S&P500 фьючерс | SPX

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 0,88% к 7438 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,62% к отметке 29 804 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,84% на 51 589 пунктах.

Участники торгов ждали главного события дня и возможно всей недели. В 21-00 по мск должны были выйти итоги первого заседания ФРС с новым председателем и ставленником Дональда Трампа. Кевин Уорш должен был указать новый курс. Но в середине дня внимание попробовала перехватить геополитика.

Агентство Axios сообщило, что меморандум о намерениях между США и Ираном может быть подписан раньше, не в пятницу, а в среду. Стало понятно зачем представители Белого дома сделали заявление о возможности публикации текста соглашения в ближайшие часы. Более ранее подписание открыло бы Ормузский пролив на несколько дней раньше. Для мировой экономики это важно.

Цены на нефть снизились чуть больше, чем на 1%. Доходности по 10-летним трежерис прижались к отметке 4,2%. Фондовые индексы держались на околонулевой территории. Настроения указывали на возможность роста, но только после вердикта ФРС.

Инфляция значительно опережает целевой показатель в 2% — председатель ФРС США Кевин Уорш

Внешнее спокойствие финансовых рынков часто бывает обманчивым. Для рядового наблюдателя текущая картина может показаться вполне закономерной: пока традиционные индексы бьют исторические рекорды, главная криптовалюта переживает суровую цикличную коррекцию. Однако истинный масштаб происходящего раскрывается только тогда, когда ценовые графики накладываются на реальные объёмы фиатных денег в системе.

Редакция Happy Сoin News изучила макроэкономические метрики и разобрала, как оценка биткоина и индекса S&P 500 заставляет по-новому взглянуть на текущее состояние рынка и перспективы рисковых активов через призму денежной массы M2 (количества наличных денег и ликвидных сбережений).

В настоящее время биткоин упал почти вдвое относительно своего пика в $126,000 в октябре прошлого года до $65,000, и это падение можно было бы списать на очередной четырёхлетний медвежий крипторынок. Заметим, что в это же самое время индекс S&P 500 колеблется вблизи рекордных максимумов.

В этой ситуации следует обратить внимание на показатель <a href=«fred.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник упал на 0,62% к 7553 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,79% к отметке 29 970 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,56% на 52 001 пункте.

Распродажа коснулась лишь сектора полупроводников — Micron (MU) -6,18%, ИИ-инфраструктуры — Oracle (ORCL) -2,24% и отдельных представителей великолепной семерки — Nvidia (NVDA) – 2,37%, Tesla (TSLA) -1,58%. Остальные были в преимущественно в плюсе.

На геополитическом треке причин для распродаж не было. Напротив приходило все больше подтверждений реализации договоренностей между США и Ираном. В Ормузском проливе росла судоходная активность. В СМИ появилась информация, что сразу после подписания сделки в пятницу Тегеран сможет беспрепятственно экспортировать свою нефть.

Нефтяные котировки на этом упали на 5,1% ниже $80 за баррель Brent. Это минимальный уровень с начала марта, когда и началась военная операция в Иране. Доходности по 10-летним трежерис тоже отступили ниже с 4,47% до 4,42%. Это должно было поддержать акции высокотехнологических компаний. Но не получилось.

Геополитическая разрядка и перестановка мебели на рынках

Нефтяной краник приоткрылся. Цены полетели вниз. Вашингтон и Тегеран внезапно нащупали почву для компромисса, пообещав продлить режим прекращения огня и вернуть иранское сырье на мировой рынок. Сырьевой сектор отреагировал моментально. Бочка WTI рухнула до 77 долларов, а европейский эталон Brent зафиксировался в районе 78 долларов.

Крупные игроки, впрочем, не спешат открывать шампанское. Индекс волатильности нефти подскочил на 11%, ведь физическое разминирование Ормузского пролива и перезапуск простаивающих месторождений займут месяцы. Аналитики Barclays смотрят вглубь проблемы и все еще прогнозируют возврат к 100 долларам из-за логистических тупиков.

