Транснефть акции

❗️❗️Транснефть – разбор ситуации. А точно стоит покупать?

Акции Транснефти с 1 июля упали на ≈12%. И многие, думаем, вы заметили, стали резко их «покупать».

☝️И здесь хочется отметить несколько важных моментов:

1. Разбор результатов компании за 1 квартал 2026 года (читать здесь). Для понимания контекста, будущих дивидендов и рисков.

2. Акции Транснефти падают на фоне отсутствия рекомендации по дивидендам (обычно дивиденды утверждали до конца июня), общего падения рынка акций и роста доходностей длинных ОФЗ.

3. Мы склонны полагать, что дивиденды будут рекомендованы в размере 180–200 рублей.

Всё-таки у Транснефти дивиденды рассчитываются от нормализованной чистой прибыли по МСФО. Из неё очищаются разовые и неденежные факторы: обесценение и списание основных средств, переоценка финансовых активов, курсовые разницы. Поэтому, например, списание повреждённых активов после атак БПЛА не должно напрямую снижать дивидендную базу.

4. Также стоит напомнить, что дивиденды не гарантированы и они могут быть снижены или вовсе отменены. Мы такой сценарий хоть и рассматриваем как маловероятный, но сами видите, в какое время живём.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Весь рынок давно начал валиться, а Трансуха — вчера. Повод явно нужен.
Государство и так получает деньги через дивиденды.

novaspace, а позавчера где ты был в космосе или на заводе?

Весь рынок давно начал валиться, а Трансуха — вчера. Повод явно нужен.
Государство и так получает деньги через дивиденды.

Повылазили гуру) Валится она потому как весь рынок валится, и условно есть идеи поинтересний чем квазиоблигация, с доп налогом и ремонтами. А отмена как в Газпроме, ну вряд ли цена ей тогда 0.Государству деньги нужны, айпио хотят проводить, а после Газпрома и так любителей госкомпаний поубавилось, кого они будут заставлять то брать бумаги после таких фокусов, один раз ошкурили, и больше потеряли, идиотизм.

Ну это уже не правильно, раньше вовремя обьявляли, при том если что можно же было уже выйти сказать и успокйть, а раз молчат значит внутри компании что то не то

#VTBR обновил свой лой ещё до дивидендной отсечки.

График выше с целью 58- рублей был дан год назад здесь в канале AROMATH🎪

Недавно здесь же был обновлённый — t.me/AROMATH/11526 от 2 июня 2026 при цене ещё аж 78+, когда хомякам раздавали это по полной всеми силами 🐹
Все цели будут выполнены или перевыполнены.

А кто-то ведь покупал на всё это в компании с РБК и их гостями 🤦‍♂️
Позорище таким «экспертам» на всю страну.

Цена сегодня 63 минус дивиденд грубо 10 — чистая цена уже в районе 53 рублей 😱
Да-да, кто-то там активно крутил у виска мне 2,5 месяца назад, что я с головой не дружу совсем?

🙈 Конечно, конечно,
🩸умываться теперь долго придётся 🟥

Вы всё ещё так любите дивиденды? 🤡

Чтобы 2 раза не вставать — судя по всему,
#TRNFP Транснефть может повторить трюк Газпрома 2022-ого года «дивиденды не выплачивать».
До рынка уже и это дошло,
упали на 1,5х размера ожидаемого дивиденда без отсечки плюс постоянные атаки на порты и терминалы —
все риски, которые многие считали недопустимыми,
о которых один AROMATH буквально кричал в полный голос уже целый год с прошлого лета — реализуются и реализовались уже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть - дивидендная ловушка или подарок рынка?

Акции Транснефти вчера рухнули сразу на 8%, продолжив распродажи июня. Что привело к падению, дроны ВСУ, атаковавшие НПЗ в Омской области или общая коррекция рынка, пока не ясно. НПЗ тот принадлежит Газпромнефти, а с Транснефтью связан лишь транспортировкой нефти до него. Сегодня попытаемся ответить на вопрос, справедливо ли снижение котировок или перед нами одна из самых недооцененных дивидендных историй?

🛢 Сперва пробежимся по результатам первого квартала 2026 года. Итак, выручка компании практически не изменилась и составила 361,2 млрд рублей. Операционная прибыль снизилась на 2,4% до 96,7 млрд рублей, а чистая прибыль сократилась на 8,6% до 77 млрд. Основное давление на результаты оказывают не проблемы бизнеса, а внешние факторы. Повышенная ставка налога на прибыль действует до 2030 года и ежегодно изымает существенную часть заработанных средств. 

