ФосАгро (PHOR) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 30.05.2018 20.03.2019 21.02.2020 19.02.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 187.7 181.4 233.4 248.1 253.9   253.9
EBITDA, млрд руб ? 72.4 51.3 74.9 75.6 84.3   84.3
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 59.9 25.3 22.1 49.4 16.9   16.9
Чистая прибыль, млрд руб ? 42.9 21.2 41.7 37.1 46.8   46.8
FCF, млрд руб ? -4.30 20.5 28.3 42.5   42.5
Див.выплата, млрд руб 28.0 10.5 24.9 24.9 38.4   38.4
Дивиденд, руб/акцию ? 165 81 192 192 297   297
Див доход, ао, % 6.3% 3.2% 7.5% 8.0% 6.8%   6.8%
Дивиденды/прибыль, % 65% 50% 60% 67% 82%   82%
Себестоимость, млрд руб 88.0 101.4 124.0 136.2 133.3   133.3
CAPEX, млрд руб ? 40.2 35.9 38.4 42.7 40.9   40.9
Расх на персонал, млрд руб 19.2 20.1 22.4 24.7 28.5   28.5
Процентные расходы, млрд руб 4.97 4.56 5.21 3.84 4.10  
Активы, млрд руб 229.2 251.6 286.2 302.6 322.0   322.0
Чистые активы, млрд руб ? 88.3 98.1 109.6 125.5 105.6   105.6
Долг, млрд руб 112.4 120.6 143.6 133.6 159.1   159.1
Наличность, млрд руб 7.26 2.69 9.32 8.24 8.46   8.46
Чистый долг, млрд руб 105.1 117.9 134.2 125.3 150.6   150.6
Цена акции ао, руб 2 599 2 499 2 546 2 408 4 382   4 382
Число акций ао, млн 129.5 129.5 129.5 129.5 129.5   129.5
Free Float, % 22.5% 25.9% 27.6% 30.6%  
Капитализация, млрд руб 336.6 323.6 329.7 311.8 567.5   567.5
EV, млрд руб ? 441.7 441.5 463.9 437.2 718.1   718.1
Баланс стоимость, млрд руб 87.1 96.3 107.8 123.9 104.0   104.0
EPS, руб ? 331.4 163.6 322.4 286.2 361.4   361.4
FCF/акцию, руб -33.2 158.4 218.3 328.2   328.2
BV/акцию, руб 672.7 743.9 832.7 956.8 803.1   803.1
Рентаб EBITDA, % ? 38.5% 28.3% 32.1% 30.5% 33.2%   33.2%
Чистая рентаб, % ? 22.9% 11.7% 17.9% 14.9% 18.4%   18.4%
Доходность FCF, % ? -1.3% 6.2% 9.1% 7.5%   7.5%
ROE, % ? 48.6% 21.6% 38.1% 29.5% 44.3%   44.3%
ROA, % ? 18.7% 8.4% 14.6% 12.2% 14.5%   14.5%
P/E ? 7.84 15.3 7.90 8.41 12.1   12.1
P/S ? 1.79 1.78 1.41 1.26 2.24   2.24
P/BV ? 3.86 3.36 3.06 2.52 5.46   5.46
EV/EBITDA ? 6.10 8.61 6.19 5.78 8.52   8.52
Долг/EBITDA 1.45 2.30 1.79 1.66 1.79   1.79
Персонал, чел 17 145 17 220 17 458 17 484  
Производительность труда, млн руб/чел/год 11.0 10.5 13.4 14.2  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 119 1 169 1 281 1 413  
CAPEX/Выручка, % 21% 20% 16% 17% 16%   16%
структура и состав акционеров ФосАгро

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов.
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г
  • Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%)