Займер акции

С 1 января 2026 года МФО лишатся возможности использовать собственные модели оценки доходов при выдаче займов до 50 тыс. рублей. Проверка платежеспособности должна будет опираться на данные ФНС и Социального фонда через сервис “Цифровой профиль гражданина”. По оценке НСФР, это может ограничить доступ к легальному микрокредитованию примерно для 15 млн россиян, тогда как число действующих заемщиков МФО на середину 2025 года составляло 13,8 млн человек.

История вопроса уходит в 2024–2025 годы, когда Банк России начал последовательно ужесточать требования к расчету долговой нагрузки и отказу от самодекларируемых доходов. Во втором полугодии 2025 года давление усилилось. Были введены дополнительные проверки клиентов и реквизитов, ограничения на массовые обзвоны, обязательный “период охлаждения”. Это уже привело к замедлению выдач и росту операционных расходов. Переход к “Цифровому профилю” логично продолжает курс регулятора на снижение закредитованности, но инфраструктура сервиса пока работает в экспериментальном режиме. Данные поступают с задержками и не всегда покрывают реальные доходы самозанятых, ИП и сезонных работников.

С 1 января 2026 года микрофинансовым организациям (МФО) запретят использовать собственные модели оценки доходов заемщиков при выдаче займов до 50 тыс. руб. Это может привести к потере доступа к легальному кредитованию для 5–15 млн человек, следует из писем Национального совета финансового рынка (НСФР) и СРО «Мир» в Банк России.

По оценке НСФР, без микрозаймов могут остаться около 15 млн россиян. СРО «Мир» дает более сдержанный прогноз — 5 млн человек, а в негативном сценарии до 7,5 млн. Представители рынка просят отложить вступление нормы в силу до 1 июля 2027 года либо полностью отменить запрет, как минимум для займов до 30 тыс. руб.

Банк России подтвердил получение обращений, но продлевать использование модельного подхода без валидации не планирует. Регулятор намерен в I квартале 2026 года оперативно мониторить выдачи займов до 50 тыс. руб. По данным ЦБ, на 1 июля 2025 года число заемщиков МФО составляло 13,8 млн человек.

Согласно новой модели, МФО должны будут оценивать доходы заемщиков через данные ФНС и Социального фонда с использованием сервиса «Цифровой профиль гражданина». Изменения реализуются в рамках поручения президента — использовать при кредитовании только официальные сведения о доходах.

Средняя цена досудебных портфелей микрофинансовых организаций (МФО) на электронных площадках в ноябре 2025 года выросла до 20,7% от суммы основного долга, что стало максимальным значением за весь год. Об этом свидетельствуют данные онлайн-аукциона просроченной задолженности Debex.

В начале 2025 года стоимость таких портфелей находилась на уровне 16,2%, однако уже весной рынок перешел в фазу резкого роста. В апреле показатель увеличился до 18%, в мае — до 19%, а с июля рост стал устойчивым: в июле цена достигла 19,5% против 18,8% месяцем ранее. Таким образом, за год стоимость досудебных портфелей выросла более чем на 4,5 п. п.

Участники рынка называют ноябрьский уровень пиковым для 2025 года, однако допускают дальнейший рост в декабре. По словам генерального директора «Интел коллект» Алексея Велижанина, рынок остается перегретым из-за стремления игроков закрыть бюджеты до конца года. Дополнительным фактором роста стало улучшение доступа коллекторских агентств к капиталу: ряд компаний размещает облигации, привлекая средства дешевле банковского кредитования.

🏦 Банк России представил ежеквартальную аналитику по рынку МФО. Приводим для вас самое важное:

🔸 МПЛ способствуют постепенному охлаждению на рынке МФО. Рост портфеля займов продолжил замедляться, выдачи в целом по рынку снизились до 506 млрд рублей. Сокращение связано со снижением выдач банковских МФО (-12%) и МФО маркетплейсов (-9%).
🔸 Выдачи независимых МФО выросли на 3%.
🔸 Прибыль МФО вернулась к росту и по итогам 9 месяцев года составила 45 млрд рублей (+25% г/г).
🔸 Прибыль распределяется между участниками рынка неравномерно: лидеры нарастили показатель, тогда как более чем у половины компаний прибыль снизилась. Треть МФО, преимущественно из числа небольших, завершили 9 месяцев 2025 года с убытком.
🔸 Усиливается разрыв в рентабельности крупных компаний и небольших участников. Рынок продолжает консолидироваться.

Крупнейшим технологическим компаниям, таким, как Займер, усиливающаяся консолидация отрасли играет на руку: это возможность получить новых клиентов и нарастить выдачи.

