Северсталь акции

Северсталь (CHMF). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Стратегия 2028.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 21.09.24 вышел отчёт за третий квартал 2024 г. компании Северсталь (CHMF). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Северсталь» — одна из самых эффективных горно-металлургических компаний в мире. На долю группы приходится около 18% объема выпуска стали в стране.

Северсталь — вертикально интегрированная компания, что способствует высокой самообеспеченности в ресурсах: 97% в железорудном сырье, 79% в электроэнергии, 75% в ломе. Это позволяет иметь самую низкую себестоимость производства в России и одну из самых низких в мире. Правда, в 2022 году компания продала крупнейшее угольное предприятие «Воркутауголь», благодаря которому была высокая самообеспеченность углём. Но Северсталь остаётся его ключевым потребителем, заключив долгосрочный контракт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлурги просели, экспорт сократился почти на 15%.

Российские металлургические заводы начали резко сокращать производство. По итогам сентября выпуск в России стального проката сократился на 18,2% год к году, а выплавка чугуна просела на 9,4%, сообщил Росстат (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/164_23-10-2024.html) в отчете о промышленном производстве. Согласно официальной статистике, на 9,5% также упало производство стальных труб, а выпуск нелегированной стали обвалился на 15,8%.
Накопленным итогом за 9 месяцев Россия произвела 45,3 млн тонн стального проката — на 5,3 млн тонн, или 6,3% меньше, чем за тот же период годом ранее. Выплавка чугуна на январь-сентябрь сократилась на 5,8%, до 38,4 млн тонн; стальных труб — на 5,2%, до 9,6 млн тонн.
«Разумеется, тренд нездоровый и указывает как на ухудшение мировой конъюнктуры, так и на торможение внутреннего спроса»,— отмечает (https://www.kommersant.ru/doc/7249047) главный стратег ИК Вектор Капитал» Максим Худалов: сказывается, в том числе, отмена льготной ипотеки, которая спровоцировала провал спроса со стороны застройщиков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Pinkin, а стих?

Чингачгук (Великий Змей), Стих — это глагол или существительное?
Извините не сдержался

Pinkin, а стих?

​​​​Северсталь. Новая инвестпрограмма может урезать размер будущих дивидендов. 
21 октября компания Северсталь раскрыла операционные и финансовые показатели за 9 месяцев 2024 года:

🔹выплавка чугуна снизилась на 14% (до 7,2 млн тонн), производство стали сократилось на 8% (до 7,7 млн тонн). 

🔹выручка выросла на 18% (с 532 млрд до 628 млрд руб), в связи с ростом средних цен реализации продукции. 

🔹чистая прибыль снизилась на 31% (с 170 до 118 млрд руб), в основном за счет курсовых разниц. При этом если их не учитывать, то чистая прибыль выросла на 3,3%.

🔹чистый долг отрицательный, на балансе компании находится 170 млрд денежных средств (373 млрд руб на 31.12.23,  снижение из-за выплаты дивидендов в размере 204 млрд руб). 

🔹свободный денежный поток сократился на 6% (с 105 до 98 млрд руб). 

🔹капитальные затраты увеличились на 83%, до 71 млрд руб. Важнейшим событием отчетного периода стало окончание ремонта доменной печи «Северянка».

На ближайшие пять лет компания предусмотрела масштабную инвестиционную программу. В текущем году сумма капитальных затрат составит около 119 млрд руб. По предварительной оценке, пик инвестиций придется на 2025 год, затраты в котором составят порядка 170 млрд руб. В последующие годы ожидается снижение капитальных затрат, в результате чего инвестпрограмма может снизиться к уровням среднего показателя 2022–2023 годов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды и отчёт Северсталь

Объявлены дивиденды компании Северсталь за 3 квартал 2024 года.

49,06 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности 4,1%

Закрытие реестра 16 декабря 2024 года.

Компания уже выплатила в этом году 260,87 рублей

18.06.2024 191.51р
18.06.2024 38.3р
10.09.2024 31.06р

Если совет директоров утвердит дивиденды за 3 квартал, то в совокупные выплаты, в этом году могут составить 309,93 рубля. 🔥

Отчёт за 9 месяцев 2024 года

Выручка выросла на 14% г/г до 219 140 млн руб., благодаря росту продаж и средних цен реализации на фоне увеличения доли готовой продукции в портфеле продаж.

👉 Показатель EBITDA снизился на 9% г/г до 64 851 млн руб. из-за увеличения себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи и приобретения А ГРУПП. Рентабельность по EBITDA составила 30% (-7 п.п. г/г).

