S&P500 фьючерс | SPX

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,42% к 7141 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,81% к отметке 27 055 пунктов. Промышленный Dow Jones вырос на 0,01% к 49 197 пунктам.

Эпицентром негатива стали связанные с Open AI компании. The Wall Street Journal опубликовала отчет о систематическом не выполнении разработчиком ChatGPT собственных планов по доходам и количеству пользователей.

В 2025 году был провален план по выручке. В 2026 году негативная тенденция усилилась из-за конкуренции с Gemini и Anthropic. ChatGPT быстро теряет рынок. Доля в трафике среди других ИИ-сервисов упала с 86,7% до 64,5%. Все это ставит под сомнение оценку OpenAI в $852 млрд. перед IPO. И ее возможности исполнять свои обязательства перед компаниями, строящими ИИ-инфраструктуру.

В итоге произошел провал во всем полупроводниковом секторе. Broadcom (AVGO) -4,39%, Micron (MU) -3,86%, AMD -3,41% и так далее. Такая же динамика была и в секторе ИИ-инфраструктуры Oracle (ORCL) -4,05%, Synopsys (SNPS) -2,94%.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,14% к 7173 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,13% к отметке 27 282 пункта. Промышленный Dow Jones упал на 0,16% к 49 183 пунктам.

В секторальном разрезе не было ясной картины. Неплохо себя чувствовал финансовый сектор. JPMorgan (JPM) +1,09%, Wells Fargo (WFC) +1,44%, Bank of America (BAC) +1,11%.

Очевидного триггера не было. По JPM вышли новости об участии в синдикате по предоставлению $6 млрд. финансирования для покупки доли сети нефтепроводов Kuwait Petroleum Corporation. Сделка должна принести банку высокую комиссию. По акциям BAC был повышен таргет от Jefferies.

В аутсайдерах оказались производители лекарств — Lilly Eli (LLY) -1,77% и ритейл товаров первой необходимости Walmart (WMT) -1,79%. Разочарованием для LLY стали слабые данные по назначению нового препарата для похудения Foundayo. А также снижение на прошлой неделе общего количества рецептов на другие препараты компании.

Для WMT негативом стала новость о выпуске облигаций, в том числе с плавающей ставкой. Часть привеченных средств компания планирует направить на рефинансирование долга. Он составляет около $67 млрд.

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Спешим поделиться разбором основных отчетов западных эмитентов на эту неделю:

Microsoft (#MSFT) — ожидается отчёт лучше прогнозов
Прогноз: прибыль $4,07 на акцию, выручка $81,40 млрд (+16,2% г/г).
Ожидания: несмотря на общий медвежий фон, 70,1% инвесторов ждут результат выше прогноза.
Возможная реакция рынка: рост при хорошем отчёте, особенно если превзойдут ожидания.

Amazon (#AMZN) — ожидается отчёт лучше прогнозов
Прогноз: прибыль $1,61 на акцию, выручка $177,84 млрд (+14,2% г/г).
Ожидания: 81,4% инвесторов ждут сильный отчёт, но акция уже сильно выросла.
Возможная реакция рынка: возможна фиксация прибыли даже на хорошем отчёте.

Apple (#AAPL) — ожидается отчёт лучше прогнозов
Прогноз: прибыль $1,92 на акцию, выручка $109,01 млрд (+14,3% г/г).
Ожидания: умеренно позитивный настрой (65,9% ждут beat).
Возможная реакция рынка: плавная реакция без резких движений.

Meta Platforms (#META) — ожидается отчёт лучше прогнозов

🎈💥Пристегните ремни.

Начинается неделя, после которой рынок либо продолжит банкет, либо резко выставит счет.

🔹 Бигтехи выходят на сцену
Apple, Microsoft, Amazon покажут, сколько на самом деле стоит ИИ-хайп.
Если ожидания не оправдаются — рост быстро станет топливом для фиксации.

🔹 ФРС и слово Джером Пауэлл
Среда — ключевая точка.
Важно не решение, а тон:
жестко → давление на рынок
мягко → новый импульс вверх

🔹 Нефть и инфляция
Высокие цены = меньше шансов на быстрое смягчение.
А значит, рынок остается под давлением ожиданий.

