Роснефть (ROSN) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 25.04.2018 05.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча нефти, млн т 204.9 202.8 210.0 225.0 230.0   231.7
Переработка нефти, млн т 99.8 96.9 100.3 112.8 115.0   111.4
Добыча газа, млрд м3 56.7 62.5 67.1 68.4 67.3   67.0
Выручка, млрд руб ? 5 503 5 150 4 988 6 011 8 238   8 617
EBITDA, млрд руб ? 1 057 1 245 1 278 1 400 2 081   2 105
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 222.0 549.0   109.0
Чистая прибыль, млрд руб ? 348.0 355.0 174.0 383.0 828.0   735.0
FCF, млрд руб ? 596.0 657.0 302.0 245.0 1 133   874.0
Див.выплата, млрд руб 87.0 124.5 63.4 111.1 274.6   282.7
Дивиденд, руб/акцию ? 8.21 11.75 5.98 10.48 25.91   26.67
Див доход, ао, % 4.2% 4.6% 1.5% 3.6% 5.7%   5.8%
Дивиденды/прибыль, % 25% 35% 36% 29% 33%   38%
Опер. расходы, млрд руб 469.0 575.0 559.0 607.0 642.0   791.0
CAPEX, млрд руб ? 533.0 595.0 709.0 922.0 936.0   891.0
НИОКР, млрд руб 33.2 36.0 20.2  
Расх на персонал, млрд руб 231.0 257.0 278.0 331.0 366.0  
Процентные расходы, млрд руб 87.0 137.0 143.0 219.0 284.0  
Чистые активы, млрд руб ? 1 356 2 886 3 309 3 619 4 053   4 352
Долг, млрд руб 3 406 5 584 5 574 5 334 4 391   3 833
Наличность, млрд руб 216.0 559.0 790.0 322.0 832.0   219.0
Чистый долг, млрд руб 2 467 5 025 4 964 5 012 3 559   3 614
Цена акции ао, руб 195.8 253.0 402.8 291.5 456.0   456.0
Число акций ао, млн 10 598 10 598 10 598 10 598 10 598   10 598
Free Float, % 10.8% 10.8% 10.8% 11.3%  
Инсайдерское владение, % 0.148%  
Капитализация, млрд руб 2 075 2 681 4 269 3 089 4 832   4 832
EV, млрд руб ? 4 542 7 706 9 233 8 101 8 391   8 446
Баланс стоимость, млрд руб 1 092 2 611 3 020 3 279 3 893   4 216
EPS, руб ? 32.8 33.5 16.4 36.1 78.1   69.4
FCF/акцию, руб 56.2 62.0 28.5 23.1 106.9   82.5
BV/акцию, руб 103.0 246.4 285.0 309.4 367.3   397.8
рентаб EBITDA, % ? 19.2% 24.2% 25.6% 23.3% 25.3%   24.4%
чистая рентаб, % ? 6.3% 6.9% 3.5% 6.4% 10.1%   8.5%
Доходность FCF, % 28.7% 24.5% 7.1% 7.9% 23.4%   18.1%
P/E ? 5.96 7.55 24.5 8.07 5.84   6.57
P/S ? 0.38 0.52 0.86 0.51 0.59   0.56
P/BV ? 1.90 1.03 1.41 0.94 1.24   1.15
EV/EBITDA ? 4.30 6.19 7.22 5.79 4.03   4.01
долг/EBITDA 2.33 4.04 3.88 3.58 1.71   1.72
Персонал, чел 248 900 261 500 295 800 302 100 325 600  
Производительность труда, млн руб/чел/год 22.1 19.7 16.9 19.9 25.3  
Расходы/чел/год, тыс.р 928.1 982.8 939.8 1 096 1 124  
R&D/CAPEX, % 6.23% 6.05% 2.85%  
CAPEX/Выручка, % 10% 12% 14% 15% 11%   10%
структура и состав акционеров Роснефть

Роснефть - факторы роста и падения акций

  • Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК
  • Новая стратегия компании подразумевает снижение CAPEX2018 на 20% - до 800 млрд руб и снижение оборотного капитала на 200 млрд руб. Все это высвободит немалый денежный поток.
  • Роснефть платит дивиденды 50% МСФО
  • 1.5.18 Роснефть объявила о выкупе акций на $2млрд. Срок выкупа не ясен
  • Возможны новые крупные расточительные приобретения.
  • Роснефть постоянно наращивает долги