ФосАгро (PHOR) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 01.07.2018 01.07.2018 30.05.2018 20.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 123.1 189.7 187.7 181.4 233.4   251.1
EBITDA, млрд руб ? 37.6 82.5 72.4 51.3 74.9   85.4
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? -13.4 59.9 25.3 22.1   36.4
Чистая прибыль, млрд руб ? 18.1 36.4 42.9 21.2 41.7   48.9
FCF, млрд руб ? -4.30   20.8
Див.выплата, млрд руб 18.1 28.0 10.5 24.9   31.1
Дивиденд, руб/акцию ? 140 165 81 192   240
Див доход, ао, % 5.0% 6.3% 3.2% 7.9%   9.9%
EPS, руб ? 139.8 281.4 331.4 163.6 322.4   378.0
FCF/акцию, руб -33.2   160.6
Доходность FCF, % -1.3%   6.6%
Себестоимость, млрд руб 67.5 83.1 88.0 101.4 124.0   129.6
CAPEX, млрд руб ? 18.6 42.7 40.2 35.9 38.4   38.1
Расх на персонал, млрд руб 9.75 17.3 19.2 20.1 22.4  
Процентные расходы, млрд руб 11.6 6.09 4.97 4.56 5.21  
Персонал, чел 19 633 17 520 17 145 17 220  
Чистые активы, млрд руб ? 35.8 60.0 88.3 98.1 109.6   121.0
Долг, млрд руб 123.8 134.5 112.4 120.6 143.6   140.5
Наличность, млрд руб 30.7 29.3 7.26 2.69 9.32   23.4
Чистый долг, млрд руб 93.1 105.2 105.1 117.9 135.3   117.1
Цена акции ао, руб 1 655 2 821 2 599 2 499 2 421   2 421
Число акций ао, млн 129.5 129.5 129.5 129.5 129.5   129.5
Инсайдерское владение, % 20.3%  
Капитализация, млрд руб 214.3 365.3 336.6 323.6 313.5   313.5
EV, млрд руб ? 307.5 470.5 441.7 441.5 448.8   430.7
Баланс стоимость, млрд руб 35.3 59.4 87.1 96.3 107.8   119.3
BV/акцию, руб 272.3 458.8 672.7 743.9 832.7   921.5
рентаб EBITDA, % ? 30.6% 43.5% 38.5% 28.3% 32.1%   34.0%
чистая рентаб, % ? 14.7% 19.2% 22.9% 11.7% 17.9%   19.5%
P/E ? 11.8 10.0 7.84 15.3 7.51   6.41
P/S ? 1.74 1.93 1.79 1.78 1.34   1.25
P/BV ? 6.08 6.15 3.86 3.36 2.91   2.63
EV/EBITDA ? 8.18 5.71 6.10 8.61 5.99   5.04
долг/EBITDA 2.48 1.28 1.45 2.30 1.81   1.37
Дивиденды/прибыль, % 50% 65% 50% 60%   63%
Выручка/чел, млн руб 6.27 10.8 11.0 10.5  
CAPEX/Выручка, % 15% 22% 21% 20% 16%   15%
Расходы/чел/год, тыс.р 496.8 988.1 1 119 1 169  
Производительность труда, млн руб/чел/год 6.27 10.8 11.0 10.5  
структура и состав акционеров ФосАгро

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
  • В 2017 году компания завершает масштабный инвест-проект
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
  • В 17-м году завершится строительство аммиачного агрегата, что позволит компании не закупать аммиак, а использовать свой = > расходы будут сокращаться
  • В 2018 Фосагро рассчитывает увеличить производство на 10% и ждет роста цен на 20%
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей
  • Компания в "списке Белоусова". Могут попытаться добавить "социальной" нагрузки или налогов
  • Риск того, что компания попадет под санкции США