💡 Контекст:

Рынок у максимумов.
Ожидания перегреты.
Ликвидность сверху уже частично собрана.

Сейчас не время «верить».
Сейчас время смотреть, где появится слабость.

📉 На 4H — медвежья дивергенция по RSI:
цена обновляет хаи, а импульс слабеет.

Это не сигнал к действию.
Это сигнал: рынок готовится к движению.

🎯 Ключевые уровни (только главное):

Ключевым драйвером предстоящей недели опять остается Иран.

В конце апреля (29 апреля согласно времени начала атак США, но Иран трактует как 1 мая) истекает срок 60 дней, в течение которого США могут воевать с Ираном без разрешения Конгресса США.

Но блокада условно не попадает под эти рамки, президенты США успешно обходили этот запрет согласно истории, трактуя блокаду как защиту, а не нападение.

Продолжение блокады Ормуза дает США неоспоримое преимущество, от неё страдают конкуренты США: Китай, Европа, Япония.

Т.е. Трамп блокадой заставляет другие страны оказывать давление на Иран, а сам находится в ожидании более выгодных предложений.

Другой вопрос: у Трампа нет времени на войну с Ираном, ему нужно быть в более сильной позиции перед встречей с Си Цзиньпином на встрече 14-15 мая и начало активной предвыборной гонки требует ярких побед, а в войне с Ираном победу можно объявить только в случае вывоза обогащенных запасов урана Ирана и запрета на программу развития мирного атома Ирана на десятилетия.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,48% к 7097 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,63% к отметке 26 792 пункта. Промышленный Dow Jones упал на 0,23% к 49 206 пунктам.

Вчера был мини risk off. В плюсе были только защитные сектора, оборонка и нефтегаз. Ритейл товаров первой необходимости — Walmart (WMT) +1,58%. Коммунальные услуги — NextEra Energy (NEE) +6,94%. Фармацевтика — Jonson & Jonson (JNJ) +2,01%. Телекомы — Verizon (VZ) +2,70%. Оборонка — GE Aerospace (GE) +2,19%. Нефтегаз — Chevron (CVX) +0,69%.

Среди наиболее пострадавших оказались разработчики ПО — ServiceNow (NOW) -17,75%, Intuit (INTU) -6,21%, инфраструктура для ИИ — Oracle (ORCL) -5,98%, Palantir (PLTR) -7,24% и отдельные представители магической семерки — Microsoft (MSFT) -3,97%, Tesla (TSLA) -3,56% и другие.

Рынок логично отреагировал на усиление проблем в переговорах США и Ирана. Дональд Трамп не смог назвать новых дат для переговоров. Наоборот он дал понять об отсутствии дедлайна. Президент США считает, что в Иране нарушена вертикаль управления. Он хочет дать время Тегерану сформировать единую позицию.

Москва. 24 апреля. INTERFAX.RU — Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в четверг.

Негативное влияние на настроения инвесторов оказывало отсутствие признаков прогресса в урегулировании ближневосточного конфликта.

Второй раунд переговоров США и Ирана, которого ожидали на этой неделе, не состоялся. Ормузский пролив остается заблокированным. Нефть продолжала дорожать на ожиданиях сохранения перебоев в поставках. Рост стоимости энергоносителей омрачает перспективы американской экономики и усложняет оценки дальнейшей траектории денежно-кредитной политики Федрезерва.

Как показали опубликованные в четверг данные, число новых заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло немного сильнее прогноза: количество американцев, впервые обратившихся за пособием, увеличилось на 6 тыс., до 214 тыс. Консенсус-прогноз аналитиков, представленный Trading Economics, предполагал рост до 212 тыс. Количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 11 апреля, составило 1,821 млн против 1,809 млн неделей ранее.

Американский фондовый индекс продолжает обновлять исторические максимумы после успешного преодоления психологического барьера 7000. Прорыв открывает новые горизонты для роста, однако техническая картина указывает на необходимость подтверждения прочности этой «зеркальной» опоры.

