💎Алроса опубликовала финансовые итоги 2024 года

💎Алроса опубликовала финансовые итоги 2024 года

🔎 АЛРОСА — крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, занимается обработкой, продажей алмазов, производством бриллиантов. На компанию приходится более 25% мировой добычи алмазов. Ключевые добывающие активы расположены в Якутии и Архангельской области.

Сектор: Электроэнергетика

Тикер: ALRS

2024 год

🔴Выручка 239 млрд. руб (-26% г/г)

🔴Операционная прибыль 30,5 млрд. руб (-71,3% г/г)

🔴Чистая прибыль 19 млрд. руб (-77,67% г/г)

🔴EBITDA 78,6 млрд. руб (-41,65% г/г)

🔴Чистый долг 108 млрд. руб (+199% г/г)

🔴Цены на алмазы продолжают снижаться, плюс санкции, плюс синтетические алмазы давят на прибыль компании.

🔴Сильно нарастили долг, почти на 200%. Это очень резко и много.

✅Позитива не видать вовсе. Ну ок, в позитив запишем закуп алмазов правительством в Гохран.

📊Вывод. Большинство аналитиков считает, что производство алмазов находится на дне цикла, и не за горами хороший рост. Возможно это и так. Но я полагаю, что синтетические алмазы будут и дальше сдерживать спрос и цену на натуральные алмазы. Больших перспектив в Алросе я не вижу, но и хоронить не готов. Держу в портфеле Алросу с долей 0,25%, под наблюдением.

Больших дивидендов ждать не приходится. Алроса их платит из свободного денежного потока (FCF), который стал отрицательным в 2024 году (-17,6млрд. руб), еще и чистый долг/EBITDA должен быть не больше 1,5.

❗️За 2024 год дивиденды уже даже переплатили. За второе полугодие дивидендов не жду.

Если материал понравился, подписывайтесь на авторский канал Разумное инвестирование.

А еще я бесплатно предоставляю гугл таблицу по учету инвестиций. В нее подгружаются котировки с московской биржи.