Нефть

По итогам среды котировки Brent прибавили 0,8%. В ходе сессии продавцы предпринимали попытки продавить уровень $82,5 за баррель, однако закрепиться ниже ключевой поддержки у них не вышло. В настоящее время торги проходят в районе отметки $82,8 за баррель.

Джей Ди Вэнс подчеркнул, что переговорному процессу препятствует раскол внутри самого Ирана — между силами, стремящимися к завершению конфликта, и радикально настроенными кругами. Подобный расклад указывает на то, что на Ближнем Востоке в ближайшее время стоит рассчитывать лишь на временную паузу. Отсутствие условий для полноценного мирного урегулирования выступает естественным фактором поддержки цен на энергоносители.

Согласно сведениям агентства Argus, расчетная стоимость российской нефти для целей налогообложения по состоянию на вторник, 5 августа, составила $62,2 за баррель. За недельный отрезок с 29 июня по 5 августа отечественное сырье подешевело на $5 из-за сигналов о возможной сделке между США и Ираном. При этом скидка сузилась на $0,6 — до $23,2 за баррель.

🔻 Текущая ситуация:

Фьючерс на нефть Brent на 2х-часовом таймфрейме после бурного роста до $91 в конце июля вошёл в фазу стремительной распродажи. На текущий момент цена зафиксировалась на отметке $79,11, сформировав локальное дно в зоне сильной поддержки.  

📊 Обоснование движения (Техника + Фундамент):

1. Снятие геополитической премии и достижение структурной поддержки: Основным драйвером падения с $91 до $79 стало активное развитие мирных переговоров по Ормузскому проливу (при посредничестве Омана и Пакистана), а также взаимное прекращение ударов США и Ирана. Однако, как показывает рыночная практика, информационный шум на тему «мира» часто переоценивается, а фундаментальный дефицит физической нефти на рынке при этом никуда не исчезает.

2. Экстремальная перепроданность и абсорбция падения: Рынок потерял более $12 за несколько сессий. На дневных и 2х-часовых графиках наблюдается ярко выраженная перепроданность.

3. Ожидание коррекции нефтяного рынка: Обвал произошёл исключительно на геополитике, но фундаментальный баланс спроса и предложения (особенно на фоне сезонного спроса в США и Китае) не демонстрирует катастрофического профицита. Если предстоящие данные от EIA (Американский институт нефти) покажут сокращение запасов, это мгновенно спровоцирует шорт-сквиз и вернет котировки в зону $83.

«Последствия… уже видны на мировых сельскохозяйственных рынках. Мы не должны допустить продолжения этой опасной эскалационной спирали»

Если объемы перевозок (в Черном море) сохранятся на сниженном уровне, наблюдавшемся в последние две недели, глобальные объемы перевозок грязной нефти танкерами могут сократиться на 3% на рынке, который и без того испытывает трудности»

• Нарушение цепочек поставок: Атаки на суда, порты и экспортные терминалы в Чёрном море нарушают глобальные поставки зерна и нефти.

• Новый узел напряжённости: Регион становится последним стратегическим торговым узлом, пострадавшим от эскалации конфликта.

• Нарушение поставок нефти: Погрузка нефти по трубопроводу Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), который поставляет около 1,8% мирового объёма нефти из Казахстана на Черноморское побережье России, нарушена с середины прошлого месяца.

Цена на нефть марки Brent во вторник опустилась ниже отметки $86,2/б, пробив 200-дневную скользящую среднюю. Снижение цены по итогам торговой сессии составило порядка 6%.

Причиной столь стремительного падения стала информация о возможном скором соглашении и открытии Ормузского пролива. Axios написал, что США, Иран и Оман близки к достижению промежуточного соглашения по возобновлению работы пролива. Обсуждаемое соглашение (Axios ссылается на два региональных источника) предусматривает 60-дневный временный договор, который может быть продлен. При этом весь входящий трафик судов через пролив и Персидский залив должен проходить по северному маршруту через иранские воды. Исходящий трафик через пролив будет проходить по южному маршруту через воды Омана. Плата за проход взиматься не будет, а в течение 30 дней должны быть проведены работы по разминированию срединной полосы, которая будет использоваться впоследствии в рамках постоянного договора между Ираном и Оманом.

О том, что сделка в ближайшее время может быть достигнута написал и Bloomberg со ссылкой на министра финансов США С. Бессента. Al Arabiya со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника пишет, что открытие Ормузского пролива является неизбежным, а объявление об этом последует в самое ближайшее время.

Ушедшая в конце вчерашней торговой сессии в боковик после обвала с уровня 86 долларов за один баррель нефть марки Brent получила новый фундаментальный импульс для перемены тренда на восходящий и дальнейшего роста стоимости. Иран объяснил, что при достижении мирной договоренности Ормузский пролив не откроется немедленно. Об этом сегодня сообщает агентство Интерфакс.

