X5 | ИКС 5 акции

Аналитики сошлись во мнении, что рост акций Х5 в последнее время связан с отскоком после сильного падения, ожиданием отчётности и рекомендации по дивидендам в ноябре
Аналитики сошлись во мнении, что рост акций Х5 в последнее время связан с отскоком после сильного падения, ожиданием отчётности, а также с рекомендацией по дивидендам в ноябре.

Прогнозы Аналитиков:

• Freedom Global — держать; целевая 2300–2500 руб. на конец 2026; дивиденды 250–350 руб. на акцию за 2026, доходность 12,5–17,5% до налога.
• БКС Мир инвестиций — позитивный; целевая 2400 руб. на 12 месяцев; ближайшая выплата 175 руб., суммарно около 350 руб. за 2026.
• Цифра брокер — позитивный; целевая 3072 руб. на 12 месяцев; около 190 руб. на акцию в декабре 2026 или январе 2027, доходность 9,5%.
• ПСБ — целевая 2200–2300 руб. на конец 2026 и 3200 руб. на 12 месяцев; промежуточные 150–200 руб., финальные 170–190 руб., доходность 16–19,5%.
• Риком-Траст — целевая 2200–2400 руб. на конец 2026; в первом полугодии 2027 возможен рост выше 2400 руб.; дивиденды нет данных.

РБК

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кэшфлоу, никто в здравом уме не будет оспаривать высокую инфляцию в стране, но вот такие кликбейтные заголовки только дискредитируют авторов...

Sergei Gonza, спорное суждение, меняют конечно часто, но в этот раз очевидно цены аыросли несколько выше, есть куча сервисов мониторинга цен в ритейле, гляньте

Какие дивиденды выплатит Х5: прогнозы аналитиков


Во Freedom Global ожидают совокупный (промежуточный и финальный) размер дивидендов Х5 на уровне ₽250-350 на акцию за 2026 год. «Это прогнозная оценка, и она предполагает улучшение денежного потока во втором полугодии и контроль капитальных затрат», — уточнил Владимир Чернов.

По его мнению, не стоит рассчитывать на повторение прежних крупных выплат. Возможности дальнейших выплат будут сильнее зависеть от текущих результатов бизнеса, отметил аналитик.

Ожидаемая общая дивдоходность Х5 по акциям, если купить их по цене около текущих ₽2000, составит 12,5-17,5% до уплаты налога, полагают во Freedom Global. Брокер предполагает, что обе выплаты за 2026 год поступят инвесторам в ближайшие 12 месяцев.

В «БКС Мир инвестиций» ожидают, что ближайшая дивидендная выплата будет в размере ₽175, а суммарные дивиденды по итогам 2026 года — около ₽350.

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов прогнозирует дивиденды около ₽190 на акцию в декабре 2026 года или январе 2027 года с доходностью в 9,5%.

В ПСБ полагают, что промежуточные дивиденды Х5 будут примерно ₽150-200, а финальная выплата составит около ₽170-190. Отталкиваясь от цены акции около ₽2000, дивиденды в ближайший год могут дать порядка 16-19,5% потенциальной доходности.

Прогнозы аналитиков по акциям X5
Freedom Global: рекомендация — «держать», целевая цена на конец 2026 года — ₽2300-2500 при благоприятной ситуации на рынке и улучшении отчетности.

«Риком-Траст»: целевая цена на конец 2026 года — ₽2200-2400, если общий фон на российском фондовом рынке резко не ухудшится.

ПСБ: целевая цена на конец 2026 года — ₽2200-2300, на 12 месяцев — ₽3200 в условиях дальнейшего роста бизнеса, нормализации маржинальности и сохранении высоких выплат акционерам.

«БКС Мир инвестиций»: целевая цена на 12 месяцев — ₽2400, взгляд — «позитивный».

«Цифра брокер»: целевая цена на 12 месяцев — ₽3072, взгляд — «позитивный».

Подробнее на РБК www.rbc.ru/quote/06/10/2026/6ac4b1d29a7947319c7d867c?from=newsfeed

16 октября Х5 опубликует операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2026 года, а финансовые результаты по МСФО за этот же период выйдут 29 октября.

В ноябре совет директоров ретейлера даст рекомендацию по дивидендам.

ИКС 5



ИКС 5 (X5): операционная прибыль +10,9% г/г при выручке +10,5%; чистая прибыль акционеров упала на 39,1% из-за роста чистых финансовых расходов
МСФО · первое полугодие 2026 · отчётность опубликована 13.08.2026

Главное
— Операционная прибыль выросла на 10,9% г/г до 124,6 млрд руб. при выручке 2 481 млрд руб. (+10,5% г/г) и стабильной рентабельности 5,0%.
— Чистая прибыль акционеров снизилась на 39,1% г/г до 25,8 млрд руб.: главный фактор — рост чистых финансовых расходов на 28,3 млрд руб. (до 87,1 млрд руб.).
— Денежные средства сократились на 29,8% к началу года до 125,2 млрд руб.; дивиденды, утверждённые в июне 2026 года, частично выплачены после отчётной даты.

