Роснефть акции

🛢 Роснефть (ROSN) | Прибыль рухнула. Поможет ли рост цен на нефть?
▫️ Капитализация: 5010 млрд ₽ / 572,5₽ за акцию
▫️ Выручка 2025: 8 236 млрд (-18,8% г/г)
▫️ EBITDA 2025: 2173 млрд (-28,3% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2025: 293 млрд (-73% г/г)
▫️ P/E: 17,1
▫️ P/B: 0,5
▫️ fwd дивиденд 2025: 2,9%

👉 Отдельно результаты за 4кв2025г:

▫️Выручка: 1 948 млрд ₽ (-21,9% г/г)
▫️EBITDA: 532 млрд ₽ (-25% г/г)
▫️Чистая прибыль: 16 млрд ₽ (-90% г/г)

❗️ Роснефть продолжает нас «радовать» парой строчек финансовых показателей вместо полноценной отчетности, но общие выводы сделать можно. Слабые результаты в 2025м году были вполне ожидаемы из-за дешевой нефти и крепкого рубля. Стоит отметить, что прибыль прилично просела, но, точные корректировки мы не видим. Вполне возможно, что с корректировками прибыль была бы выше (скор. P/E предполагаю здесь на уровне Лукойла ближе 8).




📉 На операционном уровне падение второй год подряд:

▫️Добыча углеводородов: 246,6 млн т н.э. (-3,6% г/г)
▫️Добыча нефти: 181,1 млн т (-1,6% г/г)
▫️Добыча газа: 79,6 млрд м3 (-9% г/г)
▫️Переработка нефти: 75,7 млн т (-8,4% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Москва прорабатывает вопрос поставок нефти Шри-Ланке на фоне кризиса на Ближнем Востоке — замглавы МИД РФ Андрей Руденко
Москва прорабатывает вопрос поставок нефти Шри-Ланке на фоне кризиса на Ближнем Востоке. Об этом ТАСС сообщил замглавы МИД РФ Андрей Руденко по итогам политических консультаций в Коломбо.

tass.ru/ekonomika/26985069

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем прибыль можно считать примерно по формуле

(P – 50) × 0,1 х (1+(курс $/80))
то есть при текущих ценах перформ примерно 5-6 ярдов в день в чистую прибыль.

Роснефть: прибыль упала, но дивиденды — есть. Что делать акционерам?

… Москва. 1 апреля. INTERFAX — Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО в 2025 году составила 293 млрд рублей, сообщила компания...

Привет коллегам и друзьям! На связи Ваш старый друг, который в 90-х видел, как нефтяные гиганты рушились и восставали из пепла. И который знает: когда прибыль падает, а ставки растут, главное — не паниковать, а смотреть на дивиденды и долги.

Вместо вступления: Цифры — не главное. Главное — что за ними стоит

Роснефть отчиталась за 2025 год. Чистая прибыль — 293 млрд рублей. Для сравнения: в 2024 году было 1,084 трлн. Падение — почти в 4 раза. Звучит страшно. Но давайте разбираться, что стоит за этими цифрами, почему так случилось и что это значит для тех, у кого есть акции компании.

Я на рынке с 1998 года и помню, как отчёты Роснефти были то рекордными, то провальными. Каждый раз паника сменялась спокойствием, а акции — то падали, то росли. Сейчас ситуация сложная, но не катастрофическая. Давайте по порядку.

Что случилось с прибылью?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мантуров: Россия готова и далее обеспечивать потребность Индии в удобрениях, а также обладает возможностями по наращиванию поставок в нефтегазовой сфере

Первый заместитель Председателя Правительства России, сопредседатель Межправительственной Российско-Индийской комиссии по торгово-экономическому, научно-техническому и культурному сотрудничеству Денис Мантуров посетил с рабочим визитом Республику Индия, где был принят Премьер-министром республики Нарендрой Моди, провёл двусторонние встречи с Министром иностранных дел Индии, сопредседателем Российско-Индийской МПК Субраманиамом Джайшанкаром, советником Премьер-министра по национальной безопасности Аджитом Довалом, а также с Министром финансов Нирмалой Ситхараман.