Средний платеж самозанятых должников банков и микрофинансовых организаций (МФО) по итогам января—октября 2025 года достиг 6870 руб., увеличившись на 9% год к году. Это максимальное значение за последние три года, следует из данных коллекторских компаний ПКБ и ID Collect.

Для сравнения, традиционно самые крупные платежи в беззалоговом цессионном портфеле физлиц поступают от банковских должников, однако их средний платеж за 10 месяцев 2025 года составил 5590 руб., что заметно ниже показателя самозанятых. Таким образом, самозанятые уже третий год подряд опережают «классических» розничных заемщиков по размеру платежей в портфелях коллекторов.

Согласно статистике ПКБ и ID Collect, в 2024–2025 годах средний платеж самозанятых превышал аналогичную метрику по всем банковским должникам на 23%, а в 2023 году — на 15%. Эксперты связывают эту динамику с особенностями финансового поведения данной категории заемщиков.

При этом размер просроченной задолженности у самозанятых остается существенно ниже. По итогам 10 месяцев 2025 года их средний долг перед банками и МФО составил около 70 тыс. руб., тогда как у классических банковских должников — 217,3 тыс. руб. Такая разница отражает более консервативную кредитную политику финансовых организаций в отношении самозанятых.

◾ Введённые Банком России МПЛ способствуют сбалансированному росту портфеля МФО. В 3к25 необеспеченные потребительские займы клиентам с ПДН 50–80 % составили 10 % от выдач, ещё около 3 % займов были предоставлены заёмщикам с ПДН свыше 80 % (при лимите 15 % и 3 % соответственно).

◾ Планируемый переход к «вложенным» МПЛ будет стимулировать дальнейшее снижение доли наиболее рискованных потребительских займов в выдачах МФО. Несмотря на жёсткие МПЛ, качество портфелей МФО продолжило ухудшаться. В 3к25 доля просроченной в течение более 90 дней задолженности выросла до 31 %, что является максимумом с 3к24 (рис. 4).

◾ Ухудшение качества портфелей МФО происходит в условиях замедления роста портфеля МФО, при этом вызревает просроченная задолженность по выдачам в 1п25, когда компании активно предоставляли необеспеченные средне‑ и долгосрочные займы.

◾ Сохраняются предпосылки для дальнейшего ухудшения качества портфелей МФО. По итогам 3к25 показатель NPL 1–90 остался вблизи 11 %, что выше среднего уровня последних 2 лет.

Данные Банка России о состоянии рынка микрофинансовых организаций по итогам третьего квартала 2025 года указывают на то, что объем выданных микрозаймов снизился на 5% к предыдущему кварталу и составил 506 млрд рублей. Снижение происходит уже второй раз за год и на этот раз затронуло не только предпринимательские, но и потребительские микрозаймы. Одновременно ухудшилось и качество портфелей, так как доля просрочки свыше 90 дней выросла до 31%, что стало максимумом за 2025 год

Ключевая причина охлаждения рынка кроется в жесткой денежно-кредитной политике банка России. Ключевая ставка ЦБ весь год удерживалась на высоком двузначном уровне, что напрямую повысило стоимость фондирования для МФО и сузило платежеспособный спрос со стороны заемщиков. При дорогих деньгах микрозаймы становятся менее доступными даже для традиционной аудитории сектора, а риск дефолтов по ранее выданным необеспеченным займам начинает реализовываться. Дополнительное давление оказывают макропруденциальные лимиты и поэтапное ужесточение регулирования самых дорогих продуктов, что сознательно ограничивает рост закредитованности населения, но одновременно сдерживает объемы нового бизнеса.

• Прибыль МФО вернулась к росту и по итогам 9 месяцев 2025 г. составила 45 млрд руб. (+25% г/г).
• Рентабельность капитала в целом по рынку ускорила рост и достигла 21%. В то же время медианная рентабельность продолжила снижаться, так как небольшие компании продолжают работать с низкой или отрицательной рентабельностью. Это стимулирует процесс консолидации в отрасли МФО.
• Рост просроченной задолженности опережает совокупный рост портфеля займов МФО. Доля просроченной в течение более 90 дней задолженности выросла до 31,0% (максимум с 3к24), показатель NPL 1–90 оставался выше среднего уровня предыдущих лет
• МПЛ способствуют постепенному охлаждению на рынке МФО. Рост портфеля займов продолжил замедляться, при этом выдачи МФО снизились до 506 млрд руб. (-5% к/к и +32% г/г). Сокращение выдач связано с уменьшением объема займов, которые предоставляют МФО, связанные с банками, маркетплейсами и расчетными небанковскими кредитными организациями

Только в этом году сразу три наших департамента получили престижные профессиональные награды:

⭐️ Служба безопасности Займера победила в премии Выберу.ру в номинации “Лучший проект в сфере защиты клиентов от цифрового мошенничества”. Эксперты высоко оценили скорость обработки обращений клиентов и их информирование, а также отметили эффективное взаимодействие сотрудников с правоохранительными органами и общий вклад в противодействие мошенничеству.