👉 Свободный денежный поток снизился на 9% г/г до 41 463 млн руб. за счет снижения показателя EBITDA и увеличения инвестиций. Высвобождение денежных средств из оборотного капитала составило 14 724 млн руб., что главным образом связано с высвобождением запасов слябов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Дивидендный сезон начинается? Обзор дивидендов акций полюс, лукойл, headhunter и cеверсталь

Объявление специального дивиденда от Хэдхантера, шокирующая рекомендация дивидендов Полюсом, неплохие рекомендованные дивиденды от Северстали, рекомендация по дивидендам от Лукойла, такие события вызывают море эмоций и обсуждений.

Дивиденды миноритарные акционеры любят(особенно большие), но давайте разберемся более подробно в этих кейсах.

⛏Безусловно, самый нашумевший здесь — это Полюс.

Рекомендовали дивиденды за 9м 2024г в размере 1301,75 рублей на одну акцию. Около 9% див. доходности и это большая доходность для такой компании.

Да, конъюнктура для компании сейчас шикарная (цены на золото бьют исторические максимумы), но:

📌Во-первых, Полюс обычно выплачивал дивы по итогам 1 полугодия и по итогам года, но не за 9 месяцев

📌Во-вторых, у компании немаленький долг и деньги можно было бы направить на его погашение

📌В-третьих, у Полюса большие затраты на инвестиционную программу, которые нарастают из года в год

💡Одна из версий команды Invest Assistance — мажоритарии выводят деньги до поднятия налога на прибыль (с 1 января 2025 года налоги на прибыль увеличатся как для бизнеса, так и для физических лиц). При этом мы не ожидаем больших дивидендов в будущем, но идея с увеличением операционных результатов остается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цель купить после 1000рэ!

Евгений, с пробоем ключевой поддержки на уровне 1160.6, шансы на обновление годового минимума 1140.2 сильно увеличись, следующая поддержка на уровне 942.6.

КИТ Финанс: Северсталь #CHMF: 2 новости и мнение

📌Объявила дивиденды за 9М2024 года. Компания выплатит 49,06 рублей на акций в качестве дивидендов.

📌Представила операционные результаты и отчиталась о снижении EBITDA на 9% г/г и чистой прибыли на 47% г/г, а также о снижении производства чугуна и стали на 8-11% г/г.

🗣Мнение: нейтрально оцениваем результаты компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛠 $CHMF — Северсталь, почему сейчас металлург выглядит не лучшим образом?

На этой неделе компания опубликовала финансовый отчет, который весьма ожидаемо оказался не самым сильным.

💡 А причиной тому стала все та же инвестиционная программа, остающаяся с бизнесом еще на пару лет.

И само собой это отразиться и на выплатах, годовая доходность которых уже начала снижаться к 8-9%.

❎ Что в условиях высокой ставки и наличия других дивидендных эмитентов выглядит совсем не интересно.

Да и техническая сторона бумаги сейчас не добавляет позитива и всячески намекает на поход еще ниже.

❗️ Так что на акции Северстали я смотрю позитивно сугубо в долгосрочном периоде, а пока же отдаю свое предпочтение более перспективному НЛМК!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

baobab, Дивиденды квартальные как в старые добрые времена, поэтому не будет 1000р. Тогда санкциями припугнули, резко ломанулись, докупал ниж...

Работяга, никогда на Бирже не говори никогда! Кто покупает на дне, тот получает второе дно в подарок.
А что большие дивиденды под занавес 2024 года? Так сам Бог(зачёркнуто) минфин заплатить велел! С 2025 года прогрессивное налогообложение же

Мнения аналитиков о финансовых и операционных результатах «Северстали» за III квартал и 9 месяцев 2024 года

🔷 Инвестиционный банк Синара отметил, что результаты Северстали за III квартал 2024 года оказались лучше ожиданий в части свободного денежного потока. В банке считают, что денежная подушка на балансе и стабильный свободный денежный поток дают возможность выплатить повышенные, более 100% от свободного денежного потока, дивиденды за IV квартал 2024 года. Текущие ценовые уровни представляются аналитикам банка интересными для входа в бумагу с горизонтом инвестирования в полгода-год.

🔷 По мнению аналитиков АТОН, «Северсталь» представила в целом неплохие операционные результаты, несмотря на снижение объемов производства в годовом сравнении. «В квартальном сопоставлении продажи стальной продукции показали рост на 3% кв/кв, что заметно лучше результата ММК за тот же период (-19% кв/кв)», отмечают представители инвестиционного банка.

🔷 Аналитики СБЕР отметили, что свободный денежный поток «Северстали» оказался лучше их ожиданий в основном за счет высвобождения оборотного капитала, что привело к более высокому, чем ожидалось, дивиденду за III квартал 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1050-1100 имхо… лучше 950—1000… время есть…

baobab, Дивиденды квартальные как в старые добрые времена, поэтому не будет 1000р. Тогда санкциями припугнули, резко ломанулись, докупал ниже 1000р с год, понизил среднюю.