Ключевые показатели
— Выручка: 2 481 млрд руб. (+10,5%)
— Операционная прибыль: 124,6 млрд руб. (+10,9%)
— Операционная рентабельность: 5,0% (+0,0 п. п.)
— Чистая прибыль акционеров: 25,8 млрд руб. (−39,1%)
— Денежные средства: 125,2 млрд руб. (−29,8% к началу года)

Операционный результат
Результаты сильные: выручка прибавила 10,5% г/г, операционная прибыль — 10,9% г/г, рентабельность удержалась на 5,0%. Основной вклад в выручку дала «Пятерочка» — 1 909,0 млрд руб., далее «Перекресток» 281,0 млрд руб. и «Чижик» 251,6 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПРичем операционно и Магнит и х5 очень прибыльные ретейлеры — выводить всю прибыль через дивы(300 лярдов если не ошибаюсь), а потом наращивать долг — инвест программу при ключе в 21 процент это вообще гениально.При том что фактически весь рынок уже монополизирован 2мя игроками магнит и х5, дальше уже долю наращивать почьти невозможно иза мелкого ретейла который напрямую с местными поставщиками работает.Зато капекс в пик ставки нарастить это святое.А ларчик просто открывается — вывод всей прибыли из большинства бизнесов в банки.Несмотря на «рекордную» прибыльность — банков за последние годы, доля реструктуризаций уже дошла до 10 трилионов только у збера по юр лицам.А если взять весь банковский сектор? Так что денежки нужнее банкам, миноритарии как нибудь переживут.

Целевые вы наши — главный вопрос, на чем рости то? Долг все больше, косты все больше, маржа все меньше.Дивы платят на всю чистую прибыль, наращивая долг иза капекса, а на менуточку он уже 500+ лярдов — и конца края наращиванию долга нету.Думаю скоро х5 тоже будет работать сугубо на банки, отдавая всю чистую прибыль тупо за проценты по кредитам.Посути выводится вся прибыль в банки — причем расширятся посути х5 уже некуда.В нашем городе уже до смешного дошло — открывают меньше чем через пол квартола от другой пятерочки еще одну, и рядом еще магнит стоит.Поитогу она может пол года проработала и закрылась — нерентабельно.А наш городок маленький 60к жителей всеголиш.Просто выводят всю прибыль в банки — я так понял почьти весь крупный бизнес выводит всю прибыль в банки, т.к. миноритариям оно незачем.Сеть продолжит свое существование как и магнит — только кроме долгов мы нечего неувидим.

Индекс потребительских настроений улучшается, но дьявол кроется в деталях

После резкого провала в июле индекс потребительских настроений восстанавливается второй месяц подряд. В сентябре сводный ИПН поднялся до 95.5 п. (+2.7 п. м/м) против 92.8 п. в августе и 89.5 п. в июле. Однако пока это скорее улучшение ожиданий относительно будущего, чем улучшение текущего положения потребителей.

Ожидания vs оценка текущего положения

Индекс ожиданий в сентябре вырос до 100,4 п. (+4 п. м/м). Улучшились все компоненты: ожидания по личному материальному положению на ближайший год и оценки перспектив экономики на горизонте одного и пяти лет.

Индекс текущего состояния прибавил всего 0.7 п. до 88.2 п. Внутри него оценки благоприятности момента для крупных покупок несколько улучшились, но оценка изменения собственного материального положения за последний год, наоборот, ухудшилась.

Если смотреть от июльского минимума, разница ещё заметнее: индекс ожиданий восстановился уже на 8,2 п., тогда как индекс текущего состояния всего на 2.7 п. Сам сводный ИПН при этом остаётся на 8.8 п. ниже прошлогоднего уровня и ниже значений 2023–2025 годов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍏 Разворот в X5 – покупка с целью 2500 ₽

Акции X5 выросли на 8% после пробоя уровня 1880 ₽ 1 октября, и уже подобрались к локальному сопротивлению 2060 ₽.

После формирования сильной дивергенции с RSI мы начали покупки позиций в портфели наших стратегий ещё на подходе к 1880 ₽ с защитным стопом ниже 1770 ₽, а сейчас следим за тем, сможет ли бумага закрепиться выше 2060 ₽.

Про положительном исходе можно будет наращивать позицию или набирать новую при формировании консолидации в области 2000-2100 ₽ или продолжении роста и пробое сопротивления с целью достижения зоны 2500 ₽ (потенциал с текущих цен более +20%).

