Облигации ТГК-14
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ТГК-14 1Р5 | 22.2% | 2.8 | 4 500 | 2.09 | 109.53 | 20.34 | 0.68 | 2026-04-25 | |
| ТГК-14 1Р7 | 23.0% | 4.2 | 6 500 | 2.82 | 100.77 | 53.6 | 17.08 | 2026-05-28 | |
| ТГК-14 1Р1 | 24.7% | 0.1 | 3 500 | 0.09 | 99.2 | 34.9 | 21.86 | 2026-04-30 | |
| ТГК-14 1Р2 | 25.2% | 1.3 | 1 950 | 1.22 | 88.47 | 32.04 | 20.77 | 2026-04-28 | |
| ТГК-14 1Р3 | 17.8% | 2.2 | 150 | 1.72 | 118.32 | 21.78 | 9.44 | 2026-04-13 | |
| ТГК-14 1Р6 | 20.5% | 2.8 | 350 | 2.19 | 99.99 | 0 | 0.59 | 2026-04-25 | |
| ТГК-14 1Р4 | 21.0% | 1.2 | 150 | 1.07 | 100.69 | 0 | 7.84 | 2026-04-13 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
если кому интересно по 5й серии облиг купон выплатили в райное 12 дня. как это обычно и бывает. когда по 7й серии не платять. за нее платять на следующий день после 4х вечера. брокер -бкс
⚡️ Разбор эмитента: ПАО «ТГК-14» — угольный дым или горячая инвестиция? RU000A106MW0
Приветствую, инвесторы! По вашему запросу сегодня мы препарируем пациента строго по приборам — ПАО «ТГК-14» и их выпуск 001Р-02. Бумага выглядит как классический спекулятивный стейк прожарки medium rare.
Давайте снимем розовые очки, вооружимся калькулятором и посмотрим на свежую отчетность по МСФО за 1 полугодие 2025 года и исторические мультипликаторы. Стоит ли пар свеч?
🩺Что предлагает эмитент по облигации 001р-02
— номинал 1000 руб.
— купон квартальный 12,85 %
— YTM 25,59%
— текущая цена 87,5
— срок до 27.07.27
— без амортизации и оферт
🟢 Почему этот актив манит к покупке
✅Выручка растёт как на дрожжах: +14,6% за 6 мес. 2025 года (10,89 млрд руб. против 9,5 млрд руб. годом ранее). Люди хотят тепла, и стабильно платят за него!
✅Чистая прибыль составила 402,8 млн руб. за первое полугодие 2025. Да, не миллиарды, но эмитент генерит кэш, а не убытки.
✅ROE на высоте: Рентабельность капитала в 2024 году достигла 24,79% против 12,94% в 2022 году. Капитал работает эффективно, как хорошая паровая турбина.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Я выбираю ВДО, Вроде все верно, но начиная с ареста руководства, все кошмарили этой компанией. Я все время в ней, и достаточно хорошо зарабо...
Гражданин, стоит понимать, что риск не имеет четкой даты. Он может реализоваться или нет. Пока одни бояться, другие зарабатывают. Но реализуйся риск и уже одни не заработали, а другие потеряли. Тут вопрос диверсификации. А так, мы инвестируем в «мусорные» облигации, но деньги не пахнут
Анализ РСБУ компании «ТГК-14» за 3кв2025г📊 Кредитный рейтинг:
Эксперт РА (22.07.25): понизили кредитный рейтинг с «ВВВ+» до «ВВВ-» (прогно...
Я выбираю ВДО, Вроде все верно, но начиная с ареста руководства, все кошмарили этой компанией. Я все время в ней, и достаточно хорошо заработал, пока другие пишут (автора не касается, отличная аналитика). Вы правы в плане гашения, посмотрим что будет по факту- Анализ РСБУ компании "ТГК-14" за 3кв2025г
📊 Кредитный рейтинг:
Эксперт РА (22.07.25): понизили кредитный рейтинг с «ВВВ+» до «ВВВ-» (прогноз со стабильного изменили на развивающийся)
НКР (27.11.25): понизил кредитный рейтинг с «А-» до «ВВВ» (прогноз стабильный)
АКРА отозван 29.12.25, ранее 11.12.25 снизили кредитный рейтинг с «ВВВ-» до «ВВ» (прогноз негативный)Мои выводы:
🔴 30.05.25 был арестован председатель совета директоров и основной владелец ПАО «ТГК-14» Константин Люльчев, а 31.05.25 арестовали члена совета директоров ПАО «ТГК-14» Виктора Мясника. История тянется и по сей день. Последней новостью было это. Что будет с компанией и ее облигациями инвесторы могут лишь гадать по уже имеющимся похожим кейсам. АКРА вывела один из ведущих рисков: «Эти события, по мнению АКРА, сформировали риски как снижения уже установленных для Компании тарифов, так и возврата Компанией части денежных средств, ранее полученных за счет тарифов, что непосредственно влияет на входящий денежный поток Компании.» ❗️
🔴 За 9мес 2025г в сравнении с 9мес 2024г:
Авто-репост. Читать в блоге >>> Купоны по 7 выпуску в сбере
Паша Сидоров, заплатили. этоо хорошо. в раскрытии даже информационных сообщений нету.
cold013, огромное спасибо за ответ. полезная информация для дальнейших выводов. сбер переводит сразу, а бкс задерживает.