⭐️ Наша служба по связям с инвесторами одержала победу в премии Мосбиржи “Рынок выбирает” в номинации “Лучшая IR-коммуникация компании с капитализацией до 40 млрд рублей”, опередив 170 компаний. Жюри подчеркнуло качество раскрытия информации Займером как эмитентом, широту информирования, а также реактивную и проактивную работу с инвесторами.

⭐️ Юридическая служба Займера заняла II место в премии “Лучшие юридические департаменты — 2025” от журнала “Корпоративный юрист” — одной из самых авторитетных премий в сфере права. Наши юристы соревновались со своими коллегами из 116 компаний и были отмечены в номинации “Эффективное взаимодействие с бизнес-подразделениями”.

Дивиденды Займер пришли до отсечки! Я стал свидетелем и участником финансового чуда!

Вчера Госдума сразу во втором и третьем чтении приняла законопроект, ограничивающий выдачу дорогих микрозаймов: с 1 апреля 2026 года МФО не смогут выдавать новый заём с полной стоимостью свыше 100% годовых, пока клиент не погасит предыдущий, а между займами установят трёхдневный «период охлаждения». Максимальная переплата по таким займам сокращается со 130% до 100% — например, за 10 тыс. рублей придётся вернуть не больше 20 тыс. Это должно остановить долговые спирали, при этом займы до 100% годовых останутся доступными для срочных нужд.

С 2027 года правило «один дорогой заём» будет распространяться и на клиентов с двумя и более активными займами под сверхвысокие ставки. И если для потенциальных заемщиков микрофинансовых организаций эти изменения позитивные, то для самих микрофинансовых организаций типа Займера или СмартТехГрупп эти изменения негативны, так как из-за них процентный доход этих компаний может дополнительно сократиться. Государство последовательно в последние годы ограничивает предельный размер процентов, которые микрофинансовые организации могут взимать с заемщиков, и этот законопроект лишь еще одно звено в этой политике.

В третьем квартале большинство микрофинансовых компаний показало резкий рост чистой прибыли. Совокупный результат оказался лучшим за последние три года и более чем в четыре раза превысил показатель аналогичного периода 2024 года. Ключевым фактором стало сокращение отчислений в резервы на фоне ужесточения риск-менеджмента под давлением мер Банка России.

«Коммерсантъ» проанализировал отчетность 32 микрофинансовых компаний из 39, входящих в реестр ЦБ и опубликовавших отчетность по РСБУ за девять месяцев текущего года. Совокупная чистая прибыль этих МФК составила 18,7 млрд руб. против 12,5 млрд руб. годом ранее. При этом третий квартал стал наиболее успешным: 8,59 млрд руб. чистой прибыли — на 67,4% больше, чем во втором квартале, и в 4,7 раза выше результата третьего квартала 2024 года (1,82 млрд руб.).

Основной вклад в рост прибыли внесло резкое снижение отчислений в резервы. В третьем квартале они составили 16,5 млрд руб. против 29 млрд руб. кварталом ранее. По словам участников рынка, этого удалось добиться за счет ужесточения андеррайтинга и отказа от наиболее рискованных заемщиков. В результате снижение резервов перекрыло недополученные доходы от сокращения объемов выдач.

Сегодня мы объявляем о запуске новых платежных продуктов на базе принадлежащего Группе банка «Евроальянс». Продукты будут запущены в технологическом партнерстве с АО «КИВИ», одним из ведущих поставщиков финтех-решений на российском рынке.

📌 Первым продуктом партнерства стал электронный кошелек Qplus, с сегодняшнего дня доступный для всех по адресу www.qplus.ru.

💳 Qplus – современный финансовый инструмент, позволяющий хранить деньги, совершать мгновенные переводы с кошелька на кошелек, по номеру телефона или на банковские карты, оплачивать российские и зарубежные сервисы, а также пользоваться уникальным для российского рынка прямым доступом к валютному счету и виртуальной зарубежной карте для оплаты сервисов, не принимающих российские карты. Пополнение зарубежной карты осуществляется в рублях через кошелёк, а оплата в путешествиях возможна через NFC с мобильного телефона.

