АЛРОСА акции

АЛРОСА: алмазный гигант со скидкой к балансу


АК «АЛРОСА» — мировой лидер по добыче алмазов. Акция торгуется с P/BV 0.8x и дивдоходностью 6.2%. Выручка 2025 — 235 млрд руб., чистая прибыль восстановилась на 103% г/г до 31.4 млрд руб. Долговая нагрузка умеренная: чистый долг/EBITDA 1.5x.

Ключевые мультипликаторы: P/E 9.4x, EV/EBITDA 6.6x — ниже исторических средних. Целевая цена 47.5 руб. подразумевает потенциал +18.2% к текущим 40.2 руб.

Риски: санкционные ограничения, волатильность спроса, рост затрат.
Потенциал: переориентация экспорта на Азию, оптимизация себестоимости, устойчивые дивиденды.

Все расчёты проведены на основе данных из отчётности по МСФО.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 марта 2026
АК «АЛРОСА» в течение года намерена продать долю в ЗАО ГМК «Тимир», которому принадлежат лицензии на добычу железных руд и попутных компонентов на месторождениях в Якутии, следует из материалов компании.

В составе финансовых вложений, которые компания планирует реализовать, числятся акции ЗАО «ГМК «Тимир». Балансовая стоимость этих акций составляет 4,755 млрд рублей. Продать акции планируют в течение года после отчетной даты.

«АЛРОСА» сообщала о намерении выйти из совместного с Evraz железорудного проекта «Тимир» в Якутии и поиске стратегического инвестора на свой пакет в 49%, еще в 2020 года. По условиям акционерного соглашения, выход из проекта стал возможет только к 2023 году.Как сообщалось, ГМК «Тимир» рассчитывает в 2027 году приступить к разработке месторождений Таежное и Десовское в Якутии.

Справка
ЗАО «ГМК «Тимир» владеет четырьмя лицензиями на добычу железной руды в Республике Саха (Якутия) с суммарными запасами 3,5 млрд тонн. В проект «Тимир» входят четыре месторождения: Таежное, Десовское, Тарыннахское и Горкитское. Лицензии на разработку месторождений АК «АЛРОСА» приобрела в 2008 году. Оператором проекта стала дочерняя организация АК «АЛРОСА» — «ГМК «Тимир». В 2012 году в проект вошла группа Evraz. Согласно условиям пользования участками недр, все четыре железорудных месторождения должны разрабатываться комплексно со строительством двух обогатительных фабрик и одного металлургического комбината. Старт проекта откладывался несколько раз по ряду причин, в том числе из-за низких цен на железную руду.

Стоит ли покупать акции АЛРОСА, прогноз 2026

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО АК «АЛРОСА».

Напомню, что 27-го февраля компания опубликовала на официальном сайте отчет МСФО за 2025 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании рост или падение.



Свежий прогноз и рекомендации аналитиков на 2026 год

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Распадская, Европлан, Ростелеком, Сибур, НЛМК, Базис, ММК, Группа Астра и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Почему падают акции Алроса

Рынок алмазов уже достаточно длительный период переживает не простые времена.

По данным популярного в экспертных кругах издания Rapaport, сильное падение спроса и цен на бриллианты, началось в конце 2022 года и усилившееся в течение 2023-2024г, имеет ряд структурных причин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса. Алмазная катастрофаВышел отчет по МСФО за 2025 год у компании Алроса. К сожалению, но компания не заработала денег от основной деяте...

Invest_Palych, пока ты тормозишь мы давно в шортах Алросы бабки рубим

Алроса. Алмазная катастрофа
Вышел отчет по МСФО за 2025 год у компании Алроса. К сожалению, но компания не заработала денег от основной деятельности для акционеров в прошлом году!

📌 Что в отчете

— Выручка. Выручка упала со 239 до 235 млрд рублей (во втором полугодие всего 111 млрд рублей заработали) даже на фоне низкой базы прошлого года...

Идеальный шторм для компании: крепкий рубль, работающие санкции, так еще цены на алмазы решили познакомиться с марианской впадиной!

