АЛРОСА акции

All time low💎
Рекордстмены

АЛРОСА: пять лет назад и сегодня — как один и тот же бизнес превратился в другую компанию




Коллеги, периодически вижу разборы АЛРОСЫ, которые объясняют пятилетний даунтренд акции одним фактором — санкциями, или ценами на алмазы, или искусственными камнями. Это упрощение. Чтобы понять, что на самом деле произошло, достаточно поставить рядом два набора цифр: АЛРОСУ образца 2021 года и сегодняшнюю компанию. Получится не история про один шок, а история про то, как несколько разных проблем наложились друг на друга и поменяли саму природу бизнеса.

 Что произошло с бизнесом за 5 лет

В 2021 году отрасль находилась на пике цикла:

— высокий мировой спрос на бриллианты, рекордные продажи ювелирной продукции в США и Индии;
— дефицит алмазного сырья на мировом рынке (АЛРОСА оценивала его в 23 млн карат);
— отсутствие санкционных ограничений на сбыт;
— сильный свободный денежный поток и рекордные дивиденды.

Спустя пять лет ситуация выглядит совершенно иначе. 

Это не косметическое ухудшение — это смена режима работы бизнеса. EBITDA упала почти в 2,5 раза при падении выручки лишь на 29% — то есть проблема не только в том, что продаж стало меньше, а в том, что каждый рубль выручки стал давать заметно меньше прибыли. А переход FCF из +106 млрд. в −13,6 млрд. — это разница, которая одна способна объяснить и отмену дивидендов, и рост долга, и переоценку акции рынком.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Такое ощущение, что в последнее время алросу и другие акции специально давят шортами и выводят на маржинколы с целью закупить подешевле или по другим политическим причинам.в настоящее время каждый год с прибылью, балансовая стоимость растет, диверсификация бизнеса, самая маленькая себестоимость добычи, самая лучшая компания в мире в своем бизнесе.

📉Бриллиант российского рынка - акции Алросы - достигли абсолютного исторического минимума в 20,83 руб
📉Алмаз российского рынка — акции Алросы — достигли абсолютного исторического минимума в 20,83 руб.

Вчера вышла новость, что Минфин по-прежнему не считает целесообразными масштабные закупки Гохраном алмазов у Алросы. К тому же с сентября вступит в силу пошлина на экспорт некоторых видов алмазов.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

стабильно и уверенно Алроса идёт на чирик

Минфин по-прежнему не считает целесообразными масштабные закупки Гохраном алмазов у Алросы — замминистра финансов Моисеев
Минфин по-прежнему не считает целесообразными масштабные закупки Гохраном алмазов у Алросы — замминистра финансов Моисеев. Но у ведомства есть резерв 50 млрд руб на случай ужесточения ситуации на алмазном рынке.

www.interfax.ru/business/1098103

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будет ли 15 до конца года?

Было же 150, я когда по 121 продал, думал эхх, упустил шанс, а оно вон как вышло. Будет ниже, медвежий тренд, тупо шорт, может до рубля дойд...

Tverskoy_homyak, держал в свое время вовремя вышел, я б купил алмазы, но кому они нужны когда летают ракеты… до рубля не, а вот до 15-20 я б уже смотрел да и компания жадная на дивы да и ваще сейчас наши компании не в себе от давки, только с челью — поддержи ру производителя)

Было же 150, я когда по 121 продал, думал эхх, упустил шанс, а оно вон как вышло. Будет ниже, медвежий тренд, тупо шорт, может до рубля дойдёт. Тут нет рационального расчета, всяких там п/е, тут тупо шорт.

💎 АЛРОСА. Акции на самом дне, стоит ли покупать?

Сегодня предлагаю разобрать финансовый отчет за 2025 год, крупнейшей алмазодобывающей компании АЛРОСА, акции которой на фоне снижения рынка достигли десятилетних минимумов:

— Выручка: 235,1 млрд руб (-1,6% г/г)
— EBITDA: 57,8 млрд руб (-26,4% г/г)
— Операционная прибыль: 32,8 млрд руб (+7,5% г/г)
— Чистая прибыль: 36,2 млрд руб (+88,3% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📉 Кризис на мировом рынке алмазов (резкое снижение спроса, снижение мировых цен), сокращение объемов добычи, а также укрепление рубля привело к тому, что выручка компании по итогам 2025 года сократилась на 1,6% г/г — до 235,1 млрд руб. При этом операционные расходы остались на высоком уровне, а себестоимость продаж выросла, что привело к снижению EBITDA на 26,4% г/г — до 57,8 млрд руб.

— себестоимость продаж выросла на 11,3% г/г.
— операционные расходы снизились на 1,8% г/г.
— объём добычи алмазов в 2025 году снизился на 10% г/г — до 29,7 млн карат. (выполнили прогноз)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Значит не банкрот, совсем не банкрот.

Введение пошлин на экспорт некоторых категорий алмазов грозит АЛРОСА падением EBITDA на 15–16% в 2026 году и на 29% в 2027 году — инвестаналитики, опрошенные Ъ
Введение пошлин на экспорт некоторых категорий алмазов в размере 8% с сентября грозит АЛРОСА падением EBITDA на 15–16% в 2026 году и на 29% в 2027 году, считают инвестиционные аналитики. Под пошлину подпадут необработанные, частично обработанные алмазы от 0,45 до 10,8 карата и алмазы специальных размеров от 10,8 карата. 

www.kommersant.ru/doc/8762300

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МосБиржи 2300, день маржин-коллов, а вы всё продолжаете откупать?

