Финаме
БКС Мир ИнвестицийЦИАН ($CNRU): слухи о крупном партнёрстве со Сбером. Мой взгляд
Привет, коллеги.
Тут появилась информация, которой хочу поделиться.
По моим источникам (люди из отрасли недвижимости и банковского сектора, которым я доверяю), ЦИАН сейчас на финальной стадии переговоров о стратегическом партнёрстве с экосистемой Сбера.
Речь идёт не просто о сотрудничестве, а о глубокой интеграции:
— Поиск объявлений Циана прямо в приложениях Сбера
— Эксклюзивный доступ к ипотечным продуктам и клиентской базе
— Совместная разработка AI-инструментов для оценки и автоматизации сделок
Оценка сделки — в районе 50 млрд рублей, запуск основных сервисов планируется к концу первого квартала 2026 года.
Если это подтвердится — для Циана это настоящий game changer. Особенно на фоне текущих цен после дивидендного гэпа и общего давления на сектор недвижимости.
У меня в портфеле уже есть небольшая позиция по CNRU, купленная на просадке. Думаю серьёзно добавить, если рынок продолжит держать уровни 600–620.
Кто-то слышал что-то похожее? Или есть контраргументы? Буду рад обсудить в комментариях.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 78 млн |
| Номинал ао | 0.0337 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 46,7 млрд |
| Выручка | 14,4 млрд |
| EBITDA | 3,6 млрд |
| Прибыль | 2,8 млрд |
| Дивиденд ао | 104 |
| P/E | 16,6 |
| P/S | 3,2 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 12,9 |
| Див.доход ао | 17,3% |
| ЦИАН (CIAN) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ЦИАН (CIAN) акции
601.8₽ +1.38%
-
- Привет!
Слышал от надёжных людей: Циан на финальной стадии переговоров о стратегическом партнёрстве со Сбером. Интеграция платформ, доступ к базе, совместные сервисы по ипотеке и AI. Оценка сделки ~50 млрд.
Если зайдёт — ждём сильного движения вверх.
У кого есть инфа — пишите, интересно сверить. 
Циан: разбор
Говорил ранее, что пока держим 600, то реально увидеть 720-740, так и получилось — перед див. гэпом сделали аж 764. Отлично отработал !После гэпа вернулись в район ~600, происходят попытки сформировать новое локальное дно перед ростом… Получится ли ?
Попробовать можно, со стопом под минимумы осени (568), ну и целью будет возврат в зону 720+, поэтому риск-прибыль тут хорошие
Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пройдёмся по основным IT-компаниям. За основу брал MOEXIT – отраслевой индекс, куда входят на данный момент 9 компаний.Астра
Компания занимается выпуском ОС Astra Linux и выстраивает вокруг неё экосистему с сопутствующими продажами, а также услугами (главным образом – техподдержка). От монопродуктивности компания ушла ещё в прошлом году, выручка от прочих продуктов уже превышает 40%. Доля рекуррентной выручки тоже растёт.
Астра в целом движется в правильном направлении, но она столкнулась с двумя основными проблемами:
✔️предел роста – весь рынок уже практически захвачен, далее нужен органический рост, а его уже нет
✔️основные клиенты Астры – госкомпании, которые начали сворачивать расходную часть, в т.ч. экономить на софте
🔽В итоге Астра по итогам 3-х кварталов 2025 года стала убыточной по NIC (это ЧП минус капексы) и FCF. Во 2 квартале вообще была убыточной на операционном уровне. Конечно, для Астры свойственна сезонность, когда госкомпании исполняют остатки бюджета в 4 квартале – но в этом году, как я писал в прошлом посте, так может и не случиться. И получится, что компания недополучит значительную часть выручки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Циан объявляет о начале принудительной конвертации расписок в акции МКАО "ЦН"Москва, 15 декабря 2025 года — Международная компания публичное акционерное общество «Циан» (МКПАО «Циан», тикер на Московской бирже: CNRU), ведущая цифровая платформа операций с недвижимостью в России, сообщает о начале принудительной конвертации расписок дочерней компании МКАО «ЦН» (бывшая CIAN PLC) в обыкновенные акции МКАО «ЦН».
