ФосАгро акции

Глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Андрей Гурьев прогнозирует рост выпуска удобрений в нынешнем году до рекордных 65 млн тонн против 59 млн тонн годом ранее. Сегодня разбираемся с отчетом Фосагро за 9 месяцев 2024 года.  

Объем производства агрохимической продукции за отчетный период вырос на 2,4% до 8,8 млн тонн. Основной прирост производства пришелся на фосфорные удобрения (DAP/MAP — рост на 2,1%, NPK — рост на 17,2%, МСР — рост на 8,1%). Тут без сюрпризов, Фосагро продолжает активно развивать производство и оценивает возможность строительства комплекса карбамида в 2025 году.

Ценовая конъюнктура стала немного улучшаться во второй половине года. Средняя цена на MAP FOB, Балтика выросла с $514/т до $592/т., на карбамид FOB, Балтика до $307/т, а на аммиачную селитру до $237/т. Это позволило нарастить выручку за 9 месяцев на 12,8% до 371,0 млрд рублей.

Только вот себестоимость реализации росла быстрее, прибавив 27,3%, и почти полностью нивелировав рост по выручке. В итоге EBITDA Фосагро снизилась на 18,2%, а скорр. чистая прибыль на 12% до 73 млрд рублей. Тут я взял скорр. показатель, дабы исключить из выборки убыток по курсовым разницам в прошлом году на сумму в 46 ярдов.

«Страны ЕС, включая Польшу, наводнены дешевыми импортными удобрениями из России и Белоруссии, производимыми с использованием дешевого российского газа, с которыми польские и другие производители удобрений в ЕС не в состоянии конкурировать. Остановка производства удобрений привела к отсутствию спроса на серу со стороны компаний, добывающих серу. В результате польские предприятия (...) вынуждены сокращать свою рабочую силу путем коллективных увольнений», — пишет Мулярчик.

Есть пробой зоны 5600 и теперь, главный вопрос – где присоединиться к этому восходящему движению по нашему паттерну?

Первая идея – это лонг на откате к промежуточному уровню 5500, со стопом от 2 — 2,5%. Не скажу что уровень сильный, но стоп небольшой и можно попробовать присоединиться к движению.

Вторая идея – это лонг на откате к уровню 5400, этот уровень посильнее но и стоп здесь побольше.

Возможно на дивах, которые планируется 22 декабря, к этим уровням и припадём.

Цели движения в обоих случаях обновление уровня 5850, затем зона 6150.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

Добрый день !
Подскажите
Долг/EBITDA >1 уже больше года.
Согласно див. политике в, этой ситуации должно быть
Зашортил немного — пронесу шорт через див. отсечку до весны чтобы посмотреть.

Добрый день !
Подскажите
Долг/EBITDA >1 уже больше года.
Согласно див. политике в, этой ситуации должно быть направлено на дивиденды от 50%...

«Мы с коллегами на связи, необходимую информацию получили, сейчас анализируем эту информацию. Но вопрос достаточно сложный, потому что как на внутреннем рынке, так и на внешних рынках цены зависят от разных факторов. Наша ключевая задача все-таки — это обеспечение наших аграриев доступными удобрениями как по количеству, так и по качеству», — сказал он.

Юрин отметил, что если решение будет поддержано правительством, то индексация цен произойдет.

В ноябре производители удобрений попросили Минпромторг об индексации внутренних цен на 15% с января 2025 года, сообщил ТАСС источник в отрасли. Минпромторг тогда подтвердил получение запроса. По словам собеседника агентства, фиксация «замороженных» с осени 2022 года цен на удобрения в РФ продлена до мая 2025 года.

tass.ru/ekonomika/22511771

🆕 ФосАгро завершила 9 месяцев 2024 года с выручкой в 371 млрд рублей, что на 13% выше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Этот рост был обусловлен высоким спросом на фосфорные и азотные удобрения, которые составили основную часть дохода (360 млрд рублей). Несмотря на внешние санкции и экономические ограничения, ФосАгро удалось не только сохранить, но и укрепить позиции на глобальном рынке удобрений. Наиболее значительный рост продаж зафиксирован в России и других странах СНГ, где спрос на минеральные удобрения остается стабильно высоким.

