ТГК-14 акции

     Энергохолдинг, контролирующий жизнь в Забайкалье и Бурятии, завершил 2025 год с парадоксальными результатами: формально зарабатывая больше, компания стремительно теряет финансовую устойчивость. При этом «победные» репортажи о пройденных испытаниях холодом контрастируют с реальностью, где сотни домов в Чите остаются без тепла, а ключевые бенефициары находятся под стражей.

Парадокс роста и падения

     Согласно опубликованной отчетности по РСБУ, чистая прибыль ПАО «ТГК-14» за 2025 год рухнула в 3,4 раза, составив всего 460,9 млн рублей. Годом ранее этот показатель достигал 1,554 млрд рублей [источник: данные пользователя]. На этом фоне крайне неоднозначно выглядит динамика выручки: она выросла на 12%, достигнув 21,33 млрд рублей.

     Валовая прибыль компании также снизилась — до 1,83 млрд рублей против 2,3 млрд рублей годом ранее [источник: данные пользователя]. Это классический признак того, что рост затрат (в первую очередь на топливо и обслуживание долга) опережает темпы индексации тарифов и цен на электроэнергию.

ТГК-14 РСБУ 2025 год:

📈Выручка ₽21,33 млрд (+11,5% г/г)
📉Чистая прибыль ₽0,46 млрд (снижение в 3,4 раза г/г)

Приветствую, инвесторы! По вашему запросу сегодня мы препарируем пациента строго по приборам — ПАО «ТГК-14» и их выпуск 001Р-02. Бумага выглядит как классический спекулятивный стейк прожарки medium rare.

Давайте снимем розовые очки, вооружимся калькулятором и посмотрим на свежую отчетность по МСФО за 1 полугодие 2025 года и исторические мультипликаторы. Стоит ли пар свеч?

🩺Что предлагает эмитент по облигации 001р-02

— номинал 1000 руб.

— купон квартальный 12,85 %

— YTM 25,59%

— текущая цена 87,5

— срок до 27.07.27

— без амортизации и оферт

🟢 Почему этот актив манит к покупке

✅Выручка растёт как на дрожжах: +14,6% за 6 мес. 2025 года (10,89 млрд руб. против 9,5 млрд руб. годом ранее). Люди хотят тепла, и стабильно платят за него!

✅Чистая прибыль составила 402,8 млн руб. за первое полугодие 2025. Да, не миллиарды, но эмитент генерит кэш, а не убытки.

✅ROE на высоте: Рентабельность капитала в 2024 году достигла 24,79% против 12,94% в 2022 году. Капитал работает эффективно, как хорошая паровая турбина.

#ТГК-14 #TGKN

Есть импульсное движение и есть нормальная коррекция. Значит можно работать по акции. Однако покупателя пока что тут нет. Идет плавное снижение в коррекции и никто не знает, сколько это продолжится.
Надо увидеть покупателя в виде объема и соответствующей свечи. Например с хвостом выкупа снизу. Интерес к акции может двинуть цену много выше и образовать еще один идентичный импульс. Он по совокупности может прийти на указанные зоны сопротивления, в район 0,009р.
А теперь посчитайте соотношение стопа к потенциальной прибыли.

Повторюсь, пока что нет тут интереса. Надо следить за бумагой.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💭 В данном обзоре исследуем, как ТГК‑14 совмещает стратегические амбиции с тревожными трендами...

💰 Финансовая часть (9 мес 2025)

📊 ТГК-14 за девять месяцев 2025 года сократила свою чистую прибыль по РСБУ почти в семь раз. Если ранее за тот же временной отрезок 2024 года показатель составлял 713,2 млн рублей, то теперь он опустился до отметки в 108,7 млн рублей. Это произошло несмотря на рост выручки на 13,6% до 14,2 млрд рублей, поскольку темпы роста себестоимости продукции были значительно выше — 17,6%. 

⚡ ТГК-14 выиграла конкурс на строительство новой электростанции мощностью 65 МВт на Улан-Удэнской ТЭЦ-2. Общий объем вложений в этот проект оценивается в 26,3 млрд рублей, завершение которого запланировано на декабрь 2028 года. Возврат вложенных средств обеспечивается повышенной ставкой тарифов. Все необходимые соглашения уже подписаны.

🥸 Кроме того, предприятие реализует ряд других значимых инвестиционных инициатив, включая реконструкцию оборудования на Читинской ТЭЦ-1, планируемую к завершению до 2029 года. Общая сумма инвестиций составляет приблизительно 17,6 млрд рублей.

сейчас уже больше похоже на манипуляции, например рост сегодняшний…

А что тут происходит?

Booppa, если завтра 1 копейка, это +31%. Мама, я буду богат)))

Сергей Станиславович,1 копейка. Это база тгк14. и она туда вернется скоро

Господа адепты ТА и ФА, какая максималка у этой бумаги за сегодня и завтра? Кто угадает, отвечу почему☺️