В принудительной конвертации могут принять участие держатели расписок, которые ранее не смогли конвертировать их из-за иностранных санкций, а их бумаги учитываются в иностранных депозитариях. Для этого им необходимо подать заявку депозитарию «Ракурс Инвест» с 15 декабря 2025 года по 14 апреля 2026 года включительно. Если держатель расписок не подаст заявление, то его бумаги не будут конвертированы.
Образец заявления, порядок его подачи, а также перечень необходимых документов размещены на сайте «Ракурс Инвест»: https://rakursinvest.ru/services/conversion/. Дополнительные вопросы о принудительной конвертации необходимо направить этому депозитарию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⭐️Альфа банк ждет 3550-3750 к концу 2026 года потому что российский рынок самый дешевый
Аналитики Альфа банка ожидают +30-37% от рынка акций в 2026 году. Дивиденды бонусом. По базовому сценарию индекс МосБиржи вырастет до 3550-3750 пунктов. Если 2025 год – год бондов, то 2026 возможна передача эстафеты акциям
В целом, вечно-дешевый российский рынок сегодня дешев даже относительно себя: х3,8 по P/E широкого рынка это очень мало, но объяснение этому есть. Еще в 2024 году мы выделяли ряд факторов:
🔻Высокие ставки и сомнительные перспективы быстрого снижения
🔻Высокая вероятность роста налогов (правда мы тогда не думали, что это затронет и НДС)
🔻Риск эскалации конфликта
🔻Дефицитный бюджет
🔻Черные лебеди
🔻Дорого (вал IPO)
Что-то реализовалось, что-то нет, но рынок может перестать быть дешевым по показателю P/E (цена/прибыль) не только из-за роста P (цена), но и из-за снижения E (прибыли)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
т.к в лучшем случае следующие дивы 25 рублей
Синайский полуостров, почему 25, если анонсировали следующие (на июнь) в 52 руб? А прогнозируемые на весь 2026-й — 156 руб.
Да и не совсем честно (для анализа) брать прошлые 4 года, когда дивов ВООБЩЕ не было, как данность. Сейчас-то они появились. Фирма монополист в своей сфере (как и Хэдхантер).
С 19 дек. ЦИАН (вместе с ДОМ-ом.РФ) войдет в список Мосбиржи (т.е. фонды смогут начать покупать).
Всё это не гарантирует бурный рост. Но и не обещает ваши предположения.
Редактор Боб, а почему в моменте падали на 21%. Рынок то растущий, бумага без негатива. Даже на нейтральном рынке уходят на величину дивов.
Интрадей, тогда должны быть 590 рубликов.
Суммарные дивы за 4 года 17%, странно, что ещё никто не сливает т.к в лучшем случае следующие дивы 25 рублей
Синайский полуостров, ничего странного. не все хорошо знают математику )
Суммарные дивы за 4 года 17%, странно, что ещё никто не сливает т.к в лучшем случае следующие дивы 25 рублей
📉Акции ЦИАНа упали на 17,4% после дивидендного гэпаАкции ЦИАН в ходе торгов на Мосбирже в пятницу, 12 декабря, упали на 17,4%. Котировки сн...
Редактор Боб, а почему в моменте падали на 21%. Рынок то растущий, бумага без негатива. Даже на нейтральном рынке уходят на величину дивов.
📉Акции ЦИАНа упали на 17,4% после дивидендного гэпаАкции ЦИАН в ходе торгов на Мосбирже в пятницу, 12 декабря, упали на 17,4%. Котировки снизились на фоне дивиденого гэпа: 11 декабря было последним торговым днем для покупки ценных бумаг компании в расчете на получение выплаты. Через пару часов акции частично отыграли падение и сейчас идут в районе 640 рублей — минус 14%
3 декабря акционеры сервиса по подбору недвижимости одобрили решение выплатить специальный дивиденд за девять месяцев 2025 года в размере 104 руб. на акцию. Дивидендная доходность по ценам до дивгэпа составляла более 14%. ЦИАН выплатит спецдивиденд впервые после переезда в Россию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Потеряев А.А., Да, там поисковик общий. Только там внебиржа своя — Т-банка. Вбивайте тикер, покупаете и как будто купили на обычной бирже. Ф...
Интрадей,
Понял надо открывать терминал и искать. Но есть там кнопка внебиржа? Просто я сам смысл не понял обычно внебиржа для бумаг которые не торгуют на бирже. Исключения когда кто то просто не хочет выводить на биржу.