Что думаете? Пишите комментарии, ставьте реакции 👇 и делитесь с друзьями!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5: цены растут. Что будет с дивидендами?#X5 #дивиденды #инфляция

После выборов разлетелись видео из «Пятёрочек» с массовой заменой ценнико...

Кэшфлоу, никто в здравом уме не будет оспаривать высокую инфляцию в стране, но вот такие кликбейтные заголовки только дискредитируют авторов. Кто хоть немного знаком с сетевой розницей, прекрасно знает, что ценники там могут массово менять по три раза на дню, по совершенно разным поводам. Этот процесс вообще стоит на потоке. Причиной смены может быть как изменение цены, так и оформление ценника, наличие или окончание акции. Только поменяли ценники, все промониторили цены конкурентов и тут же может прилететь новая коррекция. Понятно что условная бабуля, увидев смену ценника автоматически думает, что подорожало. Но человек который пишет обзоры по ритейлу…

первая цель 2250, через неделю-две. вторая цель — 2500, ближе к декабрю

КУКЛ_КУКЛ, купили или просто мысли?

первая цель 2250, через неделю-две. вторая цель — 2500, ближе к декабрю

🛒 Ритейл – Подробный обзор 1 полугодия

📌 Сегодня смотрим на отчёты ритейлеров за 1 полугодие, считаем дивиденды X5 и оцениваем новые приобретения Ленты.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• Казалось бы, продуктовые ритейлеры должны были стать бенефициарами периода высокой инфляции, особенно с развитием жёстких дискаунтеров (общая выручка дискаунтеров в 2025 году выросла на 67,3%). Бенефициарами ритейлеры не стали, а столкнулись с эффектом «инфляционных ножниц» – опережающий выручку рост процентных расходов и расходов на персонал.

1️⃣ ВЫРУЧКА В 1П2026 г.:

• Лидером по росту выручки стала Лента (+26,2% год к году) на фоне приобретения сразу 4 сетей: О'кей, OBI, Реми, Молния. Схожие темпы роста выручки у Магнита (+12,8%) и Х5 (+10,5%). Самый скромный и близкий к инфляции результат у Fix Price (+4,8%).

2️⃣ ПРИБЫЛЬ:

• Все ритейлеры потеряли в чистой прибыли, меньше остальных Лента (–17,8%) из-за убытков OBI и О'кея. Из-за роста расходов на персонал сильнее упала прибыль у Х5 (–28,4%) и Fix Price (–28,9%). Магнит остаётся убыточным из-за высокой долговой нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5: цены растут. Что будет с дивидендами?

#X5 #дивиденды #инфляция

После выборов разлетелись видео из «Пятёрочек» с массовой заменой ценников. Отдельные примеры сами по себе ничего не доказывают, но статистика также показывает ускорение продовольственной инфляции.

Темпы роста цен на продукты без овощей и фруктов в пересчёте на год выросли примерно с 5% перед выборами до 13%. При этом ещё в августе отпускные цены производителей пищевой продукции прибавили 1,9% всего за месяц. До розничной полки такой рост обычно доходит с задержкой.

Для X5 рост цен напрямую поддерживает выручку.

За первое полугодие 2026 года выручка группы выросла на 10,5%, до 2,48 трлн руб. Во втором квартале рост составил 9,9%. При этом ориентир самой X5 на весь 2026 год — рост выручки на 12-16%.

Если продовольственная инфляция снова ускорилась, третья и четвёртая четверти могут заметно подтянуть номинальные продажи.

Но рост цен в магазине не превращается один в один в прибыль акционера.

За первое полугодие валовая прибыль X5 выросла на 12,8%, до 594 млрд руб., валовая маржа поднялась с 23,5% до 24%. Одновременно быстро растут расходы. Во втором квартале затраты на персонал выросли на 15%, коммунальные расходы — на 21%, доставка — на 38%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики SberCIB ожидают индекс Мосбиржи на уровне 2400 пунктов к концу 2026 года, 2800 пунктов к концу 2027 года и 3500 пунктов к концу 2028 года

Аналитики SberCIB ожидают индекс Мосбиржи на уровне 2400 пунктов к концу 2026 года, 2800 пунктов к концу 2027 года и 3500 пунктов к концу 2028 года. Потенциал роста индекса до конца 2026 года — около 6%.

Основные драйверы — снижение безрисковой доходности, ослабление рубля и умеренное снижение премии за риск вложений в акции. Взгляд на российский рынок акций остается осторожным из-за неопределенности вокруг ближневосточного конфликта и геополитических рисков России и Украины. Поддержку могут дать высокие мировые цены на энергоносители, прибыль нефтегазовых компаний и экспортные доходы. Сдерживающие факторы — санкционные и инфраструктурные риски, повышенная премия за риск и продажи ЗПИФ из-за сужения возможностей налоговой оптимизации. SberCIB допускает укрепление рубля до 75 рублей к концу года.

