НКНХ акции, форум

Приблизительно посчитал, что, возможно, будет представлять собой НКНХ в 2025 году. К этому времени компания должна завершить 2 крупных инвест-проекта: увеличение производства каучука (300 тыс. тонн) и постройка первой очереди олефинового комплекса (600 тыс. тонн). Будет завершено и множество других, меньших по размеру, проектов. Выручка примерно 300 ярдов, чистая прибыль ок. 40-45 ярдов. Долг, на момент завершения строительства первой очереди олефинового комплекса — 50-60 ярдов. Перспективы, думаю, у компании неплохие для инвестора-долгосрочника с целью 150 руб. за акцию обыкновенную.

Посмотрел отчеты данной компании, что то мне не бросились в глаза следы великих строек. Подскажите пожалуйста где можно увидеть следы великих строек.

Геннадий,
1. а почему вы думаете что там должна быть великая стройка?
2. CAPEX более менее постоянный последние 5 лет (в баксах) smart-lab.ru/q/NKNC/f/y/MSFO/capex/

Тимофей Мартынов, так им ведь только недавно одобрили кредит на 800 млн. Евро. Значит скоро начнется строительство. Как я понял, это будет новый олефиновый комплекс мощностью 1,2 млн.т этилена. Стройка займет около 4 лет.

Vitusman, спасибо, что расширили мой кругозор!

Посмотрел отчеты данной компании, что то мне не бросились в глаза следы великих строек. Подскажите пожалуйста где можно увидеть следы великих строек.

Геннадий,
1. а почему вы думаете что там должна быть великая стройка?
2. CAPEX более менее постоянный последние 5 лет (в баксах) smart-lab.ru/q/NKNC/f/y/MSFO/capex/

Тимофей Мартынов, так им ведь только недавно одобрили кредит на 800 млн. Евро. Значит скоро начнется строительство. Как я понял, это будет новый олефиновый комплекс мощностью 1,2 млн.т этилена. Стройка займет около 4 лет.

Vitusman, К 2023 году закончат только первую очередь на 0,6 млн. тонн. Будет ли построена вторая — неизвестно, вроде как есть в планах компании.

Посмотрел отчеты данной компании, что то мне не бросились в глаза следы великих строек. Подскажите пожалуйста где можно увидеть следы великих строек.

Геннадий,
1. а почему вы думаете что там должна быть великая стройка?
2. CAPEX более менее постоянный последние 5 лет (в баксах) smart-lab.ru/q/NKNC/f/y/MSFO/capex/

Тимофей Мартынов, так им ведь только недавно одобрили кредит на 800 млн. Евро. Значит скоро начнется строительство. Как я понял, это будет новый олефиновый комплекс мощностью 1,2 млн.т этилена. Стройка займет около 4 лет.

В годовом отчёте за 2016 год указано, что компания увеличит производство каучука до 1 млн. тонн в год. Сейчас производится в районе 700 тыс. тонн этого продукта в год. Как обстоят дела сейчас? НКНХ завершает крупный инвест-проект в этом году по производству каучука, который состоит из 3 частей — строительство установки по производству формальдегида (завершено в сентябре 2017 года), строительство установки по производству изобутилена (установка введена в эксплуатацию в июне 2018 года), и в скором времени завершится реконструкция установки изопрена. Всё это позволит увеличить выпуск каучука на 300 тыс. тонн к 2020 году, что на 40% больше, чем сейчас производится этого продукта. То есть, компания завершает крупный инвест-проект в этом году, но ещё не перешла к более крупному (ЭП-600), следовательно появляется вероятность того, что будут дивы за 2018 год. Источник realnoevremya.ru/articles/111649 — otkrytie — neftegazohimicheskogo — foruma — v — tatarstane   Это круто! Увеличу позу по бумаге.

вот что мне втб отправляет как рекомендацию уже 2 месяца… НКНХ ап — покупка 34, цель 40, стоп на 29, риск -14,7%
Префы НКНХ торгуются с p/e=2,2. Компания может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2018 г. Исходя из прогноза прибыли (28 млрд руб.) и привычного payout(30%), дивидендная доходность префов составляет 14%

Дмитрий C, а на основании чего они решили, что компания может вернуться к выплате?

Григорий, smart-lab.ru/blog/news/478174.php

вот что мне втб отправляет как рекомендацию уже 2 месяца… НКНХ ап — покупка 34, цель 40, стоп на 29, риск -14,7%
Префы НКНХ торгуются с p/e=2,2. Компания может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2018 г. Исходя из прогноза прибыли (28 млрд руб.) и привычного payout(30%), дивидендная доходность префов составляет 14%

Дмитрий C, а на основании чего они решили, что компания может вернуться к выплате?

