S&P500 фьючерс | SPX

Американский фондовый индекс продолжает обновлять исторические максимумы после успешного преодоления психологического барьера 7000. Прорыв открывает новые горизонты для роста, однако техническая картина указывает на необходимость подтверждения прочности этой «зеркальной» опоры.

Наиболее вероятный сценарий — локальная коррекция к уровню 7000, который теперь должен выступить в роли надежного трамплина для дальнейшего импульса. В случае более глубокого отката внимание стоит сосредоточить на горизонте 6730, где пересекаются 50%-ная коррекция по Фибоначчи (от импульса 6315 до 7148) и структурные уровни поддержки.

При сохранении среднесрочного восходящего тренда следующей стратегической целью выступает уровень 7300. Характер взаимодействия индекса с уровнями 7000 и 6730 станет определяющим фактором для подтверждения устойчивости текущего «бычьего» цикла.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,43% к 7088 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 569 пунктам. Промышленный Dow Jones упал на 0,36% к 49 307 пунктам.

Судя по отраслевой структуре падения, участники торгов вчера действительно испугались, что переговорный процесс с Ираном может быть сорван. Под давлением были практически все сектора. Исключением стали компании ИИ-инфраструктуры, прежде всего кибербеза Palo Alto Networks (PANW) +3,19%, Crowdstrike (CRWD) +3,80%. Также лучше рынка были производители компьютерного железа Dell (DELL) +3,98% и нефтегаз Chevron (CVX) +1,49%.

PANW и CRWD получили повышение рейтинга от инвестбанка Berenberg и KeyBanc. Основная идея, что гонка ИИ порождает все больше киберугроз. Чего только стоит проект Mythos, из-за которого ФРС созывала экстренную встречу с финорганизациями. Это вынуждает компании увеличивать бюджеты на защиту он новых рисков.

DELL тоже получил повышение рейтинга благодаря высокому спросу на ИИ-серверы. Но помимо этого рынки заинтриговал пост основателя компании с изображением Техасского университета и подписью — Скоро будут важные новости. На рынке появились спекуляции о крупной сделке в ИИ-проекте.

Кандидат на пост главы ФРС Кевин Уорш на слушаниях в Сенате 21 апреля отказался раскрывать детали своих активов на сумму более $100 млн, включая возможные связи с компаниями Трампа, Китая или структурами Джеффри Эпштейна. Он пообещал продать все активы до вступления в должность и вложить средства в казначейские векселя.

Уорш отверг обвинения в том, что он «марионетка Трампа», и заявил, что никогда не брал обязательств по снижению ставок. Независимость ФРС, по его словам, должна обеспечиваться самой ФРС.

www.reuters.com/world/live-trumps-fed-chair-nominee-kevin-warsh-faces-senate-nomination-hearing-2026-04-21/
www.reuters.com/legal/government/fed-nominee-warsh-spars-with-democratic-senators-over-asset-divestment-plan-2026-04-21/

Прошлый выпуск на Sponsr получился по-настоящему «мясным» — и по контексту, и по практике. Мы разобрали инфляционную модель. Она крута тем, что показывает железобетонный «пол» актива. Но «пол» не дает ответа на главный вопрос: «А сколько это ДОЛЖНО стоить на самом деле?»

Чтобы найти ответ, мы идем в фундамент — в динамику денежной массы. В конце 2025-го я уже давал расчеты: коридор по рублю 84–130, таргеты по золоту и акциям. Но положа руку на сердце — в Excel было много допущений и упрощений. Я не мог учесть всё ручками. До этой недели. Я открыл для себя «вайбкодинг». Всю неделю я буквально «переливал» свою логику в ИИ, заставляя его считать то, что раньше было кошмаром. Усложнил модель критическими параметрами (ВВП, реальные ставки, накопленный М2), которые раньше оставались за скобками.

И знаете что? Результаты меня поразили.

Пока все вокруг кричат о «пузыре» S&P 500, я смотрю на цифры. Занятно, как любые коррекции на рынке акций США выкупаются, погружая экспертов в недоумение: «Как так то?

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,17% к 7114 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 619 пунктам. Промышленный Dow Jones был лучше. Он вырос на +0,06% к 49 491 пункту.

