Роснефть (ROSN) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 25.04.2018 05.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 5 503 5 150 4 988 6 011 8 238   8 593
EBITDA, млрд руб ? 1 057 1 245 1 278 1 400 2 081   2 244
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 222.0 549.0   479.0
Чистая прибыль, млрд руб ? 348.0 355.0 174.0 383.0 828.0   840.0
FCF, млрд руб ? 596.0 657.0 302.0 245.0 1 133   1 188
Див.выплата, млрд руб 87.0 124.5 63.4 111.1 274.6   274.6
Дивиденд, руб/акцию ? 8.21 11.75 5.98 10.48 25.91   25.91
Див доход, ао, % 4.2% 4.6% 1.5% 3.6% 6.4%   6.4%
EPS, руб ? 32.8 33.5 16.4 36.1 78.1   79.3
FCF/акцию, руб 56.2 62.0 28.5 23.1 106.9   112.1
Доходность FCF, % 28.7% 24.5% 7.1% 7.9% 26.2%   27.5%
Опер. расходы, млрд руб 469.0 575.0 559.0 607.0 642.0   682.0
CAPEX, млрд руб ? 533.0 595.0 709.0 922.0 936.0   927.0
НИОКР, млрд руб 33.2 36.0 20.2  
Расх на персонал, млрд руб 231.0 257.0 278.0 331.0 366.0  
Процентные расходы, млрд руб 87.0 137.0 143.0 219.0 284.0  
Персонал, чел 248 900 261 500 295 800 302 100  
Чистые активы, млрд руб ? 1 356 2 886 3 309 3 619 4 053   4 169
Долг, млрд руб 3 406 5 584 5 574 5 334 4 391   3 844
Наличность, млрд руб 216.0 559.0 790.0 322.0 832.0   302.0
Чистый долг, млрд руб 2 467 5 025 4 964 5 012 3 559   3 542
Цена акции ао, руб 195.8 253.0 402.8 291.5 408.0   408.0
Число акций ао, млн 10 598 10 598 10 598 10 598 10 598   10 598
Free Float, % 10.8% 10.8% 10.8% 11.3%  
Инсайдерское владение, % 0.148%  
Добыча нефти, млн т 204.9 202.8 210.0 225.0 230.0   232.4
Переработка нефти, млн т 99.8 96.9 100.3 112.8 115.0   114.3
Добыча газа, млрд м3 56.7 62.5 67.1 68.4 67.3   67.5
Капитализация, млрд руб 2 075 2 681 4 269 3 089 4 324   4 324
EV, млрд руб ? 4 542 7 706 9 233 8 101 7 883   7 866
Баланс стоимость, млрд руб 1 092 2 611 3 020 3 279 3 893   4 030
BV/акцию, руб 103.0 246.4 285.0 309.4 367.3   380.3
рентаб EBITDA, % ? 19.2% 24.2% 25.6% 23.3% 25.3%   26.1%
чистая рентаб, % ? 6.3% 6.9% 3.5% 6.4% 10.1%   9.8%
P/E ? 5.96 7.55 24.5 8.07 5.22   5.15
P/S ? 0.38 0.52 0.86 0.51 0.52   0.50
P/BV ? 1.90 1.03 1.41 0.94 1.11   1.07
EV/EBITDA ? 4.30 6.19 7.22 5.79 3.79   3.51
долг/EBITDA 2.33 4.04 3.88 3.58 1.71   1.58
Дивиденды/прибыль, % 25% 35% 36% 29% 33%   33%
Выручка/чел, млн руб 22.1 19.7 16.9 19.9  
CAPEX/Выручка, % 10% 12% 14% 15% 11%   11%
Расходы/чел/год, тыс.р 928.1 982.8 939.8 1 096  
Производительность труда, млн руб/чел/год 22.1 19.7 16.9 19.9  
R&D/CAPEX, % 6.23% 6.05% 2.85%  
структура и состав акционеров Роснефть

Роснефть - факторы роста и падения акций

  • Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК
  • Новая стратегия компании подразумевает снижение CAPEX2018 на 20% - до 800 млрд руб и снижение оборотного капитала на 200 млрд руб. Все это высвободит немалый денежный поток.
  • Роснефть платит дивиденды 50% МСФО
  • 1.5.18 Роснефть объявила о выкупе акций на $2млрд. Срок выкупа не ясен
  • Возможны новые крупные расточительные приобретения.
  • Роснефть постоянно наращивает долги