Тем временем в мировых центробанках царит полная неразбериха. Банк Японии впервые за три десятилетия задрал ключевую ставку до 1%, спасая иену от девальвации. Австралийцы удерживают планку на уровне 4,4%, продолжая грозить инфляции кулаком. Британский регулятор вовсе замер в ожидании из-за хрупкого экономического роста.

Американский фондовый рынок. Историческая волатильность индексов S&P500, Nasdaq и Dow Jones.

Волатильность или, проще говоря, потенциальная просадка акций статистически описывается величиной стандартного отклонения. Обозначается символом "σ".
Стандартное отклонение SP500 — отражает насколько сильным может быть падение индекса и при этом это будет штатной, некризисной ситуацией.

🎓 За последние 46 лет величина стандарного отклонения по американским фондовым индексам составляет:

Индекса S&P500 — 16%;
Индекса Dow Jones — 14%;
Nasdaq — 26%;

Таким образом, наиболее волатильным является индекс Nasdaq, который несет в себе как наибольший риск просадки, так и наибольшую доходность. Наименее волатильным и более консервативным является индекс Dow Jones.

Почти по всем показателям понедельник, 15 июня, стал выдающимся днем для самых богатых людей мира.

По данным Индекса миллиардеров Bloomberg. , к концу торгов в Нью-Йорке состояние 500 богатейших людей мира увеличилось на 336 миллиардов долларов — это самый большой прирост за один день.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 1,67% к 7553 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 2,89% к отметке 30 506 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,95% на 51 697 пунктах.

Меморандум о взаимопонимании между США и Ираном был подписан в воскресенье удалено. Автографы поставили президент Дональд Трамп, вице-президент Джей Ди Вэнс и спикер иранского парламента Мохаммад-Багер Галибаф. Это не отменяет официальной церемонии подписания. Она запланирована на 19 июня в Швейцарии.

Меморандум о намерениях закрепляет только основные договоренности. Прекращение огня на 60 дней, открытие Ормузского пролива и начало переговоров по ядерной программе. Остальные пункты — снятие нефтяных санкций с Ирана, разморозка активов и планы восстановления на $300 млрд. не получили официального подтверждения.

Ожидается, что в пятницу, сразу после подписания, Ормуз будет полностью открыт. Иран в течение 60 дней не будет взимать плату за проход. В этот же день, после церемонии, стартует второй этап переговоров. Он продлится 60 дней. Основная тема — ядерная программа Ирана. Делегации возглавят вице-президент США Джей Ди Вэнс и глава иранского МИД Аббас Аракчи. От их продвижения вероятно и будет зависеть снятие санкций и разморозка активов Ирана.

Согласно опросу Bank of America Corp., бум акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, похоже, будет продолжаться. Большинство инвесторов считают, что страх упустить выгоду по-прежнему влияет на торговлю.

Около 56% управляющих фондами, принявших участие в ежемесячном опросе банка, выбрали слово «бум» в качестве наиболее подходящего для описания текущего этапа цикла искусственного интеллекта. Так называют период, когда рост набирает обороты, а фактор FOMO привлекает все больше участников.

Только 21% опрошенных считают, что отрасль находится в фазе «эйфории», когда стоимость акций достигает экстремальных значений, а 9% назвали ИИ сектором, находящимся в стадии «фиксации прибыли», когда крупные инвесторы начинают продавать акции в ожидании схлопывания пузыря.





В целом инвесторы немного сократили долю акций технологических компаний в своих портфелях — с 33% до 26%, а долю акций в мировом портфеле — с 50% до 38%. Однако они по-прежнему активно инвестируют в акции, при этом уровень наличных средств в их портфелях исторически низкий.

Торговое соглашение между Европейским союзом и США вот-вот вступит в силу после того, как законодатели блока дали ему окончательное одобрение. Соглашение было заключено, несмотря на сохраняющуюся напряжённость в трансатлантических торговых отношениях.

Во вторник Европейский парламент ратифицировал соглашение, проголосовав за него 440 голосами против 151 при 50 воздержавшихся. Это произошло всего через несколько дней после очередной угрозы со стороны Дональда Трампа ввести пошлины в отношении Франции из-за ее правил в сфере цифровых технологий. Ожидается, что страны ЕС окончательно утвердят соглашение 26 июня — это последний этап сложного процесса ратификации, который длился целый год.