Структура динамики логичная. На деэскалационном ралли рынок тянули вверх через акции магической семерки. Как только возникла угроза, что переговорный трек США и Ирана прервался, началась фиксация. Запрещенная в России Meta Platforms (META) -2,56%, Tesla (TSLA) -2,03%, Alphabet (GOOG) -1,25%, Microsoft (MSFT) -1,12%, Amazon (AMZN) -0,91%. Исключением стали Apple (AAPL) +1,04% и Nvidia (NVDA) +0,19%.

Можно для каждой компании найти и внутреннюю историю. У TSLA впереди квартальный отчет. GOOG сообщил, что ведет переговоры с Marvell о разработке новых чипов. Это риски роста затрат. AAPL объявила о назначении нового гендиректора. Джон Тернус заменит Тима Кука. Термус уже 25 лет в компании. Это сигнал приемствености курса на интеграцию ИИ на уровне железа. Собственные чипы Apple должны обеспечить конкурентоспособность.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,23% к 7126 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,40% к отметке 26 680 пунктам. Промышленный Dow Jones вырвался в лидеры +1,78% к 49 464 пунктам.

Главной новостью дня стало заявление главы МИД Ирана Аббаса Арагчи о полной разблокировке Ормузского пролива. Тегеран пошел на этот шаг после вступления в силу 10-дневного прекращения огня между Израилем и Ливаном.

Шансы на мирное соглашение подскочили. Brent упала на 12% к $87,31 за баррель. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,32% до 4,22%. Фондовые индексы взлетели. На выходные были анонсированы вторые переговоры США и Ирана. Сигналы говорили о высокой вероятности прогресса.

В зеленом цвете были почти все сектора за исключением нефтегазового Exxon Mobil (XOM) -3,65% и частично коммунальных услуг Constellation Energy (CEG) -0,98%. Также в минусе оказались акции Netflix (NFLX) -9,72%. Отчет компании за 1-ый квартал 2026 года оказался сильным. Но участникам торгов не понравились слабые прогнозы по прибыли (EPS) $0,78 против $0,84 и по выручке $12,57 млрд. против $12,64 млрд.

Два ключевых драйвера предстоящей недели:

1). Иран.
Между США и Ираном все выходные проходили торги: когда будут переговоры, кто будет возглавлять переговорные группы США и Ирана, стороны пытались согласовать рамочное соглашение, Пакистан в роли посредника предлагал продлить перемирие ещё на 14 дней.
Трамп заявил, что переговорная группа прибудет в Пакистан в понедельник вечером, изначально в состав переговорной группы входит Уиткофф и Кушнер, потом появилась информация, что её может возглавить вице-президент Вэнс (как наиболее приемлемая фигура для Ирана).
Сообщения от Ирана были разноплановыми: переговоры отрицались до снятия блокады Ормуза США, потом подтверждались, при этом состав делегации Ирана планировался прежним: спикер парламента Ирана Галибаф и глава МИД Ирана Аракчи.

Нарушение режима прекращения огня, со слов Трампа, было инициировано Ираном: судна Франции и Британии были обстреляны.
Но Трамп не отменил режим прекращения огня и подтвердил отправку переговорной группы США в Пакистан с прибытием вечером понедельника.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,76% к 7020 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,31% к отметке 26 198 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,14% около 48 494 пунктов.

Иран остается центральной темой. Вчера посредническая команда из Пакистана во главе с фельдмаршалом Асимом Муниром посетила Тегеран. В аэропорту его лично встречал глава иранского МИД Аббас Арагчи. Для рынка это сигнал подтверждения скорого проведения второго раунда переговоров.

СМИ называют в качестве ориентира конец следующей недели. Это далековато. И подразумевает продление 2-недельного перемирия. Но это выгодно и для рынков, и для сторон конфликта. Участники торгов понимают, что чем дольше длится прекращение огня, тем ниже вероятность возобновления атак. Фондовые индексы растут.

Также были сообщения о недельном перемирии между Израилем и Ливаном. Тель-Авив их опроверг. Это логично. Пока Вашингтон и Тегеран не объявят о дате второго раунда, Израиль должен и дальше оказывать давление. Успехи здесь, это производная от прогресса переговоров между США с Ираном.

