Облигации Делимобиль | Каршеринг Руссия

Иван Илюшин, только хотел нажать на кнопочку купить, а тут ты со своими перспективами

🚗 Дешевле возишь — глубже в долгах. Делимобиль: почему каршеринг не окупает долгПри нынешних тарифах машины Делимобиля не отбивают стоимост...

При нынешних тарифах машины Делимобиля не отбивают стоимость денег даже в ~17% годовых. Чтобы выйти в ноль, минуту аренды нужно сделать дороже примерно на 20% и при этом не растерять клиентов. Пока этого нет, долг растёт, а главный риск несут держатели облигаций.

Полную версию кредитного отчета можно посмотреть здесь


📉Каждая машина — минус 170 тыс. ₽ в год
Выручка 0,99 млн ₽ → операционная прибыль 0,17 млн → минус износ 0,16 → минус проценты 0,18 → итог −0,17 млн ₽.
При +20% к цене минуты (с 12,5 до 15 ₽ — всё ещё дешевле 15,8 ₽ годом ранее) машина выходит в небольшой плюс.
Но есть ловушка: спрос может быть чувствителен к цене. В I полугодии 2026 г. минута подешевела на 21%, а минут аренды на машину стало больше на 31% за счет продвижения долговременных тарифов. Если подорожание на 20% обойдётся потерей 10% минут, выручка вырастет лишь на 8%, и машина продолжит терять ~0,1 млн ₽ в год.

🏦 Лишние 8 млрд долга
Даже с учетом возможного повышения цен бизнес сможет обслуживать около 27,7 млрд ₽ долга. Фактический долг — 36 млрд. Разница в 8,3 млрд — это «долг за прошлые убытки».

lexsolov, а как соотнести МСФО с конкретными облигациями?

рейтинг в облигациях-ничто, МСФО-всё

Вчера основатель и генеральный директор Делимобиля Винченцо Трани заявил, что дефолта у компании не будет и обязательства перед владельцами облигаций будут выполнены.

Также вчера Делимобиль перечислил в НРД денежные средства для погашения выпуска 001Р-04 в полном объёме.

Ведь уже сегодня погашается 4-й выпуск. Сумма погашения ≈3,31 млрд руб.

☝️При этом важной подстраховкой для компании остаётся поддержка основного акционера Винченцо Трани.

На 30 июня Делимобиль уже привлёк около 2,1 млрд руб. займов от связанных сторон, при этом доступные кредитные линии структур акционера составляют около 11,5 млрд руб. Более того, акционер подтвердил готовность оказывать компании необходимую финансовую поддержку как минимум в течение следующих 12 месяцев.

❗️Но, если эта поддержка исчезнет, риск дефолта существенно вырастет:

→ Долг / Капитал ≈18,5 (при норме <2)

→ Коэф. покрытия процентов ≈0,31 (при норме >2-3)

→ Коэф. текущей ликвидности ≈0,23 (при норме >1,5)

8 октября «Каршеринг Руссия» («Делимобиль») погасил выпуск 001Р-04: 3 314 597 облигаций, 3,3 млрд ₽, и заплатил последний купон. Деньги компания перечислила в НРД ещё 7 октября, утром 8-го НРД передал держателям погашение и купон.

Сколько не хватало после нового выпуска, на Смартлабе и в Пульсе уже посчитали — около 2,5–2,7 млрд. Держателю остальных шести выпусков на 10,9 млрд важнее другое: насколько плохо у компании с деньгами, что может сделать хуже и когда это станет видно. Ниже — по двум отчётам МСФО: за 2025 год и за первое полугодие 2026-го. Суммы — млн ₽, если не сказано иное.

Как прошло погашение

За две недели до 8 октября компания собрала на бирже около 0,86 млрд:

• 25 сентября — допразмещение 250 тыс. облигаций 001Р-06 по 100% номинала, когда тот же выпуск на бирже стоил около 83%. Кто купил, компания не сообщает;
• 5 октября — новый 001Р-10 под 23,5%. План — 1 млн бумаг, в обращении 607 504, 61% плана.

СергейК, НРД их сегодня обработало, да и дата погашения сегодня. Так что брокерам скорее всего деньги только завтра переведут. Эмитенту + в ...

7 октября компания официально сообщила, что перечислила в Национальный расчетный депозитарий средства для погашения выпуска 001Р-04 (RU000A109TG2). Погашение запланировано на сегодня, 8 октября, в размере около 3,315 млрд ₽. По заявлению эмитента, необходимая сумма перечислена полностью.
Интерфакс – Сервер раскрытия информации

REDM/BN ПАО «Каршеринг Руссия» (RU000A109TG2)

Компания размещает новый выпуск 001Р-10 объемом 1 млрд ₽ с купоном 23,5%. RU000A10G9C4

Новые займы под 23,5% продолжают создавать существенную процентную нагрузку.

Malexey, Каррус перевёл деньги вчера, Нрд — сегодня, так что должны получить сегодня.
nsddata.ru/ru/news?text=RU000A109TG2&from=07.10.2026
...

По каррус, завтра клиенты начнут получать деньги

Malexey, Вы забыли как в России люди потерявшие всё в первой МММ например, несли во вторую и третью МММ опять и опять. У нас всё очень быстр...

Ingvar Hyper, бездействие цб допустившее волну дефолтов вымыло большой объем денег с рынка. Кто то потерял в дефолтниках, кто то решил закон...

Цены на погашение не реагируют 🤔

Делимобиль — погашение 001Р-04 на 3,315 млрд ₽ — выдержит ли компания долговую нагрузкуПАО «Каршеринг Руссия», под брендом «Делимобиль», под...

ПАО «Каршеринг Руссия» (бренд Делимобиль, тикер DELI), крупнейший оператор каршеринга в России, перечислил в АО «НКО НРД» (Национальный расчетный депозитарий) денежные средства для погашения облигационного выпуска серии 001Р-04 (ISIN: RU000A109TG2). Погашение запланировано на 8 октября.

Деньги на погашение переведены в полном объеме. Для компании важно выполнять обязательства перед инвесторами, и она делает это стабильно, согласно графику купонных выплат. Публичный долговой рынок остается для Делимобиля главным источником финансирования, а прозрачная финансовая политика помогает сохранять доверие инвесторов.

Делимобиль продолжает развивать сервис для миллионов пользователей и укреплять позиции на рынке каршеринга.

botlib, тот кому нужно припарковать миллиард под 23%, на вторичке это сделать не получится. Кто сразу после размещения продает по 86% вопрос...

botlib, Как и писал со старта в небытие. Уже по 86% торгуется. Так кто же его на размещении набрал?

ИнвестСейф, Интересно, он на открытии к 80% просядет?

ПАО «Каршеринг Руссия», под брендом «Делимобиль», подходит к октябрю 2026 года с крупными ближайшими платежами. При этом компания продолжает генерировать положительный денежный поток и привлекать новое финансирование.
ПАО «Каршеринг Руссия» — оператор каршеринга под брендом «Делимобиль».