северсталь» первой среди отечественных металлургических компаний приступила к разработке комплексной системы контроля качества выпускаемой продукции. Технические решения создают наши эксперты, в том числе осваивают производство собственных измерительных систем — аналогов инструментов, которые раньше закупались за рубежом. За 10 лет реализации проекта мы инвестировали в разработку такой сквозной цифровой системы порядка двух миллиардов рублей. К концу года мы рассчитываем завершить ключевой этап ее внедрения, увеличив объем цифрового контроля выпуска товарной продукции до 67%, и перейти к локальному тиражированию решений»,

«Если оно будет успешным, участники проекта планируют купить исходный код системы у правообладателей из Китая и доработать его», — пояснил один из собеседников.

С начала года мировые цены на металлургическое сырье прибавили в среднем 4% на фоне роста спроса в Китае и перебоев с поставками из Австралии. 

По данным аналитиков «Эйлер», спред «горячекатаный прокат — сырьевая корзина» для российских компаний в январе снизился на 5% к декабрю — до $133 за тонну. По сравнению со средним уровнем прошлого года показатель сократился более чем на четверть.

Экспортные цены на горячекатаный прокат в черноморских портах в январе выросли на 1% и в среднем составляли $446 за тонну (FOB). При этом стоимость сырья — железной руды, окатышей и коксующегося угля — на внутреннем рынке увеличилась примерно на 4% в долларовом выражении.

На мировом рынке сырьевая корзина для базового кислородно-конвертерного метода выплавки стали (BOF) подорожала до $314 за тонну. Наиболее заметный рост показал австралийский коксующийся уголь — плюс 9–10% за месяц. Поддержку ценам также оказало подорожание окатышей с поставкой в Китай, лома и слябов в черноморских портах.

Сложная ледовая обстановка в Финском заливе и обязательные водолазные осмотры судов привели к резкому замедлению экспорта через порты Балтики.

По данным Минтранса, толщина льда уже превышает прогнозы и к началу марта может достигнуть 0,3–0,4 м. С 16 февраля в Большом порту Санкт-Петербург при толщине льда 15–30 см суда без ледового усиления допускаются только под индивидуальной проводкой, для класса Ice1 введена обязательная ледокольная проводка. С 19 февраля при 30–50 см суда без ледового класса не допускаются к плаванию, Ice1 и Ice2 — только с ледоколом. Аналогичные меры действуют в Усть-Луге. Усиливает ситуацию дефицит ледоколов.

Среднее время ледовой проводки — 8–12 часов в порт и столько же на выход. Для судов без ледового класса — 16–24 часа. Дополнительно сохраняется требование обязательного водолазного осмотра всех судов, прибывающих из иностранных портов, с видеофиксацией. Средняя продолжительность осмотра с октября по январь — 11 часов 27 минут. На якорной стоянке у Гогланда осмотры в сплошном льду фактически невозможны.

«Северсталь-метиз» и партнеры ООО CHEMISTRY SOLUTIONS приняли участие в 27-й выставке «Строительство — UzBuild 2026». Наши сотрудники презентовали возможности стальной анкерной фибры для армирования бетонных полов.

Ее применение улучшает эксплуатационные качества покрытия:
🔹 Сопротивление истираемости и динамической нагрузке, включая удары, выше в 1,5-2 раза.
🔹 Повышенная морозостойкость и долговечность.
🔹 Экономичность строительства сталефибробетонного пола на 20% выше по сравнению с возведением полов, армированных стержневой арматурой.

«Наша компания предлагает клиентам не просто материал. Мы разрабатываем оптимальные технические решения, которые сопровождаем от проектирования до реализации. При работе с фиброй существует много нюансов, а диалог с клиентом помогает получить хороший результат. Такой подход демонстрирует нашу заинтересованность и готовность открыто взаимодействовать с заказчиком для развития этого рынка»,

Друзья, как и обещал выкладываю запись прямого эфира для Т-Банка где мы разбирали отчетность Северстали за 2025 год. Самый глубокий и полный разбор отчета.

Смотри где твоей душе угодно:

🎥 RUTUBE: rutube.ru/video/ced8c19b804adbbe497d0d2680f744fe/

▶️ YouTube: youtu.be/dH1CiOvrO08

🎥 ВКонтакте: vkvideo.ru/video-170046250_456239042

В следующее воскресенье (22.02.26 в 18:30 по МСК) будет разбор отчета «Норильского никеля» Подпишись чтобы не пропустить

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление
00:29 | Северсталь отчиталась за IV кв. 2025 г. — низкие цены на сталь/инвестиции не позволили рекомендовать дивиденды 5 кв. подряд. В 2026 г. перспектива не лучше.
06:35 | Грузоперевозки по ЖД за январь 2026 г. — не помогает даже низкая база 2025 г., угольная и металлургическая отрасль в крутом пике. Проблемы также и в РЖД!
10:53 | Сбербанк отчитался за январь 2026 г. — процентная маржа растёт, темпы кредитования высокие, помогает и ужесточение Семейной ипотеки.
15:45 | Объём ФНБ в январе 2026 г. подрос, инвестиции сократили до минимума, продажи золота и валюты продолжаются. Ликвидной части хватит на год!
19:32 | Инфляция в начале февраля — темпы снизились, но я был бы осторожен, рост цен на плодоовощную корзину, топливо и технику продолжается.
24:11 | Аукционы Минфина — спрос восстановился, с учётом снижения ставки и регистрации доп. выпусков план по привлечению средств за I кв. выполним.

Ряд предложений по поддержке металлургов были поддержаны, обсуждение об отсрочке акциза и НДС и других инициатив продолжат — Минпромторг

Отчет #CHMF Северсталь МСФО 4 квартал и 2025: Дивидендов нет. Прибыль рухнула. Почему я покупаю?
Толпа смотрит всегда в зеркало заднего вида...

Толпа смотрит всегда в зеркало заднего вида.
Любой финансовый отчет – это то, что уже было ранее, даже если его традиционно первой выпускает Северсталь, за что им огромное уважение. Это – есть высший признак профессионализма.
Профессионал же в инвестициях смотрит на дорогу впереди, оценивая и принимая риски, учитывая возможный апсайд.
А отчеты за прошлый год – ну и чего мы там не знали ранее?

Вышел отчет МСФО Северстали за 2025 год.
Реакция рынка предсказуема: истерика, крики даже все пропало, рухнуло, небольшие судорожные продажи.
Молодцы, что сразу был IR на эфире в РБК, компании точно не все равно, что о ней думают, сколько стоят их акции.
Убираем эмоции и включаем логику хотя бы финансового аналитика.

📉 Факты из отчета (те самые, которые очень страшные):
1. Чистая прибыль упала на 57%. Вообще не интересует, но ладно, пусть будет для галочки, что прибыль хотя бы еще точно есть.
2. EBITDA снизилась на 40%, Чистый долг составил 21,665 млрд. руб. Показатель Чистый долг/EBITDA составил 0,16.