Транснефть акции

Новогоднее ралли или очердной рост акций на геополитике

Сегодня российский рынок акций стартанул с самого утра на фоне заявлений о встрече президентов США и Украины. Снова Зеленский куда-то полетел и рынок взбодрился. Далее, как обычно новостями и заголовками загнали рынок выше.

 
Дополнительную поддержку рынку оказала позитивная динамика сырьевых активов, которые начали расти после открытия товарных бирж после католического Рождества. Поэтому сегодня в числе лидеров роста Русал, по которому у меня в спекулятивном сработал стоп. Хорошо, что есть в среднесрочном портфеле.

Также считаю, что часть роста связана с закрытием коротких позиций перед выходными. Мы снижались всю неделю после заседания ЦБ, где снижение ключевой ставки оказалось слабее ожиданий рынка.

Профучастники в выходные не торгуют, в понедельник–вторник сокращённые дни и начинаются новогодние корпоративы. Логично было закрыть шорты заранее. К тому же производственные праздники, когда нет профучастников будут длится с 31 декабря по 11 января. В этот период розничные инвесторы, как правило, чаще покупают.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Было небольшое плечико продал транснефть по 1364,4. Думал у верхней границы канала. А она попёрла как сумасшедшая вверх. Я не ожидал. Думал она почти у всех лежит в рюкзаке и резкого роста не будет .

Сегодня всего +0,16 в десять раз хуже чем индекс

⛽️ Транснефть. Вернулись к ключевому уровню.

В течение половины 2025 года бумага формирует боковик между накоплениями 1240.0 и 1460.0. Боковик здесь в пользу продолжения роста. 

Однако, сам сценарий дальнейшего роста может быть реализован:

 🔴через тройку

🔴сразу и без коррекции

 

 

Но ключевым фактором все равно остается пробой и закрепление выше 1461.2. В этом случае можно будет планировать обновление максимумов (>1700.0)

 

#аналитика #транснефть

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Из годового отчета компании за 2024 год:
(Штатная численность работников ПАО «Транснефть» по состоянию на
31.12.2024 составляет 1 631,75 еди...

Александр Савин, smart-lab.ru/q/TRNFP/MSFO/employees/

Из годового отчета компании за 2024 год:
(Штатная численность работников ПАО «Транснефть» по состоянию на
31.12.2024 составляет 1 631,75 единиц.) Вероятно работают киборги.

Стабильные объемы прокачки нефти поддержат финансовые результаты “Транснефти” в 2026 году

“Транснефть” заявила, что в 2026 году ожидает прокачку нефти по своей системе примерно на уровне 2025 года. Это важный сигнал для рынка, потому что при стабильных объемах финансовый результат компании в первую очередь зависит от тарифной индексации и структуры потоков.

Оценку базовых объемов можно привязать к уровню 2024 года. Тогда по системе “Транснефти” было транспортировано 447 млн т нефти, и менеджмент в 2025 году ориентировался на сопоставимую планку с поправкой на эффект ОПЕК+ и динамику экспорта. То есть для 2025 года речь идет примерно о тех же 440–450 млн т.

При этом тарифы на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам с 1 января 2026 года индексируются в среднем на 5,1%. Это ниже суммарной индексации в 2025 году, но все равно дает понятный рост выручки при неизменных объемах.

В базовом сценарии при прокачке около 447 млн т и росте тарифа на 5,1% выручка сегмента транспортировки в 2026 году может прибавить около 5% год к году, а EBITDA и свободный денежный поток вырастут умеренно, с учетом роста затрат и капвложений. Для акций это, как правило, транслируется в поддержку дивидендной базы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» ожидает прокачку нефти в 2026 году на уровне 2025 года

МОСКВА, 24 декабря. /ТАСС/. «Транснефть» прогнозирует, что объем прокачки нефти по трубопроводной системе компании в 2026 году сохранится примерно на уровне 2025 года. Об этом журналистам сообщил глава компании Николай Токарев.

«Будет примерно в тех же объемах. Планируем объем, который соответствует 2025 году», — сказал он.