— Операционная прибыль. Упала 32 до 30 млрд рублей, но не спешите радоваться: 1) Себестоимость в 2025 году искажена меньшим эффектом Unrealised gain по запасам (эффект снизился с 47 до 27 млрд рублей)

2) Надо убирать разовый прочий доход на 25 млрд рублей от продажи Катоки в 1 полугодие 2025 года!

3) В прошлом году в состав прочих расходов были включены расходы по Катоке на 10 млрд рублей

По-хорошему операционная прибыль за 2025 год составила не 33, а 8 млрд рублей...

— Прибыль. Также компания получила разовый курсовый доход на 18 млрд рублей из-за укрепления рубля => уменьшилось тело в рублях по валютным облигациям. Реальный убыток компании за год составил 10 млрд рублей…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса сделка



Авто-репост. Читать в блоге >>>

«АЛРОСА» в 2026 году примет решение о начале строительства на руднике «Мир-Глубокий»

2 марта 2026 года, NEDRADV. АК «АЛРОСА» примет решение о начале реализации проекта строительства подземного рудника «Мир-Глубокий» до конца 2026 года, после актуализации ТЭО инвестиций, сообщает компания.

Решение о вовлечении в отработку временно неактивных запасов выше отметки -575 метров будет приниматься по итогам определения безопасных и эффективных технических решений в рамках отдельного инвестиционного проекта.

Как отмечено в консолидированном отчете за 2025 год, «АЛРОСА» провела доразведку запасов глубоких горизонтов трубки «Мир», подготовила соответствующее ТЭО постоянных разведочных кондиций, на базе которого ГКЗ утвердила балансовые запасы на глубину до 1300 метров. Подготовлено ТЭО инвестиций по строительству нового рудника «Мир-Глубокий» (в отметках -575 метров – 1300 метров), подтвердившее возможность экономически эффективной реализации проекта. К началу текущего года компания выполнила подготовительные работы по строительным площадкам вертикальных клетевого и скипового стволов. Получила положительные заключения Государственной экспертизы на проектно-сметную документацию по строительству вертикальных стволов и подземных горных выработок со всей необходимой инфраструктурой.

«АЛРОСА» начала проектные работы по строительству нового подземного рудника «Мир-Глубокий» (запасы на 2023 год — около 200 млн карат алмазов) в 2023 году. Его планируемая мощность составляет 2 млн тонн руды в год, производительность — около 5,6 млн карат алмазов. Начало добычи планируется в 2034 году. Проект оценивается в 126 млрд рублей.

Справка

Трубка «Мир» расположена в Мирнинском районе Якутии. Это одно из крупнейших и наиболее известных в мире месторождений алмазов. С 2009 года «АЛРОСА» вела на месторождении подземную добычу. В 2016 году на долю рудника приходилось около 9% общей добычи компании. В августе 2017 года на руднике «Мир» произошел прорыв воды, что привело к затоплению шахты. В середине 2019 года «АЛРОСА» объявила, что намерена восстановить добычу алмазов на руднике «Мир».

nedradv.ru/nedradv/ru/page_news?obj=bb31b5fb951d5654a3b633c0b913db80

обосрался подтерся, чо по стене то размазывать ))

Как я капитально обосрался с прогнозами?

Нашел свою модельку по Алросе 4-летней давности.

Обосрался по всем пунктам долгосрочного прогноза:

👉цена ювелирных алмазов оказалась в 2025 на 📉14% ниже
👉объем продаж Алросы оказался на 📉25% ниже
👉ну а важнее всего что обосрався с курсом $, который оказался на 📉34% ниже

Итого выручка Алросы в рублях оказалась почти в 3 раза ниже, чем в модели😂

ктоб мог подумать 4 года назад что сегодня бакс 77 будет стоить.