Сегодня индекс упал более чем на 3%, а среднее падение акций составило более 5%. После открытия основной сессии закололи 2400 пунктов по индексу. Когда пробивали этот уровень, было ускорение вниз, но потом пошло закрытие шортов, и любители ловить дно снова начали откупать около уровня.

Перед этим я открыл только шорт по #POSI, который затем выбило по стопу на этом обеденном отскоке. Кроме того, подсветил в клубе в торговом плане #SGZH, которая в итоге упала более чем на 15% на выходе из 50-дневной консолидации. К сожалению, я проигнорировал шорт, и на ретесте тоже не зашел, так как перед отправкой торгового плана оборот в акции был всего около 30 млн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dannip,

это компания уже принадлежит государству

Марэк, ясно. Тут уже ловить нечего.

кандидат на национализацию?

А ведь было 150, эх, бедолаги.

сдал пока Алку по 22.84… 3.5% забрал, дальше страшно, это уже на заемные деньги было… возм отскочит.

купил Алросу, 22.06… пуховиком(

💎 Россия вводит экспортную пошлину на необработанные алмазы.
💎 Россия вводит экспортную пошлину на необработанные алмазы

Правительство России вводит экспортную таможенную пошлину в размере 8% на необработанные и частично обработанные природные алмазы. Мера вступает в силу с 1 сентября 2026 года, следует из постановления №733, подписанного премьер-министром Михаилом Мишустиным.

Под действие меры подпадают необработанные и частично обработанные природные алмазы массой от 0,45 до 10,8 карата, а также алмазы специальных размеров массой 10,8 карата и более.

max.ru/frank_media/AZ7hDCjRdQg




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Леонид Хазанов, не очень понимаю если вопрос стоит в получение титана как металла почему могут помешать примеси других металлов (хрома, желе...

Ammonia_and_steel, методом электролиза скоро будут его добывать, только и цена на него тогда упадёт в разы.

На титановый рынок может прийти новый игрок. Но вряд ли дойдетАкции «Алросы» демонстрируют слабый спуск: в начале июня ее ценные бумаги стои...

Леонид Хазанов, не очень понимаю если вопрос стоит в получение титана как металла почему могут помешать примеси других металлов (хрома, железа). Проблема получения титана как металла во многом связана с тем, что нельзя его руду смешать с каменным углем, нагреть и восстановить до чистого титана как это бы работало для многих других металлов. Процесс для титана все равно связан с затратной конверсией его руды в четыреххлористый титан — опасную летучую жидкость, из которой потом получают сам титан. В этом процессе хром, железо, калий все равно бы дали нелетучие соли и остались бы как отходы производства.

На титановый рынок может прийти новый игрок. Но вряд ли дойдет

Акции «Алросы» демонстрируют слабый спуск: в начале июня ее ценные бумаги стоили 25,18 рублей за штуку, сейчас — 24,30 рублей, рискуя сохранить понижательный тренд, идущий с 2021 года. Причиной могли стать самые разные пресс-релизы и новости, связанные с ее деятельностью и один из них, вяло тиражируемый СМИ, заслуживает отдельного рассмотрения.

Суть его в следующем: сотрудники Вилюйской геологоразведочной экспедиции (входит в состав «Алросы») изучают возможность получения титанового концентрата из кимберлитов, слагающих трубки «Зарница» и «Удачная». В них распространен пикроильменит — важный минерал титана.

Специалистами проводится доводка взятых проб с помощью гравитационной, магнитной и электростатической сепарации с целью выхода концентрата с содержанием более 50%, необходимого для промышленного производства титана. В случае удачных результатов исследования возможна организация выпуска титанового концентрата на мощностях Удачнинского ГОКа в объеме до 6 тыс. тонн в год (вероятно, в пересчете на чистый металл).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️Котайджест🐾 15 недель падения, потом 16, 17, 18 – уже привыкли?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Центральный банк испортил настроение держателям гос.облигаций

🔹ОФЗ -1%

🔹корп.облигации -0,2%

Достиг ли рынок максимальной апатии? – узнаем в понедельник

 

👻Оферты

 

Оферты, требующие внимания:

 

🔹МФК Фордевинд RU000A108WV7 купон 19%

 

🔹ПР Лизинг RU000A10CJ92 купон 20%

 

🔹Ресурсы Албазино RU000A10BVR6 купон 8,5% в юанях

 

🔹Солид лизинг RU000A104CF1 купон 19%

 

🔹ФСК Россети RU000A105PH6 купон 10% 👎

 

🔹МТС RU000A10BW62 купон 13,25%

 

📈Акции

 

Лидеры роста: МКБ (+12,8%) – у банка часто качели на 10+ процентов; Алроса (+5,3%) – наш любимый 💎 продолжаем докупать; ПИК (+4,9)

 

Лидеры падения: Татнефть (-10,3%), Роснефть (-9%). Непростое время для российской нефтянки. Северсталь (-8,1%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство ввело пошлину в размере 8% от таможенной стоимости на необработанные алмазы массой от 0,45 карата до 10,8 карата и алмазы спец...

Alexey Sam, Чинуши увидели рост мировых цен на крупные бриллианты и решили, что для Алки это незаконное обогащение, которое нужно пресечь.

Когда покупать то?

Tverskoy_homyak, когда 18-20 будет