Компания также ожидает незначительное снижение экспорта российской нефти в 2025 году по своей инфраструктуре за счет действия сделки ОПЕК+. При этом транспортировка нефтепродуктов по системе «Транснефти» в 2025 году может составить порядка 38-40 млн тонн.

«Соотношение примерно одинаковое [во втором полугодии по отношению к первому]. А так в целом может быть чуть-чуть меньше, чем в 2024 году, но незначительно в силу того, что было решение ОПЕК+ о сокращении. Это сказалось. А так стабильно на той же планке», — сказал Токарев.

«Транснефть» в 2024 году снизила прокачку нефти по системе на 2,8%, до 447 млн тонн. Кроме того, «Транснефть» нарастила в 2024 году прокачку нефтепродуктов, в этом году рассчитывала на объем транспортировки в 45 млн тонн за счет увеличения поставок дизтоплива.

«Транснефть» — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России. Государству принадлежит 78,55% уставного капитала компании, или 100% голосующих акций.
tass.ru/ekonomika/26008441

Поставки нефти из Казахстана по КТК в декабре сократятся на треть и станут самыми низкими с октября 2024г из-за повреждений, нанесенных украинскими БПЛА — Reuters



Поставки нефти из Казахстана по Каспийскому трубопроводному консорциуму в декабре сократятся на треть и станут самыми низкими с октября 2024 года после того, как в результате атаки украинского беспилотника были повреждены объекты на главном экспортном терминале КТК, сообщили в среду два источника на рынке.

Поставки CPC Blend сократятся до 1,14 млн баррелей в сутки с 1,7 млн баррелей в сутки, предусмотренных первоначальным планом, сообщили источники. По данным аналитической компании Kpler, за период с 1 по 23 декабря терминал КТК отгрузил 26 партий сырой нефти общим весом около 3,28 млн метрических тонн, что эквивалентно 26 млн баррелей.

В январе КТК планирует экспортировать нефть марки CPC Blend в объёме около 1,65 млн баррелей в сутки.

По словам одного из источников, экспортёры ждали возобновления работы SPM-3 с начала декабря и были вынуждены несколько раз корректировать планы экспорта и перенаправлять часть объёмов на другие маршруты, в том числе в Китай и по трубопроводу Баку — Тбилиси — Джейхан.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 24 декабря 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть ожидает прокачку нефти в 2026 году на уровне 2025 года — глава компании Токарев
Транснефть ожидает прокачку нефти в 2026 году на уровне 2025 года — глава компании Токарев.

tass.ru/obschestvo/26005625

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесткарточка моей позиции в ПАО Транснефть
ИНВЕСТКАРТОЧКА ПАО «Транснефть» (💼 ≈ 20%)
(Актуально на 15.12.2025 года)




СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ💪

📌 Монопольное положение и масштабная инфраструктура

    Естестественный монополист на рынке транспортировки нефти в России (контролирует около 80% перевозок).

📌 Финансовая устойчивость

    Имеет отрицательный долг и стабильный денежный поток с положительной динамикой прибыли.

📌 Долгосрочные контракты

    Долгосрочные контракты с нефтегазовыми компаниями помогают легко прогнозировать выручку.

📌 Дивидендная доходность

    Сверхстабильные дивиденды в размере 14% — выше рынка (за 2025 будет около 190, за 2026 около 198 рублей).

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ😟

📌 Зависимость от объемов нефти

    Прокачка зависит от договоров с ОПЕК+, а так же возможностей развивать нефтянную отрасль в России и общемирового спроса, который стагнирует.

📌 Высокий износ оборудования

     Требует большого объëма поддерживающих капитальных затрат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объем прокачки нефти по КТК в 2025г увеличится на 18% г/г до 74,4 млн т — глава Транснефти Николай Токарев

«В 2024 году КТК отгрузил 63 миллиона тонн нефти, по итогам 2025 года ожидается 74,4 миллиона тонн», - сообщил глава Транснефти Николай Токарев.

В 2025 году от налогов и дивидендов КТК ожидается рекордное поступление в российский бюджет − 77,2 миллиарда рублей, что на 10,6%, или 7,4 миллиарда рублей больше, чем в прошлом году, — сообщил Токарев.