Наиболее вероятный сценарий — локальная коррекция к уровню 7000, который теперь должен выступить в роли надежного трамплина для дальнейшего импульса. В случае более глубокого отката внимание стоит сосредоточить на горизонте 6730, где пересекаются 50%-ная коррекция по Фибоначчи (от импульса 6315 до 7148) и структурные уровни поддержки.

При сохранении среднесрочного восходящего тренда следующей стратегической целью выступает уровень 7300. Характер взаимодействия индекса с уровнями 7000 и 6730 станет определяющим фактором для подтверждения устойчивости текущего «бычьего» цикла.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,43% к 7088 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 569 пунктам. Промышленный Dow Jones упал на 0,36% к 49 307 пунктам.

Судя по отраслевой структуре падения, участники торгов вчера действительно испугались, что переговорный процесс с Ираном может быть сорван. Под давлением были практически все сектора. Исключением стали компании ИИ-инфраструктуры, прежде всего кибербеза Palo Alto Networks (PANW) +3,19%, Crowdstrike (CRWD) +3,80%. Также лучше рынка были производители компьютерного железа Dell (DELL) +3,98% и нефтегаз Chevron (CVX) +1,49%.

PANW и CRWD получили повышение рейтинга от инвестбанка Berenberg и KeyBanc. Основная идея, что гонка ИИ порождает все больше киберугроз. Чего только стоит проект Mythos, из-за которого ФРС созывала экстренную встречу с финорганизациями. Это вынуждает компании увеличивать бюджеты на защиту он новых рисков.

DELL тоже получил повышение рейтинга благодаря высокому спросу на ИИ-серверы. Но помимо этого рынки заинтриговал пост основателя компании с изображением Техасского университета и подписью — Скоро будут важные новости. На рынке появились спекуляции о крупной сделке в ИИ-проекте.

Кандидат на пост главы ФРС Кевин Уорш на слушаниях в Сенате 21 апреля отказался раскрывать детали своих активов на сумму более $100 млн, включая возможные связи с компаниями Трампа, Китая или структурами Джеффри Эпштейна. Он пообещал продать все активы до вступления в должность и вложить средства в казначейские векселя.

Уорш отверг обвинения в том, что он «марионетка Трампа», и заявил, что никогда не брал обязательств по снижению ставок. Независимость ФРС, по его словам, должна обеспечиваться самой ФРС.

www.reuters.com/world/live-trumps-fed-chair-nominee-kevin-warsh-faces-senate-nomination-hearing-2026-04-21/
www.reuters.com/legal/government/fed-nominee-warsh-spars-with-democratic-senators-over-asset-divestment-plan-2026-04-21/

Прошлый выпуск на Sponsr получился по-настоящему «мясным» — и по контексту, и по практике. Мы разобрали инфляционную модель. Она крута тем, что показывает железобетонный «пол» актива. Но «пол» не дает ответа на главный вопрос: «А сколько это ДОЛЖНО стоить на самом деле?»

Чтобы найти ответ, мы идем в фундамент — в динамику денежной массы. В конце 2025-го я уже давал расчеты: коридор по рублю 84–130, таргеты по золоту и акциям. Но положа руку на сердце — в Excel было много допущений и упрощений. Я не мог учесть всё ручками. До этой недели. Я открыл для себя «вайбкодинг». Всю неделю я буквально «переливал» свою логику в ИИ, заставляя его считать то, что раньше было кошмаром. Усложнил модель критическими параметрами (ВВП, реальные ставки, накопленный М2), которые раньше оставались за скобками.

И знаете что? Результаты меня поразили.

Пока все вокруг кричат о «пузыре» S&P 500, я смотрю на цифры. Занятно, как любые коррекции на рынке акций США выкупаются, погружая экспертов в недоумение: «Как так то?

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,17% к 7114 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,20% к отметке 26 619 пунктам. Промышленный Dow Jones был лучше. Он вырос на +0,06% к 49 491 пункту.

