S&P500 фьючерс | SPX

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,78% к 6610 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,97% к отметке 24 174 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,78% на 46 779 пунктах.

Американские трейдеры выходили после длинных пасхальных выходных. И сразу на дедлайн. Дональд Трамп заявил, что крайний срок окончательный и сдвигаться не будет. Если Иран не согласится на сделку до вечера вторника (3-00 по мск), США ударят по электростанциям и мостам.

Тегеран через Пакистан передал отказ от предложения Вашингтона о 45-дневном перемирии. Иран настаивает на постоянном прекращении войны. Это значит, что США должны подтвердить согласие на компромисс по ядерной программе, гарантиям безопасности и какой-то форме компенсации.

Звучит неприемлемо для Вашингтона. Но Трампу нельзя бить по гражданской инфраструктуре. Это станет военным преступлением. И может быть использовано против него в политической борьбе. Журналисты задали американскому президенту вопрос об ответственности. Трамп отмахнулся. Сославшись на высшую цель — недопущения появления у Ирана ядерного оружия.

Главным событием первого квартала 2026 года стал военный конфликт по линии США-Иран.Для финансовых рынков, особенно Азиатского и Европейского регионов, это стало «холодным душем». Тем не менее, клиентские портфели MIDEX Capital не только устояли, но и опередили все американские фондовые индексы с начала года.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу снизился на 0,31% к 6561 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,35% к отметке 23 956 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,29% на 46 398 пунктах.

В США был выходной. Отмечалась Страстная пятница. Торговля акциями была закрыта. Но по сокращенному расписанию работал долговой рынок.

Одной из главных тем стал тупик в переговорах США и Ирана. Тегеран отказался от встречи с американскими представителями в Исламабаде, назвав требования Вашингтона неприемлемыми. Это закрытие ядерной программы, ограничения ракетных вооружений, отказ от поддержки прокси-сил, разблокировка Ормуза.

Тоже самое касается и США. Они не приемлют требований Ирана. Это компенсация ущерба, вывод войск с Ближнего Востока и гарантии о повторном ненападении.

Шансы на наземную операцию подскочили. Если до пятницы они держались около 50%. То теперь вероятность наземного вторжения до 30 апреля оценивается в 99%.

Еще одной важной темой стала макростатистика. В США вышел неожиданно сильный отчет по рынку труда за март. Безработица снизилась с 4,4% до 4,3%. Это минимум с января. NonFarm Payrolls (NFP) почти в 3 раза превзошел ожидания Уолл-стрит, 178 тыс. новых рабочих мест вместо 65 тыс.

В центре внимания опять будет Иран.
Трамп перенес дедлайн по Ирану на сутки позже: до 3.00мск среды.
Решение Трампа вызвано желанием предоставить Ирану больше времени для вступления в переговоры и, безусловно, для поддержки рынков на открытии недели.
Согласно иранским источникам, Трамп требует от Ирана открыть Ормузский пролив для прекращения огня и начала переговоров по мирному соглашению.
Трамп утверждает, что Иран должен до среды согласиться на план из 15 пунктов, к которому он присоединил ещё пару желаний.
Любопытно, что Трамп выражает сомнения в отношении наземной операции в Иране, является ли это попыткой успокоить рынки или он действительно готов удовлетвориться разрушением «мостов и электростанций Ирана» при провале переговоров: неясно.
Пока понятно лишь одно: на предстоящей неделе будет развилка ситуации по Ирану: то ли переговоры и прекращение огня с разворотом рынков на аппетит к риску то ли эскалация ещё на пару недель перед завершением военной операции США в Иране.

Добрейшего утра!

Время для обзора рынка.

Обе стратегии Pure US Growth и Pure Crypto Growth на 100% в кэше. Кто-то скажет, что это скучно. Возможно. Но скучно и прибыльно это наш стиль.

Фаза рынка: Коррекция. Долгосрочный восходящий тренд 0 мес., среднесрочный 0 д.

S&P 500 показал отличную попытку роста, очень похожую на шорт-сквиз. Не хватило буквально дня, чтобы понять, закрепится ли индекс выше 21 и 200 DSMA. Закрытие на 5 583. По факту мы в медвежьей фазе.