Кроме того, компания продолжает активно инвестировать в модернизацию инфраструктуры. Только за первый квартал CAPEX превысил 76 млрд рублей. При этом финансовое положение Транснефти остается практически образцовым. Общий долг за квартал сократился со 207 до 149 млрд рублей, а объем денежных средств и депозитов вырос до 340 млрд. Фактически компания сохраняет чистую денежную позицию и продолжает зарабатывать на высокой ключевой ставке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть. Отчет за 1 кв 2026 по МСФО

Тикер: #TRNFP
Текущая цена: 1145
Капитализация: 830.1 млрд
Сектор: Транспортировка
Сайт: транснефть.рф/investors/

Мультипликаторы (LTM):

P/E — 3.55
P/BV — 0.27
P/S — 0.58
ROE — 7.6%
ND/EBITDA — отриц. ND
EV/EBITDA — 1.15
Акт/Обяз — 5.75

Что нравится:

✔️рост выручки на +0.2% к/к (360.5 → 361.2 млрд);
✔️чистая денежная позиция увеличилась на 19.9% к/к (136.8 → 164 млрд);
✔️нетто фин дохода вырос на 17.6% к/к (17.4 → 20.5 млрд);
✔️чистая прибыль +77 млрд против убытка -3.4 млрд в 4 кв 2025;
✔️прекрасное соотношение активов и обязательств.

Что не нравится:

✔️FCF уменьшился на 69.7% к/к (58.9 → 17.9 млрд);
✔️дебиторская задолженность увеличилась на 16.1% к/к (48.2 → 56 млрд).

Дивиденды:

Дивиденды определяются на основе распоряжения Правительства РФ в размере не менее 50 % от нормализованной чистой прибыли по МСФО. Нормализованной является чистая прибыль компании без учета доли в прибыли зависимых и совместно контролируемых компаний; доходов, полученных от переоценки финансовых вложений; положительного сальдо курсовых разниц и прочих нерегулярных неденежных составляющих прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Spekul777, ну и зря ниже 2200 по индексу поедим на негативных новостях

Максим, без негативных новостей голодным останешься?

Максим, ВТБ в 21 00 по мск сообщили

Дмитрий, ты с какой планеты? в МСК еще нет 21.

Дивиденды • 5 июня в 04:05

📉 Транснефть: дивиденды снижаются, но 14% годовых ещё возможны. Полный разбор прогнозов и дат

Кому важно: Владельцам привилегированных акций Транснефти (TRNFP) и тем, кто рассматривает их к покупке. Налоговый удар по прибыли уже материализовался.

Почему прогноз режут?

· Налог на прибыль вырос с 25% до 40% на период 2025–2030 гг. — это прямое изъятие из чистой прибыли. · Компания официально заявила о значительном снижении дивидендной базы. · Добавились инфляционные операционные расходы и жёсткая инвестпрограмма. · Государство (владеет >78%) не будет субсидировать выплаты — дивидендная политика остаётся консервативной.

Итог: 2025 год — последний щедрый дивиденд. Дальше — снижение на 15–20%.

Сколько заплатят? (прогнозы аналитиков на июнь 2026)

За 2025 год (выплата в июле 2026):

· ПСБ прогнозирует 201 руб. на акцию → доходность ~14% · Газпромбанк Инвестиции — 185 руб. → доходность ~13.1% · СберИнвестиции — 180–185 руб. → доходность ~13% · Независимые блоги (Влад Про Деньги) — 201 руб.

👉 Ваш ориентир: 185–200 руб. на акцию.

За 2026 год (выплата в 2027):

· Оценки снижаются до 160–170 руб. · Снижение год к году составит около 15–20%

👉 Доходность по текущей цене (~1400 руб.) упадёт до ~11–12%.

Когда конкретно ждать деньги?

Выплата за 2025 год (ближайшая):

· Середина мая 2026 — Совет директоров рекомендует размер дивиденда · Конец мая — начало июня 2026 — ГОСА (годовое собрание) утвердит выплату · Ориентировочная дата закрытия реестра — 16–17 июля 2026 · Сама выплата — до 30 июля 2026 (Транснефть обычно платит без задержек)

Выплата за 2026 год (через год): Сроки аналогичные — реестр закроют в июле 2027.