вот что мне втб отправляет как рекомендацию уже 2 месяца… НКНХ ап — покупка 34, цель 40, стоп на 29, риск -14,7%
Префы НКНХ торгуются с p/e=2,2. Компания может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2018 г. Исходя из прогноза прибыли (28 млрд руб.) и привычного payout(30%), дивидендная доходность префов составляет 14%

Все строится не за 5 минут, если стройка большая, а она похоже большая, сроки сдвигаются на 2023 год то все приобретается постепенно, что находит отражение в CAPEX, в данном случае не вижу. Кредит

валютного кредита 807 млн. евро на постройку нового завода.

тоже не видно. Спрашивается а была ли стройка.

Геннадий, Завод начнёт строиться в 2019 году, сейчас идёт проектирование. В балансе начнут расти долгосрочные обязательства. Ну, стройка невеликая, ок.50% активов первая очередь, если будет построена и вторая очередь, то будет круто.

Все строится не за 5 минут, если стройка большая, а она похоже большая, сроки сдвигаются на 2023 год то все приобретается постепенно, что находит отражение в CAPEX, в данном случае не вижу. Кредит

валютного кредита 807 млн. евро на постройку нового завода.

тоже не видно. Спрашивается а была ли стройка.

Посмотрел отчеты данной компании, что то мне не бросились в глаза следы великих строек. Подскажите пожалуйста где можно увидеть следы великих строек.

Геннадий,
1. а почему вы думаете что там должна быть великая стройка?
2. CAPEX более менее постоянный последние 5 лет (в баксах) smart-lab.ru/q/NKNC/f/y/MSFO/capex/

Посмотрел отчеты данной компании, что то мне не бросились в глаза следы великих строек. Подскажите пожалуйста где можно увидеть следы великих строек.

НКНХ - чистая прибыль по МСФО в I п/г снизилась на 20% г/г

НКНХ — чистая прибыль  по МСФО в I п/г снизилась на 20% г/г


отчет


читать дальше на смартлабе

В «Нижнекамскнефтехиме» может сложиться парадоксальная ситуация, когда при росте капекса компания будет получать больше чистой прибыли по МСФО. Всё из-за валютного кредита 807 млн. евро на постройку нового завода. Если евро упадёт на 10 % к рублю, то прибыль от курсовой разницы будет в районе 6 млрд. руб. Евро сейчас стоит 78 рублей, компания начинает выбирать кредит в скором времени и в течение 4-х лет. По словам А. Силуанова, сейчас валютные курсы рубля отвязаны от нефти, следовательно может наступить период укрепления рубля относительно евро, что приведёт к положительной курсовой разнице и, соответственно, увеличится чистая прибыль НКНХ.

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г


отчет


читать дальше на смартлабе

редактор Боб, слабенько однако.

РоманП., В принципе, неплохо, учитывая отличный отчёт по Татнефти. Сырьё резко подорожало. Если 20 ярдов ЧП за год сделают, то отлично будет.

khornickjaadle, сколько дивов на преф выходит?

РоманП., Даже не знаю, держу обычку на цель 150 руб.

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г


отчет


читать дальше на смартлабе

редактор Боб, слабенько однако.

РоманП., В принципе, неплохо, учитывая отличный отчёт по Татнефти. Сырьё резко подорожало. Если 20 ярдов ЧП за год сделают, то отлично будет.

khornickjaadle, сколько дивов на преф выходит?

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г


отчет


читать дальше на смартлабе

редактор Боб, слабенько однако.

РоманП., В принципе, неплохо, учитывая отличный отчёт по Татнефти. Сырьё резко подорожало. Если 20 ярдов ЧП за год сделают, то отлично будет.

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г


отчет


читать дальше на смартлабе

редактор Боб, слабенько однако.

Нижнекамскнефтехим - чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г

Нижнекамскнефтехим — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г -19% г/г


отчет


читать дальше на смартлабе

ТАИФ строит новую электростанцию (ПГУ-ТЭС) для нужд НКНХ. Проект инновационный — топливом для производства электроэнергии будет являться природный газ (50%) и топливный газ отдувок производства НКНХ. Мощность станции 495 МВт. Источник rupec.ru/news/38504

смотрю я отчетности НКНХ и у меня возник вопрос на который я не смог однозначно ответить.
По большому счёту НКНХ просто обязан выплатить дивиденды на префы за 2018 год, если он этого не сделает то префы станут голосующими

Не выплаченный или не полностью выплаченный дивиденд по привилегированным акциям накапливается и выплачивается впоследствии, при получении Обществом достаточной для этого прибыли, но не более чем за три года подряд.