Аналитики утверждают – в ближайшее время цена нефти Brent будет подпитываться неясностями в процессе возобновления штатной работы морского пути. IRIB сообщила, что официальное сообщение Тегерана с Оманом не откроет водный путь для коммерческих судов мгновенно. На это понадобится время. Соединенные Штаты Америки и Иран начали обговаривать новые, взаимовыгодные условия организации судоходства в Ормузском проливе. По словам представителей Ирана, сейчас важно возобновить трафик, по объему и условиям безопасности равный показателям до его закрытия.

• Стратегический резерв (SPR):
  – На 31 июля 2026 г.: 304,809 млн баррелей (–2,841 млн за неделю).
  – Минимум с 18 февраля 1983 года (тогда было 303,746 млн).
  – Причина: продолжение программы высвобождения 172 млн баррелей (начата 16 марта).

• Коммерческие запасы (без учёта SPR):
  – Нефть: выросли на 2,48 млн баррелей – до 407 млн (прогноз –1,5 млн).
  – Бензин: снизились на 1,64 млн баррелей (прогноз –1,3 млн).
  – Дистилляты (дизель/мазут): снизились на 3,47 млн баррелей (прогноз +0,2 млн).
  – Запасы в Кушинге: выросли на 2,36 млн баррелей.

• У берегов страны собирается растущая флотилия иранских нефтяных танкеров, что свидетельствует о том, что возобновившаяся морская блокада со стороны США препятствует экспорту энергоносителей из Тегерана и лишает его столь необходимых доходов.
• Действия США препятствуют экспорту нефти, но также не позволяют возвращать пустые суда, необходимые для новой загрузки. По состоянию на вторник около 50 гружёных судов простаивали у побережья Ирана.

НЕФТЬ: Прогноз на август $75–85 за баррель

В июле средняя цена барреля Brent составила $83. Между США и Ираном возобновился конфликт — трафик через Ормуз вновь упал к нулю. А угроза блокировки Баб-эль-Мандебского пролива поднимала цены до $100 за баррель.

В фокусе внимания остаётся геополитика. А Brent может торговаться в диапазоне $75–85 за баррель.

ЗОЛОТО: Прогноз на август $3 900–4 200 за унцию

За июль средняя цена унции упала до $4 073. Рынок золота остаётся в боковике с конца июня, а конфликт на Ближнем Востоке усиливает инфляционные риски и вероятность роста ставки ФРС в этом году.

Золото в августе останется под давлением. Динамика доллара и данные по инфляции определят движение рынка, но ожидание повышения ставки останется главным фактором давления на цены.

Источник

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 

▪️Цена:  83.6

▪️Тейк профит: Открытый 

▪️Стоп лосс: 89.82

▪️Актуален: До 07.08.26 включительно 

Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по нефти марки Brent, котировки ММВБ. Мы рассматривали шорт-позицию данного торгового инструмента пару дней назад, не дошла цена до нашей точки входа, сценарий начал отрабатывать при тесте диапазона 85,91–86,27. Тем не менее, есть ещё возможность запрыгнуть в данный уходящий поезд. Видим, что сейчас перестали обновляться максимумы, при этом цена актива формирует некий нисходящий ценовой канал. Выше текущей цены сформирован уровень сопротивления 83,98 на старшем таймфрейме, а также новая область сопротивления 81,75–82,40. Новообразованные диапазоны у нас всегда в приоритете, потому что задают актуальную рыночную тенденцию. При текущей формации, так как потенциал снижения значительно превышает потенциал роста, рассматриваем шорт-позицию от границы новообразованного сопротивления, от уровня 83,98, лимитным ордером. 

«Хороший, плохой, злой»: что происходит с нефтью и долларом

Утро начинается с необычной пары:

🛢 Brent опустилась ниже $80
💵 Доллар поднялся выше 81 ₽

Нефть упала после заявлений о возможной сделке по открытию Ормузского пролива. Рынок решил, что риск перебоев с поставками снижается, и быстро убрал из цены «военную премию».

Для российских нефтяников ситуация напоминает фильм «Хороший, плохой, злой».

Плохой — снижение цены нефти. Каждый проданный баррель приносит меньше долларов.

Хороший — ослабление рубля. Экспортная выручка компаний переводится в большее количество рублей.

Злой — санкции, скидки на российскую нефть и налоги. Именно они могут забрать значительную часть выгоды.

Что делаю я?

Не продаю нефтяные акции только потому, что Brent за день резко упала. Сначала смотрю, закрепится ли цена ниже $80 или это эмоциональная реакция на новость.

Из сектора мне по-прежнему интереснее компании с контролируемым долгом и устойчивыми дивидендами. Но покупать нефтянку всем портфелем сейчас тоже не стал бы: неопределённость слишком высокая.