ФосАгро (PHOR) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 01.07.2018 30.05.2018 20.03.2019 21.02.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 189.7 187.7 181.4 233.4 248.1   248.1
EBITDA, млрд руб ? 82.5 72.4 51.3 74.9 75.6   75.6
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 59.9 25.3 22.1 49.4   30.9
Чистая прибыль, млрд руб ? 36.4 42.9 21.2 41.7 37.1   37.1
FCF, млрд руб ? -4.30 20.5 28.3   3.61
Див.выплата, млрд руб 18.1 28.0 10.5 24.9 24.9   24.9
Дивиденд, руб/акцию ? 225 165 81 192 192   192
Див доход, ао, % 8.0% 6.3% 3.2% 7.5% 7.7%   7.7%
Дивиденды/прибыль, % 50% 65% 50% 60% 67%   67%
CAPEX, млрд руб ? 42.7 40.2 35.9 38.4 42.7   42.7
Расх на персонал, млрд руб 17.3 19.2 20.1 22.4 24.7  
Процентные расходы, млрд руб 6.09 4.97 4.56 5.21 3.84  
Активы, млрд руб 216.5 229.2 251.6 286.2 302.6   302.6
Чистые активы, млрд руб ? 60.0 88.3 98.1 109.6 125.5   125.5
Долг, млрд руб 134.5 112.4 120.6 143.6 133.6   133.6
Наличность, млрд руб 29.3 7.26 2.69 9.32 8.24   8.24
Чистый долг, млрд руб 105.2 105.1 117.9 134.2 125.3   125.3
Цена акции ао, руб 2 821 2 599 2 499 2 546 2 498   2 498
Число акций ао, млн 129.5 129.5 129.5 129.5 129.5   129.5
Инсайдерское владение, % 20.3%  
Капитализация, млрд руб 365.3 336.6 323.6 329.7 323.5   323.5
EV, млрд руб ? 470.5 441.7 441.5 463.9 448.8   448.8
Баланс стоимость, млрд руб 59.4 87.1 96.3 107.8 123.9   123.9
EPS, руб ? 281.4 331.4 163.6 322.4 286.2   286.2
FCF/акцию, руб -33.2 158.4 218.3   27.8
BV/акцию, руб 458.8 672.7 743.9 832.7 956.8   956.8
Рентаб EBITDA, % ? 43.5% 38.5% 28.3% 32.1% 30.5%   30.5%
Чистая рентаб, % ? 19.2% 22.9% 11.7% 17.9% 14.9%   14.9%
Доходность FCF, % -1.3% 6.2% 8.7%   1.1%
P/E ? 10.0 7.84 15.3 7.90 8.73   8.73
P/S ? 1.93 1.79 1.78 1.41 1.30   1.30
P/BV ? 6.15 3.86 3.36 3.06 2.61   2.61
EV/EBITDA ? 5.71 6.10 8.61 6.19 5.94   5.94
Долг/EBITDA 1.28 1.45 2.30 1.79 1.66   1.66
Персонал, чел 17 520 17 145 17 220  
Производительность труда, млн руб/чел/год 10.8 11.0 10.5  
Расходы/чел/год, тыс.р 988.1 1 119 1 169  
Себестоимость, млрд руб 83.1 88.0 101.4 124.0 136.2   136.2
CAPEX/Выручка, % 22% 21% 20% 16% 17%   17%
структура и состав акционеров ФосАгро

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов.
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г