АЛРОСА (ALRS) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 04.05.2018 15.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Обработка руды, млн т 31.7 34.4 38.1 39.1 40.5   41.5
Добыча алмазов, млн карат 36.2 38.3 37.4 39.6 36.7   38.4
Продажа алмазов, млн карат 30.0 40.0 41.2 38.1   34.6
Содержание алмазов, карат/т 1.24 1.21 0.980 1.01 0.910   0.930
Выручка, млрд руб ? 207.2 224.5 317.1 275.4 299.7   261.0
EBITDA, млрд руб ? 93.9 118.5 176.4 126.9 156.2   123.6
Чистая прибыль, млрд руб ? -16.8 32.2 133.5 78.6 90.4   70.7
FCF, млрд руб ? 42.1 41.3 111.4 73.5 92.3   58.6
Див.выплата, млрд руб 10.8 15.4 65.8 38.6 73.9   30.3
Дивиденд, руб/акцию ? 1.47 2.09 8.93 5.24 10.04   4.11
Див доход, ао, % 2.3% 3.7% 9.2% 7.0% 14.0%   5.7%
Дивиденды/прибыль, % 0% 48% 49% 49% 82%   43%
CAPEX, млрд руб ? 35.1 34.2 31.8 26.9 27.8   24.2
НИОКР, млрд руб 0.170 0.242 0.212  
Расх на персонал, млрд руб 30.2 40.3 43.7 43.6 43.7   46.3
Процентные расходы, млрд руб 9.39 12.1 11.4 9.99 6.00  
Чистые активы, млрд руб ? 137.1 151.7 257.2 266.8 247.6   253.7
Долг, млрд руб 197.2 223.2 142.3 93.4 106.7   89.2
Наличность, млрд руб 21.7 20.5 30.4 7.38 39.2   5.71
Чистый долг, млрд руб 175.5 202.7 111.9 86.0 67.5   83.5
Цена акции ао, руб 63.0 56.0 97.0 75.1 71.8   71.8
Число акций ао, млн 7 365 7 365 7 365 7 365 7 365   7 365
Free Float, % 23.1% 23.1% 34.0% 34.0%  
Инсайдерское владение, % 0% 0.035%  
Капитализация, млрд руб 464.0 412.4 714.4 552.8 528.4   528.4
EV, млрд руб ? 639.5 615.1 826.3 638.9 595.9   612.0
Баланс стоимость, млрд руб 135.6 150.3 255.8 265.4 246.2   252.3
EPS, руб ? -2.29 4.37 18.1 10.7 12.3   9.59
FCF/акцию, руб 5.71 5.61 15.1 9.98 12.5   7.96
BV/акцию, руб 18.4 20.4 34.7 36.0 33.4   34.3
рентаб EBITDA, % ? 45.3% 52.8% 55.6% 46.1% 52.1%   47.3%
чистая рентаб, % ? -8.1% 14.3% 42.1% 28.5% 30.2%   27.1%
Доходность FCF, % 9.1% 10.0% 15.6% 13.3% 17.5%   11.1%
ROE, % ? -11.3% 22.2% 65.3%  
ROA, % ? 20.2% 24.1%  
P/E ? -27.6 12.8 5.35 7.03 5.85   7.48
P/S ? 2.24 1.84 2.25 2.01 1.76   2.02
P/BV ? 3.42 2.74 2.79 2.08 2.15   2.09
EV/EBITDA ? 6.81 5.19 4.68 5.03 3.81   4.95
долг/EBITDA 1.87 1.71 0.63 0.68 0.43   0.68
Персонал, чел 40 227 39 508 38 104 36 887  
Производительность труда, млн руб/чел/год 5.15 5.68 8.32 7.47  
Расходы/чел/год, тыс.р 749.7 1 019 1 146 1 181  
R&D/CAPEX, % 0.48% 0.71% 0.67%  
Себестоимость, млрд руб 93.2 129.8 133.9 126.5   125.2
CAPEX/Выручка, % 17% 15% 10% 10% 9%   9%
структура и состав акционеров АЛРОСА

АЛРОСА - факторы роста и падения акций

  • В 2023-2024 капекс сократится жо 15-18 млрд руб с текущих 29 млрд
  • Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет.
  • Закрытие рудника Аргайл Rio Tinto может привести к падению мирового предложения на 16% к 2023 году
  • синтетические алмазы на стразах Киркорова
  • вероятный захват власти УНИТА в Анголе - национализация активов Алросы (вероятность 0,01%)
  • В 2019 конъюнктура алмазного рынка ухудшается, Алроса отправляет алмазы на склад