1prime.ru/20251223/transneft-865828409.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Президент Транснефти: Финансирование капзатрат за 9 мес 2025г увеличилось на 10% г/г до 244 млрд руб

• «Транснефть» полностью и в срок, а нередко и досрочно выполняет все поставленные страной задачи и обеспечивает надежный бесперебойный процесс транспортировки как на экспорт, так и на внутренний рынок, заявил президент компании Николай Токарев в интервью корпоративному журналу «Трубопроводный транспорт нефти».

«Технологически ничто не угрожает стабильности поставок нефти и нефтепродуктов», — заявил президент компании Транснефть Николай Токарев.

«На текущий момент более 96% используемого в трубопроводной системе оборудования — отечественное», — сообщил президент компании.

• Финансирование капитальных вложений группы «Транснефть» за 9 месяцев 2025 года увеличилось на 10%, до 244 млрд руб., сообщил президент компании Николай Токарев
• Продолжается программа поэтапного увеличения товарной емкости резервуарных парков для обеспечения надежности системы магистральных трубопроводов и сохранения качества экспортных потоков нефти
• В этом году завершается проект расширения магистральных нефтепроводов в направлении порта Новороссийск, продолжается строительство универсального перегрузочного комплекса на территории Новороссийского судоремонтного завода

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Транснефтьэнерго по итогам 2025г вырастет на 19% г/г до 83 млрд руб — гендиректор Сергей Емельянов

«Выручка „Транснефтьэнерго“ по итогам 2025 года превысит 83 млрд рублей, что примерно на 19% больше показателя за предыдущий год», - гендиректор независимой энергосбытовой компании Сергей Емельянов.

Общий объем полезного отпуска электроэнергии всем клиентам в 2025 году может составить около 18 млрд кВт⋅ч.

«Транснефтьэнерго» — независимый поставщик электроэнергии и мощности для крупного бизнеса. Компания была создана в 2009 году для надежного и эффективного энергоснабжения организаций системы ПАО «Транснефть».

tass.ru/ekonomika/25983573

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Портовый срез #4: Как порты справляются с атаками украинских БПЛА и в каких российских товарах есть тенденции к росту экспорта?

Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.

В прошлый раз писал пост 5 месяцев назад и в основных тенденциях оказался прав, ссылка на прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1182631/

Начинаем с экспорта нефти и нефтепродуктов (основной экспортный товар России)

5 месяцев назад ждал рост объемов экспорта нефти и нефтепродуктов — пока так и происходит (в сумме)

4-й квартал 2025 года будет рекордным в экспорте нефти через порты, жду рекорд в 50 млн тонн экспорта (данных за декабрь еще само собой нет)




В динамике это выглядит следующим образом — СДН санкции немного подпортили малину в ноябре, но добыча нефти на высоком уровне, ее девать куда-то надо (да и китайцы берут). 17 млн тонн в декабре вероятны



Добыча нефти ожидаемо растет, пока жду сохранение 9,5 млн баррелей в ближайшие 6 месяцев



В нефтепродуктах ситуация хуже — из-за постоянных атак БПЛА на российские НПЗ + иногда страдают и порты (недавно попали в НМТП, до этого в сентябре попадали в Приморск)



Скорее всего в 4 квартале отгрузим ~24,5 млн тонн — есть куда расти, особенно при текущих ценах на бензин и дизель (сильно дороже сырой нефти), главное чтобы не было атак БПЛА



Небольшой саммари по отгрузкам нефти и ее производных

👉 Экспорт нефти через порты упал на 1,8% г/г за 11 месяцев (в основном в 1 п/г из-за ограничений ОПЕК+) и восстанавливается ударными темпами (жду исторический максимум в 4 квартале 2025 года)

👉 Экспорт нефтепродуктов через порты упал на 5,2% г/г за 11 месяцев из-за атак БПЛА по российским НПЗ и пока не видно шансов на полное восстановление былых объемов

Суммарный экспорт нефти и нефтепродуктов через порты жду на уровне 295 млн тонн, на 3% меньше чем в 2024 году, но с восстановлением в 2026 году (мы же смотрим в будущее?)