, а этого менеджменту не надо.
Почему все подумали что заплатят именно 30% от прибыли, а не 0,06 коп, и префы не голосуют и дивиденды выплачены ?!

Роман Ранний, в префах НКНХ есть обязательный маленький дивиденд. При его выплате права голосовать не возникает.

Григорий, я об этом и говорю, что префы выстрелили в ожидании 30% от прибыли, но по уставу они должны платить минимальный дивиденд и то что обещали вернуться к дивидендам согласуется с уставом

Не выплаченный или не полностью выплаченный дивиденд по привилегированным акциям накапливается и выплачивается впоследствии, при получении Обществом достаточной для этого прибыли, но не более чем за три года подряд.

смотрю я отчетности НКНХ и у меня возник вопрос на который я не смог однозначно ответить.
По большому счёту НКНХ просто обязан выплатить дивиденды на префы за 2018 год, если он этого не сделает то префы станут голосующими

Не выплаченный или не полностью выплаченный дивиденд по привилегированным акциям накапливается и выплачивается впоследствии, при получении Обществом достаточной для этого прибыли, но не более чем за три года подряд.

, а этого менеджменту не надо.
Почему все подумали что заплатят именно 30% от прибыли, а не 0,06 коп, и префы не голосуют и дивиденды выплачены ?!

Роман Ранний, в префах НКНХ есть обязательный маленький дивиденд. При его выплате права голосовать не возникает.

смотрю я отчетности НКНХ и у меня возник вопрос на который я не смог однозначно ответить.
По большому счёту НКНХ просто обязан выплатить дивиденды на префы за 2018 год, если он этого не сделает то префы станут голосующими

Не выплаченный или не полностью выплаченный дивиденд по привилегированным акциям накапливается и выплачивается впоследствии, при получении Обществом достаточной для этого прибыли, но не более чем за три года подряд.

, а этого менеджменту не надо.
Почему все подумали что заплатят именно 30% от прибыли, а не 0,06 коп, и префы не голосуют и дивиденды выплачены ?!

Нижнекамскнефтехим — может выплатить дивиденды за 2018 год на сумму 8,4 млрд рублей

Нижнекамскнефтехим может вернуться к начислению дивидендов уже по итогам 2018 г.

Нижнекамскнефтехим может вернуться к начислению дивидендов уже по итогам 2018 года, сообщил генеральный директор ОАО ТАИФ Альберт Шигабутдинов на прессконференции после собрания акционеров НКНХ в среду. По его словам, за периоды 2016 и 2017 годов компания воздерживалась от выплаты дивидендов, чтобы создать финансовую базу, которая помогла решить вопросы финансирования всех четырех этапов строительства нового производства этилена мощностью 600 тыс. тонн в год.

По прогнозам, в 2018 году компания может заработать 28 млрд руб. Статистика прошлых лет показывает, что акционерам направляет, как правило, 30% от чистой прибыли по РСБУ. Таким образом, по итогам 2018 года они могут получить 8,4 млрд руб., что дает порядка 4,6 руб. на АО и на АП. Дивидендная доходность к текущей цене 8,3% и 14% соответственно.

Промсвязьбанк

stanislava, слишком оптимистично в с учетом падения цен на продукцию до 25% и возможных колебаниях курса рубля. И в первом квартале уже провал по прибыли.

Нижнекамскнефтехим - может выплатить дивиденды за 2018 год на сумму 8,4 млрд рублей

Нижнекамскнефтехим может вернуться к начислению дивидендов уже по итогам 2018 г.

Нижнекамскнефтехим может вернуться к начислению дивидендов уже по итогам 2018 года, сообщил генеральный директор ОАО ТАИФ Альберт Шигабутдинов на прессконференции после собрания акционеров НКНХ в среду. По его словам, за периоды 2016 и 2017 годов компания воздерживалась от выплаты дивидендов, чтобы создать финансовую базу, которая помогла решить вопросы финансирования всех четырех этапов строительства нового производства этилена мощностью 600 тыс. тонн в год.

По прогнозам, в 2018 году компания может заработать 28 млрд руб. Статистика прошлых лет показывает, что акционерам направляет, как правило, 30% от чистой прибыли по РСБУ. Таким образом, по итогам 2018 года они могут получить 8,4 млрд руб., что дает порядка 4,6 руб. на АО и на АП. Дивидендная доходность к текущей цене 8,3% и 14% соответственно.

Промсвязьбанк