S&P500 фьючерс | SPX

В августе дефицит торгового баланса США резко увеличился, достигнув максимального уровня с начала 2025 года, поскольку всплеск поставок товаров производственного назначения привел к росту импорта до рекордной отметки.

Согласно опубликованным во вторник данным Министерства торговли, дефицит в сфере торговли товарами и услугами вырос на 13,7% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 105,6 млрд долларов. Экономисты прогнозировали показатель на уровне 102,1 млрд долларов (согласно медианному значению опроса Bloomberg).




Ежемесячные показатели внешней торговли, не скорректированные с учетом инфляции, с начала 2025 года демонстрируют значительные колебания, вызванные американскими тарифами, а в последнее время — волатильностью цен на сырую нефть, обусловленной военными действиями. Свою роль также играют проблемы в цепочках поставок и зависимость от импортных технологий, необходимых для обеспечения масштабных инвестиций в сферу искусственного интеллекта.

Августовский дефицит в торговле товарами и услугами, вероятно, окажет сдерживающее влияние на показатель валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале. До публикации этих данных прогноз модели GDPNow Федерального резервного банка Атланты указывал на то, что чистый экспорт отнимет 2,59 процентного пункта от общего показателя ВВП.

В интеллектуальной аналитической системе FinamX появились рабочие пространства. Каждое из них представляет собой набор окон, иногда взаимосвязанных, с инструментами на основе ИИ. Такие пространства можно создавать самостоятельно, исходя из своих задач и приоритетов, кроме того, система включает и набор готовых. Одно из них называется «Не гадай, куда пойдёт рынок США» — как следует из названия, оно «заточено» на оценку перспектив американского рынка. С его помощью можно проанализировать текущее состояние рынка и построить дальнейшую стратегию работы на нем. В данной статье разберем, как устроен этот набор инструментов и чем он может быть полезен.

Подключение пространства

Пространство входит в набор официальных от команды FinamX. Подключить его можно по этой ссылке, предварительно необходимо авторизоваться в системе. После этого название «Не гадай, куда пойдет рынок США» появится в списке пространств в левой колонке меню.

При нажатии на него пространство откроется в правой части экрана.

Как и планировалось, снижение в индексе SP500 оказалось лишь коррекцией. Пробой трендовой указывает на завершение коррекционного цикла. 

Пока склоняюсь к модели диагонального треугольника в этом росте, поэтому цели снизил — рассчитываю на диапазон 7830.00-7860.00. 

Тем не менее даже при указанных целях образуется хорошая перспектива для лонговой сделки.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская 

Главной темой остается Иран.
Две взаимосвязанные темы: военные действия и поставки нефти.
С одной стороны, крупная эскалация между США и Ираном не ожидается до выборов в Конгресс США 3 ноября, Трамп угрожает Ирану атакой с конца ноября и начал подтягивать для этого военные силы.
Тем не менее, атаки по судам в Ормузском проливе не прекращаются.

Открытие второго фронта в проливе Баб-эль-Мандеб существенно ухудшает ситуацию, США на этом фронте официально не воюют для того, чтобы ограничения не касалась других судов, кроме Саудовской Аравии.
Но именно на этом фронте война грозит перерасти в наземную.
Открываем неделю новостью о том, что вооруженные силы Йемена при поддержке Саудовской Аравии приступили к операции по освобождению территорий от хуситов.

С другой стороны, экспорт нефти через Ормуз растет, это подтверждается многими источниками.
Согласно данным Kpler, экспорт сырой нефти из Ближнего Востока 24 сентября и в период с 27 по 29 сентября превысил довоенный уровень, увеличившись до 19,5–22,5 млн баррелей в сутки.

Завтра конец финансового года в США, долг летит в бездну, еще через месяц выборы… идеальная точка для разворота американского рынка.

Начал формировать спекулятивную позицию по шорту SPY (на Мосбирже фьючерс SPYF-12.26). До этого прокатился на фьючерсах TTF и валюте, сейчас основная позиция в MIX и RTS, но геополитика не дает ей рост. 

Почему именно сейчас стоит шортить американский рынок? Время примкнуть к Василию Олейнику.

Причины две, мне было бы достаточно одной. 

Во-первых, ФРС начал серию повышения ставки, в октябре может еще раз повысить. А это всегда играла против акций. 