Нас, как обычно, интересует «как на этом заработать». Для этого более внимательно следим за отгрузками в тех портах, где есть акции на Мосбирже

В Козьмино (дочка Транснефти, по которой Россия экспортирует более дорогой сорт нефти ESPO) — все ок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть 2025: Как Монополист Сохраняет Стабильность и Высокие Дивиденды

📈 Финансовые итоги ведущей трубопроводной компании за три квартала подтверждают ее статус одного из самых предсказуемых активов на рынке. Несмотря на внешнее давление, выручка сохранила положительную динамику, превысив один триллион рублей. Операционная эффективность значительно улучшилась, что отразилось в двузначном росте операционной прибыли. Этот результат стал возможен благодаря контролю над издержками и повышению тарифов.

💰 Ситуация с денежными потоками остается здоровой. Компания демонстрирует значительный процентный доход на фоне действующей кредитно-денежной политики. Инвестиционная программа продолжается, что видно по объему капитальных затрат. При этом финансовая устойчивость не вызывает вопросов: компания сохраняет отрицательный чистый долг и солидную денежную подушку. Для регулярного анализа отчетностей таких гигантов присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу.

⚖️ Основным вызовом для чистой прибыли стало изменение фискальной нагрузки. Рост налога на прибыль оказал заметное сдерживающее влияние на итоговый финансовый результат. Однако прибыль до налогообложения показала уверенный рост, что подчеркивает крепость основной бизнес-модели компании, не зависящей от конъюнктуры нефтяных цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть и КазТрансОйл подписали договор об оказании услуг по транспортировке казахстанской нефти в транзитном режиме через территорию России на 2026 год — Интерфакс
Транснефть и КазТрансОйл в четверг подписали договор об оказании услуг по транспортировке казахстанской нефти в транзитном режиме через территорию России на 2026 год.

Совместная работа компаний обеспечивает экспорт казахстанской нефти через территорию России в направлении морских портов Новороссийск и Усть-Луга, к границе России и Беларуси для дальнейшей транспортировки в страны Европы, а также транзит российской нефти по территории Республики Казахстан.

www.interfax.ru/business/1063947

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефтьэнерго: рынок управления спросом на э/э в I квартале 2026 года вырастет

Выручка участников рынка управления спросом на электроэнергию в обеих ценовых зонах (территории европейской части России, Урала и Сибири) и на Дальнем Востоке в первом квартале 2026 года возрастет на 16%, до 736 млн рублей. Такие подсчеты приводит Транснефтьэнерго.

В целом весь рынок управления спросом в обеих ценовых зонах оптового рынка электроэнергии продолжает расти. Общий объем плановой выручки участников снижения потребления на январь-март увеличится примерно на 16%, до 736 млн рублей, — говорится в сообщении компании.

В январе суммарный плановый почасовой объем снижения потребления (без учета энергосистемы Востока) составит 428 МВт, в феврале — 424 МВт, в марте — 493 МВт.

По данным Транснефтьэнерго, цена услуги снижения потребления составит 562,11 тыс. рублей за 1 МВт в месяц, что эквивалентно примерно 28 руб. за 1 кВт⋅ч.

С января 2026 года Транснефтьэнерго по итогам отбора станет первым и на данный момент единственным агрегатором управления спросом на электроэнергию на Дальнем Востоке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Транснефть — лучшая покупка на рынке 📈💎

Когда рынок лихорадит, а нефть и геополитика добавляют неопределённости, особенно ценятся компании, которые зарабатывают не на цене сырья, а на его транспортировке.
Именно к таким относится Транснефть — ключевая защитная история российского рынка.
 Естественная монополия с гарантированным доходом
Транснефть контролирует около 70% прокачки нефти в РФ. Это естественная монополия с регулируемыми тарифами и государственной поддержкой.
Результат — предсказуемые денежные потоки, слабая зависимость от волатильности нефтегазового сектора и высокая устойчивость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 17 декабря 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Дивидендные истории на начало года

 

Все ближе время промежуточных дивидендов, которые выплачивают российские компании за шесть или девять месяцев текущего года. Давайте рассмотрим несколько компаний, интересных в первую очередь своими предстоящими выплатами.

⚡Акции Транснефти могут принести 13–15% дивидендной доходности. Доходы компании не зависят от цен на нефть, и выручка Транснефти в текущем году снизилась незначительно. Компания транспортирует 97% российской нефти.