1050-1100 имхо… лучше 950—1000… время есть…

Вот опять «Избушки» хором топят за рост металлургов… Так, где там завалялись мои «шорты»? Хоть уже и не лето на дворе.

… и подтверждаем целевую цену для бумаг Северстали на уровне 1 803 руб. с рекомендацией «Покупать».

Отчет Северстали лучше ожиданий, но высокие дивиденды — ПОСЛЕДНИЕ в ближайшие 2 года!

Коротко напомню мои отношения с Северсталью.

Я покупал Северсталь в начале года по 1 300 – 1 400 под идею возобновления дивидендов и выплаты пропущенных дивидендов за 2021-2022 годы: t.me/Vlad_pro_dengi/651 

На объявлении дивидендов в феврале оставил акции и продал их в апреле, когда объявили дополнительную выплату за 1 квартал. Продал акции по 1 860 рублей, потому что они оценивались уже дороже справедливой цены: t.me/Vlad_pro_dengi/901

По итогам отчета за 1 полугодие в июле, когда акции стоили 1 450 руб., написал, что «ситуация для инвесторов среднесрочно стала хуже»: t.me/Vlad_pro_dengi/1085

Вот акции Северстали стоят 1 180, и я считаю, что мы увидели последний неплохой отчет в части свободного денежного потока и дивидендов на ближайшие 2 года, если компания будет следовать своим планам капитальных затрат. Обо всем по порядку.  


➡️ Финансовые результаты за 3 кв. 2024

✔️Выручка за 3 кв. = 219,1 млрд руб. (за 1 кв. 2024 = 188,7, за 2 кв. 2024 = 220,4)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские промышленники предупреждают, что высокая ставка ЦБ вредит важнейшим новым инвестициям — Reuters




Всё больше российских промышленных компаний и лоббистских групп жалуются на непомерно высокие процентные ставки и предупреждают, что цели по развитию инфраструктуры могут быть не достигнуты, при этом основной удар критики приходится на Центральный банк.

Стремясь бороться с устойчиво высокой инфляцией на фоне роста государственных расходов на конфликт на Украине и ослабления рубля, Банк России, как ожидается, повысит ключевую процентную ставку как минимум на 100 базисных пунктов до 20% на заседании в пятницу, что станет головной болью для компаний, которые говорят, что уже сталкиваются с непомерно высокими затратами на заимствования.

Главы крупных государственных компаний и бизнес-групп утверждают, что этот вопрос стал критическим и может сорвать будущие инвестиционные проекты и замедлить экономический рост.

Инфляция, которая в настоящее время составляет около 8,5%, в конечном счёте представляет собой более преодолимые трудности, чем такие высокие процентные ставки, заявил в начале октября российский миллиардер Алексей Мордашов, крупнейший акционер сталелитейной компании «Северсталь».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь: Финансовые результаты (3К24 МСФО)

Северсталь представила нейтральные операционные и финансовые результаты за 3-й квартал 2024 г. Несмотря на наращивание продаж стальной продукции и выручки, показатели прибыльности и денежного потока компании снизились вследствие опережающего роста издержек вследствие инфляционных тенденций. Также высокие процентные ставки оказывают давление на внутренний спрос на стальную продукцию со стороны строительного сектора, и данная тенденция сохранится, как минимум, до конца текущего года. Таким образом, на среднесрочном горизонте мы не ожидаем существенного роста котировок Северстали. В то же время мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на перспективы сталелитейной отрасли и подтверждаем целевую цену для бумаг Северстали на уровне 1 803 руб. с рекомендацией «Покупать».

Операционные результаты. В 3-м квартале 2024 г. Северсталь снизила выплавку стали на 8,3% г/г, до 2 472 тыс. т, на фоне планового ремонта доменной печи No5. Продажи стальной продукции выросли на 2,8% г/г, до 2 771 тыс.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ШортыВ соответствии с планом были открыты короткие позиции по Северстали

Fin_trade, это вы мощно вчера шорты одели! Вон как с утра Севка сегодня вниз пошла!
Или это уже весь Рынок к пятничному пинку от Сапхизадовны уже заранее готовится? Народ дружно шорты одевает и тазики подставляет

Походу у «лонгистов» в 11:10 стопы посрывало методом складывающегося домино

⚒️ Северсталь. Текущее положение металлурга и оценка перспектив

Северсталь — одна из самых эффективных в мире горно-металлургических компаний, создающая новые продукты и комплексные решения из стали вместе с клиентами и партнерами. Вчера компания представила финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Традиционно переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 219,1 млрд руб (+14% г/г)
— EBITDA: 64,8 млрд руб (-9% г/г)
— Свободный денежный поток: 41,4 млрд руб (-9% г/г)
— Чистая прибыль: 35 млрд руб (-47%г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Едва не единственным позитивом в отчетном периоде можно назвать рост выручки на 14% — до 219,1 млрд руб. В этом компании помогла увеличившаяся доля готовой продукции в портфеле продаж, консолидация А ГРУПП (крупнейшая металлосервисная корпорация России), а также продажи продукции с ВДС, доля которой общем объеме продаж составляет 53%.

