Диасофт акции

«Диасофт» принял участие в конкурсе «Трансформация», организованном сообществом лидеров трансформации IN'HUB. Проект, реализованный в «Искра Технологии», – «Цифровая трансформация региона: промышленный масштаб Digital Q.BPM» – стал победителем в номинации «Цифровизация и автоматизация производства».

Суть проекта и результаты в цифрах 
На базе нашей платформы Digital Q.BPM компания «Искра Технологии» создала базовый контур пилотной зоны аппаратно-программного комплекса «Безопасный город» для Государственного казенного предприятия Камчатского края «Единый ситуационно-мониторинговый центр». Разработка единой цифровой среды для координации экстренных служб и оперативного реагирования на чрезвычайные ситуации была актуальной задачей для Камчатского края, где присутствует риск землетрясений, цунами и других опасных природных явлений 

Запуск «Безопасного города» позволил:

Сейчас байбэк идёт у сразу нескольких эмитентов — это хороший момент, чтобы присмотреться к качественным компаниям, которые торгуются заметно дешевле.

• «Астра» хочет выкупить до 4 млн акций — около 1,9% уставного капитала.
• «Диасофт» может выкупить бумаги у бывшего акционера, которому принадлежит 4,75%. Но пока решения не приняли.
• До конца 2026 года «Т-Технологии» планирует выкупить до 5% капитала — или около 10% акций в свободном обращении.
• «Совкомбанк» проводит бессрочный байбэк — до 2 млрд ₽ в квартал (0,9% капитала). В компании считают, что рынок недооценивает акции эмитента.
• А HeadHunter направит на байбэк до 15 млрд ₽ за год, чтобы сократить число акций в обращении.
• «Циан» проводит байбэк в течение года объёмом до 4 млрд ₽ — около 11% уставного капитала.
• «Ренессанс страхование» тоже выкупает собственные бумаги. Программа рассчитана на 12 месяцев, её объём — до 5 млрд ₽.

Азиз, в 6 раз акция сложилась, а так проблем нет.

Зураб Иванович, Они и так вкладывают в развитие каждый год… проблем нет.

Азиз, пусть лучше на развитие потратят, чтобы оправдать собственные прогнозы.

Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт», в прямом эфире РБК-ТВ рассказал про итоги за 2025 финансовый год и озвучил прогнозы компании. Ключевое из выступления: 

«Диасофт» на рынке
Выручка компании за 2025 финансовый год составила 9,8 млрд рублей. Это на 3% ниже аналогичного показателя за прошлый финансовый год. Такой результат далек от наших ожиданий. Однако, не оправдываясь, стоит отметить объективную реальность: ИТ-рынок, который последние несколько лет стабильно рос, сегодня вошел в фазу стагнации. Общий объем денег не увеличивается, а любой рост для отдельного игрока возможен только за счет перераспределения средств.

Обеспечить перераспределение средств в свою пользу и нарастить долю рынка оказалось сложнее, чем мы прогнозировали. Последние несколько лет мы инвестировали в развитие новых ИТ-решений порядка 1,4 млрд рублей, рассчитывая, что создание высококачественного продукта обеспечит быструю отдачу. Но на практике, помимо технологических достижений, потребовалось завоевывать доверие рынка в новых для нас сегментах, сформировать референсы, отработать пилотные внедрения и накопить успешные кейсы.

В обсуждении темы импортозамещения российского ПО есть две крайности. Одни говорят, что импортозамещение «сдулось», а софт покупают только из-под палки регуляторов. Другие транслируют иллюзию безоблачного будущего и безудержного роста на отголосках старых трендов 2022–2023 годов. Обе позиции слишком утрированы, хотя в каждой есть доля правды. Рассмотрим популярные мифы импортозамещения ПО в России (как позитивные, так и негативные) и попробуем их опровергнуть.
 
Миф 1. Импортозамещение уже почти завершено

Есть мнение, что импортозамещение ограничилось одной не очень удачной волной. Кто хотел или кого заставили уже мигрировали на российское ПО. Здесь стоит отметить, что:
 

• Доля иностранного ПО остается высокой. По оценке РАЭК, доля российского ПО в российской ИТ-инфраструктуре в 2024 году составляла около 35%. По данным Т1, на объектах КИИ доля российских решений была около 40%, а в целом по стране — около 25%. То есть даже объекты КИИ всё ещё сохраняют потенциал по импортозамещению.

По результатам последнего квартала мы все-таки не выплатили. Но в следующий раз, наверное, что-то выплатим. Но я не думаю, что это будет очень много

📲 Разработчик ПО для финансового сектора Диасофт опубликовал результаты за 2025 год, отразив резкое ухудшение показателей. Выручка снизилась на 3% до 9,8 млрд рублей, EBITDA упала на 35% до 1,9 млрд, а чистая прибыль рухнула на 79,2% до 527 млн рублей. Детальный анализ финансовых показателей доступен в Telegram-канале.

📉 Причины падения — экономия IT-бюджетов клиентов, удлинение циклов согласования и рост сложности проектов из-за перехода банков на отечественные решения. Расходы на оплату труда выросли на 16% до 5,2 млрд рублей, затраты по участию в совместных предприятиях увеличились с 46 до 628 млн рублей. Рентабельность EBITDA снизилась с 29,3% до 19,8%. При этом возобновляемая выручка выросла на 9% до 8,5 млрд рублей, а законтрактованная — на 13% до 24,5 млрд.

⚠️ Ключевая проблема — потеря доверия к прогнозам. Компания трижды снижала прогноз на 2025 год: с 12–12,5 млрд до 11–11,2 млрд, затем до 10,5 млрд по выручке и 3 млрд по EBITDA. В итоге не выполнен даже финальный скорректированный прогноз. Новые ориентиры на 2026 год (выручка 12,5–14,5 млрд, EBITDA 3,6–4,6 млрд) выглядят оптимистично, но рынок ждёт реальных результатов.