RSP (равновзвешенный S&P 500) технично отскочил от 200 DSMA, закрытие на 193,09. Хороший знак — рынок не так уж негативен. Сезон отчётностей на подходе.

Nasdaq упёрся в 21 и 200 DSMA. Закрытие на 21 879. Особо нечего выделить.

FFTY (инновационные акции) торгуется ниже 21 и 200 DSMA, закрытие на 34,29. Инновационный сектор в коррекции, несмотря на попытку роста.

Ширина рынка (50 DSMA): отскочила от 20% за три дня до 28,62%. При этом акции выше 20 DSMA двинулись с 17% до 52% — чуть-чуть перегрето на фоне падающего рынка.

Иран оставался в центре внимания всю неделю.

Уход от риска на теме закрытия Ормузского пролива, угроз хуситов в Красном море, риска стагфляции из-за замедления экономики на фоне роста цен на энергоносители и РЗМ, прерывался дважды: в первый раз, когда Трамп и Рубио заявили, что война в Иране «закончится через неделю», во второй раз при оглашении Ираном разработки протокола прохода судов через Ормузский пролив.
Срок завершения войны «через неделю» был опровергнут Трампом через несколько часов с изменением на «2-3 недели», что мгновенно привело к возобновлению ухода от риска.

Во второй ситуации нарушилась корреляция.
При оглашении Ираном о разработке протокола судов через Ормуз «в течение нескольких недель после завершения военных действий за плату» доллар и нефть продолжили рост, но фондовые индексы не упали.
Причину раскорреляции предстоит выяснить, но, возможно, участники рынка акций увидели в заявлении Ирана согласие с нарративом Трампа о скором завершении войны и открытии Ормуза в то время, как поставок нефти наблюдается физическая нехватка в странах, валюты которых входят в индекс доллара.

На третьей неделе войны в Иране Дональд Трамп находился в Овальном кабинете, когда группа его самых доверенных советников пришла сообщить ему неприятную новость.

Его давний социолог Тони Фабрицио проводил опросы, которые показывали, что война, развязанная Трампом становится все менее популярной. Цены на бензин превысили 4 доллара за галлон, фондовые рынки упали до многолетних минимумов, а миллионы американцев готовились выйти на улицы в знак протеста. Было подтверждено, что погибли 13 американских военнослужащих. Некоторые из ключевых сторонников Трампа критиковали конфликт, конца которому не видно. Руководителю аппарата Белого дома Сьюзи Уайлс и небольшой группе помощников пришлось напомнить президенту, чточем дольше будет тянуться война, тем сильнее она будет подрывать его общественную поддержку и шансы республиканцев на промежуточных выборах в ноябре.

Резкое предупреждение не на шутку встревожило Трампа. По словам высокопоставленного представителя администрации, в последнее время президент по утрам просматривает видео, в которых военные рассказывают о успехах на поле боя.

Президент Дональд Трамп в пятницу обратится к Конгрессу с просьбой значительно увеличить расходы на оборону в рамках дискреционного бюджета, а также вновь поднимет вопрос о резком сокращении внутренних программ.

Бюджетный запрос предусматривает выделение 1,5 триллиона долларов на оборону, что значительно больше, чем 1 триллион долларов, запрошенный на 2026 финансовый год. Новая сумма включает 1,1 триллиона долларов в рамках базового дискреционного бюджета Министерства обороны и 350 миллиардов долларов в качестве дополнительных ресурсов на ведение войны с Ираном.

Согласно информационным бюллетеням, распространенным Белым домом в преддверии публикации годового бюджета в пятницу, дискреционные расходы, не связанные с обороной, будут сокращены на 10%, или примерно на 73 миллиарда долларов.

Решение президента добиваться резкого увеличения бюджета Пентагона — самого значительного за один год со времен Второй мировой войны — было принято на фоне опросов, которые показывают, что ему с трудом удается убедить многих американцев в целесообразности войны в Иране.