⚡Интер РАО распределяет 25% чистой прибыли на дивиденды. Но даже с таким коэффициентом доходность следующей выплаты может достичь 12%.

⚡Менеджмент компании МТС фокусируется на технологической трансформации и оптимизирует расходы. На 2024–2026 годы запланированы выплаты не менее 35 рублей на акцию. По текущим ценам это примерно 17% доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — операционная прибыль взлетела, скорректированной прибыли хватает на приличные дивиденды. Перспективы?

Транснефть представила финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 г. Компания хорошо отработала III кв. (РФ начала наращивать добычу нефти со II кв., но и налог на прибыль увеличился до 40%), выручка и опер. прибыль второй квартал подряд вышли в плюс по году (в I кв. такого не было). Скоррект. чистая прибыль снизилась по сравнению с прошлым кварталом, но FCF положительный и знатно подрос:

🛢 Выручка: III кв. 360,3₽ млрд (+4,5% г/г), 9 м. 1,079₽ трлн (+1,7% г/г)
🛢 Операционная прибыль: III кв. 82,6₽ млрд (+38,9% г/г), 9 м. 270,9₽ млрд (+12,2% г/г)
🛢 Чистая прибыль акционеров: III кв. 79,3₽ млрд (-3,3% г/г), 9 м. 232,7₽ млрд (-7,7% г/г)

🟣Операционных результатов компания не предоставила, но мы знаем, что в 2025 г. начиная с I кв. происходила компенсация по добыче за ранее превышенные квоты, но со II кв. РФ уже начала наращивать добычу (в III кв. 2025 г. РФ добывала нефти в среднем — 9,2 млн б/с vs. II кв. 2025 г. — 9 млн б/с). ФАС в 2025 г. утвердила повышение тарифов по прокачке нефти на 9,9%, повысили выше уровня инфляции из-за увеличения налога на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Два новых выносных причальных устройства (ВПУ) для КТК будут доставлены в январе — министр энергетики Казахстана
Два новых выносных причальных устройства (ВПУ) для Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), произведенных в ОАЭ, будут доставлены в январе — на 3 месяца раньше запланированного срока - министр энергетики Казахстана Ерлан Аккенженов.

1prime.ru/20251215/ktk-865553524.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть - посматриваю на Дружбу

Продолжаю изучать свежие отчёты компаний. Сегодня на моем столе результаты Транснефти за девять месяцев 2025 года, которые в очередной раз показывают, насколько стабильно работает бизнес транспортника. Но обо всем по порядку.

⛽️ Итак,выручка компании за отчетный период прибавила символические 1,9% до 1,1 трлн рублей. Основной сегмент (транспортировка российской нефти по магистральным трубопроводам) вырос на 11,4%, тогда как другие сегменты (экспортные перекачки, транзит, услуги по запасам/транспортировке, вспомогательные сервисы) стабилизировались, либо слегка просели.

С 2022-го экспорт через Европу существенно осложнён. Северная ветка экспорта по трубопроводу Дружба фактически остановлена из-за санкций и отказов европейских покупателей. Южная ветка, которая проходит через Украину, работает с перебоями. Транснефть сместила фокус на внутренние потоки и отправку нефти на Восток, что снижает маржинальность по сравнению с досанкционным экспортом, но при этом сохраняет загрузку сети.

📊 Операционная прибыль выросла до 270,9 млрд рублей, а EBITDA поднялась на 15,2% — уверенный признак того, что компания продолжает хорошо управлять затратами. Однако чистая прибыль просела на 7% до 244,6 млрд рублей на фоне нового налога. Напомню, что ставку налога на прибыль для компании подняли до 40%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда вложить деньги: 2 тихие гавани с дивидендами под 12-16% годовых

Согласитесь, на рынке сейчас неспокойно, и найти по-настоящему качественные дивидендные акции — задача не из лёгких. Но я не сдаюсь! В результате анализа я выделил две компании, которые выглядят как «тихие гавани». Это те самые активы, которые могут обеспечить стабильный денежный поток без лишнего стресса.

Идея №1 — Ленэнерго (префы)

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>