========================

а! зачем я это написал...
Чтобы продемонстрировать как прекрасно работают долгосрочные модели DCF😂

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса – рсбу/ мсфо
7 364 965 630 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=1
Капитализация на 27.02.2026г: 295,924 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 249,035 млрд руб/ мсфо 214,758 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 324,707 млрд руб/ мсфо 289,782 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 312,552 млрд руб/ мсфо 292,768 млрд руб

Выручка 2023г: 269,030 млрд руб/ мсфо 322,567 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,603 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 152,689 млрд руб/ мсфо 179,468 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 166,015 млрд руб
Выручка 2024г: 192,279 млрд руб/ мсфо 239,067 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 58,136 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 116,042 млрд руб/ мсфо 134,257 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 156,736 млрд руб
Выручка 2025г: 194,034 млрд руб/ мсфо 235,089 млрд руб

Прибыль от курсовой разницы — мсфо 6 мес 2023г: 15,405 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2023г: 36,299 млрд руб
Убыток от курсовой разницы — мсфо 6 мес 2024г: 5,522 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2024г: 11,871 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 6 мес 2025г: 21,944 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы — мсфо 2025г: 31,206 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 22,298 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 44,094 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,569 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 87,863 млрд руб
Прибыль 2023г: 83,395 млрд руб/ Прибыль мсфо 85,182 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 20,461 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 34,773 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,626 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 28,262 млрд руб
Прибыль 2024г: 8,317 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,246 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 14,479 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 39,034 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,598 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 35,755 млрд руб
Прибыль 2025г: 29,956 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,239 млрд руб
www.alrosa.ru/investors/results-reports/finance/2025/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=3

Алроса – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденды
2024 год * 16.04.2025 ************ дивиденды не выплачивать
6 м 2024 * 27.08.2024 * 19.10.2024 * 18,339 млрд руб * 2,49 руб

2023 год * 16.04.2024 * 31.05.2024 * 14,877 млрд руб * 2,02 руб
6 м 2023 * 29.08.2023 * 18.10.2023 * 27,766 млрд руб * 3,77 руб
www.alrosa.ru/investors/shareholders/dividends/
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=199

Алроса ожидает в 2026 году возвращения мирового алмазного рынка к балансу спроса и предложения с постепенным переходом к дефициту алмазов
«В 2026 году ожидается нормализация уровня запасов в гранильном секторе и, соответственно, ожидается возвращение алмазного рынка в баланс спроса и предложения с постепенным «переходом» рынка в состояние дефицита алмазов», — говорится в сообщении компании.

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ужас… прочие доходы это четверт выручки

АЛРОСА РСБУ 2025 г: выручка ₽194 млрд (+0,9% г/г), чистая прибыль ₽30 млрд (рост в 3,6 раза г/г)
АЛРОСА РСБУ 2025 г: выручка ₽194 млрд (+0,9% г/г), чистая прибыль ₽30 млрд (рост в 3,6 раза г/г)

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=199&type=3



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль «Алросы» по МСФО в 2025 г. выросла в 2 раза — до 36,2 млрд руб., сообщила компания

Чистая прибыль «Алросы» по МСФО в 2025 г. выросла в 2 раза — до 36,2 млрд руб., сообщила компания

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💎 Алроса. Сияние сквозь трещины 🤷‍♂️

💭 Компания демонстрирует слабые результаты на фоне нестабильности алмазного рынка...

💰 Финансовая часть (9 мес 2025 РСБУ)

Выручка компании уменьшилась на 6%, составив 157 млрд рублей. Это связано с продолжающимся экономическим спадом в отрасли, обострением торговых разногласий между Соединенными Штатами Америки и Индией, которая является крупнейшим мировым центром обработки драгоценных камней. Под влиянием снижения доходов и роста издержек производство стало менее рентабельным: валовая прибыль упала на 37%, достигнув уровня 54 млрд рублей, а операционная прибыль снизилась на 39%, составив 33 млрд рублей.

😎 Несмотря на снижение основных показателей, чистая прибыль увеличилась на 27%, до 36 млрд рублей. Причина заключается в продаже активов в Анголе в первой половине 2025 года, что позволило увеличить прочие доходы за счет реализации доли в предприятии «Катока».