Вводная к мартовскому нонфарму США

Общая ситуация

Сроки окончания войны в Иране всем понятны: без разрешения Конгресса Трамп может вести войну 2 месяца, в особо экстренных случаях может быть продление на 30 дней для вывода войск.
Т.е. Трамп обязан закончить войну в Иране как минимум в горячей фазе до 28-29 апреля.
График Трампа с конца апреля расписан: в конце месяца США посетит с визитом король Британии Карл, и обсуждения могут быть сфокусированы в отношении войны в Европе, в частности в Украине, которую продвигает Атланта.
На 14-15 мая у Трампа запланирован визит в Китай для встречи с Си Цзиньпином.
С июня начало ЧМ по футболу, потом празднование 250-летия США и старт активной предвыборной кампании в Конгресс.

График Трампа понятен всем, включая Иран, и маловероятно, что Иран за цену в дополнительные 2-3 недели войны откажется от обогащенного урана, перспектив создания ядерного оружия и всего перечня из 15 пунктов, которые выдвинула администрация Трампа.
В связи с этим Трамп заявил, что соглашение с Ираном необходимо на текущем этапе, а через 2-3 недели соглашение будет не нужно, США закончат военные действия и уйдут из Ирана безусловно, но при этом Иран будет настолько разгромлен, что вернется в каменный век.

«Вице-президент Джей Ди Вэнс теперь отвечает за борьбу с «МОШЕННИЧЕСТВОМ» в Соединённых Штатах. Оно массовое и повсеместное, и работа, которую он будет выполнять совместно со многими выдающимися людьми в администрации Трампа, станет ключевым фактором для великого будущего нашей страны. Мы будем называть его «ЦАРЕМ ПО БОРЬБЕ С МОШЕННИЧЕСТВОМ», а его внимание будет направлено «ВЕЗДЕ», но в первую очередь в тех синих штатах, где КОРРУМПИРОВАННЫЕ ДЕМОКРАТИЧЕСКИЕ ПОЛИТИКИ, как в Калифорнии, Иллинойсе, Миннесоте (Сомали, будьте осторожны!), Мэне, Нью-Йорке и многих других, устроили «полную свободу» в беспрецедентном воровстве налоговых средств. Суммы настолько велики, что, если нам удастся добиться успеха, мы буквально сможем сбалансировать американский бюджет. Рейды уже начались в Лос-Анджелесе. Удачи тебе, Джей Ди!», — написал Трамп в Truth Social.

Вообще очень интересный вопрос в последнее время — он вообще начал падать и возможен разворот вверх или наоборот, он до сих пор растет и стоит оценивать, будет ли разворот вниз. Напишите ваше мнение, что происходит сейчас. 

Я покажу как выглядит ситуация технически. Безусловно, отскок вчера в SPX — шанс на выход в восходящее движение. Но по разметке сценарий продолжения снижения более логичен, так как все цели пока находятся ниже. 

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,76% к 6573 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,17% к отметке 24 000 пунктов. Промышленный Dow Jones второй день в отстающих. Он закрылся в плюсе на 0,56% около 46 577 пунктов.

В авангарде роста вчера был сектор полупроводников — Micron (MU) +8,88%, Intel (INTC) +8,84%. Инвесторы не только ждали объявления об уходе из Ирана от Дональда Трампа, но и смотрели на корпоративные истории.

Intel сообщил о выкупе 49% акций своей ирландской фабрики Fab 34 у Apollo Global Management (APO) -1,05% за $14,2 млрд. Компания вернула 100% владения над производством передовых чипов. Покупка стала возможна благодаря привлечению миллиардных инвестиций от Nvidia (NVDA) +0,77%. И возможно тряске в секторе частного кредитования. Apollo Global Management как раз из этого сектора.

Моментом воспользовался и Micron. В его защиту выстроилась целая очередь. Morgan Stanley (MS) +0,97% назвала компанию своим главным выбором в секторе полупроводников. А аналитики Radio Free Mobile и Bernstine назвали распродажу MU после новости об алгоритме TurboQuant от Alphabet слишком преувеличенной. Рост эффективности ИИ наоборот должен привести росту спроса на память в долгосрочной перспективе.