Структура динамики логичная. На деэскалационном ралли рынок тянули вверх через акции магической семерки. Как только возникла угроза, что переговорный трек США и Ирана прервался, началась фиксация. Запрещенная в России Meta Platforms (META) -2,56%, Tesla (TSLA) -2,03%, Alphabet (GOOG) -1,25%, Microsoft (MSFT) -1,12%, Amazon (AMZN) -0,91%. Исключением стали Apple (AAPL) +1,04% и Nvidia (NVDA) +0,19%.

Можно для каждой компании найти и внутреннюю историю. У TSLA впереди квартальный отчет. GOOG сообщил, что ведет переговоры с Marvell о разработке новых чипов. Это риски роста затрат. AAPL объявила о назначении нового гендиректора. Джон Тернус заменит Тима Кука. Термус уже 25 лет в компании. Это сигнал приемствености курса на интеграцию ИИ на уровне железа. Собственные чипы Apple должны обеспечить конкурентоспособность.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,23% к 7126 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,40% к отметке 26 680 пунктам. Промышленный Dow Jones вырвался в лидеры +1,78% к 49 464 пунктам.

Главной новостью дня стало заявление главы МИД Ирана Аббаса Арагчи о полной разблокировке Ормузского пролива. Тегеран пошел на этот шаг после вступления в силу 10-дневного прекращения огня между Израилем и Ливаном.

Шансы на мирное соглашение подскочили. Brent упала на 12% к $87,31 за баррель. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,32% до 4,22%. Фондовые индексы взлетели. На выходные были анонсированы вторые переговоры США и Ирана. Сигналы говорили о высокой вероятности прогресса.

В зеленом цвете были почти все сектора за исключением нефтегазового Exxon Mobil (XOM) -3,65% и частично коммунальных услуг Constellation Energy (CEG) -0,98%. Также в минусе оказались акции Netflix (NFLX) -9,72%. Отчет компании за 1-ый квартал 2026 года оказался сильным. Но участникам торгов не понравились слабые прогнозы по прибыли (EPS) $0,78 против $0,84 и по выручке $12,57 млрд. против $12,64 млрд.

Два ключевых драйвера предстоящей недели:

1). Иран.
Между США и Ираном все выходные проходили торги: когда будут переговоры, кто будет возглавлять переговорные группы США и Ирана, стороны пытались согласовать рамочное соглашение, Пакистан в роли посредника предлагал продлить перемирие ещё на 14 дней.
Трамп заявил, что переговорная группа прибудет в Пакистан в понедельник вечером, изначально в состав переговорной группы входит Уиткофф и Кушнер, потом появилась информация, что её может возглавить вице-президент Вэнс (как наиболее приемлемая фигура для Ирана).
Сообщения от Ирана были разноплановыми: переговоры отрицались до снятия блокады Ормуза США, потом подтверждались, при этом состав делегации Ирана планировался прежним: спикер парламента Ирана Галибаф и глава МИД Ирана Аракчи.

Нарушение режима прекращения огня, со слов Трампа, было инициировано Ираном: судна Франции и Британии были обстреляны.
Но Трамп не отменил режим прекращения огня и подтвердил отправку переговорной группы США в Пакистан с прибытием вечером понедельника.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,76% к 7020 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,31% к отметке 26 198 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,14% около 48 494 пунктов.

Иран остается центральной темой. Вчера посредническая команда из Пакистана во главе с фельдмаршалом Асимом Муниром посетила Тегеран. В аэропорту его лично встречал глава иранского МИД Аббас Арагчи. Для рынка это сигнал подтверждения скорого проведения второго раунда переговоров.

СМИ называют в качестве ориентира конец следующей недели. Это далековато. И подразумевает продление 2-недельного перемирия. Но это выгодно и для рынков, и для сторон конфликта. Участники торгов понимают, что чем дольше длится прекращение огня, тем ниже вероятность возобновления атак. Фондовые индексы растут.

Также были сообщения о недельном перемирии между Израилем и Ливаном. Тель-Авив их опроверг. Это логично. Пока Вашингтон и Тегеран не объявят о дате второго раунда, Израиль должен и дальше оказывать давление. Успехи здесь, это производная от прогресса переговоров между США с Ираном.