Расширение взаимовыгодных торговых, инвестиционных и кооперационных связей стало одной из ключевых тем повестки переговоров. Были обсуждены конкретные шаги по созданию благоприятных условий для увеличения товарооборота в текущих условиях.

Денис Мантуров отметил, что по итогам прошлого года Россия нарастила поставки в республику востребованных видов минеральных удобрений на 40% и готова продолжить обеспечивать потребности Индии в этой продукции. Кроме того, прорабатывается совместный проект по производству карбамида.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Провал по МСФО: прибыль РОСНЕФТИ рухнула на 73%, но долг остался в зоне комфорта

     📉 Нефтяной флагман России отчитался по международным стандартам за 2025 год. Чистая прибыль обвалилась более чем в три раза, составив всего 293 млрд рублей против 1,084 трлн рублей годом ранее. Рынок ждал ухудшения, но масштаб падения оказался шокирующим.

     Сам нефтяной гигант объясняет результат «идеальным штормом»: высокие ставки, налоговое давление, укрепившийся рубль и снижение цен на нефть.

🔥 Ключевые цифры: что сломалось?

* Чистая прибыль: 293 млрд руб. (−73% г/г). Это минимальный уровень за последние несколько лет.
* Выручка: 8,236 трлн руб. (−18,8% г/г). Сказались как ценовая конъюнктура, так и укрепление рубля.
* EBITDA: 2,173 трлн руб. Маржа сохранилась на уровне 26% — это сигнал, что операционная эффективность остаётся высокой, несмотря на внешнее давление.
* Свободный денежный поток (FCF): 700 млрд руб. — важнейший показатель, который говорит о реальной способности генерировать «живые» деньги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Япония хочет в мае направить в Россию делегацию и приглашает к участию топ-менеджеров крупных компаний, в том числе Mitsubishi, Mitsui и Mitsui O.S.K. Lines — Kyodo

Правительство Японии решило направить делегацию в Россию в мае этого года. В ее состав могут включить топ-менеджеров крупных японских компаний, в том числе Mitsubishi, Mitsui, Itochu и Sumitomo, пишет агентство Kyodo со ссылкой на источники.

Во время визита в Россию планируется в том числе обсудить возобновление закупок российской нефти, передает ТАСС. Помимо торговых компаний к участию в поездке приглашают руководство одной логистической — Mitsui O.S.K. Lines, она занимается управлением СПГ-танкеров.

Представитель одной из торговых компаний отметил в комментарии Kyodo, что подобный визит может вызвать критику как внутри Японии, так и за рубежом в условиях продолжающейся военной операции на Украине. Другой источник агентства, напротив, счел встречу с российской делегацией важной для «поддержания хотя бы минимального уровня отношений».

tass.ru/ekonomika/26980593

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Порт Приморск потерял около 40% своих нефтехранилищ в результате ударов украинских беспилотников — Reuters
Спутниковые снимки, сделанные в конце марта американской компанией Vantag, занимающейся космической разведкой, показали, что повреждены как минимум восемь резервуаров вместимостью 50 000 кубометров каждый. По словам трейдеров, это составляет не менее 40% от общего объёма хранения в порту и может привести к соответствующему сокращению товарооборота.

www.reuters.com/business/energy/russias-primorsk-oil-terminal-lost-40-storage-drone-attacks-satellite-images-2026-04-02/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сокращение добычи российской нефти неизбежно: удары Украины по НПЗ, инфраструктуре привели к снижению экспортных возможностей на 1 млн б/с —...

Nordstream, жесть конечно, тут потенциал паления акций нефтянки после токого 20-30%.
Сократив добычу её потом сложно наростить

Сокращение добычи российской нефти неизбежно: удары Украины по НПЗ, инфраструктуре привели к снижению экспортных возможностей на 1 млн б/с — Reuters





Сокращение добычи российской нефти неизбежно, поскольку удары Украины по портовой инфраструктуре, трубопроводам и нефтеперерабатывающим заводам привели к снижению экспортных возможностей на 1 миллион баррелей в сутки, или на пятую часть от общего объема, сообщили в четверг три источника в отрасли.