Американский рынок сегодня заслуживает особого внимания. Пока многие ожидали полноценного разворота, индекс SPX отреагировал на канал равновесия и вернулся к уровню 85% фибоначчи.

На мой взгляд, сейчас складывается ситуация для продолжения роста. Для большей уверенности я ожидаю локальную консолидацию. Если она подтвердится, буду рассматривать входы в покупки

Одно из самых интересных направлений на сегодня — это американский рынок. В то время, пока все ждали полноценного разворота, индекс SPX получил реакцию на канал равновесия и вернулся к 85% фибе. 

По факту сейчас все указывает на возможность продолжения роста. Для дополнительного подтверждения я жду локальную консолидацию — а при подтверждении буду искать покупки.
Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube | Instagram  

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,56% к 7430 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,74% к отметке 29 647 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,69% на 51 205 пунктах.

На рынке были 2 главные темы. Прорыв в переговорах с Ираном. И крупнейшее в истории IPO. Вечером иранский министр иностранных дел Аббас Аракчи заявил, что мирный меморандум еще никогда не был так близок. За ним выступил премьер-министр Пакистана Мухаммад Шариф. Он сообщил, что окончательный текст сделки согласован.

Вашингтон тоже был полон позитива. Дональд Трамп как всегда был впереди. Он назвал вероятными датами подписания меморандума — выходные или понедельник. И только Израиль всячески выражал несогласие. Министр обороны Исраэль Кац заявил, что они не уйдут из Ливана. И будут действовать независимо, чтобы помешать Ирану получить ядерное оружие.

Второй позитив дня исходил из ажиотажа, который создало IPO SpaceX (SPCX). Открытие торгов в пятницу произошло на $150. Это на 11% выше цены размещения в $135.

США и Иран достигли соглашения по рамочному меморандуму, который предполагает перемирие во всем регионе, включая Ливан, с вечера 15 июня.

Официально меморандум будет подписан в пятницу, 19 июня, в Женеве вице-президентом США Вэнсом и спикером парламента Ирана Галибафом.
Иран заявил, что детали сделки будут оглашены после подписания, на текущий момент существует три версии сделки, представленные Блумбергом, Рейтер и Mehr, но различия небольшие.
Трамп заявил, что Ормуз будет открыт после подписания соглашения и времени, необходимого для разминирования, аналогичную информацию ранее озвучивал Иран: Ормуз откроется сразу, но восстановление до довоенного периода займет 30 дней, необходимых для разминирования.
Плата за Ормуз, согласно заявлениям Трампа, взиматься не будет до достижения полного ядерного соглашения, которое планируется достигнуть за 60 дней, если соглашение будет достигнуто: по сообщения СМИ Иран получит 300 млрд долларов на восстановление, проход чрез Ормуз останется свободным, плата взиматься не будет.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 1,66% к 7248 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 2,54% к отметке 28 374 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,90% на 49 860 пунктах.

Дональд Трамп снова испугал рынки. Умиротворяющие речи сменились агрессией. В первой половине дня Белый дом транслировал надежду на продолжение переговоров с Ираном. Даже несмотря на ракетные удары накануне. А вечером президент США разразился угрозами и обвинениями.

Трамп заявил, что Тегеран слишком долго тянул с принятием выгодной для себя сделки. И теперь поплатится за это. В СМИ появились заголовки, что американский лидер близок к тому чтобы отдать приказ о разрушении иранских мостов и электростанций. Ранее этот ультиматум дважды использовался перед прорывами в прекращении боевых действий и мирных переговорах.

Дональд Трамп заявил, что США снова нанесут жесткий удар по Ирану. А чтобы этого не было, достаточно подписать сделку. Учитывая, что в этот же самый момент в Тегеран прибыла посредническая делегация из Катара, все выглядело как попытка склонить иранскую сторону к согласию. Президент США не терял надежду успеть к открытию чемпионата мира по футболу 2026.