🧐 Финансовая отчетность компании «АЛРОСА», по РСБУ, не включает финансовые показатели дочерних предприятий, среди которых крупные компании «Алмазы Анабара» и «Севералмаз». Эти предприятия оказывают значительное влияние на общую деятельность холдинга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Девал рубля на ужесточении бюджетного правила наконец поможет Алросе💪👍

АЛРОСА планирует провести бурение на участках, определенных по итогам пилотного проекта по внедрению ИИ в геологоразведку

Специалисты Вилюйской геологоразведочной экспедиции АЛРОСА успешно завершили пилотный проект по внедрению алгоритмов искусственного интеллекта в процесс геологоразведки. Доказана способность нейросетей решать прикладные задачи при проведении алмазопоисковых работ.

Тестовым полигоном стал участок в пределах Алакит-Мархинского кимберлитового поля на территории Мирнинского района Якутии. В разные годы здесь были открыты такие крупные кимберлитовые трубки, как «Айхал», «Юбилейная», «Комсомольская». В пределах кимберлитового поля сохраняется вероятность новых значимых открытий. При этом оно отличается сложным геологическим строением, затрудняющим поиски.

Обучение нейронной сети проводилось на основании оцифрованных данных геологоразведочного комплекса АЛРОСА за более чем 50-летний период. Они включают результаты наземных геофизических съемок, комплексных аэрогеофизических съемок, геологического описания разрезов поисковых скважин, геофизических исследований скважин, а также мультиспектральные спутниковые снимки и цифровые модели рельефа, полученные в рамках космической программы Arctic DEM.

В ходе исследований были протестированы различные технологии и алгоритмы, полносвязные и сверточные нейронные сети. В результате были определены образы известных (эталонных) кимберлитовых тел и на их основе анализировалась вероятность наличия схожих образов на изучаемом участке.

Глубокие сверточные нейронные сети, часто используемые при обработке изображений и видео, показали наибольшую эффективность в выделении линейных структур — разломов и трещин в земной коре.

«Анализ показал, что вблизи или на пересечении таких линейных структур находятся практически все ранее открытые кимберлитовые трубки. Выявление такой закономерности будет иметь важное значение при поиске новых месторождений», — сообщил главный геолог АЛРОСА Роман Желонкин.

Кроме того, применение алгоритмов машинного обучения подтвердило их высокую эффективность при прогнозировании мощности перекрывающих пород, классификации основных типов геологических разрезов, а также вероятности наличия кимберлитовых трубок.

По итогам исследований геологи АЛРОСА определили оптимальные подходы к интерпретации геолого-геофизических данных при поиске кимберлитовых трубок в районах с широким распространением трапповых пород, образованных в результате излияний магмы сотни миллионов лет назад. Использование нейросетей также позволило выделить наиболее перспективные участки для поиска новых кимберлитовых тел. Для их проверки будет проведено бурение в полевом сезоне 2026 года.

alrosa.ru/press-center/news/2026/alrosa-planiruet-provesti-burenie-na-uchastkakh-opredelennykh-po-itogam-pilotnogo-proekta-po-vnedren/

Индия сократила закупки российских алмазов до минимума с 2010 года
По официальным данным, суммарный объем поставок алмазов из России в Индию в 2025 году упал на 39% в годовом выражении, до минимума с 2010 года на отметке $406,1 млн. В результате РФ опустилась с 5-го на 7-е место по размеру экспорта данной продукции в страну. В декабре показатель упал почти втрое. Основную часть российского экспорта в Индию составляют необработанные непромышленные алмазы, и их продажи также существенно снизились.Важным сигналом стало развитие торговых взаимоотношений между США и Индией в секторе алмазов. Вашингтон и Нью-Дели согласовали рамочные положения о постепенной отмене пошлин на природные алмазы и драгоценности, что предполагает достижение нулевой ставки для таких товаров из Индии после окончательного оформления сделки. Ранее в рамках американской тарифной политики существовали высокие дополнительные пошлины на импорт из Индии, что оказывало давление на локальный сектор обработки и переработки и негативно влияло на спрос на сырье.Сочетание падения закупок индийских партнеров и смягчения торговых барьеров в США отражает более широкие структурные и геополитические изменения на рынке алмазов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Суммарный объем поставок алмазов из России в Индию в 2025 году составил $406,1 млн, что на 39% меньше г/г — минимум с 2010 года
Индия по итогам 2025 года уменьшила импорт алмазов из России более чем на треть — до минимума за 15 лет, подсчитало РИА Новости по данным индийской статслужбы.

