Облигации Контрол лизинг

Финансовые результаты:
— Выручка: 8750 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 180 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 7% (+), долгосрочные обязательства сократились на 16% (+), краткосрочные снизились на 13% (+).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 15,73 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 20% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 22%, чистая прибыль прибавила 122%.

vaders, хотелось бы конкретики. Они отчего- то уверены, что рейтинг им не снизят. Пока не понимаю причин такой уверенности

vaders, хотелось бы конкретики. Они отчего- то уверены, что рейтинг им не снизят. Пока не понимаю причин такой уверенности

Amalgama08, они делали запрос контролу по поводу дел с монополией, сказали все ок

кроме этого, иволга взяла в свой портфель оба выпуска. Видимо, знают что- то, о чём мы не в курсе

AAA1976, с налогом где-то 15% если не ошибаюсь в расчетах при 13% ндфл.

… получается почти 30% надбавка к купону, вот.

AAA1976, только по 2 выпуску, поэтому сразу полетел в космос

Сегодня последний день чтобы войти в реестр для получения купона и очень неплохой амортизации. Разница между реальной стоимость тела и рыноч...

📊Кредитный рейтинг:
Эксперт РА (тут от 05.02.25 и тут от 05.12.25): ВВ+ (прогноз стабильный, статус под наблюдением)

Мои выводы:
🟡 Отраслевые риски (лизинг)
🟡 Технический дефолт Монополии: ответ КОНТРОЛ Лизинг на данное событие
🟡 За 9м2025г в сравнении с 9м2024г:
1) Выручка +22,1% (8,75 млрд / +63,5% кв/кв) — динамика хорошая
2) Валовая прибыль -0,17% (6,39 млрд / +31,4% кв/кв) — себестоимость выросла сразу на 1,9 млрд за 3кв, а именно амортизация до 460 млн и 1,5 млрд стоимости реализованного лизингового имущества ❗️
3) Прибыль от продаж +0,5% (5,78 млрд / +27,2% кв/кв) — управленческие расходы на одном уровне ✅
4) Проценты к уплате -9,4% (4,7 млрд / +35,5% кв/кв) — приятное снижение ✅
5) ЧИЛ -25,11% (20,71 млрд / -19,8% кв/кв) — похоже самый худший показатель среди всех лизингов ❗️
6) Прочие доходы х10 (4,1 млрд) и прочие расходы х5,7 (4,99 млрд) — среди прочих доходов выросли до 400 млн «прочие внереализационные доходы», 1,46 млрд «реализация прочего имущества», 1,9 млрд «результат от реализации основных средств» / среди прочих расходов выросли до 1 млрд «реализация прочего имущества» и 2,7 млрд «результат от реализации основных средств» ❗️

Вадим, Иволга отправила им список вопросов от инвесторов, ждём ответа.
Думаю, основная проблема у них не с бизнесом, а с нулевым IR

AAA1976, они красавчики, реально. Поэтому оба выпуска у меня на максимально разумные суммы. И на каждую амортизацию докупаю

Кстати, Контрол исходя из отчётности за 9 мес2025 г. даже платит по процентам почти на 500 млн. меньше чем за аналогичный период прошлого го...

Облигации Контрола дают чудовищную доходность в размере 45%+ годовых. Рассмотрим, откуда взялись такие цифры.

Первое, что у всех на слуху, — это последние события, связанные с АО “Монополия” (находится в состоянии техдефолта). Компания отражает в своём отчёте следующее.

Дословная цитата:
В 2022 году Группа заключает сделку с ООО «Контрол Лизинг» и ПАО Сбербанк по выделению лимита на 7,5 млрд рублей для проекта Монополия Бизнес. Условия сделки подразумевают возможность продажи транспортных средств с баланса Группы лизинговой компании при дальнейшей передаче в лизинг предпринимателю в проект Монополия Бизнес при условии работы на платформе Монополия. Эта сделка позволила приступить к существенному масштабированию проекта и переводу транспортного бизнеса внутри Группы в платформенный сегмент. На текущий момент — это уникальная сделка на российском рынке. По итогам 2022 года в проекте было 369 транспортных средств.

Для сравнения, объём чистых инвестиций в лизинг у Контрола на 1 января 2025 года составил 26,2 млрд рублей. Логично, что если бизнес Монополии (электронная платформа для перевозчиков и сама перевозка) сжимается, то должен сжаться и лизинг, ориентированный на транспортные средства (Контрол).

Amalgama08, Установление статуса «под наблюдением» обусловлено публикацией 04.12.2025 информации о техническом дефолте логистической группы ...

ИМ, гы) РА только СОБИРАЕТСЯ исследовать наличие в данный момент связей по части лизинга между монополией и контролом. Метку вполне могут и ...

еще не обвалилась, подождем. не спроста рейтинговое агентство уже поставило метку под «наблюдаем »