ЧТО БЫ ОЛЕЙНИК КУПИЛ СИПЛОГО

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 2,85% к 6523 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 взлетел на 3,49% к отметке 23 720 пунктов. Промышленный Dow Jones на этот раз был в отстающих. Он закрылся в плюсе на 2,44% около 46 310 пунктов.

Геополитика:

Вчера у участников торгов появилось ощущение скоро мира в Иране. Оно витало в воздухе. Вашингтон и Тегеран смягчали позиции. Это было видно по риторике. Дональду Трампу для завершения эпической ярости теперь не нужна ни сделка, ни разблокировка Ормузского пролива. США ищет быстрый выход из конфликта.

Иранская сторона тоже сбавила тон. Президент страны Мазуд Пезешкиан заявил, что Иран готов положить конец войне, но хочет гарантий. Еще интересней были слова ястреба главы МИД Аббаса Арагчи, что он как и прежде напрямую получает сообщения от Стивена Уиткоффа. Это подтверждает и другие заявления американской стороны, что переговоры активно идут. И на них Иран говорит совсем другие вещи, чем в публичном поле.

В текущей ситуации «отскока» на рынке США паблики про трейдинг делятся на две группы:

👉 «я же говорил, что это дно»

👉 «мы упадём ниже»

Моё мнение:не знаю. Честно. Но мы заработаем денег.

Так вот… про людей со стальными яйцами.

На рынке огромное количество стратегий и, соответственно, адептов каждой из них. В разных рыночных ситуациях эти группы то включаются, то выключаются из торговли. Это как игра со стульями в детском садике, когда музыка играет, все бегают, музыка остановилась… кто успел, тот сел.

Сейчас мы вне рынка, если не считать пробных позиций. А вот стратегия «откупать дно» и dollar cost averaging работает на полную и это видно на графиках.

Если эта группа прожмёт цену выше, мы включимся и погоним её ещё выше. Ну, а потом подтянутся медведи и тоже заработают, и дальше по новой 

Так и живём. От тренда до тренда.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,20% к 6340 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,66% к отметке 22 920 пунктов. Промышленный Dow Jones бы лучше всех. Он закрылся в плюсе на 0,37% около 45 205 пунктов.

Геополитика:

Эпическая ярость угасала почти всю первую половину понедельника. Тема переговоров с Ираном активно продвигалась. Белый дом заявлял, что Дональд Трамп собирается заключить сделку к 6 апреля. Это главный месседж.

Фьючерсы на этом отскакивали на 1,3%. А потом пошел негатив. Комитет по национальной безопасности и внешней политике Ирана одобрил законопроект о введении пошлин за проход судов через Ормузский пролив.

Тегеран гарантирует безопасность. Принимает оплату в иранских реалах. Суда под флагом США, Израиля и стран, поддерживающих санкции против Ирана, под запретом. Правовая база будет разрабатываться совместно с Оманом.

Важно учитывать, что закон еще не принят. Его лишь одобрил профильный комитет парламента страны. До утверждения еще 3 этапа — полное парламентское голосование, одобрение Совета стражей конституции и подпись президента.

По мнению трейдеров Goldman Sachs Group Inc., крупные короткие продажи хедж-фондов и продажи со стороны институциональных инвесторов повысили вероятность резкого роста акций в случае деэскалации конфликта в Иране.

По данным главного отдела трейдинга Goldman Sachs, хедж-фонды сокращают долю акций в своих портфелях уже шестую неделю подряд из-за коротких продаж. Продажи затронули все основные регионы. В Европе доля коротких позиций в макропродуктах, торгуемых на основе более широких экономических показателей, достигла 11%, что является рекордным показателем за последние 10 лет, пишет команда под руководством Винсента Лина в еженедельном обзоре рыночных данных по состоянию на 26 марта.





По итогам шести недель чистые продажи в США стали третьими по величине за последнее десятилетие. По их словам, объем продаж приблизился к показателям, наблюдавшимся во время распродажи на фоне пандемии COVID-19, но все же не достиг уровня «Дня освобождения» в апреле 2025 года.