ФосАгро (PHOR) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 01.07.2018 | 01.07.2018 | 01.07.2018 | 30.05.2018 | 20.03.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 123.1 | 189.7 | 187.7 | 181.4 | 233.4 | 252.6 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 37.6 | 82.5 | 72.4 | 51.3 | 74.9 | 85.0 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | -13.4 | 59.9 | 25.3 | 22.1 | 33.5 | ||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 18.1 | 36.4 | 42.9 | 21.2 | 41.7 | 49.1 | |||
| FCF, млрд руб | ? | -4.30 | 12.4 | |||||||
| Див.выплата, млрд руб | 18.1 | 28.0 | 10.5 | 24.9 | 32.2 | |||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 140 | 165 | 81 | 192 | 249 | ||||
| Див доход, ао, % | 5.0% | 6.3% | 3.2% | 7.4% | 9.6% | |||||
| Дивиденды/прибыль, % | 50% | 65% | 50% | 60% | 66% | |||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 18.6 | 42.7 | 40.2 | 35.9 | 38.4 | 39.5 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 9.75 | 17.3 | 19.2 | 20.1 | 22.4 | |||||
| Процентные расходы, млрд руб | 11.6 | 6.09 | 4.97 | 4.56 | 5.21 | |||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 35.8 | 60.0 | 88.3 | 98.1 | 109.6 | 116.3 | |||
| Долг, млрд руб | 123.8 | 134.5 | 112.4 | 120.6 | 143.6 | 127.8 | ||||
| Наличность, млрд руб | 30.7 | 29.3 | 7.26 | 2.69 | 9.32 | 19.8 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 93.1 | 105.2 | 105.1 | 117.9 | 135.3 | 107.9 | ||||
| Цена акции ао, руб | 1 655 | 2 821 | 2 599 | 2 499 | 2 590 | 2 590 | ||||
| Число акций ао, млн | 129.5 | 129.5 | 129.5 | 129.5 | 129.5 | 129.5 | ||||
| Инсайдерское владение, % | 20.3% | |||||||||
| Капитализация, млрд руб | 214.3 | 365.3 | 336.6 | 323.6 | 335.4 | 335.4 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 307.5 | 470.5 | 441.7 | 441.5 | 470.7 | 443.3 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 35.3 | 59.4 | 87.1 | 96.3 | 107.8 | 114.7 | ||||
| EPS, руб | ? | 139.8 | 281.4 | 331.4 | 163.6 | 322.4 | 379.1 | |||
| FCF/акцию, руб | -33.2 | 95.8 | ||||||||
| BV/акцию, руб | 272.3 | 458.8 | 672.7 | 743.9 | 832.7 | 885.5 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 30.6% | 43.5% | 38.5% | 28.3% | 32.1% | 33.7% | |||
| чистая рентаб, % | ? | 14.7% | 19.2% | 22.9% | 11.7% | 17.9% | 19.4% | |||
| Доходность FCF, % | -1.3% | 3.7% | ||||||||
| P/E | ? | 11.8 | 10.0 | 7.84 | 15.3 | 8.03 | 6.83 | |||
| P/S | ? | 1.74 | 1.93 | 1.79 | 1.78 | 1.44 | 1.33 | |||
| P/BV | ? | 6.08 | 6.15 | 3.86 | 3.36 | 3.11 | 2.92 | |||
| EV/EBITDA | ? | 8.18 | 5.71 | 6.10 | 8.61 | 6.28 | 5.21 | |||
| долг/EBITDA | 2.48 | 1.28 | 1.45 | 2.30 | 1.81 | 1.27 | ||||
| Персонал, чел | 19 633 | 17 520 | 17 145 | 17 220 | ||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 6.27 | 10.8 | 11.0 | 10.5 | ||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 496.8 | 988.1 | 1 119 | 1 169 | ||||||
| Себестоимость, млрд руб | 67.5 | 83.1 | 88.0 | 101.4 | 124.0 | 131.5 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 15% | 22% | 21% | 20% | 16% | 16% | ||||
| структура и состав акционеров ФосАгро | ||||||||||
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
- В 2017 году компания завершает масштабный инвест-проект
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
- В 17-м году завершится строительство аммиачного агрегата, что позволит компании не закупать аммиак, а использовать свой = > расходы будут сокращаться
- В 2018 Фосагро рассчитывает увеличить производство на 10% и ждет роста цен на 20%
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей
- Компания в "списке Белоусова". Могут попытаться добавить "социальной" нагрузки или налогов
- Риск того, что компания попадет под санкции США