Кроме того, в ближайшие месяцы на платформе банка «Евроальянс» заработают три новых решения для бизнеса:

Финтех-группа «Займер», лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет о запуске современных платежных продуктов на базе принадлежащего Группе банка «Евроальянс». Продукты будут запущены в технологическом партнерстве с АО «КИВИ», одним из ведущих поставщиков финтех-решений на российском рынке.

Сотрудничество объединяет лидерство Займера в онлайн-кредитовании, многолетнюю экспертизу АО «КИВИ» в построении платежных сервисов и опыт банка «Евроальянс», приобретенного Группой в июне 2025 года. Партнерство направлено на запуск масштабируемого транзакционного бизнеса, который позволит оказывать клиентам банка и других компаний Группы «Займер» современные финансовые услуги.

Первым продуктом партнерства стал электронный кошелек Qplus, с сегодняшнего дня доступный для всех по адресу www.qplus.ru.

Qplus — современный финансовый инструмент, позволяющий хранить деньги, совершать мгновенные переводы с кошелька на кошелек, по номеру телефона или на банковские карты, оплачивать российские и зарубежные сервисы, а также пользоваться уникальным для российского рынка прямым доступом к валютному счету в тенге и виртуальной зарубежной карте для оплаты сервисов, не принимающих российские карты. Пополнение зарубежной карты осуществляется в рублях через кошелёк, а оплата в путешествиях возможна через NFC с мобильного телефона.

Финансовый портал Бробанк представил рейтинг МФО по качеству сайта за 2025 год.

📈 Займер вновь расположился на первом месте с индексом качества сайта в 5450, что на 790 единиц больше, чем у ближайшего конкурента.

🔎 При составлении рейтинга аналитики сервиса изучили 85 МФО по индексу качества сайта от Яндекса. Этот индекс учитывает посещаемость сайта, его функционал и удобство использования, вовлеченность аудитории, точность и полноту информации, а также цитирование сторонними ресурсами.

Ранее эксперты уже признавали сайт Займера лучшим среди МФО в июне, марте и сентябре 2025 года, а также декабре 2024-го.

Ограничение будет касаться наиболее дорогих потребительских займов, где полная стоимость превышает 100% годовых. Между погашением одного дорогого займа и выдачей следующего устанавливается период охлаждения – 3 дня.

Такие нормы прописаны в законе, который приняла Госдума. Он предусматривает серьезные ограничения для микрофинансовых организаций (МФО) и радикальную реформу отрасли. Новации поставят заслон недобросовестным практикам, когда людей буквально втягивают в долговую кабалу.

«Около 70% наиболее дорогостоящих займов МФО переоформляется в новые, более половины – с увеличением суммы. Это говорит о серьезной проблеме для граждан. Человек попадает в долговую спираль, его долг растет как снежный ком. Новый закон пресекает такие практики. Он позволит гражданам рассчитаться с долгами МФО, прекратив их накопление. Важно, что запрет не будет распространяться на займы с процентной ставкой до 100% годовых. Это позволит сохранить финансовую доступность: у людей остается возможность быстро получить заем на неотложные нужды, но не накапливать при этом проблемы», – отметил директор Департамента небанковского кредитования Илья Кочетков.

• Размер переплаты по потребительским займам с 1 апреля 2026 года снижается со 130% до 100% годовых;
• С 1 октября 2026 года россияне смогут иметь одновременно не более двух договоров займа с полной стоимостью более 200% годовых каждый; с 1 апреля 2027 года — лишь один договор займа с полной стоимостью более 100% годовых.

ria.ru/20251216/gosduma-2062367015.html

📈 Увеличение стоимости компании является стратегической целью Займера. Мы придерживаемся сбалансированной политики, которая сочетает нацеленность на долгосрочный рост бизнеса и высокие дивиденды акционерам.

💰 Наша дивидендная политика предусматривает ежеквартальные выплаты в размере от 50% чистой прибыли. За прошлый год Займер направил 3,6 млрд рублей на дивиденды акционерам, а по итогу I-III кварталов 2025 года общие выплаты составят 1,6 млрд рублей. Дивидендная доходность по нашим акциям является одной из самых высоких на российском рынке.

💼 С другой стороны, Займер активно выходит в новые сегменты и расширяет периметр группы за счет сделок M&A. В 2025 году в состав группы вошли сервис кредитования МСБ Seller Capital и банк “Евроальянс”. Также наша компания завершает приобретение сервисов “Таксиагрегатор” и IntellectMoney.

⚙️ Развитие новых направлений, включая кредитование малого и среднего бизнеса, платежные сервисы и инновационные цифровые продукты позволит Займеру сохранить высокую маржинальность и расширить присутствие на рынке финансовых услуг.