По меньшей мере 20% от общего объёма экспортных мощностей России выведены из строя. В марте этот показатель достигал 40%, но, по данным трёх отраслевых источников, этого всё равно достаточно, чтобы повлиять на добычу российской нефти, которая является третьей по величине в мире после США и Саудовской Аравии. 

Крупнейший российский балтийский порт Усть-Луга неделю назад приостановил экспорт нефти после массированных ударов беспилотников и пожаров. По словам источников, из-за того, что украинские беспилотники наносят удары как по экспортной инфраструктуре, так и по внутренним нефтеперерабатывающим заводам, российская система нефтепроводов перегружена, а хранилища заполняются.

График отгрузки нефти из Усть-Луги на первую половину апреля не будет выполнен. По словам источников, проблемы с экспортом в Усть-Луге затрагивают не только поставки российской нефти, но и поставки из Казахстана. Казахстан отправляет через Усть-Лугу от 200 000 до 400 000 тонн нефти марки KEBCO в месяц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Роснефть. Теперь снижение на 360?

В последний раз о бумаге писал еще 12 декабря. Тогда был обозначен потенциал роста в 20%, который видел на графике. Весь рост был реализован за неделю на росте нефти. И дальше проблема. 

 В ходе роста цена не смогла закрепиться выше накопления 480.00, более того цена вышла из объемной зоны вниз. Обычно такими свойствами обладает сложная коррекция WXY. 

 Следите внимательно за тем, что будет сформировано в ближайшее время — если это будет консолидация / плавное снижение = это сигналы к продолжению нисходящего тренда, увы. 

 

Также заметьте, что область от 460.00 до 360.00 пустая, т.е. здесь нет препятствий для снижения. Это существенный фактор не в пользу роста. А если добавить вероятность падения нефти в ближайший месяц, то вообще не все так сладко....

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube | Instagram 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Беспилотники атаковали НПЗ Роснефти в Башкортостане — BloombergПо данным властей, в четверг утром беспилотники атаковали нефтеперерабатывающ...

Nordstream, похоже Роснефть уже более половины бизнеса потеряла🤦‍♂️

Беспилотники атаковали НПЗ Роснефти в Башкортостане — Bloomberg

По данным властей, в четверг утром беспилотники атаковали нефтеперерабатывающие заводы в российской республике Башкортостан, в результате чего возник пожар в промышленной зоне столицы региона Уфы.

«Террористическая атака БПЛА на Уфу. Несколько беспилотников сбиты на подлете к нефтеперерабатывающим заводам, обломки одного упали в промзоне, пострадавших нет. Сейчас на территории предприятия тушат возгорание. Еще один дрон попал в жилой дом на улице Гафури. Все службы на месте, открытое горение ликвидировано. Никто не погиб и не пострадал», — глава республики Радий Хабиров.

Согласно спутниковым данным системы Fire Information for Resource Management System от NASA, за последние сутки пожары были зафиксированы в промышленной зоне в северной части города, где расположены Уфимский нефтеперерабатывающий завод ПАО «Роснефть», нефтеперерабатывающий завод «Башнефть-Новоил» и нефтехимический завод «Уфаоргсинтез».

Украинские власти пока никак не прокомментировали атаки на Уфу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: бизнес зависит от внешних факторов



Что показал отчёт❓️

Если смотреть на отчёт Роснефти $ROSN за 2025 год, сначала кажется, что всё в пределах ожиданий. Выручка снизилась до 8,2 трлн руб. против 10,1 трлн годом ранее, то есть минус 18,8% г/г. Неприятно, но на первый взгляд это можно списать на внешнюю конъюнктуру и давление на отрасль.

EBITDA снизилась на 28,3% до 2 173 млрд руб., свободный денежный поток сократился почти вдвое до 700 млрд руб., а капитальные затраты составили 1 360 млрд руб.