Максим, Очень хорошо… надеюсь на байбэк потратят

Формулировка решения, принятого общим собранием акционеров:
Остаток чистой прибыли по результатам 2025 года в сумме 626 014 555,94 рублей не...

Личное мнение: Диасофт… Доброй ночки!)… (Сонная ЗаяЦЪ приветствует вас попивая чаёк, устало сидя и присыпая в удобнейшем кресле)… Не хотела...

Личное мнение: Диасофт… Доброй ночки!)… (Сонная ЗаяЦЪ приветствует вас попивая чаёк, устало сидя и присыпая в удобнейшем кресле)… Не хотела...

Подскажите почему так высоко была выбрана цена размещения компании?
За 2025 год чистые активы 5 320 млн. руб / 10,5 млн. акций = 506 руб на...

Напомню, что Диасофт отчитывается за финансовый год, который они сдвинули на квартал вперед = по 31 марта 2026 года.

Материалы:

✅презентация компании (pdf)

✅отчетность МСФО

Отчет Диасофта вышел слабым. Компания уже два раза официально понижала прогноз по выручке на 2025 год, и в конце конце концов не дотянула до прогноза.

26.06.2025 Прогноз выручки 12-12,5 млрд

26.11.2025 Новый гайденс уже 11-11,2 млрд со словами “75% уверенности что выполнят”

12.02.2026 Новый гайденс уже 10,5 млрд руб.

25.06.2026 Выручка фактическая = 9,8 млрд

Посмотрим на результаты и их отклонение от прогноза:

📉Выручка — хуже на 8% прогноза. Причина — слабый 4й финансовый квартал, который оказался самым низким за 4 года. Выручка за 4кв упала на 18%г/г:

https://smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/revenue/

📉 Себестоимость выросла на 24% — больше моих ожиданий (причина — в использовании сторонних программных продуктов (+210 млн руб и +200 млн рост амортизации).

▫️ Капитализация: 10,7 млрд ₽ / 1012₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 9,8 млрд ₽ (-3% г/г)
▫️ Оп. прибыль TTM: 0,6 млрд ₽ (-75% г/г)
▫️ Прибыль TTM: 544 млн ₽ (-77% г/г)
▫️ Скор. прибыль TTM: 1126 млн ₽ (-53% г/г)
▫️ P/E TTM: 9,5
▫️ fwd P/E 2026: 11,9
▫️ fwd Дивиденды 2026: 9,3%

Помню ажиотаж, который был вокруг IPO данной компании в 2024м году, тогда аллокация была мизерной и мало кто верил, что какие-то риски могут остановить рост нашего рынка. Однако, акции компании с максимумов упали уже аж в 7 раз. Давайте разбираться, есть ли сейчас здесь идея.

❗Выдающихся темпов роста у бизнеса никогда не было, с 2021м года выручка увеличилась всего на 48%. Расходы росли опережающими темпами, поэтому прибыль стала меньше.

📉 За финансовый год, формально, прибыль упала более чем в 4 раза г/г, но если не учитывать разовый фактор в виде резервов под обесценение ДЗ и займов на 582 млн р, то скор. чистая прибыль получится больше 1,1 млрд р (P/E=9,5).

👆За год Группа обесценила займы, выданные компании ООО «РТ-Диасофт» на 501 млн р. Данная ООО на 51% принадлежит структурам Ростеха и на 49% Диасофту. Будут ли еще подобные явления в будущем — непонятно.

Рады поделиться с вами топ-кейсом! «Диасофт» успешно завершил проект по автоматизации бизнес-процессов оператора информационной системы (ОИС) Ozon Банка. Для этой цели в банке были развернуты наши решения «Блокчейн» и «Цифровые финансовые активы». Со старта до успешного прохождения аудита Банка России прошло всего 4 месяца – такая скорость реализации проекта стала рекордом в индустрии ЦФА.

Целью Ozon Банка был запуск собственной платформы для эмиссии, учета и обращения ЦФА, а также получение статуса оператора информационной системы от Банка России. И все получилось!

Ключевым элементом проекта стал Digital Q.Blockchain, обеспечивающий высокий уровень защиты данных. Надежность сети обеспечивается протоколом консенсуса RAFT: даже в случае сбоя отдельных узлов система мгновенно восстанавливает работоспособность. Еще одно преимущество – формирование регуляторной отчетности для Банка России напрямую из блокчейн-сети «в один клик» – без привлечения ИТ-ресурсов и дополнительных трудозатрат.

— Выручка:9,8 млрд руб (-3% г/г)
— EBITDA: 1,9 млрд руб (-35% г/г)
— Чистая прибыль:527 млн руб (-79,2% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📉 В отчетном периоде выручка снизилась на 3% г/г — до 9,8 млрд руб., что обусловлено экономией IT-бюджетов и удлинением цикла согласования бюджета заказчиками, а также выросшая сложность реализуемых проектов. В то же время EBITDA упала на 35% г/г — до 1,9 млрд руб. из-за растущих расходов на оплату труда и расходов по участию в совместных предприятиях и организациях, а также роста некапитализируемых затрат, которые связаны с разработкой продуктов для новых рынков. В результате чистая прибыль обрушилась на 79,2% г/г и составила 527 млн руб.

*Возросшая сложность проектов у «Диасофта» связана с масштабным переходом системообразующих банков на отечественные ИТ-решения. Это требует глубокой перестройки архитектуры и адаптации экосистемы продуктов под каждого заказчика индивидуально.