Северсталь (CHMF) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 30.06.2018 30.06.2018 21.09.2018 05.02.2019 31.01.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство стали, млн т 11.5 11.6 11.7 12.0 11.8   11.3
Пр-во продукции, млн т 10.8 10.7 11.0 11.2 11.2   11.0
Продажи стали, млн т 10.9 10.7 10.9 11.2 11.2   11.0
Доля продаж на экспорт, %   37.0%
Себестоимость сляба, $/т 180 177 240 234   173
Цена мет/прод, $/т 481 456 593 631  
Выручка, млрд руб ? 315.8 392.1 450.4 528.1 527.5   487.5
EBITDA, млрд руб ? 127.7 128.1 150.5 197.4 181.4   159.8
Чистая прибыль, млрд руб ? 52.6 102.1 101.5 130.3 114.3   68.8
FCF, млрд руб ? 94.6 67.0 81.6 100.5 71.1   51.4
Див.выплата, млрд руб 49.3 67.5 92.2 134.6 97.1   89.1
Дивиденд, руб/акцию ? 58.88 80.6 110.05 160.73 115.88   106.39
Див доход, ао, % 9.7% 8.6% 12.4% 17.0% 8.6%   7.9%
Дивиденды/прибыль, % 94% 66% 91% 103% 85%   130%
Себестоимость, млрд руб 231.5 236.5 275.7 307.3 317.4   292.7
CAPEX, млрд руб ? 26.8 33.0 34.5 43.6 74.8   97.2
Расх на персонал, млрд руб 66.9 56.6 57.5 61.2 67.8  
Процентные расходы, млрд руб 10.6 10.1 7.96 4.46 7.37   7.29
Активы, млрд руб 427.6 393.2 415.2 408.1 509.0   541.1
Чистые активы, млрд руб ? 165.3 183.4 194.9 199.1 214.4   202.2
Долг, млрд руб 178.7 122.1 120.5 101.1 164.1   204.2
Наличность, млрд руб 120.1 70.0 59.4 15.9 66.9   62.2
Чистый долг, млрд руб 58.7 52.1 61.1 85.2 97.2   142.0
Цена акции ао, руб 609.0 942.0 887.4 942.9 1 354   1 354
Число акций ао, млн 837.7 837.7 837.7 837.7 837.7   837.7
Free Float, % 20.0% 18.0% 20.2% 21.2% 21.5%  
Инсайдерское владение, % 79.0%  
Капитализация, млрд руб 510.2 789.1 743.4 789.9 1 135   1 135
EV, млрд руб ? 568.8 841.2 804.5 875.1 1 232   1 277
Баланс стоимость, млрд руб 148.9 170.0 181.0 184.4 197.1   179.9
EPS, руб ? 62.8 121.9 121.2 155.5 136.4   82.1
FCF/акцию, руб 112.9 80.0 97.4 120.0 84.8   61.4
BV/акцию, руб 177.7 202.9 216.1 220.2 235.3   214.8
Рентаб EBITDA, % ? 40.4% 32.7% 33.4% 37.4% 34.4%   32.8%
Чистая рентаб, % ? 16.6% 26.0% 22.5% 24.7% 21.7%   14.1%
Доходность FCF, % ? 18.5% 8.5% 11.0% 12.7% 6.3%   4.5%
ROE, % ? 31.8% 55.7% 52.1% 65.4% 53.3%   34.0%
ROA, % ? 12.3% 26.0% 24.4% 31.9% 22.4%   12.7%
P/E ? 9.71 7.73 7.32 6.06 9.93   16.5
P/S ? 1.62 2.01 1.65 1.50 2.15   2.33
P/BV ? 3.43 4.64 4.11 4.28 5.76   6.31
EV/EBITDA ? 4.45 6.56 5.35 4.43 6.79   7.99
Долг/EBITDA 0.46 0.41 0.41 0.43 0.54   0.89
Персонал, чел 37 543 37 115 37 115 36 257  
Производительность труда, млн руб/чел/год 8.41 10.6 12.1 14.6  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 782 1 525 1 548 1 689  
CAPEX/Выручка, % 8% 8% 8% 8% 14%   20%
структура и состав акционеров Северсталь

Северсталь - факторы роста и падения акций

  • У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%
  • Компания платит дивиденды, которые дают двузначную доходность, направляя весь свободный денежный поток на выплаты