Михаил Трейдунов,
дали по 5й после 12:00. видать прочитали сообщение ;)
Купон по 5 пришел. Сбер
cold013, огромное спасибо за ответ. полезная информация для дальнейших выводов. сбер переводит сразу, а бкс задерживает.
И опять же если фиксировать сейчас, учесть комиссию брокера за продажу нужно будет, ну и 50 копеек за размещение посчитать- По 1р6 доходность сейчас по купонам за год получилась 24.89, но минус стоимость облигации почти процент и с учётом налога составила 20.82
- По 1р5 доходность за год составила 24.75% плюс прибавка самой стоимости купона в размере 4.96%, вылетаем налог 13% и получаем 25.84% годовых, минус 50 копеек комиссия за размещение, это если фиксировать сейчас, что на мой взгляд хорошо
- На следующий неделе по выпускам 1р5 и 1р6 придут 12ые по счету купоны, размещение было 30.01.2025, можно будет посчитать доходность за год
ТГК-14 выглядит живымПродолжаю держать выпуски ТГК-14. На своих счетах уже начал перекладываться в акции, в скором времени начну и в стратегии.
Также прикинул будущую величину выплат ТГК-14 по долгу и на коленке сумму потока за 2026 г. Выглядит, что проблем с обслуживанием возникнуть не должно, но кэша не остается, чтобы выполнить обязательства по стройке, т.е. надо будет еще занимать.
Для этого, скорее всего, заключался допник с АО «Всероссийский Банк Развития Регионов» в декабре 2025 г., но не исключен выход на облигации еще раз, поскольку также в декабре СД утвердил лимиты стоимостных параметров заимствований:
• для плавающей ставки – не более «ключевая ставка Банка России+7% годовых»;
• для фиксированной ставки – не более 25%.
Поскольку почти 90% долга это облиги, на остальное можно закрыть глаза.
С расходами примерно понятно, но доходы посчитать труднее в связи с большим количеством разных тарифов для разных групп, несколько станции и котельных, также теплосети и т.д.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Лосенок,
На самом деле я заработал гораздо больше, только налогов на купоны и дивы в течении года заплатил больше 500 тыс, но там нет вопр...
dreikspb, Можно зайти в личный кабинет ИФНС и посмотреть НДФЛ за 2025. Если был удержан то брокер данные отправляет в ИФНСЛосенок,
На самом деле я заработал гораздо больше, только налогов на купоны и дивы в течении года заплатил больше 500 тыс, но там нет вопр...
dreikspb,dreikspb, 200 т списания значит заработал чуть больше полтора ляма, и что жалко поделиться с родным государством двумя стами тысячами?
Лосенок,
На самом деле я заработал гораздо больше, только налогов на купоны и дивы в течении года заплатил больше 500 тыс, но там нет вопросов, все по чесноку.
Но эти 200 косарей не дают покоя, обнаружил их списание вечером 1 января, но прошерстил весь брокерский отчет за конец декабря-начала января
и никакого списания такой суммы не нашел, может это и не НДФЛ, слишком уж много, тогда получается, что я наинтрадеил больше чем на 1.5 ляма, но такого не может быть, короче непонятка
IZIB, я не писал, что мне не понятно, не надо сочинять. Отказ подтвердить свою позицию ссылкой на документы Альфы это и есть «слитие», пиво ...
Алексей Щ, ложку в рот я никому запихивать не собираюсь. Только пиво. Подтверждалка у вас пока не выросла, чтобы я вам что-то подтверждал. Надо — идите и изучайте документы Альфы самостоятельно. Успехов!
dreikspb, Альфа всегда списывает НДФЛ в первый календарный день года. И не смотрит, есть деньги на счете или нет. Чтобы не образовался минус...
IZIB, Нет, не всегда. У меня в приложении списание НДФЛ произошло уже 30 декабря в последний торговый день 2025 года. В брокерском отчете это отразилось только 5 января 2026.Алексей Щ, я не слился, я пошел пиво пить. Лишь объяснил непонятливым, откуда в Альфе бывает минус на брокерском счете. Если не понятно и д...
IZIB, я не писал, что мне не понятно, не надо сочинять. Отказ подтвердить свою позицию ссылкой на документы Альфы это и есть «слитие», пиво тут не при чем.
ТГК-14
ПАО «ТГК-14» — региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