Акции в этом году росли против падения облигаций. Такая сказка рано или поздно подходит к концу. И конец близок.

Неделя открылась уходом от риска на фоне отказа Трампа от плана открытия Ормуза, предложенного Ираном на прошлой неделе.
Трамп заявил, что склоняется к запрету на экспорт дизельного топлива, хотя это приведет к «небольшому росту цен на бензин».
Идея запрета США на экспорт дизтоплива является негативом для многих стран, для Европы в первую очередь, и рынки не могут исключать дальнейших запретов на экспорт других нефтепродуктов со временем, что при эскалации конфликта на Ближнем Востоке может привести к росту цен в мире на нефть до 200 долларов за баррель или выше, при этом США могут сохранить низкие цены в краткосрочной перспективе.
Трамп заявил, что не исключает новые удары по Ирану, СМИ пишут о планах возобновления войны в горячей фазе после выборов.
Тем не менее, Трамп заявил, что переговоры с Ираном продолжатся на этой неделе, региональные источники сообщили, что еще один раунд непрямых переговоров может состояться в понедельник.

Безусловно, внимание участников рынка будет на Иране, в случае отказа от переговоров логично ждать эскалацию, Иран обещает «ассиметричные удары», особенно по судам в Ормузе.

Американский фондовый индекс S&P 500 провел образцовый возврат к ранее пробитой верхней границе бычьего флага. Протестировав этот рубеж сверху вниз, пара закрыла пятничные торги мощным и эстетически безупречным бычьим поглощением. Похоже, законы рыночной гравитации на этот индекс всё еще не распространяются.

Теперь первейшая задача покупателей — пробой локального исторического сопротивления 7815 и долгожданное взятие круглой психологической отметки 8000 пунктов. Впрочем, это далеко не предел: высота флагштока прозрачно намекает на то, что главным стратегическим ориентиром для рынка может стать восходящее движение вплоть до уровня 8200.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

https://www.youtube.com/watch?v=RGNDrg-EKaM

Коллеги, на днях вышло  интервью с Ларри Уильямсом от 11 авг. 2026 г. — человеком, который торгует с 1962 года и чей рекорд в 11,000% годовых на Кубке Роббинса до сих пор будоражит умы. Ларри уже за 80, но он продолжает активно торговать и делиться мудростью.

Сделал для вас выжимку самых полезных мыслей из его недавнего разговора на канале tastylive.

1. Макропрогноз: Судьба рынков до 2027 года

Самое громкое заявление Ларри касается долгосрочной перспективы американского рынка акций. Несмотря на информационный шум и волатильность, он уверен, что рынки имеют свою «судьбу», заложенную в циклах.

«Сейчас мы находимся в бычьем рынке акций. Он продлится весь период вплоть до 2027 года, а вот затем нас ждёт масштабное падение» [08:33].

Ларри советует полностью игнорировать телевизор и новости (которые сейчас разлетаются моментально и заставляют рынки дергаться). Если вы понимаете глобальную циклическую цель, ваша задача — просто следить, не изменились ли кардинально фундаментальные вводные (отчеты COT, дивидендная доходность, P/E), и не суетиться [08:09].

Десятилетнее пари Баффета — это чек за всю историю про комиссии, оплаченный реальными деньгами.

Математика из его писем акционерам за 2016 и 2017 годы бьет наотмашь. Десятилетка с 2008 по 2017 год. Дешевый индексный фонд S&P 500 принес 125,8% накопленным итогом, выдав около 8,5% в год. Никаких красивых презентаций. Просто рыночная бета.

Теперь смотрим на другую сторону — пять элитных фондов фондов. Умнейшие люди индустрии выдали 21,7%, 42,3%, 87,7%, 2,8% и 27,0% накопленной прибыли. В годовом выражении получаем жалкие 2,0%, 3,6%, 6,5%, 0,3% и 2,4%.

Стандартная нагрузка «два и двадцать» в связке с дополнительным слоем комиссий фонда фондов методично вытягивает капитал. Управляющие забирают свою долю всегда. При любых просадках.

В письме 2016 года Баффет оценил масштаб потерь. Около 60% всей заработанной прибыли этих фондов ушло в комиссии. Львиная доля дохода тупо сгорела в топке чужих зарплат. Клиентам бросили крохи, завернутые в толстые отчеты с заумными формулами.