📈 Индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума на фоне сообщений о продолжении американо-иранских переговоров.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 1,09% к 6966 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,61% к отметке 25 424 пункта. Промышленный Dow Jones традиционно в отстающих +0,61% к 48 573 пунктам.

Дональд Трамп заявил, что в ближайшие несколько дней должны состояться новые переговоры США и Ирана в Исламабаде. Это было первое официальное подтверждение сообщений СМИ о втором раунде 16 апреля.

Также появились подробности об иранской ядерной программе. Вашингтон хочет 20-летний мораторий на обогащение урана. Тегеран предлагает 5-летний срок. Это очевидный торг, а не непримиримые позиции. Наверняка по Ормузскому проливу идет что-то похожее. Стороны могут торговаться о степени участия США в управлении судоходством. Для усиления позиций Трамп и объявил блокаду Ормуза.

Локомотивом роста выступила великолепная семерка. Запрещенная в России Meta (META) +4,41%, Amazon (AMZN) +3,81%, Nvidia (NVDA) +3,80%, Alphabet (GOOG) +3,61%, Tesla (TSLA) +3,34%, Microsoft (MSFT) +2,27%. Только Apple (AAPL) закрылась в минусе на 0,14%.

На этой неделе стартует «официальный» сезон.

Первыми идут банки:
понедельник – Goldman
вторник – Citi, Wells Fargo, JPMorgan, BlackRock
среда – BofA, Morgan Stanley
четверг – продолжаются финансы и первые крупные компании из других секторов
пятница – отдельные отчёты, но уже меньше плотность 

Дальше уже подключается весь рынок.

Пик отчётностей – последняя неделя апреля и первая неделя мая.

Знаете когда самая сильная волатильность? Правильно, именно в это время.

Движения становятся резче, реакции быстрее.
Зарабатывают чаще всего инсайдеры и те, кто очень хорошо умеет читать отчеты.  

Один минус, все отчеты не прочитаешь — физически время не хватит.
Именно для таких случаев и нужны алгоритмы. 

По сути, это «рабочее время» для алгостратегий – когда рынок даёт больше всего возможностей.
И можно взять их системно. 

⚡️ Интересный факт:
за последние 5 лет второй квартал в среднем даёт около +36% именно на сезоне отчётностей.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,95% к 6888 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,01% к отметке 25 424 пункта. Промышленный Dow Jones в отстающих +0,58% к 48 232 пунктам.

Удивительный день. Начинался он с большого падения на 1,40%. А закончился довольно крупным для понедельника ростом.

В центре внимания Иран. Переговоры с США в выходные оказались не такими уж и провальными. Дональд Трамп заявил, что созванивался с иранцами. Они очень, очень хотят заключить сделку. Переговоры могут пройти уже в этот четверг в Исламабаде или в Женеве.

Смущает только, что состав американской делегации может быть без Джей Ди Вэнса. Хотя его присутствие на первой встрече могло быть условием начала диалога. Теперь он не так сильно нужен.

Обе стороны хотят сделку. Идет торг. СМИ пишут, что иранская сторона не могла отреагировать на предложения США в выходные из-за отсутствия прямого канала связи с руководством страны. То есть, они получили предложение и с ним поехали обратно. Теперь по всей видимости у них есть ответ. Можно встречаться и обсуждать.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,07% к 6824 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,43% к отметке 25 168 пунктов. Промышленный Dow Jones упал на 0,38% к 47 966 пунктов.

Динамика фьючерсов показала лишь общую картину. В приближении рост был чрезвычайно узкий. В плюсе только акции производителей чипов Nvidia (NVDA) +2,57%, Broadcom (AVGO) +4,69%, AMD +3,55%. А также отдельные представители магической семерки Amazon (AMZN) +2,02%, Tesla (TSLA) +0,96%.

Сектор полупроводников получил поддержку от отчета TSMC +1,40%. Компания показала рекордные результаты. Выручка в 1-ом квартале 2026 года выросла на 35,1% г/г. Это выше консенсуса рынка. Прогноз менеджмента на весь год предполагает рост выручки на 30%, против 14-процентного увеличения в среднем по сектору.

