Роснефть (ROSN) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 25.04.2018 05.02.2019 19.02.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча нефти, млн т 202.8 210.0 225.0 230.0 230.0   172.2
Переработка нефти, млн т 96.9 100.3 112.8 115.0 110.0   81.9
Добыча газа, млрд м3 62.5 67.1 68.4 67.3 67.0   49.7
Выручка, млрд руб ? 5 150 4 988 6 011 8 238 8 676   8 676
EBITDA, млрд руб ? 1 245 1 278 1 400 2 081 2 105   2 105
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 222.0 549.0  
Чистая прибыль, млрд руб ? 355.0 174.0 383.0 828.0 708.0   708.0
FCF, млрд руб ? 657.0 302.0 245.0 1 133 884.0   884.0
Див.выплата, млрд руб 124.5 63.4 111.1 274.6   162.6
Дивиденд, руб/акцию ? 11.75 5.98 10.48 25.91   15.34
Див доход, ао, % 4.6% 1.5% 3.6% 6.0%   3.8%
Дивиденды/прибыль, % 35% 36% 29% 33%   23%
Опер. расходы, млрд руб 575.0 559.0 607.0 642.0 715.0   715.0
CAPEX, млрд руб ? 595.0 709.0 922.0 936.0 854.0   854.0
НИОКР, млрд руб 36.0 20.2  
Расх на персонал, млрд руб 257.0 278.0 331.0 366.0 402.0  
Процентные расходы, млрд руб 137.0 143.0 219.0 284.0 280.0  
Чистые активы, млрд руб ? 2 886 3 309 3 619 4 053 4 517   4 517
Долг, млрд руб 5 584 5 574 5 334 4 391 3 828   3 828
Наличность, млрд руб 559.0 790.0 322.0 832.0 228.0   228.0
Чистый долг, млрд руб 5 025 4 964 5 012 3 559 3 600   3 600
Цена акции ао, руб 253.0 402.8 291.5 432.5 403.4   403.4
Число акций ао, млн 10 598 10 598 10 598 10 598 10 598   10 598
Free Float, % 10.8% 10.8% 10.8% 11.3%  
Инсайдерское владение, % 0.148%  
Капитализация, млрд руб 2 681 4 269 3 089 4 584 4 275   4 275
EV, млрд руб ? 7 706 9 233 8 101 8 143 7 875   7 875
Баланс стоимость, млрд руб 2 611 3 020 3 279 3 893 4 363   4 363
EPS, руб ? 33.5 16.4 36.1 78.1 66.8   66.8
FCF/акцию, руб 62.0 28.5 23.1 106.9 83.4   83.4
BV/акцию, руб 246.4 285.0 309.4 367.3 411.7   411.7
Рентаб EBITDA, % ? 24.2% 25.6% 23.3% 25.3% 24.3%   24.3%
Чистая рентаб, % ? 6.9% 3.5% 6.4% 10.1% 8.2%   8.2%
Доходность FCF, % 24.5% 7.1% 7.9% 24.7% 20.7%   20.7%
P/E ? 7.55 24.5 8.07 5.54 6.04   6.04
P/S ? 0.52 0.86 0.51 0.56 0.49   0.49
P/BV ? 1.03 1.41 0.94 1.18 0.98   0.98
EV/EBITDA ? 6.19 7.22 5.79 3.91 3.74   3.74
Долг/EBITDA 4.04 3.88 3.58 1.71 1.71   1.71
Персонал, чел 261 500 295 800 302 100 325 600  
Производительность труда, млн руб/чел/год 19.7 16.9 19.9 25.3  
Расходы/чел/год, тыс.р 982.8 939.8 1 096 1 124  
R&D/CAPEX, % 6.05% 2.85%  
CAPEX/Выручка, % 12% 14% 15% 11% 10%   10%
структура и состав акционеров Роснефть

Роснефть - факторы роста и падения акций

  • Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК
  • Роснефть платит дивиденды 50% МСФО
  • 1.5.18 Роснефть объявила о выкупе акций на $2млрд. Срок выкупа не ясен
  • с 2020 года не будут учитываться курсовые разницы по инструментам хеджирования, что прибавит 146 млрд. к прибыли до налогов
  • Возможны новые крупные расточительные приобретения.
  • Роснефть постоянно наращивает долги
  • Трамп обещает новые санкции