🕯 Повышение внутренних таможенных пошлин и экспортные барьеры оказывают влияние на экспортную выручку компании. Однако ФосАгро компенсирует это высоким уровнем реализации внутри России. Также стабильность спроса на международных рынках поддерживает доходность компании и позволяет ей оставаться одним из лидеров по объему поставок.

📈 Себестоимость продукции за отчетный период составила 218,6 млрд рублей, что на 27% больше, чем в прошлом году.

2200

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 07.11.24 вышел отчёт по МСФО за третий квартал 2024 года компании ФосАгро (PHOR). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ФосАгро – российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.

Еврокомиссия обсуждает введение пошлин на аграрную продукцию и удобрения из России и Белоруссии, сообщил замглавы ЕК Валдис Домбровскис.

Однако Сийярто, председательствующей в Совете ЕС до конца года, пояснил, что введение тарифов на российские товары активно поддерживают только 8 из 27 государств Европейского союза.

t.me/tass_agency

ФосАгро в 2021 году приступила к реализации пилотного проекта по созданию карбонового полигона — лесополевого ландшафта, предназначенного для поглощения парниковых газов и эмиссии углеродных единиц. Компания выделила для «пилота» 300 га: 200 га сельскохозяйственных земель и 100 га леса. К 2028 году «ФосАгро» планировала масштабировать проект и создать на его базе карбоновую ферму по получению углеродных единиц площадью 65 тысяч га.

«До февраля 2022 года у нас была предельно понятная ситуация. Мы хотели этот полигон зарегистрировать по стандарту Verra (международная система сертификации экологических проектов) и в дальнейшем продажу углеродных единиц, сделать это коммерческим проектом. Но Verra ушла, а другой стандарт не появился», — сказал Стеркин, добавив, что из-за этого от масштабирования проекта в карбоновую ферму компания отказалась.

Он отметил, что «ФосАгро» хочет использовать полученный в ходе реализации пилотного этапа опыт для разработки российского стандарта ведения низкоуглеродного сельского хозяйства. «Мы проект закончим и со всеми сможем поделиться теми результатами, которые у нас по этому полигону получатся. 100% это будут некие стандарты. Мы уже общаемся с Минсельхозом по этому вопросу, чтобы результаты нашего полигона неким образом стандартизировать», — отметил топ-менеджер.

🌾 ФосАгро опубликовала фин. результаты по МСФО за 9 месяцев и III кв. 2024 г. Долговая нагрузка компании продолжает увеличиваться во многом за счёт выплаты дивидендов в долг, как вы понимаете это влияет на % расходы, а ведь в ближайший год эмитенту придётся погасить/рефинансировать увесистую сумму (занимать придётся не в валюте под комфортные %, а в ₽ и % ставка у нас ошеломительная). Перейдём к основным показателям:

⏺ Выручка: 9 м. 371₽ млрд (+12,8% г/г), III кв. 129,5₽ млрд (+11,5% г/г)

⏺ EBITDA: 9 м. 123,5₽ млрд (-18,2% г/г), III кв. 48,9₽ млрд (-10,4% г/г)

⏺ Чистая прибыль: 9 м. 64,8₽ млрд (+14,2% г/г), III кв. 11,4₽ млрд (-25,5% г/г)

💬 За 9 м. 2024 г. производство агрохимической продукции выросло до 8,8 млн тонн (+2,4% г/г). Основной прирост пришёлся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов — 6,7 млн тонн (+4% г/г). Случилось перераспределение в пользу тройных удобрений (NPK — рост на 17,1%) и кормовых фосфатов (MCP — рост на 8,1%). Продажи продукции увеличились до 9,1 млн тонн (+4,1% г/г).

Польша предлагает ввести пошлины в 30-40% на импорт в ЕС удобрений из РФ и Белоруссии — Министр

🚜 Рынок удобрений: надежды на выручку, но не на прибыль