Но дальше начинается то, что уже нельзя объяснить только этим. Операционная прибыль падает почти вдвое, а чистая прибыль акционеров — в четыре раза, до 293 млрд руб.


📉 Маржа: где всё сломалось

Ответ начинает проявляться на уровне маржи. Расходы компании за год снизились всего на ~10%, при этом ключевые статьи вообще пошли вверх: производственные расходы выросли на 24%, амортизация — на 14%. То есть бизнес не успел адаптироваться к падению выручки и продолжил нести растущие издержки.

В результате доходы снижаются быстрее, чем компания способна сократить расходы, и именно в этом разрыве теряется прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоговый дивиденд Роснефти может составить 2,3 ₽ (ДД — 0,5%), мы не ожидаем существенного изменения доходности в следующем году по сравнению с 2025 — Совкомбанк

Из-за сложных макроусловий и высокого уровня долга компания тяжелее проходит период укрепления рубля. Сокращённая отчётность не раскрывает всех деталей, но аналитики предполагают, что на чистую прибыль повлияли значительные финансовые расходы и обесценения.

Прогноз и дивиденды:

• Итоговый дивиденд может составить 2,3 руб. на акцию (прогноз был 2,5 руб.).

• Дивполитика прозрачная: 50% прибыли по МСФО.

• Аналитики не ожидают существенного изменения дивидендной доходности в следующем году по сравнению с 2025-м, но отмечают, что текущая ситуация на рынке и сужение дисконтов на нефть из РФ могут привести к досрочному пересмотру прогноза вверх.

Финансовые показатели:

• Из-за снижения рублёвых цен на нефть (>20% к/к) выручка и EBITDA за 4К25 снизились на 4% и 9% к/к; годовые показатели упали на 19% и 28% соответственно. Прогноз аналитиков был более консервативным, но точен по рентабельности EBITDA.

• Операционные расходы и налоги (кроме налога на прибыль) — в рамках ожиданий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть – Прибыль рсбу 2025г: 147,489 млрд руб (-73% г/г)/ Прибыль мсфо 2025г: 544 млрд руб (-52% г/г)

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 01.04.2026г: 4,948.82 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 10,734.65 трлн руб/ мсфо 10,373 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 11,552.40 трлн руб/ мсфо 11,525 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: _________ трлн руб/ мсфо 12,482 трлн руб

Выручка 2023г: 8,405.26 трлн руб/ мсфо 9,163 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,206.55 трлн руб/ мсфо 2,594 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,487.56 трлн руб/ мсфо 5,174 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 7,020.34 трлн руб/ мсфо 7,645 трлн
Выручка 2024г: 9,344.99 трлн руб/ мсфо 10,139 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 2,108.08 трлн руб/ мсфо 2,283 трлн руб
Выручка 6 мес 2025г: 3,992.18 трлн руб/ мсфо 4,263 трлн руб
Выручка 9 мес 2025г: 6,020.26 трлн руб/ мсфо 6,288 трлн руб  
Выручка 2025г: 7,681.16 трлн руб/ мсфо 8,236 трлн руб


Прибыль 9 мес 2023г: 454,164 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,272 трлн р
Прибыль 2023г: 663,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,529 трлн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Обновление в модельном портфеле 02.04.2026

Открываем идеи в акциях:

⛽️Роснефть
Цена: 476,3 руб.
Цель: 595 руб.
Стоп-лосс: 445 руб.
Вес: 10%

🏦ВТБ
Цена: 87,5 руб.
Цель: 100 руб.
Стоп-лосс: 84,4 руб.
Вес: 10%

Несмотря на сохранение повышенной неопределенности на рынке, приняли решение увеличить долю бумаг в портфеле. По нашему мнению, Роснефть в ближайшее время может смотреться сильнее рынка на фоне затягивания конфликта на Ближнем Востоке. ВТБ будет поддерживать ожидание объявления доли прибыли, которую банк направит на дивиденды. И в случае, если она окажется выше прогнозов рынка, акции ВТБ могут продемонстрировать уверенный рост.