Также у чипмейкеров был индивидуальный позитив. Джон Тэлботт аналитик из UBS заявил, что акции NVDA могут быть недооценены на 400%. Bank of America (BAC) включил AMD в список топ-компаний в сфере ИИ. Кроме того, компания встроена в одну цепочку поставок чипов с TSMC. Это повышает шансы на сильный отчет и у самой AMD.

На предстоящей неделе в центре внимания опять будет Иран.
Переговоры США и Ирана в субботу не привели к прорыву.
США требовали передать обогащенный уран, завершить все процессы его обогащения с демонтажем крупных объектов по обогащению, открыть Ормузский пролив без взимания платы за проход и прекратить финансирование прекратить финансирование террористических прокси: ХАМАС, Хезболлы и хуситов.
Иран настаивал на 10 пунктах соглашения, который озвучил ранее, из главных: право обогащения урана в рамках мирной программы, снятие всех санкций и разморозка средств, репарации, сохранение контроля над Ормузским проливом с разрешением взимать плату за проход, гарантии безопасности для Ирана и его прокси (Хезболлы, хуситов, ХАМАС).
Основной спор был вокруг Ормузского пролива и ядерной энергетики.

На текущий момент США и Иран перешли к взаимным угрозам.
США заявил, что начнет блокаду всего морского транспорта, входящего и выходящего из иранских портов, с 17.00мск понедельника.
Блокада с точки зрения США является идеальным вариантом, ибо не приравнивается к военным действиям, т.е. в этом случае срок ведения войны без разрешения Конгресса не ограничивается 60 днями (которые истекают 28-29 апреля).

• Если такие компании, как Nvidia, Microsoft и ASML, не покажут, что их огромные капитальные затраты (CapEx) трансформируются в свободный денежный поток прямо сейчас, рынок может столкнуться с самой глубокой коррекцией с начала 2026 года.
• Ожидание: Уолл-стрит хочет видеть, что ИИ не просто «снижает расходы», а создает новые потоки выручки.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,65% к 6818 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,82% к отметке 25 069 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,61% около 48 175 пунктов.

Главной новостью четверга стало заявление премьер-министра Израиля Беньямина Нетаньяху о прямых переговорах с Ливаном. Перед этим Дональд Трамп попросил Тель-Авив ослабить удары для проведения встречи с Ираном. Нетаньяху согласился. И отдал распоряжение кабинету министров как можно скорее начать переговоры с Бейрутом. Ожидается, что первая встреча может состояться в следующий вторник, 14 апреля в США.

Чуть позже выступил верховный лидер Ирана Моджтаб Хаменеи. Он был уже не так воинственен как в первое выступление. Это стало подтверждением о готовности Тегерана к переговорам с США в Исламабаде в эти выходные.

В лидерах роста снова были производители полупроводников Micron (MU) +3,63%, Intel (INTC) +4,70%. Они продолжают отыгрывать открытие Ормузского пролива. Через него проходит до 30% мировых поставок гелия. Они критически важны в производстве чипов.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 2,25% к 6774 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 2,55% к отметке 24 863 пункта. Промышленный Dow Jones вырвался в лидеры. Он подскочил на 2,61% к 47 864 пунктам.

Инвесторы поверили в перемирие в Иране. Это видно по отраслевой структуре вчерашнего роста. С открытия торгов акции авиакомпаний и круизных операторов росли на 12,0% и более. Под закрытие торгов рост подсдулся United Airlines (UAL) +7,85%, Delta Air (DAL) +4,64%, Carnival (CCL)+11,23%. Откат был связан с разочарованием от ударов Израиля по Ливану. Участники торгов испугались срыва переговоров.

Также выделялся сектор производителей полупроводников Micron (MU) +7,72%, Intel (INTC) +11,42%. Вчера хорошо отчитался Samsung. Он подтвердил дефицит чипов. Тимоти Аркури из UBS повысил целевую цену MU до $535. А INTC продолжил отыгрывать новости об участии в проекте Илона Маска Terafab.

Хуже всех был нефтегазовый сектор Exxon Mobil (XOM) -4,69%, Chevron (CVX) -4,29%. После объявления 2-недельного перемирия цены на нефть упали на 8,4% к $98,47. Если США удастся затянуть переговоры и частично восстановить судоходство в Ормузском проливе, падение нефтяных цен продолжится.