Важные нюансы (прочитайте обязательно)

· Дивиденды получают только держатели привилегированных акций (TRNFP). Обыкновенные акции (TRNF) — без выплат. · Компания перестала публиковать полную квартальную отчётность — прогнозы строятся по старым мультипликаторам и заявлениям менеджмента. · Дивидендная политика: не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Исторически платили 80–100%. Теперь — вероятно ближе к нижней планке.

Что делать инвестору?

Если вы уже в акциях:

· Получите ~185–200 руб. в июле 2026 — это хороший кэшфлоу. · Решайте: держать дальше под снижение дивиденда в 2027 году или фиксировать прибыль после отсечки.

Если только думаете покупать:

· Входить сейчас имеет смысл, если вы готовы держать 2+ года и мириться с падением выплат. · Желательно — на коррекции цены (ниже 1350–1400 руб. за акцию).

Альтернативы: Посмотрите в сторону Сургутнефтегаза-п или Татнефти-п — там налоговая нагрузка не так резко бьёт по дивидендам.

Короткий итог по делу:

🔹 За 2025 год — 180–200 руб., выплата в июле 2026 (доходность ~14%) 🔹 За 2026 год — 160–170 руб., выплата в июле 2027 (доходность ~11–12%) 🔹 Причина снижения — рост налога на прибыль до 40% 🔹 Следите за советом директоров в середине мая

Материал не является инвестиционной рекомендацией.

Куплю Транснефть по 900 руб вроде нормальная цена.

чото тихо на сайте раскрытия информации

Максим, ВТБ в 21 00 по мск сообщили

Виктор Петров, ТА пишет возможно падение:

Любопытно, это начало или продолжение падения?

чото тихо на сайте раскрытия информации

1. Либо крупный инсайдер знает о мизерных дивах
2. Либо ТЕЛЕГРАМЩИКИ сливают хомяков для закупа по низам

но по моему никому не нужному мнению, Трансуха заплатит последний раз крупные дивы и на этом лавочка прихлопнется на несколько лет. Ибо нужно восстанавливать инфраструктуру, а не деньги раздавать.

Никто не рассматривает сценарий, что задержка с объявлением дивов Транснефти связана с отсечкой по дивидендам НМТП? Они должны перечислить в материнскую компанию, чтобы потом Транснефть уже выплатила. А это не раньше 13 июля закрытие реестра по НМТП.

🛢 Дивидендная отсечка в Транснефти без дивиденда




Обвал акций Транснефти продолжается. С начала прошлой недели бумаги компании потеряли 10%, что эквивалентно 133 рублям. Консенсус по годовым дивидендам за 2025 г. — около 200 рублей.

Аналогичная ситуация складывается с бумагами 🔌 Интер РАО. Тут дивиденды уже были, но падение акций «дивидендного аристократа» на 6,2% за день выглядит неприятно. Скорее всего, из акций выходит кто-то крупный. Другого объяснения у нас нет.

🙃Если говорить про рынок в целом, ничего хорошего мы не видим..

Получайте нашу аналитику раньше всех: t.me/+mK0E84LywtVmMjdi

#IRAO #TRNFP #Акции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивная Транснефть
Накормила Транснефть по утру
Дальше — больше распрыгался фьючерс
Утоптали бумагу в труху
Так что мишки мычат на досуге 
Но теперь то я бык, хоть и знал
Что быков не бывает в паденье
Всё поверить никак не могу
Что теперь уж не выкопать трубы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если сейчас по окончанию основной сессии объявят что дивы 100рублей, то ситуация как с ВТБ 1 в 1

10 368 773 602,60 Объем торгов

Сергей Хорошавин, ФЗ об АО: В обществе, все голосующие акции которого принадлежат одному акционеру, решения по вопросам, относящимся к компе...

Sme99, вот именно что: «сроки и порядок подготовки к проведению заседания… не применяются за исключением положений, касающихся сроков проведения годового заседания общего собрания акционеров»

А у нас же не ГОСА, а совет директоров, так что никаким законом срок не регламентирован…

Собственно вы сами и привели документ который четко ставит точки над i в этом вопросе…

у Сбера 20 июля отсечка, получается, по факту 17 июля последний день когда акции торгуются с дивидендами, торги выходного дня не учитываются...

Марэк, А еще у ДОМ.РФ отсчека 20 июля

Говорят, ночью опять зарядили по Усть-Луге и парочке НПЗ.
Чёрный август всё ближе.

Пожар на крупнейшем узле транснефти под Уфой (сми)

СолнышКо, это было 13 мая, уже как бы 2 месяца прошло, и ты только щас связал падение с этим пожаром