Фавориты на четвертый квартал 2026 года:

• НОВАТЭК — цель 1600 рублей, потенциал 53%;
• Татнефть — цель 965 рублей, потенциал 59%;
• ЛУКОЙЛ — цель 7100 рублей, потенциал 31%;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На дрожжах

На чем растет?

Доходность - это всегда премия за риск. Аппетит к эквити-риску у наших инвесторов, когда ОФЗ даёт 16%, сейчас нулевой. Притоков нет, поэтому индекс находится там, где находится — Полина Угрюмова, X5

На презентации инвестстратегии «ВТБ Мои Инвестиции» произошёл следующий диалог:

Алевтина Пенкальская, ведущая РБК-ТВ, спросила:

«Два инструмента: облигации, где доходность около 15 %, поправьте меня, если не так. И акции, где, опять-таки, консенсус обещает доходность в 20%. А-а вот инвестор, предположим, с капиталом смотрит на эти два инструмента и думает: «Зачем мне долг, если акции могут принести 20%». А вот, кажется, важно, чтобы вы сами помогли тут как-то проговорить и разобраться, как компания объясняет инвесторам, что есть вот два инструмента различающимися доходностями, одна из которых выше»

Директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами компании «Х5» Полина Угрюмова ответила ей:

«Ну, мне кажется, компания не должна заниматься финансовым ликбезом инвесторской базы, но я вот перехвачу мостик, который Александр упоминал. Акции — это инструмент с абсолютно другим рисковым профилем. Доходность — это всегда премия за риск, которую вы добавляете, добавляете в свой портфель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Путь от трейдера до наставника

В трейдинге наступает момент, когда ты выскребаешь из карманов последние копейки, закрываешь глаза и заливаешь всё до последнего рубля в одну сделку.

Прямо сейчас акции X5 Group пробивают консолидацию, и пока серьезные аналитики с умным видом спорят о ключевой ставке и инфляции, я просто вхожу в позицию на всю котлету с максимальными плечами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алекс Иванов, иди в ЕТ поплачь

Алексей Хохлов, я совершенно спокоен, это вам страдать когда ее опять укатают)

Вообще даже не начинали еще разгон. Он начнется от 2500

Куда вы ее разгоняете? Вас же предупреждают что дивы будут маленькие из-за выросших расходов на логистику

Алекс Иванов, иди в ЕТ поплачь

Куда вы ее разгоняете? Вас же предупреждают что дивы будут маленькие из-за выросших расходов на логистику

Логистические затраты X5 за 8 месяцев 2026 г. выросли на 12,6% г/г, маркетинговые — на 12% г/г из-за топливного кризиса и атак БПЛА — CEO

Логистические затраты X5 за 8 месяцев 2026 года выросли на 12,6% год к году, маркетинговые — на 12%, сообщил гендиректор Игорь Шехтерман.

Ключевые драйверы — кризис на топливном рынке, удорожание обслуживания автопарка, индексация дорожных сборов и отмена понижающего коэффициента для большегрузов.

Дополнительное давление оказывает рост стоимости страхования складов и грузов после участившихся атак БПЛА; тенденция опережающего роста логистических издержек наблюдается полтора года.

Рост издержек на хранение и доставку вдвое превышает динамику розничных цен; маркетинговые расходы будут расти минимум до конца 2026 года на фоне предновогоднего сезона.

www.kommersant.ru/doc/8990746

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 запустила доставку из аптек вместе с продуктами из "Пятёрочки"

Москва, 30 сентября 2026 г. — Х5 расширила возможности доставки: теперь пользователи могут добавить к привычной продуктовой корзине товары из аптек «Горздрав» и получить всё в рамках одного заказа. Уже сейчас к сервису подключено около 850 аптек в 26 регионах.

Новый сервис работает по принципу объединённой доставки. Клиент выбирает продукты и аптечные товары в приложении «Пятёрочки», а курьер самостоятельно забирает заказ из двух точек и привозит его пользователю одной доставкой. В зависимости от аптеки пользователям сейчас доступно до 1 000 товаров, в том числе безрецептурные лекарственные препараты, витамины, аптечная косметика и медицинские изделия.

Проект стал частью модели Х5 Digital «бесконечная полка» — расширение ассортимента в приложениях Х5 за счёт товаров внешних партнёров, дополняющих ассортимент торговых сетей. В дальнейшем компания планирует подключать новые партнёрские категории, чтобы закрывать больше повседневных потребностей покупателей в рамках одной доставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>