Нефть

• Нефть (коммерческие запасы):
  – Факт: -4,3 млн баррелей (до 452,9 млн).
  – Прогноз: -2,1 млн (Trading Economics) или -2,3 млн (WSJ).
  – Запасы в Кушинге (Cushing) уменьшились на 1,7 млн баррелей, до 27,4 млн.

• Бензин:
  – Факт: -4,1 млн баррелей (до 215,7 млн).
  – Прогноз: -2,6 млн (WSJ) или -2,9 млн (Trading Economics).

• Дистилляты (дизель, топочный мазут):
  – Факт: +0,2 млн баррелей (до 102,5 млн).
  – Прогноз: -2,1 млн (WSJ) или -2,8 млн (Trading Economics).

• Цель регулирования: антитеррористическая защита российских нефтегазовых платформ в Каспийском море.

• Кого коснётся: в первую очередь, «ЛУКОЙЛ», ведущий добычу на месторождениях им. Ю.Корчагина и им. В.Филановского.

• Механизм: законопроект автоматически устанавливает вокруг каждой платформы зону безопасности (500 м по водной поверхности от внешнего края, до 500 м в глубину и до 500 м по высоте над наивысшей точкой).

• Правовой статус зоны: в её границах охране разрешено подавлять, перехватывать, повреждать и уничтожать БПЛА, а также надводные, подводные и наземные аппараты.

• Судно: M.V. Barakah (ADNOC Logistics & Services, ОАЭ).

• Инцидент: 4 мая атаковано иранскими БПЛА. Утечка небольшого объёма бункерного топлива у берегов Омана.

• Статус: судно остаётся на якоре.

• Реакция компании: следит за ситуацией, работает с властями и спецгруппами.

• Контекст: накануне CEOBS сообщила о возможном разливе нефти у иранского острова Харк (не связан с этим инцидентом)

«Когда мы сокращали добычу на некоторых месторождениях, нам удавалось восстановить прежние объемы добычи в течение нескольких дней​​​… И, если потребуется, наш накопленный опыт в увеличении добычи показывает, что мы можем рассчитывать на достижение нашей максимальной устойчивой производительности в 12 миллионов баррелей в сутки менее чем за три недели», — сказал он в ходе конференции с аналитиками

• ОПЕК сохранила прогноз по росту предложения нефти от стран «не ОПЕК+» в 2026 году на уровне 0,6 млн б/с
• ОПЕК снизила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2026 году до 1,2 млн б/с, но повысила прогноз по росту спроса на 2027 год
• Россия в апреле снизила добычу нефти на 107 тыс. б/с, добывала меньше плана на 580 тыс. б/с
• страны ОПЕК+ в апреле снизили нефтедобычу на 1,629 млн б/с, добывали меньше плана на 9,908 млн б/с
• «Восьмерка» ОПЕК+ в апреле снизила нефтедобычу на 1,665 млн б/с, добывала меньше плана на 9,279 млн б/с 

Ситуация вокруг Ормузского пролива всё отчетливее приобретает черты позиционного тупика. Западная коалиция и страны Залива, заинтересованные в возобновлении судоходства, оказались заложниками собственных ограничений. Вашингтон находится в крайне сложном положении: администрации Трампа необходимо сбить цены на топливо перед летним сезоном, однако американское общество не приемлет сценарий новой масштабной сухопутной войны. Политическое давление усиливается и приближающимися выборами, которые обещают стать серьезным испытанием для республиканцев.

Тегеран, напротив, извлекает выгоду из затягивания кризиса. Контроль над ключевой водной артерией превратился в мощнейший рычаг давления, позволяющий Ирану диктовать свои условия на переговорах, пока мировая инфляция работает против западных стран.

⛽️Эксперты не ожидают прорыва в переговорах в ближайшие недели. Скорее всего, блокада пролива станет частью «замороженного» конфликта. Что касается нефтяных котировок, наличие значительных резервных мощностей в Северной Америке выступит естественным ограничителем для цен. Любая попытка резкого взлета будет погашена быстрым наращиванием предложения, поэтому базовый прогноз нефтяных цен сейчас — умеренный и постепенный рост цен без сильных скачков.

• Добыча ОПЕК (апрель 2026 г.): 20,18 млн б/с – минимум за 35 лет (снижение на 630 тыс. б/с к марту).

• Добыча ОПЕК+ (апрель 2026 г.): 40,1 млн б/с
  – (–1,9 млн б/с к марту)
  – (–11,9 млн б/с к довоенному уровню).