Суммарный объем поставок в прошлом году составил 406,1 миллиона долларов, что на 39% меньше, чем за 2024 год. Такая стоимость закупок стала минимальной с 2010 года, тогда она достигала 370,7 миллиона долларов.

Объемы импорта за декабрь составили почти 22 миллиона долларов, что в полтора раза больше в месячном выражении и в 2,7 раза меньше в годовом.


Источник: 1prime.ru/20260226/indija-867831204.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чо за рост? Должна же падать

De Beers повыcила цены на крупные алмазы — Rapaport
De Beers повыcила цены на крупные алмазы (5 карат и более), сообщает Rapaport.

В 2025 году добыча De Beers сократилась на 12%, до 21,7 млн карат, прогноз на 2026 год был скорректирован с 26-29 млн карат до 21-26 млн карат.

Спрос на крупные алмазы стабилен, так как конкуренция с синтетическими камнями не столь серьезна.

www.interfax.ru/business/1074575

Авто-репост. Читать в блоге >>>

мож на планку сгоняем, должно быть где то открытие сезона

Внедрение ИИ на 11% повысило эффективность загрузки шахтных самосвалов АЛРОСА — компания
Центр инноваций и технологий (ЦИТ) АЛРОСА завершил внедрение системы машинного зрения для контроля загрузки шахтных автосамосвалов на одном из ключевых производственных объектов компании — подземном руднике «Удачный».

Машинное зрение — это технологии в области искусственного интеллекта, позволяющие получать и анализировать изображения для решения промышленных задач. Внедренная в АЛРОСА система анализирует общую загруженность кузова шахтного самосвала, определяет объем и вес горной массы, самостоятельно рассчитывает коэффициент использования грузоподьемности (КИГ), а также процент налипаний в кузове после разгрузки. Эти данные в режиме реального времени поступают в центр управления, где диспетчер может оперативно скорректировать работу операторов техники.

«Система машинного зрения позволила повысить КИГ на 11,3%, что напрямую повлияло на рост эффективности перевозки руды и увеличение общей производительности комплекса самоходного горно-шахтного оборудования на смене. За год эксплуатации системы удалось перевезти дополнительно 56 тысяч тонн руды. Потенциальный экономический эффект от внедрения машинного зрения оценивается в несколько сотен миллионов рублей», — рассказал руководитель ЦИТ АЛРОСА Андрей Насекайлов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США отменили таможенные льготы на импорт бельгийских алмазов — FT
США отменили таможенные льготы на импорт бельгийских алмазов. Отмена льгот может привести к пересмотру цепочек поставок на мировом рынке. Для Антверпена, крупнейшего мирового алмазного хаба, это создает новые финансовые барьеры.


www.ft.com/content/fca1de46-8f91-4d4b-94aa-1fe69c2cb6f9

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В планах Минфина активное развитие сектора огранки и полировки алмазов для привлечения ведущих мировых компаний — начальник департамента Артур Глазунов

Артур Глазунов: для нас важно сотрудничество с Ботсваной для защиты интересов мировой алмазно-бриллиантовой отрасли

В интервью радиостанции Ботсваны GABS FM начальник Отдела Департамента государственного регулирования отрасли драгметаллов и драгкамней Артур Глазунов рассказал о целях, которые стремится достичь Россия через партнерство с Ботсваной в алмазно-бриллиантовой отрасли.

Главное из интервью:

🟣 Для нас важно тесно сотрудничать с Ботсваной как для защиты интересов мировой алмазно-бриллиантовой отрасли, так и по более широким аспектам, например, по реализации единой маркетинговой программы для увеличения продаж необработанных алмазов.

🟣 Важен обмен передовым опытом в области госконтроля за оборотом необработанных алмазов и продвижения стандартов устойчивого развития алмазной промышленности, направленных на защиту стоимости сырья.

🟣 В планах – активное развитие сектора огранки и полировки для привлечения ведущих мировых компаний. Будут созданы условия для их постоянного присутствия в России, для работы с российским сырьем и последующих поставок готовой продукции на мировой рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>