📉 В то же время чистая прибыль показала снижение на 47% — до 35 млрд руб. из-за роста прочих расходов. А показатель EBITDA продемонстрировал отрицательную динамику -9% г/г на фоне ремонта доменной печи, которая в свою очередь оказала негативный эффект на себестоимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚒️ Северсталь (CHMF) | Обзор отчёта по МСФО за 3кв2024г

 

▫️Капитализация:1001 млрд ₽ / 1195₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ: 754,6 млрд ₽
▫️EBITDA ТТМ:255,7 млрд ₽
▫️скор. Чистая прибыль ТТМ: 146,3 млрд ₽
▫️скор. P/E TTM:6,8
▫️fwd P/E 2024: 8
▫️fwd дивиденд 2024: 12,5%
▫️ND/EBITDA: -0,25

👉 Результаты за 3кв2024г:

▫️Выручка: 219,1 млрд (+13,6% г/г)
▫️EBITDA: 64,9 млрд (-9,2% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль: 30,2 млрд (-35,8% г/г)
▫️FCF: 41,5 млрд (-9% г/г)

✅ На балансе компании есть чистая денежная позиция в 66 млрд рублей. На выплату дивидендов по итогам 3кв2024г потребуется чуть более 41 млрд рублей.

✅ С начала года производство чугуна снизилось на 14% г/г до 7,17 млн тонн, производство стали также сократилось на 8% г/г до 7,7 млн тонн, но это во многом объясняется проведением капитального ремонта на одном из объектов группы, в 4кв2024г этот фактор уже не будет влиять на операционные результаты.

👉 По итогам 9м2024г капитальные затраты Северстали выросли на 82,7% г/г до 71,8 млрд рублей. Стратегия группы предполагает, что по итогам 4кв2024г инвестиции составят около 47,2 млрд рублей, поэтому дивидендная база по итогам квартала будет скромной, либо вообще отсутствовать. Если компания выплатит скромные 25-30 рублей на акцию за 4кв2024 — будет хорошо.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Считаем дивиденды Северсталь: как получать 50 000 в месяц?

Всем привет. 21 октября Совет директоров компании рекомендовал Собранию акционеров выплату дивидендов в размере 49.06 руб. на акцию, отсечка планируется на 16.12.2024.

Сколько нужно было бы купить акций компании чтобы в среднем получать 50 000 рублей в месяц? Давайте разберем сегодня этого дивидендного эмитента. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Посчитаем размер объявленых дивидендов за последние годы, вычислим среднюю цену акций на моменты отсечек и получим среднюю дивидендную доходность:

1. Средний размер дивидендов до налогообложения составляет 139.44 руб.

2. Средняя цена акций на моменты отсечек включая цену закрытия на дату объявления дивидендов составляет 1377.25 руб.

3. Средняя дивидендная доходность таким образом составляет 10.12%.

Полученный процент и является нашими 50 000 в месяц или 600 000 в год. Таким образом получаем, что необходимая сумма инвестиций составляет 5 926 104 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 9 месяцев общий объем выпуска стали в стране уменьшился на 5,5%, составив 54 млн тонн. В сентябре производство стали сократилось на 10,3% г/г, до 5,6 млн тонн – Ъ

В сентябре 2024 года Россия сократила производство стали на 10,3%, до 5,6 млн тонн, что является наибольшим падением среди десяти ведущих стран-производителей. За девять месяцев общий объем выпуска стали в стране уменьшился на 5,5%, составив 54 млн тонн. Это отражает негативные тенденции на мировом рынке: общее производство стали в 71 стране сократилось на 1,9%, достигнув 1,39 млрд тонн.

Причины снижения включают высокие процентные ставки, сокращение льготных программ ипотеки и ухудшение покупательной способности населения. Аналитики не ожидают улучшения ситуации в ближайший год. В третьем квартале ММК сократила выпуск стали на 26,6% из-за ремонтных работ и падения покупательской активности. «Северсталь» снизила производство на 8% в аналогичном периоде.

В мировой стальной отрасли 2024 год стал сложным из-за снижения спроса, вызванного геополитической нестабильностью и высокими затратами на строительство. WSA прогнозирует снижение потребления стали в России на 2%, до 44,2 млн тонн по итогам года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорты
В соответствии с планом были открыты короткие позиции по Северстали



По ВТБ



Авто-репост. Читать в блоге >>>