• Страны с наибольшим падением добычи (апрель к марту):
  – Кувейт: –620 тыс. б/с.
  – Саудовская Аравия: –270 тыс. б/с.
  – Ирак: –220 тыс. б/с.
  – Иран: –120 тыс. б/с.

«Мировые запасы нефти сокращаются рекордными темпами, поскольку страны-импортеры сталкиваются с беспрецедентными перебоями в поставках с Ближнего Востока, — говорится в ежемесячном отчете МЭА о ситуации на нефтяном рынке, опубликованном сегодня. — Быстрое сокращение запасов на фоне продолжающихся перебоев может привести к резкому росту цен в будущем».

Текущий рост подходит к завершению, а впереди следующая часть снижения. 

Модель треугольника продолжает развитие, а значит есть возможность шортить. 

Структура, цели движения и диапазон разворота — все озвучил в новом видео.

Мировая экономика способна выдерживать цены на нефть выше $100 за баррель в течение нескольких месяцев, но дальнейшее повышение и закрепление на таких уровнях грозит серьезными последствиями. Однозначного ответа здесь нет, так как всё зависит от двух ключевых факторов: уровня цен и продолжительности шока.

Краткосрочный всплеск — Экономика может адаптироваться за счет стратегических резервов, но инфляция ускорится, а рост ВВП замедлится. Так, Goldman Sachs оценил, что даже временный скачок до $100 за баррель может замедлить глобальный рост на 0.4 процентных пункта.

Среднесрочный шок (от 1 до 4 месяцев): Это самая вероятная «красная зона». Высокие цены спровоцируют рецессию в среднем через 14 недель. Системные последствия начнутся при закреплении цен «существенно выше $115» на длительный срок.

Затяжной кризис (более квартала): Это путь к рецессии.

Международный валютный фонд (МВФ): При самом «неблагоприятном сценарии» (длительный конфликт с ценой около 100) рост глобального ВВП замедлится, падение роста ниже 2% будет означать глобальную рецессию, что случалось лишь четырежды с 1980 года.

Слушайте, все же залипли в этой древней картине мира, где всё крутится вокруг нефти. Типа нефть продаётся строго за баксы, страны ОПЕК стригут огромный профицит, а потом этот самый профицит послушно возвращается обратно в американские казначейские бумажки. Прям классический такой нефтедолларовый круговорот дерьма в природе. Но если перестать верить на слово и тупо уставиться в графики, становится видно, что вся эта конструкция тихо и мирно размывается, прям как песочный замок под водой. И если раньше главный мировой насос долларов был именно в нефти, то теперь, парни и девчата, главный источник баксов — это торговый профицит Азии. А это, поверьте, две ну очень большие разницы.

Потому что нефтяной доллар, он дёрганный и тупой как пробка, зависит от цены сырья, вечно волатильный, циклический и заперт в кучке стран. А промышленный доллар от Азии — он совсем другой зверь, он стоит на экспорте реальных товаров, он устойчивый, масштабируется и постоянно прёт в рост. Теперь гляньте чисто визуально на красную линию Азии на любом графике торговых балансов, она делает то, чего нефть отродясь не умела: генерирует профицит вообще независимо от сырьевого цикла.

Иран не начнет второй раунд переговоров с США, если Вашингтон не выполнит пять требований. Об этом сообщает агентство Fars со ссылкой на источник.

По данным агентства, Тегеран рассматривает эти условия как минимальные гарантии доверия для возвращения к переговорному процессу. Среди требований:

1. Окончание войны на всех фронтах, особенно в Ливане;
2. Снятие антииранских санкций;
3. Разморозка иранских средств;
4. Компенсация ущерба, вызванного боевыми действиями;
5. Признание права Ирана на суверенитет над Ормузским проливом.

В Тегеране считают, что без практического выполнения этих пунктов новые переговоры невозможны. Иранские источники подчеркивают, что речь идет не о финальных условиях соглашения, а именно о базовых шагах для восстановления доверия.

Пять требований стали ответом Ирана на американское мирное предложение из 14 пунктов. По оценке источников Fars, предложения США были односторонними и направлены прежде всего на защиту интересов Вашингтона.

В Иране считают, что США пытаются через переговоры добиться тех целей, которых не смогли достичь военным путем.

• США: Располагают крупнейшим стратегическим резервом (SPR), который на начало 2026 года составлял более 400 млн баррелей.
• Китай: Активно наращивает запасы, оцениваемые более чем в 1 млрд баррелей (включая коммерческие).
• Япония: Обладает значительными резервами, покрывающими более 200 дней потребления (~470 млн баррелей).
• Европейские страны: Германия, Франция, Испания и Италия обязаны поддерживать 90-дневный запас в соответствии с правилами МЭА. [1, 2]