ТГК-14 акции

ТГК-14 РСБУ 1кв 2026г:

📈Выручка ₽8,03 млрд (+19,5% г/г)
📉Чистая прибыль ₽0,45 млрд (-23,1% г/г)

#ТГК-14 #TGKN

Просили посмотреть эту бумагу.

Буквально неделю назад смотрели её и я говорил, что не стоит рассматривать её в лонги, поскольку идет нисходящая тенденция с признаками продавца на вершине.

Что сейчас?
А сейас пришли в зону покупателя, откуда ранее отбивались. Окажется он сильнее продавца или нет, пока говорить рано. Нет признаков хорошего выкупа. То есть если мы будем пробивать эту зону, то вероятней всего продолжим падение. В этом случае покупатель окажется слабым.
Возможно, что мы останемся в сужении диапазона с вероятностью пробоя трендового сопротивления. Но вероятность этому маленькая, поскольку на данный момент нет достойных выкупов, чтобы эту формацию развернуть.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Мой МАХ — max.ru/join/9CX0Wd__EDEzdLHDMiRkmgQ1ctDDMKGxjo6SmkZn5-g

МВД завершило расследование уголовного дела в отношении совладельцев ТГК-14 Константина Люльчева и Виктора Мясника. Они обвиняются в хищении 4,5 млрд рублей и легализации средств через дивиденды, премии и зарплаты.

По версии следствия, организованная группа действовала с декабря 2021 года через подконтрольную «Дальневосточную управляющую компанию» (ДУК). ТГК-14 выступала поручителем по кредиту ДУК на покупку её же акций и оплачивала фиктивные услуги, аренду и займы.

Фигуранты выводили деньги, в том числе через завышение тарифов на тепло и электроэнергию для потребителей Забайкалья и Бурятии. Это ставило ТГК-14 на грань банкротства и могло сорвать отопительный сезон.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8607186

Веселые старты или гиперзвук на пердячей тяге)))
В любом случае спасибо, что дали возможность выйти из бумаги.

Это кто так тарит эту шляпу?

ТГК-14 отчиталась по МСФО за 2025 г. — для воблы все норм.

Очень внимательно наблюдаю за компанией, поскольку держу большую долю в облигациях эмитента.
Поэтому в первую очередь смотрю на возможность обслуживания долга

ОФР для лохов — ОДДС для пацанов, поэтому сразу смотрим на денежные потоки 


Деньги есть и даже небольшой запас еще на %%, ожидать какого-то роста было бы очень странно, учитывая объем размещения облигации в 2025 г.

Также на балансе компании лежит 8,2 млрд кэша в депозитах, которые приносили 15% годовых, из них 3 млрд в качестве гарантии, т.е. ликвидного 5 млрд руб. Но это так, просто для спокойствия.
Еще держат акции РусГидро на 18 млн руб., маловато, у меня это почти топ пик.

Теперь самое главное — капекс под ДПМ-2
Компания приводит такой график с учетом НДС

     📉 Отчетность ПАО «ТГК-14» по МСФО за 2025 год преподнесла рынку неприятный сюрприз, который можно охарактеризовать как классический «рост ради роста». Несмотря на двузначное увеличение доходов, компания показала драматическое сжатие итоговой чистой прибыли, что ставит под вопрос эффективность операционного менеджмента в условиях инфляции издержек.

📊 Ключевые цифры: ножницы Конадратьева в действии

* Выручка: 21,6 млрд рублей (+11,9% г/г). Рост обусловлен индексацией тарифов и, вероятно, увеличением полезного отпуска в условиях более холодной зимы.
* Операционная прибыль: 1,73 млрд рублей (-36,6% г/г). Это главный тревожный звонок. Разрыв между темпом роста выручки и падением операционного результата указывает на опережающий рост себестоимости и коммерческих расходов.
* Чистая прибыль: 237,8 млн рублей против 1,76 млрд рублей годом ранее (падение в 7,4 раза). Масштаб снижения настолько велик, что перекрывает даже эффект от роста выручки почти на 2,3 млрд рублей.

ТГК-14 МСФО за 2025 год: Чистая прибыль упала в 7 раз, до ₽237,8 млн