Я так понял вы купили на внебирже, потом продали на бирже и пока бумаги не прошли конвертацию платите за шорт?Интрадей,
Мои поздравления Вы купили ниже и продали выше.
Насчёт внебиржи у меня в т банке есть выход на биржу. А где там внебиржа? Выход...
Потеряев А.А., Да, там поисковик общий. Только там внебиржа своя — Т-банка. Вбивайте тикер, покупаете и как будто купили на обычной бирже. Формально операции по бумагам проходят не сразу, но у Тинкофф вывод средств 24/7, так что для пользоваателя это не заметно.
Ну вот и все… получили распишитесь… теперь ждать роста до недельной цены не менее полугода… в путь…Почему они так сильно упали?
Иван Игнатьев,
Так под отсечку попали 104 рубля дивиденд.Потеряев А.А., просто покупаете и автоматически конвертируется в биржевые акции. 630.8 отличная цена! Он так сильно волатилил что в 7:00, чт...
Интрадей,
Мои поздравления Вы купили ниже и продали выше.
Насчёт внебиржи у меня в т банке есть выход на биржу. А где там внебиржа? Выход на биржу вроде терминал нажать и всё. Да хочу уточнить успели продать? Конвертация сколько длится?
Возвращаю вас к идее по #CIAN #CNRU
Идея: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1234839.phpПеред двигэпом получили отработку до 765 рублей — ОТЛИЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ, МЫ ЗАБРАЛИ ВСЕ ОСНОВНОЕ ДВИЖЕНИЕ.
Хочу дать активу несколько дней на передышку после гэпа и вернусь к вам с новым разбором.
Надеюсь, поучаствовали в этой идее.
t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интрадей,
У Т банка есть внебиржа? Как этот раздел найти? Конвертация бесплатная?
Я со входом немного ошибся 618,4, но я не интрадейщик, ...
Потеряев А.А., просто покупаете и автоматически конвертируется в биржевые акции. 630.8 отличная цена! Он так сильно волатилил что в 7:00, что в 10:00 там сложно было угадать точку входа…Потеряев А.А., в Т-банке, покупаешь на их внебирже. Потом они конвертируются в биржевые. На открытии в Т-банке продавали сегодня по 600 рубл...
Интрадей,
У Т банка есть внебиржа? Как этот раздел найти? Конвертация бесплатная?
Я со входом немного ошибся 618,4, но я не интрадейщик, просто хотел по быстрому взять прибыль пусть и меньше чем Вы планируете. Отдал по 630,8 тут думаю не ошибся. на сегодня.
Но у меня остались бумаги которые брал до отсечки в среднем по 615,2 а выход в безубыток по ним 587,35 .(это без учёта дивов) Так, что даже без дивов ходом я уже заработал. Вот этот остаток я поставил сегодня на продажу по 649,4. Но не питаю особых надежд. Кстати сегодняшняя сделка выход в безубыток ещё уменьшит.
ЦИАН (CIAN) - факторы роста и падения акций
- Кэш-машина, CAPEX околонулевой (28.01.2025)
- Выручка в Q3 25г. выросла аж на +28,8% до 4,09 млрд руб., при том, что за 1 полугодие было всего +8,0% - рост тарифов с 1 июля видимо (01.12.2025)
- Рентабельность за 9 месяцев 25г. по EBITDA выросла с 24,1% до 25,1% г/г (01.12.2025)
- Новая стратегия - к 2030г. выручка 50 млрд руб., рентабельность по EBITDA 50% (01.12.2025)
- Выручка существенно замедлилась в 3 квартале 2024 года, видимо из-за спада в недвижимости, вызванного отменой льготной ипотеки (28.01.2025)
- на 01.12.25г. компания достаточно дорогая - P/E почти 20 (цена 698) (01.12.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ЦИАН (CIAN) - описание компании
Крупнейшая и самая достоверная база данных по аренде и продаже жилой, коммерческой и загородной недвижимости.Торги на Мосбирже начались 5 ноября 2021 года.
IPO прошло по верхней границе диапазона ($13,5-$16) и цена размещения акций составила $16 (1140 рублей).
Капитализация ЦИАН на IPO составила $1,1 млрд
Investor contacts:
Daria Fadeeva ir@cian.ru
акций 77,67 млн
квазиказначейка 11,178 (14%)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