Читайте нас в MAX

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ Роснефть. Бизнес устоял

Одна из крупнейших публичных добычных компаний мира — Роснефть, отчиталась по итогам 2025 года. Взглянем на ключевые моменты отчета:

— Выручка: 8236 млрд руб (-18,8% г/г)
— EBITDA: 2173 млрд руб (-28,3% г/г)
— Чистая прибыль: 293 млрд руб (-73% г/г)

📉 В 2025 году Роснефть стала жертвой неблагоприятных макроэкономических факторов и закономерно отразила падение по всем ключевым финансовым показателям. Укрепление рубля и дешевая нефть привели к тому, что выручка за отчетный период снизилась на 18,8% г/г — до 8236 млрд руб., а EBITDA упала на 28,3% г/г — до 2173 млрд руб. Что касается чистой прибыли, то здесь также сказалась высокая ключевая ставка и рост ставки налога на прибыль. В результате показатель обрушился на 73% г/г — до 293 млрд руб.

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

*Средняя цена на российскую нефть Urals на конец года опускалась до уровней $34-39 за барель. Дисконт же достигал около $27 за барель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гудбай омерика оооу

Ждем рекомендацию по итоговым дивам за 2025, хе-хе….

Доходы России от экспорта нефти могут увеличиться на $40 млрд, если цены на нефть останутся высокими до конца этого года — BBG

Ограничение Ираном судоходства по Ормузскому проливу привело к увеличению стоимости российской нефти марки Urals, а также цен на сжиженный природный газ, алюминий и другие сырьевые продукты, сообщает Bloomberg.

Согласно анализу, проведенному правительствами нескольких европейских стран, которым чиновники поделились с Bloomberg, если цены на сырую нефть останутся на высоком уровне до конца года, экспорт российской нефти может увеличиться на $40 млрд.

Если же война закончится в ближайшее время, Ормузский пролив снова будет открыт, а цены на нефть вернутся на прежний уровень в течение трех месяцев, по оценкам, представленным в этом анализе, повышение доходов России от экспорта нефти составит менее $10 млрд.


Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-01/commodity-windfalls-are-rolling-into-russia-from-war-in-iran?srnd=homepage-europe

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот праздник то! Шорт по 480! Внизу цели те же — 443, 413, 390 и 350…

США готовы рассмотреть запрос Бангладеш на временное исключение из санкций для покупки российского топлива — The Daily Star

Власти США сигнализируют о готовности рассмотреть просьбу Бангладеш предоставить временное исключение из санкций для закупки российского топлива. Об этом сообщила газета The Daily Star со ссылкой на аппарат главы правительства республики.

Согласно данным газеты, министр энергетики США Крис Райт встретился с главой МИД Бангладеш Халилуром Рахманом в Вашингтоне. По утверждению издания, Вашингтон позитивно рассмотрит запрос Дакки о предоставлении специального исключения из режима санкций для закупки очищенного дизельного топлива и других нефтепродуктов у российских поставщиков.

tass.ru/ekonomika/26968767

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рейтерс с Блумбергом разбомбили Усть-Лугу и ужс ужас результат ..

Идеальная отработка шорта по акции Роснефть : забираем +3.1%!

Вчера в нашем обзоре мы упоминали, что открыли короткую позицию. Сигналом для входа послужил «слом структуры», и этот расчет оправдал себя на все 100%! 🚀

Как развивалась эта шикарная сделка:
• Первый визуальный уровень (ВУ) снесли моментально! На этой отметке мы зафиксировали основную часть прибыли — 75% позиции по 484 рубля за бумагу.
• Остаток позиции ювелирно закрыли на втором ВУ по цене 476 рублей.

В итоге отработка получилась просто потрясающей. Довольны как слоны — забираем чистый трейд на 3.1% в нашу копилочку! 🐘💸

 

Из видео обзора: Ссылка

Авто-репост. Читать в блоге >>>