Конференция смартлаба в Санкт-Петербурге 26 июня

Северсталь (CHMF) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 30.06.2018 21.09.2018 05.02.2019 31.01.2020 04.02.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство стали, млн т 11.6 11.7 12.0 11.8 11.3   11.4
Пр-во продукции, млн т 10.7 11.0 11.2 11.2 10.8   10.7
Продажи стали, млн т 10.7 10.9 11.2 11.2 10.7   10.7
Доля продаж на экспорт, % 35.0% 40.0%   52.0%
Себестоимость сляба, $/т 177 240 234 218 182   185
Цена мет/прод, $/т 456 593 631 618 537  
Выручка, млрд руб ? 392.1 450.4 528.1 527.5 485.8   532.6
EBITDA, млрд руб ? 128.1 150.5 197.4 181.4 175.6   225.1
Чистая прибыль, млрд руб ? 102.1 101.5 130.3 114.3 74.6   123.4
FCF, млрд руб ? 67.0 81.6 100.5 71.1 61.6   94.9
Див.выплата, млрд руб 67.5 92.2 134.6 97.1 97.5   113.7
Дивиденд, руб/акцию ? 80.6 110.05 160.73 115.88 116.3   135.72
Див доход, ао, % 8.6% 12.4% 17.0% 12.4% 6.7%   7.8%
Дивиденды/прибыль, % 66% 91% 103% 85% 131%   92%
Себестоимость, млрд руб 236.5 275.7 307.3 317.4 283.7   281.0
CAPEX, млрд руб ? 33.0 34.5 43.6 74.8 90.2   88.0
Расх на персонал, млрд руб 56.6 57.5 61.2 67.8 72.5  
Процентные расходы, млрд руб 10.1 7.96 4.46 7.37 9.86   10.0
Активы, млрд руб 393.2 415.2 408.1 509.0 546.4   607.9
Чистые активы, млрд руб ? 183.4 194.9 199.1 214.4 201.6   255.7
Долг, млрд руб 122.1 120.5 101.1 164.1 193.0   190.0
Наличность, млрд руб 70.0 59.4 15.9 66.9 43.1   69.7
Чистый долг, млрд руб 52.1 61.1 85.2 97.2 149.9   120.3
Цена акции ао, руб 942.0 887.4 942.9 937.6 1 731   1 731
Число акций ао, млн 837.7 837.7 837.7 837.7 837.7   837.7
Free Float, % 18.0% 20.2% 21.2% 21.5% 21.5%  
Капитализация, млрд руб 789.1 743.4 789.9 785.4 1 450   1 450
EV, млрд руб ? 841.2 804.5 875.1 882.7 1 600   1 570
Баланс стоимость, млрд руб 170.0 181.0 184.4 197.1 183.0   237.1
EPS, руб ? 121.9 121.2 155.5 136.4 89.1   147.4
FCF/акцию, руб 80.0 97.4 120.0 84.8 73.5   113.3
BV/акцию, руб 202.9 216.1 220.2 235.3 218.5   283.0
Рентаб EBITDA, % ? 32.7% 33.4% 37.4% 34.4% 36.2%   42.3%
Чистая рентаб, % ? 26.0% 22.5% 24.7% 21.7% 15.4%   23.2%
Доходность FCF, % ? 8.5% 11.0% 12.7% 9.0% 4.2%   6.5%
ROE, % ? 55.7% 52.1% 65.4% 53.3% 37.0%   48.3%
ROA, % ? 26.0% 24.4% 31.9% 22.4% 13.7%   20.3%
P/E ? 7.73 7.32 6.06 6.87 19.4   11.7
P/S ? 2.01 1.65 1.50 1.49 2.98   2.72
P/BV ? 4.64 4.11 4.28 3.98 7.92   6.11
EV/EBITDA ? 6.56 5.35 4.43 4.87 9.11   6.97
Долг/EBITDA 0.41 0.41 0.43 0.54 0.85   0.53
Персонал, чел 37 115 37 115 36 257 36 722 38 046  
Производительность труда, млн руб/чел/год 10.6 12.1 14.6 14.4 12.8  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 525 1 548 1 689 1 847 1 905  
CAPEX/Выручка, % 8% 8% 8% 14% 19%   17%
структура и состав акционеров Северсталь

Северсталь - факторы роста и падения акций

  • У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%
  • Компания платит дивиденды, которые дают двузначную доходность, направляя весь свободный денежный поток на выплаты