Финаме
БКС Мир Инвестиций
Экспертное мнение
АО «Росгеология» — компания минимального инвестиционного риска, но не стоит делать поспешных выводов. Финансовое состояние и финансовая устойчивость на высоком уровне. Динамика финансового состояния стабильно растущая, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли стабильная, без видимых причин к снижению. Однако компания периодически бывает убыточной и отчётный период не исключение. Все финансовые проблемы и рост финансового состояния компания решает увеличением собственного капитала за счёт наращивания уставного. Учитывая этот факт, рейтинг можно понижать до уровня rlBB. Тем не менее, компания незакредитованная (опять таки за счёт наращивания уставного капитала), но с высокой долгосрочной долговой нагрузкой. Ликвидной контора стала только в этом периоде и не факт что будет такой на конец 2023 года. Структура капитала уравновешенна своими и заёмными деньгами, но 2/3 этих денег находятся за пределами конторы, а именно в долгосрочных финансовых вложениях и дебиторской задолженности. Про себя контора тоже не забывает и держит 5 млрд в краткосрочных финансовых вложениях и 4 млрд в денежных средствах и эквивалентах. Одним словом, контора не однозначная и, если инвестировать в неё то не более 2-3% от портфеля и ежеквартальным мониторингом финансовых результатов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