На рынке сейчас пахнет грозой. Смотрите, какая штука: пока все замерли в ожидании свежих данных по инфляции (CPI) и судьбоносного заседания ФРС, под капотом индекса S&P 500 зреет тектонический сдвиг. Опционы перегружены, индекс страха VIX дополз до отметки 22%, а крупные фонды лихорадочно перестраивают свои оборонительные редуты. Асимметрия в опционных контрактах взлетела до 99-го процентиля — это значит, что крупные игроки панически скупают страховку от падения.

Тут важно понимать один нюанс. Премаркет демонстрирует аномальную активность: объемы торгов опционным пулом SPX подскочили до рекордных 7,38 млн контрактов против привычных 4,96 млн. Это не просто утренняя суета, а масштабное репозиционирование институционального капитала. Регулярная сессия откроется не вялым дрейфом, а мощным, направленным импульсом.

Индекс застрял в районе структурного узла 7390, и именно здесь начинается самое опасное. Мы провалились в зону отрицательной Гаммы, где чистый дилерский дисбаланс составляет внушительные -$13,2 млрд. Что это означает на человеческом языке?

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник отскочил на 0,26% к 7380 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,00% к отметке 29 098 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,11% на 50 819 пунктах.

Участники торгов вчера испугались. Дональд Трамп официально обвинил Тегеран в уничтожении американского военного вертолета AH-64 Apache над Ормузским проливом.

По версии Вашингтона он был сбит во время патрулирования иранским беспилотником-камикадзе типа Шахед. По версии Ирана вертолет упал из-за ошибок пилотирования. Гонки с беспилотником чуть не привели к трагедии. К счастью, оба американских пилота выжили и были спасены американским морским беспилотником.

Инцидент произошел еще в понедельник. На следующий день Трамп заявил, что обязан ответить. Это поставило под угрозу мирный трек. Участники торгов опасались возобновления полномасштабных боевых действий.

В моменте S&P 500 падал на 2,23% к 7238 пунктам. Из сектора полупроводников — AMD -3,02%, ИИ-инфраструктуры — Oracle (ORCL) -2,84%, программного обеспечения — ServiceNow (NOW) -6,32% и великолепной семерки — Apple (AAPL) -3,65%, инвесторы переходили в финансы — Bank of America (BAC) +1,47%, оборонку — GE Aerospace (GE) +2,61%, медицину — Unitedhealth (UNH) +1,58% и другие более надежные сектора.

Трейдинговые департаменты Barclays Plc и Goldman Sachs Group Inc. предупреждают, что фондовый рынок стал более уязвим для внезапных коррекций из-за перегруженности позиций, узкой широты рынка и перспективы сохранения высоких процентных ставок в течение длительного времени.

Моментный трейд перегружен по длинному плечу как никогда, тогда как короткое плечо остается недодержанным, что усиливает риск резкого разворота в случае наступления неопределенности.

Систематические инвесторы, включая советников по товарным торгам (CTA) и стратегии контроля волатильности, могут добавить давления: фондам с контролем волатильности, вероятно, потребуется сократить долю американских акций после пятничного обвала.



Источник

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник отскочил на 0,60% к 7400 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 2,15% к отметке 29 392 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,06% на 50 770 пунктах.

Дональду Трампу удалось остановить маховик эскалации между Израилем и Ираном. После обмена ракетно-дроновыми ударами стороны объявили о завершении операций друг против друга.

СМИ сообщили, что американский президент угрожал премьер-министру Израиля. Он может остаться один в войне против Ирана. Беньямину Нетаньяху придется принять мирную сделку. Также Трамп заявил, что Тегеран и Тель-Авив не будут атаковать друг друга около недели. По всей видимости, это указание на возможные сроки достижения соглашения.

Под вопросом остается позиция самого Нетаньяху. Для него война, это имунитет от уголовного преследования. Атаки по позициям Хезболлы на юге Ливана вчера продолжились. Израиль отказывается распространять перемирие с Тегераном на Бейрут. Для Ирана это красная черта.

Участники торгов верят в способности Трампа убеждать. Цены на нефть после 5-процентного всплеска в первой половине дня закрылись с ростом в пределах 1,0% на $96,00 за баррель Brent. Доходности по 10-летним трежерис подросли, но не сильно с 4,53% до 4,55%.